企业信贷风险关注及意见x

1、近年来银行信贷规模逐年递增 其中以中小企业贷款增速最快。根据中困人民银行公布的 2011 年第了季度金融机构贷款投向报 告示季度末，金融机构人民币中小企业贷款含票据贴现余额 278万亿。同比增长 175前三季度增加 2 26万亿占 =牟=部新增贷款的 68 4。随着中小企业逐渐成为借款企业的主体 如何防范中小企业信贷 风险是当前银行亟待解决的问题本义总结了中小企业融资过程中常 见的信贷风险并提出了相应的建议。、中小企业信贷风险主要表现与大型企业相比 银企之间信息不对称使银行控制中小企业的信贷风险的成本增高 而这种信息不对 称主要来自于中小企业贷款项日及其自身经营两个方面一方面， 中小 企业贷款

2、项日以短期流动资金贷款为主。不确定性较大。呈现寸问急、频率高、额度小、期限短和风险高五大特征另一方 面，中小企业经营本身普遍存在信息不透明、管理水平低、治理结构 不健伞和运作不规范等问题m为避免信息不对称引致的逆向选择和 道德风险银行应该在中小企业贷款过程中关注以下险。并对其实施差异化管理。一行业风险中小企业大其规模小经营卜的稳定性较差受外 部环境影响较大如国家政策调控使企业外部经营环境发生变化 如房 地产企业 2009 年底以来一直受国家调控政策的影响其发展前景不 确定而受影响最大的应是资金实力较差、规模较小的房地产企业。此外，中小企业所在行业内竞争剧烈行业毛利牢低。导致企业产品成奉压力加大

3、 市场前景变化等内部 大素也给该 行业内的企业带来一定的经营风险。二资产质量中小企业的资产规模普遍较小 大此银行在贷款过程 中尤其要关注资产质量。一些小企业中请贷款时提供了经过粉饰后的报表。通过将其资产如房产、 土地等按照评估后的价值人账 大大增加 企业的资产规模，或是虚增往来款、货币资金和存货的金额。还有些企业的资产构成不符合其所在行业特征 比如有的制造业 企业资产构成中主要为流动资产 而其同定资产成新牢低， 而流动资 产多为往来账款，或存货积压显示资金货币被其他方占用。而中小企业大多数没有对其应收账款、 其他应收款、 存货等计提 减值准备 1 大而其实际的资产规模远小于其账面示金额。资产的

4、流动性也较差。三债务压力中小企业在融资时要对其债务压力特别关注一般银 行对借款企业的资产负债率都有一定的要求 但是许多中小企业通过 增大资本公积科日、 未分配利润等科目来人为的降低资产负债率， 掩 盖了其实际的债务压力。中小企业普遍存在注册资奉和实收资本额度小资本金实力弱、 承担债务能力有限的情况。虽然贷款一般要求以资产进行抵押或质押 但是经过一般的资产评估机构评估后的资产价值往往也存在一定的水分， 犬此，一旦企业 经营状况恶化，将给银行带来较大风险。尤其是对于项日贷款， 如中小企业建设项日的投资额较大 建设 周期较长， 而自有投入不多 而希望通过银行借款来解决大部分资金 缺口。但因为长期借款

5、存在一定的申请难度 这些企业往往通过流动资 金借款的方式 这样就存在着短贷长投的问题， 其债务压力在未来将 逐步现。对于这类企业银行在借款前一定要对企业投资建设的项日进行 充分的调研后再介人四关联风险关联风险在中小民营企业贷款中非 常常见多个企业的实际控制人相同。企业问资金往来密切。借款企业常常体现为一方面筹集大量资金 一方面却是资金大量 被关联企业占刚。在财务报表体现为短期借款和其他应收款同时大幅增加。而借款企业的关联企业通过该企业筹集资金， 往往是该关联企业 自身大资产、 经营的业务等原犬不符合银行借款的要求 或是某些困 家限制借款的行业。此，该资金占用实际卜在未来有吖能给借款企业带来一定

6、的关联 风险在管理二 关联企业问常常是一套人马 导致借款企业难以独立 核算。此外，借款企业也 _口以通过关联交易来调控利润。此。对于存在关联企业的中小型借款企业， 银行应对企业借款的流向 特别加以关注或是对于以同一实际控制人为纽带的关联企业群实行 集中授信。五财务风险虽然借款企业提供的报表都经过了会计师事务所审 计但是巾于目前审计方面的不规范。即使经过审计的报表仍然存在很多问题 其真实性和核算的 7 伟 确性无法保证。中小企业的财务撤表在会计核算方面问题较多， 其主要原有些是 财务人员的水平问题对企业实际的财务情况影响不大。但是有些为主观行为， 使得中小企业提供的财务撤表不能反映企 业的真实经

