复合调味品项目立项报告

1、复合调味品项目立项报告一、项目名称（一）项目名称复合调味品项目（二）项目投资人xx有限公司（三）项目建设性质新建二、项目承办单位展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。三、项目建设背景全面实施创新驱动发展核心战略，以科技创新

2、为核心，推进产业创新、金融创新、制度创新、文化创新，大力培养和聚集创新创业人才，闯出一条更多依靠创新驱动发展的道路。（一）全力抢抓区域发展战略机遇加快实施创新驱动发展行动计划，强化企业创新主体地位，激发大众创业、万众创新活力，构建国际化高水平创新体系。（二）打造面向全球的人才高地深入实施人才强市战略，以服务创新驱动发展为核心，加快推进人才发展体制改革和政策创新，促进粤港澳人才深度合作，形成具有国际竞争力的人才制度优势，吸引集聚海内外优秀人才来珠海创新创业。（三）以信息化建设开拓发展新空间统筹建设智慧城市，打造综合平台，推进主题应用，成为智慧城市群的重要一极。坚持信息化先导发展，建设高速、移动、

3、安全、泛在的新一代信息基础设施。研究制定统一的技术标准，为智慧城市建设和跨进大数据时代做好充分准备。复合调味品指由两种或两种以上调味品组成的调料，经过进一步加工，成为具有特殊风味的调味料。中国复合调味品的市场规模从2013年的557亿元人民币增长至2018年的1091亿元人民币，年复合增长率为15.83%。但中国仍以酱油、醋等单一调味品为主，复合调味品占比仍然很小。复合调味品指由两种或两种以上调味品组成的调料，经过进一步加工，成为具有特殊风味的调味料。中国复合调味品的市场规模从2013年的557亿元人民币增长至2018年的1091亿元人民币，年复合增长率为15.83%。但中国仍以酱油、醋等单一

4、调味品为主，复合调味品占比仍然很小，远低于其他国家。发达国家，如日本、韩国、美国，复合调味品由于种类多、用量大、附加值高，消费占比在59%以上。复合调味料的发展顺应了生活方式的改变，符合消费者对方便快捷、风味多样性的烹饪要求。在中国，典型的复合调味品有鸡精、火锅调料（火锅底料和火锅蘸料）、中式复合调味品及西式复合调味品等。鸡精目前占据着最大的市场份额，占据市场份额第二的火锅底料的高速增长则表明了中国火锅文化的持续盛行，占据市场份额第三的西式复合调味品其使用的便捷性解决了消费者餐饮西化，但是不会烹饪的难题。据Frost&Sullivan预测，2015-2020年，中式复合调味料增速最快，将实现1

5、6.9%的复合年增长率。其次是火锅调味料，复合增长率15%。随着餐饮以及外卖业的快速发展，合格厨师人数严重不足，并且现在快节奏的生活要求餐厅快速完成烹饪。在这种情况下，餐厅尤其是快餐店自制复合调味料效率低，且无法做到标准化，难以满足餐饮业的发展趋势。餐饮企业越来越倾向大量采购复合调味料。而家庭方面，随着消费人群的年轻化，追求方便快捷的诉求越来越强，复合调味品未来的增速十分可观。中国主要的复合调味品代表企业包括：海天味业、李锦记、颐海国际、老干妈、安记食品等。主要产品以中式调味料为主，覆盖调味酱、火锅底料等多个品类。复合调味品发展的难度在于多sku。中国人饮食西化仍然不明显，沙拉酱、蛋黄酱、意面

6、酱等西方常见的复合调味料消费额并不高。而中国各地的餐饮文化差异较大，饮食习惯不同，导致中式复合调味料sku众多，众口难调。所以目前仅有鸡精、火锅底料、老干妈的发展具有全国性。复合调味品的推广需要创造使用环境，符合当地饮食习惯，才能实现零售端较好的发展。例如，海鲜酱油和蒸鱼豉油在广东等地区的流行。短期来看，中端餐饮渠道需求比零售端更加旺盛，尤其是连锁餐饮品牌为代表的KA客户要求调味料可以标准化复制。帮助此类客户实现复合调味产品定制的企业会最先受益，例如海底捞的自身火锅底料品牌颐海国际就凭借餐饮订单实现快速发展，并且在零售端也取得良好业绩。未来，知名餐饮品牌向上游延伸或将成为趋势。四、项目方向及定

7、位牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以产业发展和应用为导向，明确目标任务，开展专项行动，实现产业稳增长、调结构、转方式和可持续发展，大力推动区域产业发展应用。 五、项目建设规模（一）项目产品及服务规模项目建成后，形成年产xx复合调味品的经营能力。（二）建筑物建设规模本期项目建筑面积241195.14，其中：生产工程150339.84，仓储工程47810.56，行政办公及生活服务设施29183.62，公共工程13861.12。二、投资规划方案（一）建设投资估算本期项目建设投资68125.08万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本

