第25讲 上市公司组织机构的特别规定股份有限公司的股份转让

1、 第四节 有限责任公司 五、上市公司组织机构的特别规定 上市公司，是指其股票在证券交易所交易的股份有限公司。 （一）增加股东大会特别决议事项 上市公司在 一年内购买、出售 重大资产或者 担保金额 超过公司 资产总额 30% 的，应当由股东大会作出决议，并经 出席会议的股东所持表决权的 2/3以上通过 。（实到基数制，表决权） 【对比】公司的 对外担保总额 ，达到或超过最近一期经审计 总资产的 30%以后提供的任何担保 。（上市公司股东大会特别职权） 【例题 2011多选题】根据公司法律制度的规定，下列事项中，属于上市公司股东大会决议应 经出席会议的股东所持表决权 2/3以上通过的有（ ）。A.

2、 修改公司章程 增加公司注册资本 B.公司的内部管理机构设置 C.公司在 1年内担保金额超过公司资产总额 30%的事项 D.【答案】 ABD 【解析】股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过， A、 B选项正确；上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的 2/3以上通过， D选项正确。 （二）上市公司设立独立董事 上市公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不

3、存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。 独立董事任职条件 1.（ 1）根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格； （ 2）具有相关规定要求的独立性； （ 3）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则； （ 4）具有 5年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验； （ 5）公司章程规定的其他条件。 下列人员不得担任独立董事：（ 2016简 Q2） （ 1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配 偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄 弟姐妹等）；（注

4、意仅本款有“主要社会关系”） 名股东中的自然人股以上或者是上市公司前 10（ 2）直接或间接持有上市公司已发行股份 1 东及其直系亲属；（没有“主要社会关系”）名股东单以上的股东单位或者在上市公司前 5（ 3）在直接或间接持有上市公司已发行股份 5 位任职的人员及其直系亲属；（没有“主要社会关系”） 1年内曾经具有前三项所列举情形的人员；（ 4）最近 5）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；（ ）公司章程规定的其他人员； 6（ ）中国证监会认定的其他人员。（ 7 多选题】某上市公司拟聘请独立董事。根据公司法律制度的规定，下列人员1 2011【例题 ）。 中，不得担任该上市

5、公司独立董事的有（ 该上市公司的分公司的经理A. 该上市公司董事会秘书配偶的弟弟 B. 的股东郑某的岳父持有该上市公司已发行股份 2% C. 10%的甲公司的某董事的配偶持有该上市公司已发行股份 D. ABD 【答案】选项表述属于在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要、 B【解析】（ 1） A 社会关系，故不得担任独立董事；（属于不得担任独立董事的情形）以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东 1（ 2）直接或间接持有上市公司已发行股份及其直系亲属不得担任独立董事；直系亲属是指配偶、父母、子女等，岳父母属于主要社会关系而 选项表述系可以担任独立董事的情形。非直系亲属，故 C 以

6、上的股东单位或者在上市公司前五名股东单）在直接或间接持有上市公司已发行股份 5（ 3 选项D位任职的人员及其直系亲属、主要社会关系不得担任独立董事；弟弟属于主要社会关系，故 表述属于不得担任独立董事的情形。 独立董事特别职权 2. 独立董事除依法行使股份有限公司董事的职权外，还行使下列职权： ）对公司关联交易进行审核并发表独立意见（ 1 2）对聘用或解聘会计师事务所进行审核并发表独立意见（ ）就上市公司董事、高级管理人员的提名、任免、报酬、考核事项发表独立意见（ 3 ）就独立董事认为可能损害中小股东权益的事项发表独立意见 4（独立董事发表的独立意见应当作成记录，并经独立董事书面签字确认。股东有

7、权查阅独立董事 发表的独立意见。（三）上市公司设立董事会秘书 上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。 【提示】上市公司董事会秘书为公司高级管理人员。高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。 【例题 2013多选题】根据公司法的规定，下列各项中，属于上市公司高级管理人员的有 （ ）。 副经理 A.监事会主席C. B.董事 D. 董事会秘书 【答案】 AD 【解析】高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。 （四）关联