7、营情况和财务情况。如有的企业将本应在其他应付款中核算的股东借入资金计人资 本公积。从而使企业的净资产增加 负债减少， 从而降低企业的资产负债 牢，美化其资本结构有些企业扩大收入和利润这些借款企业往 往体现在主营业务利润率和净资产收益率等盈利指标大大高于行业 内的平均水平。此外，很多企业为了避税， 存在两套报表， 一套亏损、一套盈利。对这类企业，银行在现场调研阶段，一定要查看企业的收入、成 本等明细账、银行对账单、销售发票、完税凭证等。以验证企业收人和利润是否属实。二、银行针对中小企业贷款的差异化管理建议近年来 金融机构 对中小企业特别是符合贷款条件的中小企业的贷款投放力度和信贷 额度都有所加大

8、。但相对收紧了部分实力弱、 财务风险高、 产品或行业前景不良的 小型企业的信贷额度。2011年 1季度辽宁省银行家问卷示。小型企业的贷款审批收紧占比为 16 46，比大、中型企业贷款审批收紧的比例高 244和 183个百分点。嗍；么如何甄别贷款企业的风险，对中小企业贷款进行差异化 管理，本文提出如下建议一关注国家的政策导向， 优化中小型借款企 业的行业分布银行应该优化中小型借款企业的行业分布 向政策支持以防止某个的行业倾斜对受调控影响明的行业内的中小企业的借款应严格审查， 谨防贷款风险， 同寸降低中小型借款企业的行业集中度， 行业内企业经营状况普遍恶化给银行带来的系统性风险。当前我国正在进行经

9、济结构调整节能、环保、新能源、新材料 等行业未来发展空间广阔 对于这些行业中的优质的中小企业， 银行 应该加以关注。二重视企业信用记录情况， 避免企业道德风险借款违约风险一 面来源于企业偿债能力的恶化，无力偿还银行借款。另一方面来源于企业的偿债意愿。重视企业的信刚记录情况 关注企业实际控制人的偿债意愿对于 控制借款风险至关重要。目前，我国的公司法，强调公司法人身份的有限责任而忽 视了对债权人的保护。银行作为债权人。是企业的外部人，在企业内部经营和资金运作方面处于不利地 位这种情况在中小规模的民营企业更为突出 企业实际控制人通过 转移资产的方式使银行的债权偿付得不到保障。此银行应该特别重视企业的

10、信刚记录情况 包括企业信用档案中 是否有不良信朋记录 企业实际控制人是否有不良信月 =记录以及通过调查当地的工商、税务、企业的一卜下游的采购商和客户。了解企业的信用情况， 以此来衡量企业信刚情况， 判断企业的偿 债意愿情况。三对于以同一控制人为纽带的关联企业群进行集中授信同一实 际控制人控制的关联企业群的大量存在会引发一定的借款风险 一种 情况是借款企业的贷款被其他关联企业所使用 另一种情况就是同一 实际控制人控制的多家企业均中请银行借款 而真正使用资金的企业 可能只是其中的一个。尤其是对一些隐性的关联关系， 巾于企业的刻意隐瞒 导致银行 无法发觉。但是一旦出现问题将直接影响到银行的利息 成为

11、实际控制人操 纵损益或是逃避贷款的工具如果商业银行能在放贷时 将同一控制人 控制的关联企业群作为一个整体客户来授信 而不是对于内部各个关 联企业分别授信。并关注信贷资金用途，明确信贷资金的还款来源。跟踪资金流向。能在一定程度 _卜控制银行的信贷风险。四对于新建项目应控制信贷规模和信贷投放节奏新建项日包括 两种一种是新建企业筹建的新项目 另一种是经营时问较长的企业 筹建的新项日。对第一种情况贷款应该更加谨慎新企业成立时间较短 尚未正式 进入运营阶段或是运营的时间较短 可以评估的周期短 导致无法对 企业经营的持续性和未来的盈利能力及偿债能力做准确的判断 特别 是一些投资规模大，借款金额大的企业。银

