铁矿石立项申请报告 (1)

1、关于铁矿石项目立项申请报告一、项目提出的理由当前时期，仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，面临诸多发展机遇：和平发展合作共赢仍是时代主流，世界经济增长态势总体趋好；国家深入实施新一轮西部大开发战略，扶持中西部地区培育新的增长点，支持贫困地区与全国同步全面建成小康社会，为打赢脱贫攻坚战、加快城乡协调发展，提供了历史性机遇；城乡基础设施支撑能力进一步提升，产业和消费结构加快升级，市场活力动力更加强劲，保持经济社会持续健康发展的空间广阔、潜力巨大。同时，必须清醒地看到，全市经济社会发展仍存在不少困难和问题，新常态下面临的挑战更加复杂严峻。主要表现在：传统增长动力逐步减弱，新兴增长动力难以接续，稳增长

2、压力大；先进制造业和现代服务业发展滞后，科技创新能力薄弱，转型升级困难多；资源环境约束趋紧，土地等资源供需矛盾加大，保持良好生态环境形势严峻；开放型经济发展水平低，区位优势和作用未能充分发挥，辐射带动能力弱；贫困人口多、贫困面广，基本公共服务保障能力不足，城乡居民收入差距仍然较大，城乡协调发展任务艰巨，等等。新常态下实现全面建成小康社会目标的难度加大，必须积极主动适应新常态，准确把握经济社会发展阶段性的新要求，抢抓新机遇、激发新动力、创造新条件、夯实新基础，实现经济社会可持续发展。全球铁矿石原矿储量基本集中于澳洲、巴西、俄罗斯和中国四个国家。从总量上看，铁矿石原矿储量的上升主要是在2008-2

3、010年之间以及2014年两个阶段，近4年来全球铁矿石原矿储量基本稳定在1700亿吨左右的水平。从不同国家的分布来看，澳、巴、俄、中四大国储量占比在2010年以前基本维持在50%的水平，而在2016年以后则基本稳定在70%左右的水平。铁元素储量与原矿储量并非完全一致，铁元素储量更能代表铁矿资源丰富程度。从全球铁矿石含铁量来看，澳大利亚、巴西和俄罗斯铁矿石储量的含铁量变化趋势与原矿基本一致，目前三个国家的铁元素储量占比为64%左右。而中国虽然铁矿原矿储量较高但以低品矿为主，含铁量35%左右的水平明显低于世界平均。四大矿山市占率在2015年以后基本稳定在50%左右，处于全球垄断地位。澳大利亚和巴西

4、为全球最大的铁矿石供给国，2019年澳洲和巴西产量分别占全球的43.8%与22.6%，而澳大利亚和巴西的铁矿产量基本由四大矿山提供。在经历2010年以来的扩产之后，四大矿山的市占率从2015年开始基本稳定在全球50%的水平，形成了寡头垄断的行业格局。随着我国进入经济高速发展期，我国钢铁行业也迎来快速发展期，在国产铁矿的紧缺的情况下，铁矿进口迎来高速增长期，我国也在2003年成为世界第一大铁矿石进口国。2008年铁矿价格创新高后，席卷全球的金融危机对大宗商品的需求造成巨大冲击，钢材价格的大幅下跌使企业的盈利水平急剧倒退，世界各大钢铁生产国均出现明显减产，使得铁矿需求受到明显压制。2011年下半年

5、开始，钢铁行业下游需求虽然仍然具备一定韧性，但驱动力度明显低于前期政府大力刺激经济期间。在此背景之下，供应端四大矿山凭借低成本优势开启扩产周期，全球市占率从2010年的35%提升至2015年的接近50%，使得铁矿的供需结构出现失衡，铁矿价格明显承压。澳洲三大矿山占据澳洲74%的市场，淡水河谷占据巴西80%以上的产量。2009年之前，力拓和必和必拓占领澳洲近80%左右的市场，随着FMG的迅速发展，澳洲形成三大矿山的格局。2019年这三家公司占据了澳洲铁矿总产量的74%。淡水河谷产量长期占据巴西80%左右的市场，虽然在2019年受到矿山事故影响产量，但其在巴西一家独大的地位难以撼动。在中国钢铁行业

6、的景气带动下，四大矿山于2010年-2014年开启资本开支扩张期。从历史资本支出情况来看，2010年-2014年四大矿山投入大量资本进行产能扩张。其重要动因是我国钢铁行业在2009年下半年重新开启了景气周期，钢铁下游的房地产复苏带动粗钢产量重返高增长，这也使得四大矿山有了扩大产能的动因。四大矿山的扩产带动澳巴市占率提升，非主流矿份额明显缩水。2011年下半年进入了钢铁行业的景气度下行周期内，使得铁矿价格也开始明显滑坡。在此背景之下，除澳大利亚和巴西以外的非主流矿山逐渐被挤出市场，2013-2015年期间，非主流矿山的产量明显下降。2016年以来，地产强势周期的重启带动钢材需求，供给侧改革的推进

7、改善供给结构，钢铁行业的春天再度来临，带动铁矿价格也迎来明显复苏。在此期间，由于钢厂利润处于非常高的水平，钢铁企业偏向于加速增产。虽然后续打击地条钢后废钢价格大幅下降对铁矿需求及价格形成一定挤压，但2019年初巴西矿难及澳洲气候因素的影响，使得铁矿供给大幅缩减，阶段性的错配使得铁矿价格大幅抬升。二、项目名称及性质项目名称：铁矿石项目项目性质：新建项目联系人：刘xx主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积40000.00约60亩1.1总建筑面积76501.54容积率1.911.2基底面积23200.00建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩360.462总投资万元28810.102.

