16-浅谈企业资金风险分析与管理控制措施

1、浅谈企业资金风险分析与管理控制措施摘要：加强企业资金管理和风险控制， 要完善内部资金调度控制 制度，加强资金筹集管理，实施资金集中管理，推行资金预算管理， 加快应收款项及存货周转，建立预警监测机制。关键词： 企业；资金风险；管理；控制1 企业资金管理中的突出问题第一，财务信息失真。相当多的企业财务信息不透明、不完整、 不及时。企业的高层决策者难以获得准确的财务信息， 搞不清楚基层 的资金情况，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不 真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营情况。第二，监控不力。大中型企业中，对多资金运作环节普遍存在着 监控不力的问题， 尽管企业内部设臵了一些

2、监督岗位， 也制定了多种 监督制度， 但是因为种种原因难以及时有效地发挥信用。 相当多的企 业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制， 领导法治意 识淡薄，往往是个人说了算，资金的流向与控制脱节。第三，资金使用效率低。 企业资金集中管理和内部资金分散的现 实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中突出的问题。 子公司多头开 户的现象比较普遍，资金管理严重失控。投资决策随意性大，有些企 业不顾自身的财务和发展目标， 盲目投资，投资失误较多， 损失严重， 使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。 资金沉淀严重， 库存占用比 例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信 誉和赢利能力下

3、降。2 企业财务风险分析第一，投资风险分析。在企业中，不顾自身的能力和发展目标， 热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。企业在 进行任何一项投资之前， 都应对投资项目进行可行性分析， 只有在综 合考虑各项因素的基础上， 当投资项目所产生的净现金流量为正时才 是可行的。 风险是在企业的生产经营活动 中产 生和发展的， 不能达到 预期的不确定性，是一个动态现象，具有很强的传导性。一个企业的 风险会传导到另一个企业， 一个部门的风险可能会使其他部门遭受损 失，产生风险传导的连锁效应。因此，本文所讲的组织风险传导是指 风险在组织内部的多个相关利益单位之间进行传递和影响。 盲目追求 外延

4、式扩张即所谓多元化经营，未经深入 调查 研究便乱上投资项目， 最终破产也是不足为怪的。第二，资本运营分析。在资金营运方面，企业集团流动资产中， 若存货所占比重相对较大， 由于存货流动性差， 占用了企业大量资金， 企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升， 利润下降。企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善 造成的损失，由此产生财务风险。在应收账款管理中，企业过于注重 销售业绩，而忽视应收账款控制状况的问题。有时为了增加销量，扩 大市场占有率， 大量采用赊销方式销售产品， 导致企业应收账款大量 增加。企业在赊销过程中， 由于对客户的信用等级了解不够，盲目赊 销，会造成

5、应收账款失控， 相当比例的应收账款将长期无法收回，直 至成为坏账。 资产长期被债务人无偿占用， 严重影响企业资产的流动 性及安全性。第三，收益分配分析。 股利分配政策不仅影响与企业相关的各方 面的利益， 而且与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关， 涉及企 业的长远发展。股利政策的制定，主要涉及如何确定股利支付比率、 以何种形式发放股利、 股利政策的稳定性等。 股利政策可被看做是表 明公司发展状况的重要信息， 除重大的投资机会、 未来收入的重大变 动等特殊情况外，公司通常倾向于较稳定的股利分配政策。3 加强企业资金管理和风险控制第一，完善内部资金调度控制制度。 完善内部资金调度控制制度， 应从

6、授权审批制度、不相容职务分离制度、内部 审计 等方面入手。在 资金使用方面，企业应结合自身情况建立资金分级审批标准和权限， 按审定的现金流量预算和资本性支出预算安排支出， 对外担保权、 对 外投资权应进行严格地限制，而且应配备一套科学的风险预警系统。第二，加强资金筹集管理。 财务人员要树立起企业资金成本与财 务风险理念，建立健全以控制财务风险、控制资金成本、选择合理的资本结构等为主要内容的资金控制制度和决策制度。 资金筹措包括科 学预测资金需求量和合理选择筹资方式。 企业应结合自身实际合理选 择诸如趋势预测、销售百分比、定性预测等资金量预测方法。选择多 种筹资方式，如发行股票、吸收直接投资、发

7、行 债券、贷款、商业信 用等，分散筹资风险，做好事前控制。第三，实施资金集中管理。资金管理的目标应是保证资金的安全 性、流动性、效率性、收益性。实施适度的资金集中管理可以在一定 程度上起到上述作用。如建立结算中心制度或成立资金调度中心， 统 筹管理企业的各项资金，使各部门、各下级单位的资金往来全部纳入 财务部门的控制之下，实现资金的集中管理，从而达到严格控制多头 开户和资金账外循环的问题，保证资金管理的集中统一。也可以通过 建立财务中心或内部 银行，实现内部资金的集中管理，统一调度和有 效监控，由财务中心或内部银行负责与银行的往来业务， 下属单位仅 保留日常必备的费用账户。第四，推行资金预算管

8、理。资金管理中采 用全面预算管理，预算编制采取逐级编报、逐级审批，滚动管理的办 法。预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据， 不得随意更改。资金预算管理是全面预算管理的一部分， 企业要以现 金流量管理为核心，加强全面预算管理，进一步细化资金安排，增强 现金保障能力。统筹规划生产经营与投融资活动的资金供给， 科学预 测预算年度现金收支、结余与不足，合理确定现金收支规模，安全高 效地做好资金筹划工作，加强现金流入流出全过程预算控制， 做好资 金预算执行情况的分析、监督与考核。第五，加快应收款项及存货周转。 企业要积极开展存货和应收款 项的清理， 严格控制存货和应收款项规模与增长速度， 加快存货及应 收款项的周转，减少流动资金占用。努力推进精益生产，加快生产环 节的物料流转速度，减少过程积压。做好销售预测，坚持以销定产， 根据生产计划，确定合理库存水平，创新营销模式，努力提高预收款 比例，减少预付款金额。建立健全客户信用管理体系，加强货款回收 管理，落实催收责任，从合同签订、资金结算、款项催收等环节严格 把关，加快现金回流，提高应收账款周转速度。第六，建立预警监测机制。 企业要建立和完善资金风险预警监测 机制，从资金供给、资金投放、周转效率、债务风险水平等方面建立 和完善预