12、行在贷款给这类企业前。一定耍对项日的情况详细分析 根据企业投入的资金情况和项目 工程进度， 确定贷款投放比例和投放时机， 并对项目资金进行封闭管 理。对于经营时间较长的企业筹建的新建项目可以区分项日的情 况考察企业以前的经营情况和财务情况， 同时了解企业新建项日的 目的、市场前景等， 从资金实力和经营需耍两方面对企业项目建设的 必要件和可能性进行考察，从项日投资回收期、盈利能力、未来市场 状况、国家相关政策等方面对企业未来的偿债能力进行考察。在考察过程中， 应该结合行业情况， 对企业提供的町研报告认真 分析。采取谨慎的态度。五灵活的担保政策银行作为外部债权人 无法完全的随时随地的 掌握企业经营

13、和财务的变动情况。而中小企业财务信息不透明内部管理不规范的问题尤为突出。有些企业的实际控制人管理经验不足 风险意识差， 常常导致银 行的借款面临较大的风险。在这种情况下 银行针对借款主体的不同情况 对于风险较大的 借款企业提高其担保物的金额， 要求其提供更多的担保物情况下，让第三方或担保公司为其提供担保。从而保障银行的资金安全。本 word 为可编辑版本，以下内容若不需要请删除后使用，谢谢您的理解 篇一：重症肺炎的诊断标准及治疗重症 肺 炎 【概述】肺炎是严重危害人类健康的一种疾病，占感染性疾病中死亡率之首，在必要的在人类总死亡率中排第 56 位。重症肺炎除具有肺炎常见呼吸系统症状外 , 尚有

14、呼吸衰竭和其他系统 明显受累的表现 , 既可发生于社区获得性肺炎 (community -acquired pneumonia, CAP), 亦可发 生于医院获得性肺炎 (hospital acquired pneumonia, HAP) 。在 HAP 中以重症监护病房 (intensive care unit ,ICU) 内获得的肺炎、 呼吸机相关肺炎 (ventilator associated pneumonia ,VAP) 和健康护 理(医疗)相关性肺炎(health care -associated pneumonia ,HCAP更为常见。免疫抑制宿主发 生的肺炎亦常包括其中。 重症

15、肺炎死亡率高， 在过去的几十年中已成为一个独立的临床综合 征，在流行病学、 风险因素和结局方面有其独特的特征， 需要一个独特的临床处理路径和初 始的抗生素治疗。 重症肺炎患者可从 ICU 综合治疗中获益。 临床各科都可能会遇到重症肺炎 患者。在急诊科门诊最常遇到的是社区获得性重症肺炎。 本章重点介绍重症社区获得性肺炎。 对重症院内获得性肺炎只做简要介绍。【诊断】 首先需明确肺炎的诊断。 CAP 是指在医院外罹患的感染性肺实质(含肺泡壁即广义上的肺间质 ) 炎症 ,包括具有明确潜伏期的病原体感染而在入院后平均潜伏期内发病的 肺炎。 简单地讲 ,是住院 48 小时以内及住院前出现的肺部炎症。 CA

16、P 临床诊断依据包括 : 新近出现的咳嗽、 咳痰 ,或原有呼吸道疾病症状加重 ,并出现脓性痰 ; 伴或不伴胸痛。 发热。 肺实变体征和(或)湿性啰音。WBC 1099 X 10 / L或重症肺炎通常被认为是需要收入ICU的肺炎。关于重症肺炎尚未有公认的定义。在中华医学会呼吸病学分会公布的 CAP 诊断和治疗指南中将下列症征列为重症 肺炎的表现：意识障碍；呼吸频率30次/minPaO25d、机械通气4d）和存在高危因 素者 , 即使不完全符合重症肺炎规定标准 , 亦视为重症。需要机械通气 ; 。次要标准 : 呼吸美国胸科学会 （ATS） 2001 年对重症肺炎的诊断标准：主要诊断标准 入院48h

17、内肺部病变扩大 50%;砂尿（每日177卩mol/L（ 2mg/dl） 频率30次/min;社区获得性肺炎治 需要创伤性呼吸频PaO2/FiO22007年 ATS 和美国感染病学会 （ IDSA） 制订了新的疗指南，对重症社区获得性肺炎的诊断标准进行了新的修正。主要标准： 机械通气 需要应用升压药物的脓毒性血症休克。 次要标准包括：率30次/min; 氧合指数（PaO2/FiO2） 20 mg/dL） 白细胞减少症（WBC计数v 4X 109 /L） 血小板减少症（血小板计数v100 X 10gL） 体温降低（中心体温v 36 C） 低血压需要液体复苏。符合 1 条主要标准，或至少 3项次要标

