风险控制——期货入门流程

1、Q当前位置：99期货 期货学院 入市指南 风险控制期货市场的风险来源有哪些1.操作风险(Operational Risk )操作风险是指期货交易所、期货公司、客户等市场参与者由于缺乏内部控制、程序不 健全或者执行过程中违规操作，对价格变动反应不及时或错误预测行情，操作系统发 生故障等原因造成的风险。主要表现为：越权交易、隐瞒头寸、隐瞒亏损、超限持仓、过度投机、误导客户、挪用保证金等等。2.市场风险(Market Risk )包括价格的波动、市场的不确定性、期货交易“以小博大”的特点等都会使投机者面临更大的风险区间。3.流动性风险(Liquidity Risk )流动性风险是指交易者难以及时成交

2、的风险。4.信用风险(Credit Risk )信用风险是指期货市场中买方或卖方不履行合约而带来的风险。交易所有哪些风险管理制度1.会员资格审批制度2.保证金制度3.每日无负债结算制度4.涨跌停板制度5.限仓制度6.大户报告制度7.强行平仓制度8.稽查制度9.风险准备金制度投资者投资期货可能面临哪些风险首先是价格波动风险。期货交易的保证金杠杆效应，易诱发交易者的“以小博大”投机心里，从而加大了价格的波动幅度。其次是结算风险。每日无负债结算制度，使客户在期货价格波动较大，而保证金又不能在规定时间内补足至最低限度时，面临被强制平仓的风险，由此造成的亏损全部由客户负责。最后是操作风险。投资者的操作风

3、险主要来自于非理性的投资理念和操作手法。主要表现在：对基本面、技术面缺乏正确分析的前提下，盲目入市和逆市而为；建仓时盈利目标和止损价位不明确,从而导致在关键价位不能有效采取平仓了结的方式来确保收益或减少亏损。投资者可以采取哪些手段来控制风险?1.严格遵守期货交易所和期货经纪公司的一切风险管理制度。2.关注信息、分析形势，注意期货市场风险的每一个环节。3.加强对各类市场因素的分析，提高判断预测能力，通过灵活的交易手段降低交易的风险。4.控制好资金和持仓的比例，避免被强行平仓的风险5.充分掌握各种期货交易的知识和技能，制定正确的投资策略，将风险控制在自己可承受的范围。6.规范自身交易行为，提高风险

4、意识和心理承受能力，保持冷静的头脑。7.在充分交流和了解的基础上，选择经营规范的经纪公司，并及时认真检查自己每笔交易的具体情况和自己的交易资金情况。8.在遇到自身的利益受到不公平、公正地侵害的时候，投资者可以向中国证监会及其他有关机构进行投诉，要求对有关事件和问题进行调查处理。选择品质优良的期货经纪公司标准有哪些1.是否是合规经营的公司。2.股东实力是否雄厚，要了解股东对期货投资是否有明确规划和长期支持，了解股东实力变化情况。3.要了解期货经纪公司运行的流动资金状况如何。目前期货经纪公司注册资本金要求3000万，事实上支持公司发展的资金仅数百万，有些更少，如果流动运营资本不足，则可能影响到公司

5、正常运营能力。4.要了解期货经纪公司是否处于长期亏损状况，长期亏损说明公司发展能力不足，容易威胁到客户资金安全。5.要了解期货经纪公司总经理人品及公司股东与经营管理高层的关系。在我国期货市场制度与法规不不完善情况下，这点最为重要。什么是保证金制度在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%至 10%缴纳保证金,作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金， 这就是保证金制度，所交纳的资金就是保证金。什么是涨跌停板制度涨跌停板制度，又称每日价格的最大波动限制，即指期货合约在每一个交易日中的交易价格波动不得高于 或低于规定

6、的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。什么是持仓限额制度持仓限额制度是期货交易所为防范操纵市场价格的行为，防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会 员及客户的持仓实行限制的制度。超过限额，交易所可规定强行平仓或提高保证金比例。什么是大户报告制度80%以上时，会员或客当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量 户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户需通过经纪会员报告。什么是强行平仓制度强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并且未在规定时间内补足，或出师表者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为防止风险进

7、一步扩大, 实行强行平仓制度。也就是说，是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣 不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光 先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其 刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚 以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。能

8、”，是以众议举宠为督:将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰 愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也； 亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。 先帝在时, 每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、 灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣,愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也一。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉 屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于 败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之 明；故五月渡泸，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝, 攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。此臣所以报先帝而忠陛下之