8、期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款31018.83万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1519.92万元。（三）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为20626.53万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资90271.5

9、3万元，其中：建设投资68125.08万元，占项目总投资的75.47%；建设期利息1519.92万元，占项目总投资的1.68%；流动资金20626.53万元，占项目总投资的22.85%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资90271.53万元，其中申请银行长期贷款31018.83万元，其余部分由企业自筹。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用29507.5025746.641719.3056973.4483.63%1.1建筑工程费29507.5029507.5043.31%1.2设备购置费25746.6425746.6437.79

10、%1.3安装工程费1719.301719.302.52%2工程建设其他费用9340.389340.3813.71%2.1土地出让金4927.454927.457.23%2.2其他前期费用4412.934412.936.48%3预备费1811.261811.262.66%3.1基本预备费712.21712.211.05%3.2涨价预备费1099.051099.051.61%4建设投资合计68125.08100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用29507.5025746.641719.3056973.4488.03%1.

11、1建筑工程费29507.5029507.5045.59%1.2设备购置费25746.6425746.6439.78%1.3安装工程费1719.301719.302.66%2固定资产其他费用4412.934412.936.82%3预备费1811.261811.262.80%3.1基本预备费712.21712.211.10%3.2涨价预备费1099.051099.051.70%4建设期利息1519.921519.922.35%5固定资产投资64717.55100.00%6固定资产投资合计64717.55100.00%七、财务分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实

12、现营业收入178300.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6296.22万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用

13、148836.08万元，其中：可变成本128692.68万元，固定成本20143.40万元。正常经营年份项目经营成本143708.65万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加755.55万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=28708.37（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所

14、得税=应纳税所得额税率=28708.3725.00%=7177.09（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额28708.37万元，缴纳企业所得税7177.09万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=28708.37-7177.09=21531.28（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.57%。本期项目投资财务内部收益率16.57%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所

15、占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11703.27（万元）。以上计算结果表明，财务净现值11703.27万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年

16、净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.53年。本期项目全部投资回收期6.53年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期

17、项目正常经营年份利息备付率（ICR）为24.61。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为22.26。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设期

18、安排项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00133725.00151555.00178300.00178300.00178300.00178300.00178300.00178300.002增值税0.005397.896117.606296.226296.226296.226296.226296.226296.222.1销项税0.0017384.2519702.1523179.0023179.0023179.0023179.002

19、3179.0023179.002.2进项税0.0011986.3613584.5516882.7816882.7816882.7816882.7816882.7816882.783税金及附加0.00647.75734.11755.55755.55755.55755.55755.55755.553.1城市维护建设税0.00377.85428.23440.74440.74440.74440.74440.74440.743.2教育费附加0.00161.94183.53188.89188.89188.89188.89188.89188.893.3地方教育附加0.00107.96122.35125.92

20、125.92125.92125.92125.92125.92利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00133725.00151555.00178300.00178300.00178300.00178300.00178300.00178300.002税金及附加0.00647.75734.11755.55755.55755.55755.55755.55755.553总成本费用0.00118101.81130395.52148836.08148836.08148836.08148836.08148836.08148836.084

21、补贴收入5利润总额0.0014975.4420425.3728708.3728708.3728708.3728708.3728708.3728708.376弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0014975.4420425.3728708.3728708.3728708.3728708.3728708.3728708.378所得税0.003743.865106.347177.097177.097177.097177.097177.097177.099净利润0.0011231.5815319.0321531.2821531.2821531.2821531.2821531.2821531.2810期

22、初未分配利润0.000.0010108.4222884.7139974.3955355.1069197.7481656.1292868.6611可供分配的利润0.0011231.5825427.4544415.9961505.6776886.3890729.02103187.40114399.9412提取法定盈余公积金0.001123.162542.754441.606150.577688.649072.9010318.7411439.9913可供投资者分配的利润0.0010108.4222884.7139974.3955355.1069197.7481656.1292868.66102959

23、.9514应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.0010108.4222884.7139974.3955355.1069197.7481656.1292868.66102959.9519息税前利润0.0020239.2227051.6337405.3837405.3837405.3837405.3837405.3837405.3820息税折旧摊销前利润0.0023846.7330659.1441012.8941012.8941012.8941012.8941012.8941012.89项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00133725.00151555.00178300.00178300.00178300.00178300.00178300.00NaN1.1营业收入0.000.00133725.00151555.00178300.00178300.00178300.00178300.001783