18、准可诊断。重症医院获得性肺炎（SHAF）的定义与SCAP相近。2005年ATS和美国感染病学会（IDSA） 制订了成人 HAP, VAP, HCAP 处理指南。指南中界定了 HCAP 的病人范围 ： 在 90d 内因急 性感染曾住院2d;居住在医疗护理机构；最近接受过静脉抗生素治疗、化疗或者30d内有感染伤口治疗；住过一家医院或进行过透析治疗。因为HCAP患者往往需要应用针对多重耐药（MDR）病原菌的抗菌药物治疗，故将其列入HAP和VAP的范畴内。肝功能不全等其他系统表也可起病时较轻，病情逐CAP患者，部分是HCA P【临床表现】重症肺炎可急性起病，部分病人除了发热、咳嗽、咳痰、呼吸困难等呼

19、吸系统症状外，可在短时间内出现意识障碍、 休克、肾功能不全、 现。少部分病人甚至可没有典型的呼吸系统症状， 容易引起误诊。 步恶化，最终达到重症肺炎的标准。在急诊门诊遇到的主要是重症 患者。重症 CAP 的最常见的致病病原体有：肺炎链球菌、金黄色葡萄球菌、军团菌、革兰 氏阴性杆菌、流感嗜血杆菌等，其临床表现简述如下：肺炎链球菌为重症 CAP最常见的病原体，占 30%70%。呼吸系统防御功能损伤（酒 精中毒、抽搐和昏迷）可是咽喉部大量含有肺炎链球菌的分泌物吸入到下呼吸道。病毒感染和吸烟可造成纤毛运动受损， 导致局部防御功能下降。 充血性心衰也为细菌性肺炎的先兆因 素。脾切除或脾功能亢进的病人可发

20、生暴发性的肺炎链球菌肺炎。多发性骨髓瘤、低丙种球蛋白血症或慢性淋巴细胞白血病等疾病均为肺炎链球菌感染的重要危险因素。典型的肺炎链球菌肺炎表现为肺实变、寒战，体温大于39.4 C,多汗和胸膜痛疼，多见于原先健康的年轻 人。而老年人中肺炎链球菌的临床表现隐匿， 常缺乏典型的临床症状和体征。 典型的肺炎链 球菌肺炎的胸部X线表现为肺叶、肺段的实变。肺叶、肺段的实变的病人易合并菌血症。肺 炎链球菌合并菌血症的死亡率为30%70%，比无菌血症者高 9 倍。金葡菌肺炎 为重症CAP的一个重要病原体。 在流行性感冒时期，CAP中金葡菌的发 生率可高达 25%，约 50%的病例有某种基础疾病的存在。 呼吸困难

21、和低氧血症较普遍， 死亡 率为64%。胸部X线检查常见密度增高的实变影。常出现空腔，可见肺气囊，病变变化较快，常伴发肺脓肿和脓胸。MRSA（耐甲氧西林金葡菌）为 CAP中较少见的病原菌，但一旦明确诊断，则应选用万古霉素治疗。革兰氏阴性菌 CAP重症CAP中革兰氏阴性菌感染约占 20%,病原菌包括肺炎克雷白 杆菌、不动感菌属、变形杆菌和沙雷菌属等。肺炎克雷白杆菌所致的CAP约占1%5%,但其临床过程较为危重。 易发生于酗酒者、慢性呼吸系统疾病病人和衰弱者， 表现为明显的中 毒症状。胸部 X 线的典型表现为右上叶的浓密浸润阴影、边缘清楚，早期可有脓肿的形成。 死亡率高达 40%50%。非典型病原体

22、 在CAP中非典型病原体所致者占 3%40%。大多数研究显示肺炎支原 体在非典型病原体所致 CAP中占首位，在成人中占 2%30%,肺炎衣原体占6%22%,嗜肺军团菌占2%15%。但是肺炎衣原体感染所致的CAP,其临床表现相对33%的病人有腹泻。不少偶有横纹肌炎、 心肌50%的病例有低钠血症,此项检查有军团菌肺炎的胸部X线表现特征为肺泡型、斑片状、肺有时难以与ARDS区另叽胸腔积液相对较多。此外，20%40% 15%以上的病例需机械通气。CAP病例的8%20%,老年人和COPD病人常为高危人群。 流感嗜血杆菌肺炎发病前多有上呼吸道感染的病史, 起病可急可慢, 急性发病者有发热、 咳较轻，死亡率

