《风险管理》方法概念对比

1、风险管理方法对比名称特性适用范围风险清单法商业银行识别与分析风险最基本、最常用的方法。常用的还有：专家调查列举法、资 产财务状况分析法、情景分析法、分解分析法、失误树分析方法。标准法以1988年巴塞尔资本协议为基础，采用外部评级机构确定风险权重，使用对象是复 杂程度不高的银行。计量框架如下：*商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、 包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类；*对非零售类信贷资产，根据债务人的外部评级结果分别确定权重；零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予 75%、35%勺权重；表外信贷资产采用信用 风险转换系数转

2、换 为信用风险暴露；*允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等手段进行信用风险缓释，降低单笔债项的信用风险暴露额。将上述风险加权资产合计之后乘以8%即可计算岀商业银行根据监管要求应当持有的最低信用风险资本。适用于信 用风险资 本计量内部评级法根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，分为初级法和高级法两种：*初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其它风险要素采用监管当局的估计值；*高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计违约

3、概率(PD和违约损失率(LGD。内部评级法下，商业银行的风险加权资产(RWA： RWA RW EAD其中，RW为风险权重，反映该风险资产的信用风险水平；EAD为该项资产的违约风险暴露。利用内部评级法计算岀来的风险参数，可以计算每一项风险资产的预期损失：预期损失(EL)=违约概率(PD)x违约风险暴露(EAD x违约损失率(LGD市场价值法通过市场上类似资产的信用价差(=风险资产收益率-无风险资产收益率)和违约概率推算 违约损失率，其假设前提是 市场能及时有效反映债券发行企业的信用风险变化，主要适 用于已经在市场 上发行并且可交易的大企业、政府、银行债券。根据所采用的信息中是 否包含违约债项，市

4、场价值法又进一步细分为市场法(采用违约债项计量非违约债项违约损失率(LGD )和隐含市场法(不采用违约债项，直接根据信用价差计量违约损失率(LGD )。适用于信 用风险资 本计量中 债项评级 的违约损 失率回收现金流法根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算岀违约损失率(LGD :LGD= 1 -回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露专家判断法一、与借款人有关的因素：声誉、杠杆(正比违约率)、收益波动性；二、与市场因素有 关：经济周期、宏观经济政策、利率水平(高利率为紧缩货币政策，违约率提高)。针对企业信用5Cs：品德(Character )、资本(Capita

5、l )、还款能力(Capacity )、抵押(Collateral )、 经营环境(Condition ) ； 5Ps：个人因素(Personal Factor )、资金用途因素(Purpose Factor )、 还款来源因素(Payment Factor )、保障因素(Protection Factor )、企 业前景因素(Perspective Factor )适用于信 用风险计 量中客户 信用评级 的信用评 分模型黑色预警法不引入警兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即循环波动特征。各 种商情 指数、预期合成指数、商业循环指数、经济扩散指标、经济波动图等都可 以看做黑色预 警法

6、的应用。信用风险 监测与报 告中风险 预警方法蓝色预警法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为：y指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。其中应用范围最广泛的是扩散指数，是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重。当指 数大于0.5时表示风险正在上升，小于 0.5 时表示风险正在下降。y统计预警法，是对警兆与警素之间的相关关系进行时差相关分析，确定先导长度和先导强度，再根据警兆变动情况，确定各警兆的警级，结合警兆的重要性进行警级综合，最后预报警度。红色预警法重视定量分析和定性分析相结合。其流程是：首先对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析；其次进

7、行不同时期的对比分析；最后结合风险分析专家的直觉和经验进行预警。方差一协方差法*原理简单，计算快捷。*不能预测突发事件的风险；*正态假设条件受到质疑，由于“肥尾”现象广泛存在，许多金融资产的收益率分布并不 符合正态分布，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值；*只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法准确计量非线性金融工具（如期权）的风险。适用于市 场风险资 本计量的 内部模型 法（Var 方法）历史模拟法*克服了方差一协方差法 的部分缺陷，考虑到“肥尾”现象，且能计量非线性金融工具 的风险；*通过历史数据构造收益率 分布，不依赖特定的定价模型，因此不存在模型风险。*风险计量的结果受制

8、于历史周期的长度；*以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；*在计量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。蒙特卡洛模拟法*是一种全值估计方法，可以 处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题；*产生大量路径模拟情景，比 历史模拟法更精确和可靠；*通过设置削减因子，使模拟结果对近期市场变化更快 地作岀反应。*对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险；*计算量很大，且准确性的提高速度较慢；*如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果。自我评估法在商业银行的内部控制体系的基础上，通过开展全员风险识别， 识别岀全行经营管理中存在的风险点，并从影响程度和发生概率两个角度来评估操作

