《红楼与女性理财》PPT课件

1、2,缘起,如果红楼女儿们生活在现代，会发生什么故事呢,3,女性为什么要理财,4,如果林黛玉精通理财，还会不能自由恋爱吗？女性有更迫切的理财需要,通常，女性比男性更长寿。世界卫生组织(WHO)和联合国人口组织多年的调查统计表明，男性平均比女性寿命短5至10年。 但是，女性通常比男性挣得少。上海白领2005年平均年薪60445元，女性白领的平均年薪低于男性16000元，相当于男性白领年薪76.3。深圳的差异更大，达到40，收入值差异达21500元,：前程无忧，2005年中国主要城市白领薪酬报告,有奖小问答：红楼梦中贾母活了多少岁,5,金紫万千谁治国，裙钗一二可齐家”女性有天生的理财特质,王熙凤身经

2、百战的多面手：女性主内又兼外，家中烦琐事多，事业也很繁忙，锻炼了出色的时间管理能力。 林黛玉天性谨慎：女性一般比男性较为稳健，不爱冒过多风险，亏本的机会较小。 李纨天生的长线投资者：女性拥有生育的天职及抚育孩子的能耐，先天和后天培育出女性坚毅的忍耐力。 薛宝钗善于倾听：女性一般较愿意听取亲友和理财顾问意见，可能与女性看重长远关系的建立有关。,6,女性也有理财的盲点,林黛玉：“登利禄之场，谋蝇头小利，是要流入市俗去了。”对数字和研究没有兴趣，怕麻烦，宁愿存银行省事 贾迎春：“一个姑娘家，自己怎作得主，富贵与否，全看造化罢了。 ”过于依赖家人，一旦婚姻或男主人出现意外，投资理财也可能遭受损失 王熙

3、凤：“我要投就投收益高的。”过于冒险，不懂得风险收益相辅相成 贾惜春：“钱财乃身外之物，多也罢、少也罢，又能怎样呢？ ”没有理财的紧迫感，却不知越早开始理财，越轻松,7,2007年，您的财富增长了多少,买股票 买国债 存银行,2007年，沪深300指数上涨了 162%，扣除通胀1后为157.2,2007年，上证国债指数下跌了 0.46%，扣除通胀后为-5.26,2007年，一年期税后定存利率 为3.93%2，扣除通胀后为-0.87,1.2007年我国CPI上涨4.8%，国家统计局 2.截至2007年12月21日，扣除5%利息税,8,最低限的理财目标打败通胀,抵御通胀,实现梦想,投资,保 值,增

4、 值,9,通胀一种不可避免的风险,1986年100元的购买力=2005年1093元的购买力,10,有奖小问答,2007年，中国通货膨胀率为多少,4.8,11,只有投资，才能抵御通货膨胀美国,负利率不可怕 可怕的是面对负利率却无动于衷,12,只有投资，才能抵御通货膨胀中国,数据来源：股票收益率以上证指数计，取自天相投资分析系统；债券收益率以02-05年交易所1年期国债收益率曲线计，取自红顶债券分析系统；定期存款数据取自人民银行网站,表 1996-2005年各资产类别的年均收益率,13,您想过怎样的退休生活,三种养老水准，需要的费用不同,14,为简单的退休生活，您需要储备多少钱,假设：每年通胀率为

5、3%；预期寿命85岁，60岁后过着每月开支5000元（现值）的生活,25,30,35,40,45,50,4,220,794,3,640,894,3,140,667,2,709,167,2,336,951,2,015,875,不同年龄人士在60岁退休时需要储备的退休金（元,15,体面养老，你可以做到,注：假设基金收益率6%；定期存款利率2.25%：以一年期定期存款税后实际利率计,不同投资回报率下储备退休金需要的月投入额,16,国际名校，离你有多远,注：学费数据来源于各大学校网站，以2006年7月17日美联储网站公布牌价（）兑换为人民币。各地通胀率取2001

