上市商业银行发展的实证性研究.

1、净额相较于前一年的增长率都有20%左右。这五年期间，资本净额翻 了整整一倍之多。从表2中也可以看岀工商银行的资本充足率远超 新巴塞尔资木协议中要求的8%,核心资木充足率远超4%。虽然 资本充足率只是相对于银行的资产负债状况而言的，资本充足并不一 定说明银行没有倒闭的风险，但是由于工商银行的资本充足率较高， 若出现突发性风险，可通过留存的盈余公积、未分配利润等资木来弥 补风险造成的损失，减缓压力。并且工商银行的盈利能力较强，通过 利润留存等内源性防护又可以补充核心资本，平衡资本的供给与需求, 能够保持长远稳健的发展。（二）负债规模与结构中国工商银行近5年负债规模随着资产总 额的增加而逐年增加，至

2、20XX年负债规模增长放缓，很大可能性是 因为中国工商银行的经营规模以及资产规模比较庞大，为了可持续性 发展，做到大而不倒，通过放缓规模增长的脚步以实现结构性的改变。 我们比较一下负债结构的变化。从20XX年至20XX年，可以看到工商 银行有意调整负债结构，客户存款的占比每年都有所下降，从20XX 年的88%调整到20XX年的82.9%。同业及其他金融机构存放款项也 是逐年递减，由8.4%降至4.9%o相反，拆入资金和己发行债务证券 占负债总额比例逐渐上升，从而改善资金来源渠道的单一性和对存款 的过度依赖，使得银行的资金结构可以实现多元化，提高抗风险的能 力。（三）流动性状况流动性和盈利性作为

3、商业银行的两个最突出的 特点相互制约。如果银行的现金资产占全部资产比重过高，就会导致 盈利水平下降。近年工商银行人民币的流动性比率始终保持在30%左 右，而外币的流动性比率除了 20XX年底过高以外其余时间均保持在 60%左右，存贷款比例也同样保持在60%左右，所有指标均达到监管 部门要求。这与工商银行动态调整流动性管理策略，有效应对阶段性、 季节性因素影响密不可分。上表8展示了工商银行近5年的流动性缺 口。20XX年以来，流动性缺口总额、逾期/及时偿还、一个月内项目 的负缺口也逐年增加，说明客户的短期存款在不断增加，而20XX年 末的一个月内流动性负缺口减少，主要由于同业或其他金融机构拆入

4、款项减少所致。除20XX年外，其他各年1-3个月的负缺口逐年增加， 主要原因是该期限内的客户存款增加，而20XX年是由于同期的同业 或其他金融机构拆出款项增加所致。3个月至1年期限的缺口变化是 由于客户存款以及债券投资的变化导致。1年至5年的缺口变化主要 由客户中长期贷款及中长期投资的变化引起。然而工商银行的活期存 款沉淀率较高，再加上持有高流动性的央行票据等资产，总体上来看 流动性储备充足。（四）贷款规模与结构表9中我们看到，20XX年以来工商银行 每年的贷款总额都在上升。事实上，随着前一年贷款总额基数的逐渐 增大，每一年贷款的增长比率逐渐在减小。从贷款结构方而来看，工 商银行的贷款业务类型

5、主要是公司类贷款、票据贴现和个人贷款三大 类，其中公司类贷款一直是贷款的主体，平均每年的占比都达到了 70%以上，其次是个人类贷款。从行业来看，较重要的分别是制造业、 交通运输业、批发零售业、电力热力业、水利环境业及房地产业。20XX 年起，制造业、批发零售业的贷款占比逐年上升，其他四大行业均逐 年下降。20XX年，交通运输、仓储和邮政业是占比最重的行业，20XX 年后，制造业迎头而上，成为贷款占比最大行业。同样作为第二产业， 电力、热力、燃气及水生产和供应业由于是国家的公共基础设施，具 有垄断和相对饱和特点，所以贷款占比近年来有所下降。房地产行业 由于国家对房价政策的相关规定以及房屋的供求关

6、系，贷款占比也在 逐年下降。（五）非利息收入及主要来源工商银行不断发展中间业务，如信 用卡、私人银行、投资银行业务，规范银行理财产品设计，推进贵金 属、资产托管、养老金业务的发展，同时稳固现金结算与管理的优势。 根据下表看出，近年来工行的非利息收入、手续费及佣金净收入、其 他非利息收益均表现出逐年上涨。四、经营问题与改进综上对中国工商银行分析后，我们看到中国工商银行具有较好的 盈利性，能够通过保持资产和负债的结构来保证较好的流动性来稳健 经营。但工行80%以上的负债都来源于客户存款，这样就对保持充分 的流动性提出了较大难题。日后的发展中可尝试再增加发行债券、拆 入资金等渠道进行融资，提高安全性以防范客户提前支取的风险。从 贷款结构来看，工商银行大规模进入的行业相对比较保守，有些行业 可能收益不是很大，日后可尝试增加一定比例的新兴产业的贷款，如 环保、节能等行业，使得贷款的结构和风险更加均衡。从非利息收入 这个角度来看，该行的非利息收入每年增长率很不稳定，包括其中的 手续费及佣金净收入以及其他非利息收益，说明中国工商银行的中间 业务还不是很完善，依靠中间业