9、风险的重要程度。自我评估法应当评估风险控制措施的质量：y对没有控制措施或控制不足而具有潜在风险因素的环节进行完善；y对控制过度引起效率低下的环节进行重新调整。商业银行进行操作风险自我评估的主要目的是鼓励各级机构主动承担责任，加强对操作风险识别、 评估、控制和监测流程的有效管理。分为全员风险识别与报告、作业流程分析风险识别与评估、控制措施评估、制定与实施控 制优化方案、报告自我评估与日常监控五个阶段适用于操作风险评估关键风险指标选择关键风险指标的基本原则：相关性、可计量性、风险敏感性、实用性确定关键风险指标：第一、了解业务和流程；第二，确定并理解主要风险领域；第三、定义风险指标并按其重要程度进行

10、排序，确定主要的风险指标。操作风险关键指标包括包括人员风险指标、流程风险指标、系统风险指标和外部风险指标。标准法原理是将商业银行的所有业务划分为八大类业务条线（公司金融、交易和销售、零售银行、商业银行、支付和结算、代理服务、资产管理、零售经纪和其他业务），计算时需要获得每大类业务条线的总收入，然后根据各条线不同的操作风险资本要求系数B,分另怵岀对应的资本，最后加总八类产品线的资本，即可得到商业银行总体操作风险资本要求。适用于操作风险资本计量替代标准法是介于标准法和高级计量法之间的过渡方法。在具体计量中，除零售银行和商业银行业务条线的总收入用前三年贷款余额的算术平均数与3.5%的乘积替代外，替代

11、标准法的业务条线归类原则、对应系数和监管资本计算方法与标准法完全相同。除零售银行和商业银行以外的业务条线的监管资本还可用其他业务条线的总收入之和与18%的乘积代替。替代标准法下的零售银行和商业银行业务条线的操作风险监管资本计算 公式分别为：零售银行业务条线的监管资本二3.5% X前三年零售银行业务条线贷款余额的算术平均数X 12% （67）商业银行业务条线的监管资本二3.5% X前三年商业银行业务条线贷款余额的算术平均数X 15% （68）（商业银行业务条线的贷款余额中还应包括银行账户证券的账面价值）高级计量法指商业银行在满足监管机构提岀的资格要求，以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险

12、计量系统计算监管资本要求。高级计量法的标准包括资格要求、定性标准、定量标准（包括内部数据要求、外部数据要求、情景分析、业务经营环境和内部控制因素）。流动性比率/指标法（1）同类金融机构横线比较；（2）内部纵向不同历史时期比较。常用指标：现金头寸指标、核心存款指标、贷款总额（或流动资产、易变负债）与总资产 比率、贷款总额与核心存款比率、大额负债依赖（大银行50%正常，小银行通常负值）监管指标：流动性比率、超额准备金率、核心负债率、流动性缺口率简单实用，有助于理解当前和过去的流动性状况；缺点是其属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估。适用于流动性风险评估现金流分析法通过对商业银行短期内

13、（例如未来30天）的现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的 预测和分析，可以评估商业银行短期内的流动性状况，现金流入和现金流岀的差异可以用“剩余”或“赤字”来表示。根据历史数据研究，剩余额与总资产之比小于3%- 5%寸，对商业银行的流动性风险是一个预警。实践证明，为了合理预计商业银行的流动性需求，应当将商业银行的流动性“剩余”或“赤字”与融资需求在不同的时间段内进行比较。缺口分析法缺口分析法是巴塞尔委员会认为评估商业银行流动性的较好方法，在各国商业银行得到广泛应用。为了计算商业银行的流动性缺口 （亦为融资需求），需要对资产、负债和表外项目的未来现 金流进行分析。融资缺口 =贷款平均额-核

14、心存款平均额融资缺口 =-流动性资产+借入资金融资需求（借入资金）=融资缺口 +流动性资产积极的流动性缺口分析的时间序列很短，大多数商业银行重视对四五周之后的流动性缺口分析。久期缺口 =资产加权平均久期-（总负债/总资产）X负债加权平均久期当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅 度大，流动性也随之加强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的久期分析法幅度大，流动性也随之减弱。 当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之加强。 当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。这种情况极少发生。

15、出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣 不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光 先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其 刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚 以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰能”是以众议举宠为督:愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也； 亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。 先帝在时, 每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、 灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣， 愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也 二匸。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉 屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于 败军之际，奉命于危难之间