6、-2005年各国学费年平均通胀率，美国（私立大学）5.84%，英国4.15%；加拿大 4.10%；澳大利亚 7.50%，香港5.0%。通胀数据来源于汇丰晋信基金管理公司。资料仅供参考,部分国际名校本科留学费用表（仅供参考,17,国际名校，再贵你都读得起,注：通胀率假设同前。投资年回报率为6%。示例仅供参考,留学费用储备月投资额（元,18,结论,女性更需要理财！ 仅靠储蓄远远不够达成您的梦想。 投资，让您辛苦赚来的钱也为您工作,19,女性理财的独家“法门,20,房产,债券,传统理财产品，能满足您的需求吗,养老保险,21,投资房产的回报率跟银行存款差不多,2006年我国一些大城市的二手房租售比已超

7、过国际警戒线1：300的标准，证明房价高估，有了泡沫1。 2006年北京、深圳、上海、杭州等城市中心城区的租售比达到1：400。 以上海市中心某高档楼盘为例，一套两室两厅（118m2)的精装修公寓2， 月租金=13000元 售价=374万元 年租金回报率=13000123740000=4.17,1：中国社科院2007年房地产蓝皮书 2:房产之窗网，2008年1月,一年期定存利率4.14,一年租金回报率4.17,22,我们预计中国房地产早则从2008年开始，迟则到2009年，将进入较为低迷的状态。,全国销售面积平均增长率2007年持续下降，目前已降至8年以来的最低点；销售额增幅也在2007年前9

8、个月大幅回落15.8个百分点1。 房地产中介倒闭、大规模关闭门店、裁员 2007年第四季度开始，国内一些大城市房价出现波动：广州市2007年12月的商品房成交均价环比下降了22.59%。 2月15日-21日上海商品住宅成交均价环比大幅下滑34.89%，为9767元/平方米。这是自去年4月以来，上海商品住宅成交均价在10个月内首次跌破每平方米1万元的大关2 。 加息、物业税更多可能影响房价的调控政策蓄势待发,1：国家发改委宏观经济研究院 2：佑威房地产研究中心,投资房产一夜暴富的故事还会重演吗,国家发改委宏观经济研究院,23,不同品种，优缺点一目了然,24,信托,QDII,黄金,新兴理财产品，会

9、青出于蓝吗,集合理财,25,信托,优势： 可以同时涉足资本市场、货币市场和产业市场； 可以度身定做。受益人可以是自己，也可以是他人，甚至是公众。这就使它可以完成富裕族群的特殊需要。 可以保障财产不受追索。 劣势：风险相对较大 市场风险和受托人的信用风险,26,银行人民币理财计划 利：预期收益高于银行储蓄 弊：通常有锁定期和购买起点限制，一般在半年或一年 后才能赎回，变现难度相对较大，信息透明度差。 券商集合理财计划 利：管理人大多以自有资金参与，风险先承担； 弊：投资门槛高，信息透明度差,委托理财产品,27,QDII,优势： 分享全球投资机会 可以通过更广泛的组合，分散风险 劣势：对产品运作状

10、况和海外市场不了解,数据来源：晨星（香港）网站，截至2008.1.25,过去10年表现最好的5只海外基金,过去10年表现最差的5只海外基金,28,黄金,优势： 传统的保值增值投资 纸黄金交易门槛低 实物金是“硬通货” 劣势： 实物金储藏、流通、交易环节复杂，变现慢 纸黄金一般无法兑现实物金 黄金期货风险高,纸黄金、实物金及黄金期货的比较,2000年以来国际金价走势,2000年-2007年，国际金价从300美元起步，一路上涨至900美元左右，年均增长率为25,来源：汇丰晋信;,29,有奖小问答,红楼理财中王熙凤投资什么品种失败导致贾府亏空,权证,30,女性理财的得力工具基金,31,基金投资让女性

11、克服理财盲点,我不懂如何理财 我只相信银行 我只爱血拼，不爱攒钱 我要投就投收益高的 我还年轻，用不着理财,基金投资更省事专家理财,基金投资更安全分散投资,基金投资不会忘定期定额,基金投资更直接收益较高、波动较小,基金投资适合各种年龄,32,基金投资更省事专家理财,哪怕您只花1000元买基金，您也可以享有专家级的投资服务：那些已经用功了3万小时的基金经理，每年会再花至少2000小时的时间，跟踪1300多家上市公司、100多个经济指标，替您选取最有潜质的股票,33,基金投资更安全分散投资,数据来源：天相投资分析系统,1.47,0.00,0.50,1.00,1.50,2.00,2.50,3.00,