8、关系董事的表决权排除制度 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的， 不得对该项决议行使表决权 ，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议 由过半数的无关联关系董事出席即可举行 ，董事会会议所作决议须 经无关联关系董事过半数通过 。出席董事会的无关联关系董事人数不足 3人 （ 3人）的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。（ 2016简 Q3） 【提示】决议时采用的是应到基数制，而非实到基数制。 【例题 1 2011判断题】上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权，并且该董事会会议所作决议须经无关联关系董

9、事过半数通过。（ ） 【答案】 【解析】上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举 行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。 【例题 2简答题】 某上市公司董事会成员共有 11人，根据公司章程的规定，对与其甲股东签订重要采购合同的事宜召开临时董事会会议，其中，张董事是甲股东的公司董事长，李董事、刘董事因故没有参加会 议，表决时有 3个董事不同意。 【要求】根据公司法律制度的规定，回答下列问题 （ 1）该董事会是否可以举行？简要说明理由。 【解析】可以举行。根据公司法

10、律制度的规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企 业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行。本案例中，仅张董事与会议决议事项所涉及的企业有关联关系，故无关联关系的董事为 10人，其中 8人参加会议，满足规定的过半数的无关联关系董事出席之条件，故该董事会可以举行。 （ 2）该董事会会议决议是否通过？简要说明理由。 【解析】不通过。根据公司法律制度规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。本案例中，无关联关系的董事为 10人，李董事、刘董事因

11、故没有参加会议，表决时有 3个董事不同意，故同意的股东人数为 5 人，而过半数通过即要求至少 6人以上同意方能通过，因此该董事会会议决议不通过。 【回顾与总结】 六、股份有限公司的股份转让 （一）股份转让的概念股份转让，是指股份有限公司的股份持有人依法自愿将自所拥有的股份转让给他人，使他人 .1 成为股东或增加股份数额的法律行为。 股东持有的股份可以依法转让。 2. 股份转让的地点 3.4. 股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行。 方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将背书 记名股票，由股东以 。受让人的姓名或者名称及住所 记载于股

12、东名册日内，不得进行股东名册的变更登 5日内或者公司决定分配股利的基准日前股东大会召开前 20 记。但是，法律对上市公司股东名册变更登记另有规定的，从其规定。 给受让人后即发生转让的效力。交付5. 无记名股票的转让，由股东将该股票 （二）股份转让的限制（高频考点） 发起人1. 年内不得转让。 1发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 公司股票公开发行前的股东2. 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转 Q2）让。（ 2017B简 3. 董、监、高（ 1）公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间 每年转让的

13、股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25% ；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起 1年内不得转让。（ 2010综） （ 2）上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 （ 3）上市公司董事、监事和高级管理人员所持股份不超过 1000股的，可一次全部转让，不受转让比例的限制。（但要受到转让期限的限制） （ 4）上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票： 上市公司 定期报告 公告前 30日内； 上市公司 业绩预告、业绩快报 公告前 10日内； 自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项 发生之日或在决策过程 中，至 依法披露后 2个交易日 内； 证券交易所

14、规定的其他期间。 【例题 1 2015单选题】根据公司法律制度的规定，下列关于发起人转让其持有的本公司股份限制的表述中，正确的是（ ）。 A. 自公司成立之日起 1年内不得转让B. 自公司成立之日起 2年内不得转让C. 自公司成立之日起 3年内不得转让D. 自公司成立之日起 5年内不得转让 【答案】 A 【解析】发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 1年内不得转让。 【例题 2 2016单选题】某股份有限公司于 2013年 8月在上海证券交易所上市，公司章程对股份转让的限制未作特别规定，该公司有关人员的下列股份转让行为中，符合公司法律制度规定的是 （ ）。 A. 发起人王某于 2014年

15、4月转让了其所持本公司公开发行股份前已发行的股份总数的 25% B. 董事郑某于 2014年 9月将其所持本公司全部股份 800股一次性转让 C. 董事张某共持有本公司股份 10000股， 2014年 9月通过协议转让了其中的 2600股D. 总经理李某于 2015年 1月离职， 2015年 3月转让了其所持本公司股份总数的 25% 【答案】 B 【解析】（ 1）选项 A：公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起 1年内不得转让；（ 2）选项 BC：公司董事、监事、高级管理人员，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25；但上市公司董事、监事和高