23、较低。肺炎衣原体可表现为咽痛、声嘶、头痛等重要的非肺部症状，其 他可有鼻窦炎、 气道反应性疾病及脓胸。 肺炎衣原体可与其他病原菌发生共同感染, 特 别是肺炎链球菌。 老年人肺炎衣原体肺炎的症状较重, 有时可为致死性的。 肺炎衣原体培养、 DNA检测、PCR血清学（微荧光免疫抗体检测）可提示肺炎衣原体感染的存在。军团菌肺 炎占重症CAP病例的12%23%,仅次于肺炎链球菌，多见于男性、年迈、体衰和抽烟者， 原患有心肺疾病、 糖尿病和肾功能衰竭者患军团菌肺炎的危险性增加。 军团菌肺炎的潜伏期 为 210 天。病人有短暂的不适、发热、寒战和间断的干咳。肌痛常很明显,胸痛的发生率 为 33%,呼吸困难

24、为 60%。胃肠道症状表现显著,恶心和腹痛多见, 病人还有肺外症状, 急性的精神神志变化、急性肾功能衰竭和黄疸等。 炎、心包炎、肾小球肾炎、血栓性血小板减少性紫癜。 助于军团菌肺炎的诊断和鉴别诊断。 叶或肺段状分布或弥漫性肺浸润。 的病人可发生进行性呼吸衰竭,约流感嗜血杆菌肺炎 约占胸部 X 线表现为支气管肺炎， 约 1/4 呈肺叶或肺段实变嗽、咳痰。 COPD 病人起病较为缓慢,表现为原有的咳嗽症状加重。婴幼儿肺炎多较急重, 临床上有高热、 惊厥、呼吸急促和紫绀, 有时发生呼吸衰竭。 听诊可闻及散在的或局限的干、 湿性罗音, 但大片实变体征者少见。影,很少有肺脓肿或脓胸形成。PCP仅发生于细

25、胞免疫缺陷的病人，但PCP仍是一种重要PCP常常是诊断AIDS的依据。PCP的临床特征性表现有干4周，PCP相对PCP的试验室检查异常包括：淋巴细胞减少，CD4淋巴6 卡氏孢子虫肺炎（ PCP） 的肺炎, 特另是 HIV 感染的病人。X 线片显示双侧间质浸润,有高度特征的 “毛玻璃 ”样表现。但PCP为唯一有假阴性胸片表现的肺炎。咳、发热和在几周内逐渐进展的呼吸困难。病人肺部症状出现的平均时间为 进展缓慢可区另于普通细菌性肺炎。 细胞减少,低氧血症,胸部 30%的胸片可无明显异常。【辅助检查】1.病原学：诊断方法 包括血培养、 痰革兰氏染色和培养、血清学检查、胸水培养、支气管吸出 物培养、或肺

26、炎链球菌和军团菌抗原的快速诊断技术。此外,可以考虑侵入性检查,包括经皮肺穿刺活检、经过防污染毛刷（PSB经过支气管镜检查或支气管肺泡灌洗（BAL）。 血培养 一般在发热初期采集,如已用抗菌药物治疗,则在下次用药前采集。采样以无菌法静脉穿刺，防止污染。成人每次1020ml，婴儿和儿童0.55ml。血液置于无菌培养瓶中送检。 24 小时内采血标本 3 次,并在不同部位采集可提高血培养的阳性率。在大规模的非选择性的因CAP住院的病人中，抗生素治疗前的血细菌培养阳性率为5%-14%,最常见的结果为肺炎球菌。假阳性的结果,常为凝固酶阴性的葡萄球菌。抗生素治疗后血培养的阳性率减半,所以血标本应在抗生素应用前采集。但如果有菌 血症高危因素存在时, 初始抗生素治疗后血培养的阳性率仍高达15%。因重症肺炎有菌血症高危因素存在,病原菌极可能是金葡菌、铜绿假单胞菌和其他革兰氏阴性杆菌, 这几种细菌培养的阳性率高, 重症肺炎时每一位病人都应行血培养, 这对指 导抗生素的应用有很高的价值。另外,细菌清除能力低的病人（如脾切除的病人）、慢性肝病的病人、白细胞减少的病人也易于有菌血症,也应积极行血培养。 痰液细菌