12、3.50,流通市值加权组合,G 长 峰,G 大 亚,G 电 广,G 丰 原,G 赣 能,G 广 控,G 国 脉,G 海 利,G 弘 业,G 华 神,G 华 天,G 华西村,G 江 中,G 交 运,G 轿 车,G 九 百,G 康 裕,G 柳 工,G 鲁 西,G 轮 胎,22.12,100,50,0,50,100,流通市值加权组合,G 国 脉,G 赣 能,G 电 广,G 九 百,G 华 天,G 海 利,G 华西村,G 大 亚,G 江 中,G 华 神,G 康 裕,G 弘 业,G 长 峰,G 交 运,G 轿 车,G 鲁 西,G 轮 胎,G 广 控,G 丰 原,G 柳 工,标准差比较2000.01.04

13、-2005.12.30,累计收益率比较2000.01.04-2005.12.30,1000元也能享有机构投资者才有能力构建的投资组合,34,什么是定期定额,简单的说就是像银行的零存整取，每隔一段固定的时间，以固定金额投资于同一只基金。 通过过银行自动扣款系统，由投资人决定每个月（定期）从银行帐户扣除一定固定的金额（定额）到指定的基金上,基金投资不会忘定期定额,比如，每月的30日发了工资之后，指令 银行自动扣2000元申购指定的基金，相当于强制投资,35,定期定额，不必追涨杀跌，获取稳健收益,分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现,10,12,16,11,13,14,15,17,18,19

14、,10,9,8,7,6,9,8,7,6,10,10,8,4,9,7,6,5,3,2,1,一次投入￥10,000 ： 期终￥19,000，90% 定期定额每次￥1,000： 期终￥13,657，36.57,一次投入￥10,000 ： 期终￥1,000，-90% 定期定额每次￥1,000 ： 期终￥2,929，-70.7,一次投入￥10,000 ： 期终￥10,000，0% 定期定额每次￥1,000： 期终￥12,913，29.13,2,1,3,36,基金投资收益较高,1998-2005年股票型基金年均收益率8.49%，远高于同期年均通胀率0.63% ，且八年中六度战胜大盘,30.00,20.00

15、,10.00,0.00,10.00,20.00,30.00,40.00,50.00,60.00,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,上证指数年收益率水平,股票型&混合型基金收益率,1998-2005年收益率比较,37,基金投资适合各种年龄,尤其适合年轻人,尤其适合老年人,尤其适合中年人,38,基金适合作为您组合中的核心资产,股票型基金 混合型基金,股票,核心资产应避免出现经常性的调整，确保获得稳定收益,浮动资产应以高收益为主，并在某种程度上把握波段,39,2008年还能买基金吗,40,股票型基金风险比直接投资股市小,2002-2007年股票型基金收益

16、率波动远较同期市场小,波动率比较,数据来源：天相,41,震荡市中股票型基金更易跑赢市场和被动型指数基金,42,现在入市PK等待企稳,我们对市场的判断： 长期坚定看好：中国企业盈利能力的持续强劲增长，以及相对偏低的估值水平，是支撑A股市场未来3-5年持续牛市的核心动力。 短期有望走高：经历了2008年一季度的调整后，二季度市场整体呈上升趋势。 总想“天时地利人和”面面俱到，正所谓：“基”关算尽太聪明，反误了“投资”性命。 抓住主要因素，选定基金品种，然后分批建仓、逐步买入，既不会错过行情，又不会有太大的被套的风险,43,重要的是贵在坚持,有一个著名的故事： 1626年，印第安人24美元就卖了曼哈

17、顿岛，如果他们当时把这笔钱用于投资，以每年7.2%的收益率成长，到2005年这笔钱将变成6.67万亿美元，买回曼哈顿岛绰绰有余！ 如果您坚持长期投资，也同样会获得丰厚的回报。 1997-2006年，上证指数复合年均收益率为11%*。 如果您1997年投入了100万元买入与上证综指构成一样的股票组合，那么到2006年底，这100万元连本带利变成了292.7万元，几乎是10年前的3倍,数据来源：天相,如果您在1997年投资100万元，到2006年 会变成,44,买基金，如同挑衣服,45,第一步：了解不同基金类型的风险收益特征,货币市场基金税后年收益率源自wind资讯截至2006.3.7运作满一年的