16、级管理人员所持股份不超过 1000股的，可以一次全部转让，不受前述 25转让比例的限制；（ 3）选项 D：董事、监 事、高级管理人员（例如，经理、副经理、财务负责人、上市公司董事会秘书）离职后半年内，不 得转让其所持有的本公司股份。 【例题 3 2014单选题】某股份有限公司于 2011年 6月在上海证券交易所上市。该公司有关人员的下列股份转让行为中，不符合公司法律制度规定的是（ ）。 监事张某 2012年 3月将其所持有的本公司股份总数的 25%转让 A.董事吴某 2012年 8月将其所持有的本公司全部股份 500股一次性转让C. B.董事罗某 2013年将其所持有的本公司股份总数的 25%

17、转让 D. 经理王某 2014年 1月离职， 8月转让其所持有的本公司所有股份 【答案】 A 【解析】公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起 1年内不得转让。 【例题 4 2012多选题】下列关于股份有限公司股份转让限制的表述中，符合公司法律制度规定的有（ ）。 公司发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 1年内不得转让 A.公司董事持有的本公司股份，自公司股票上市交易之日起 1年内不得转让C. B.公司监事离职后 1年内，不得转让其所持有的本公司股份 D. 公司经理在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25% 【答案】 ABD 【解析】发起人

18、持有的本公司股份，自公司成立之日起 1年内不得转让， A选项正确；公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起 1年内不得转让， B选项正 确；公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份， C选项错误；公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%， D选项正确。 （三）公司收购自身股票的限制 公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外： 1.（ 1） 减 少公司注册 资 本； （ 2）与持有本公司股份的其他公司 合并 ； （ 3）将股份用于

19、员工持股计划 或者 股权激励 ； （ 4）股东因对股东大会作出的公司 合并、分立 决议持 异议 ，要求公司收购其股份； （ 5）将股份用于 转换上市公司 发行的 可转换为股票的公司债券 ； （ 6） 上市公司 为 维护公司价值及股东权益 所必需。2. 决议 公司因前款第（ 1）项、第（ 2）项规定的情形收购本公司股份的，应当经股东大会决议；公司因前款第（ 3）项、第（ 5）项、第（ 6）项规定的情形收购本公司股份的， 可以 依照 公司章程的 规定或者 股东大会的授权，经 2/3以上董事出席的董事会会议决议 。 【提示 1】董事会决议规则： 1人 1票 +过半数 】上市公司：关联关系董事表决权排

20、除制度 2【提示3. 公司依照规定收购本公司股份后，属于第（ 1）项情形的，应当自收购之日起 10日内注 销；属于第（ 2）项、第（ 4）项情形的，应当在 6个月内转让或者注销；属于第（ 3）项、第（ 5）项、第（ 6）项情形的，公司合计持有的本公司股份数不得超过本公司已发行股份总额的 10%， 并应当在 3年内转让或者注销。 上市公司收购本公司股份的，应当依照证券法的规定履行信息披露义务。上市公司因上述第（ 3）项、第（ 5）项、第（ 6）项规定的情形收购本公司股份的， 应当通过公开的集中交易方式进行 。 【方式】公司收购本公司股份，可以通过公开的集中交易方式，或者法律法规和中国证监会认可

21、的其他方式进行 。（ 2020新增） 公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。 4. 【例题 1 2012多选题】甲公司为股份有限公司。根据公司法律制度的规定，下列各项中，属于甲公司可以收购本公司股份的情形有（ ）。 甲公司减少注册资本 A.甲公司与持有本公司股份的其他公司合并C. B.甲公司将股份奖励给本公司职工 D. 甲公司接受本公司的股票作为质押权的标的 【答案】 ABC 【解析】公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外： （ 1）减少公司注册资本；（ A选项） （ 2）与持有本公司股份的其他公司合并；（ B选项） （ 3）将股份用于员工持股计划或者股权激励；（ C选项） （ 4）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份； （ 5）将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券； （ 6）上市公司为维护公司价值及股东权益所必需。 公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的， D选项错误。 【例题 2 2016多选题】根据公司法律制度的规定，下列情形中，属于股份有限公司可以收购本公司股份的有（ ）。 A. 接受本公司股票作为质权标的B. 减少公司注册资本 C. 与持有本公司股份的其他公司合并D. 将股份奖励给本公司职工 【答案】 BCD 【解析