18、12只货币市场基金最近一年总回报率的平均值。其他类别基金收益率及标准差源自天相投资分析系统,表：各类别基金历史年收益率与波动率,46,好的穿衣风格重在搭配不同类型的基金收益性、安全性和流动性各不相同，通过建立基金组合可以优势互补； 不同的人有不同的搭配方式重要的是您的整个基金组合满足您的风险收益偏好，单只基金会影响组合的风险收益水平，但不是全部,第二步：建立您的基金“衣橱,47,搭建“衣橱”的步骤,明确投资期限和自己能承受多大风险 由上至下，选定组合 定期回顾、检查组合,48,投资年期和风险承受能力是主要的因素,投资年期越长，所采取的投资策略就可以越进取； 测试您的风险承受能力？ 您的一大笔钱

19、投资60天后，价格下跌了20%。若该投资的基本状况没有改变，您会怎样做？ 1卖掉该项投资以避免更多的担忧，同时尝试别的投资。 2什么也不做，等待投资涨回来。 3买入更多。因为这项投资以前是很好的，现在更是便宜买入的机会,49,1、设定投资目标,2、拟定投资计划,3、资产分配于股 票及固定收益,4、再区分投资市 场（利用QDII,6、选择基金,5、依基金种类再 做细分,依金字塔程序建立基金组合,50,根据基金表现调整基金组合： 将表现太差的基金及时剔除出组合； 留意基金的变动情况； 基金经理变动； 基金投资策略调整； 根据您自己的投资期限变动调整组合 比如：投资期限变短，组合里高风险基金比例相应

20、要下降,定期检查您的基金组合,51,您是哪一类女性,52,王夫人其实已把贾府的大小事情基本交给了熙凤打理，等过两年宝玉成了家，她就打算正式退休，以贾母为榜样了！她的理财目标是,TIPS 养老理财的四项原则 安全 方便 组合 适度消费,王夫人筹划黄金晚年,53,王夫人的50万元基金组合建议,为了争取“不亏本”，同时每年有一定的增值， “必备型”的债券基金可以加大投入，加强抗风险能力。 同时，考虑到退休后仍有2030年的投资期，也不妨适度投入优质的股票型基金或者混合型基金，提高整个资产组合的抗通胀能力,2003-2006年，开放式债券型基金年均复合收益率4.6%，开放式股票型基金年均复合收益率26

21、.2%， 开放式混合型基金年均复合收益率25.4%。数据来源：天相投资分析系统,54,投资基金，轻松实现三大目标,目标1：每年投资收益率5%以上。 目标2：7年后，王夫人初始投入买混合型基金的10万元已经翻倍成20万元，可以做为医疗风险基金。 目标3：当初以40万元购买的债券型基金，每年可稳定贡献收益约2万元，使日常开支更为宽裕。,7年后,55,熙凤的聪明自不必说，但打理一大家子的事情还是有些劳神费力，这两年她想调理调理身体，给巧姐添个弟弟。但是贾府的财务谁来管？最好能做个“甩手掌柜”,熙凤轻松做个“甩手掌柜,TIPS 金领理财注重高效 时间就是金钱。投资基金，把钱交给专家打理，是更省力高效的

22、办法。节约的时间用来陪伴家人、旅游或是充电，何乐而不为,56,熙凤的50万元基金组合建议,收入高，离退休还有一段时间，不妨加大对股票型基金的投入。筹划得好，还能提前退休哦！ 除了一次性投入以外，熙凤每月将结余的15，000元按照4：4：2的比例，分别购买债券型、股票型基金和混合型基金。 一次性投入+定期定额，是给孩子准备留学基金以及进行退休筹划的不二法门,57,投资基金，轻松实现三大目标,目标1：每年投资收益率10%以上。 目标2：10年后，熙凤初始投入买股票型基金的20万元以及随后每月投入的6000元，累积成371万元，足够支付女儿的留学费用。 目标3：20年后，熙凤初始投入买债券型和混合型

23、基金的30万元，以及随后每月投入的9000元，累积成602万元，足够夫妇两人富足地退休。,58,黛玉可不愿意理财占用自己太多时间，她生活随性自由。短期目标：置业。长期目标：待定,黛玉用基金追逐自由,TIPS 粉领单身记住三大守则 一定要强制投资 一定要有规划 一定要提高投资的灵活度,59,黛玉的30万元基金组合建议,粉领单身的投资可以更为进取，收入增长预期和充裕的时间允许她们承担更多风险。 黛玉的现金资产只有30万元，每月的结余有6000元。分别以2：6：2的比例投资于三种基金。 可以尽量用足贷款额度，提高投资收益率，弥补利息成本,60,投资基金，轻松实现三大目标,目标1：每年投资收益率15%

24、以上。 目标2：2年后，黛玉初始投入买股票型基金的18万元以及随后每月投入的3600元，累积成37万元，足够一套80万元房产的首付和装修费了。 目标3：5年后，黛玉初始投入买债券型和混合型基金的12万元，以及随后每月投入的2400元，累积成35万元，让黛玉可以有一笔自由支配的资金。,61,生命周期基金会事先设定一个投资目标期限，随着投资目标期限的临近，它会自动由风险较高的基金转变为风险较低的基金，和你的风险承受能力相匹配,生命周期基金一只基金搞定组合,债券型基金,偏股的混合型基金,偏债的混合型基金,准货币市场基金,汇丰晋信2016生命周期基金进行曲,2006.5.23-2009.5.31,20

25、09.6.1-2013.5.31,2013.6.1-2016.6.1,2016.6.1以后,62,公司一览,注册资本：2亿元人民币 注册地： 上海 主要股东：山西信托投资有限责任公司 (51%) 汇丰投资管理（英国）有限公司 (49%) 成立时间：2005年11月 办公地点：浦东富城路99号震旦大厦35楼 截至2007年12月31日，公司管理的基金资产净值为96.58亿元。2007年7月，汇丰晋信获聘成为汇丰卓誉（香港）的QFII业务投资咨询顾问,63,强强联合,山西信托 国内表现优秀的信托投资公司之一 山西省内最大的非银行金融机构，截至2007年9月30日，旗下管理资产总值达87.12亿元

26、汇丰投资管理 全球最大的金融集团之一的汇丰集团旗下的核心环球投资服务平台，世界首屈一指的投资管理集团。 最早开始研究并投资中国市场的外资金融机构之一 境外最大的中国股票投资人之一（包括A股、H股和B股等），管理着全球最大的离岸中国股票基金汇丰中国股票基金,64,精英投研团队,总人数：18人； 78%以上研究生学历； 平均金融行业从业经历：7.5年 拥有多名CFA（特许金融分析师） 研究分析方法移植外方股东汇丰投资管理的投资管理经验，投研团队定期与汇丰投资管理全球专家交流沟通,截至2007.9.30,65,基金经理背后的团队汇丰投资管理强大后援,汇丰投资管理是最早开始研究并投资中国市场的外资金融

27、机构，也是境外最大的中国股票投资人之一,66,旗下基金汇丰晋信2016生命周期基金,实现与承担的风险相对应的长期稳健回报，追求高于业绩比较基准的收益 随着目标期限的接近而相应调整资产配置和投资策略，以逐步降低组合的整体风险，配合投资人实现到期目标 股票类资产比重最高不超过65%，逐年递减,投资要点,67,旗下基金汇丰晋信龙腾股票型基金,投资目标： 通过精选受益于中国经济持续高速增长而呈现出可持续竞争优势、未来良好成长性以及盈利持续增长潜力的上市公司，追求超越比较基准的投资回报和中长期稳定的资产增值。 投资范围： 股票占基金资产的60%-95%；除股票以外的其他资产占基金资产的%-40%，其中，股票投资主要集中于具有独特且可持续竞争优势，未来有良好成长性和持续盈利增长潜力的上市公司,68,旗下基金汇丰晋信动态策略混合型基金,自由风格策略 依据股票、债券不同市场的风险-收益预期，以基金资产在不同市场的合理配置，捕捉不同市场的不同投资机会。将“追求基金资产的长期较高回报”放在首位，而不以“战胜业绩比较基准”为唯一目标。 灵活配置 在股票市场的不同阶段，本基金可以在不同行业、不同风格和不同市值之间灵活转换，做到顺势而为。 个股精选 以上市公司价值创造和持续成长能力