8、1建设投资万元22869.152.1.1工程费用万元19118.612.1.2工程建设其他费用万元3274.932.1.3预备费万元475.612.2建设期利息万元555.252.3流动资金万元5385.703资金筹措万元28810.103.1自筹资金万元17478.303.2银行贷款万元11331.804营业收入万元49900.00正常运营年份5总成本费用万元38828.226利润总额万元10799.077净利润万元8099.308所得税万元2699.779增值税万元2272.6210税金及附加万元272.7111纳税总额万元5245.1012工业增加值万元17871.9413盈亏平衡点万元

9、18606.85产值14回收期年5.99含建设期24个月15财务内部收益率20.68%所得税后16财务净现值万元11686.88所得税后三、项目承办单位公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量

10、管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。四、项目建设原则1、开放融合。树立全球视野，对标国际先进，把握“一带一路”重大战略契机，聚焦产业重点领域，探索发展合作新模式，在全球范围配置产业链、创新链和价值链，更大范围、更高层次上参与产业竞争合作，走开放式创新和国际化发展的道路。2、因地制宜，示范引领。

11、着眼区域实际，充分考虑经济社会发展水平，逐步研究制定适合区域特点的能效标准。制定合理技术路线，采用适宜技术、产品和体系，总结经验，开展多种示范。3、政府引导，市场推动。以政策、规划、标准等手段规范市场主体行为，研究运用价格、财税、金融等经济手段，发挥市场配置资源的决定性作用，营造有利于产业发展的市场环境。4、坚持创新发展。实施创新驱动发展战略,突破并推广关键共性技术,加快新产品研发与应用进程,完善标准体系,增强自主创新和品牌建设能力。五、项目建设规模1、本期项目选址位于xx，占地面积约60亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设

12、。2、项目建成后，形成年产xx铁矿石的经营能力。3、本期项目建筑面积76501.54，其中：生产工程47606.40，仓储工程16045.12，行政办公及生活服务设施6794.82，公共工程6055.20。六、发展思路深入贯彻落实科学发展观，加快转变发展方式，立足国内市场需求，以技术创新和创意设计为动力，以品牌建设为重点，延伸产业链，注重增值服务，着重提高发展质量和效益，建立产学研用相结合的产业创新联盟，加快创新发展，加强节能减排与综合利用，打造创新化、创意化、品牌化、绿色化、信息化产业，促进产业转型升级，实现可持续发展。七、建设周期及实施进度结合该项目建设的实际工作情况，项目工程的建设周期确

13、定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。八、总投资及资金构成（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评

14、价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。（三）建设投资估算本期项目建设投资22869.15万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。1、工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19118.61万元。（1）建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为9242.71万元。（2）设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估

15、算。本期项目设备购置费为9396.41万元。（3）安装工程费估算本期项目安装工程费为479.49万元。2、工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3274.93万元。3、预备费本期项目预备费为475.61万元。（四）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款11331.80万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息555.25万元。（五）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目

16、流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5385.70万元。（六）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28810.10万元，其中：建设投资22869.15万元，占项目总投资的79.38%；建设期利息555.25万元，占项目总投资的1.93%；流动资金5385.70万元，占项目总投资的18.69%。（七）资金筹措与投资计划本期项目总投资28810.10万元，其中申请银行长期贷款11331.80万元，其余部分由企业自筹。九、投资收益分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本

17、期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入49900.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2272.62万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力

18、计算，本期项目综合总成本费用38828.22万元，其中：可变成本32244.96万元，固定成本6583.26万元。正常经营年份项目经营成本37053.34万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加272.71万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10799.07（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应

19、纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=10799.0725.00%=2699.77（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额10799.07万元，缴纳企业所得税2699.77万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=10799.07-2699.77=8099.30（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.68%。本期项目投资财务内部收益率20.68%，高于行业基准内部收益率

20、，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11686.88（万元）。以上计算结果表明，财务净现值11686.88万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净

21、流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.99年。本期项目全部投资回收期5.99年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利

22、息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为25.31。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为22.65。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程

23、度较高。十、投资建议(一)深化国际交流合作在产业技术标准、知识产权、产业应用等方面广泛开展国际交流，不断拓展合作领域。加强与国外产业研究机构开展交流合作，及时准确把握世界产业发展趋势。鼓励企业与国外产业先进企业和研发机构合作，鼓励企业创造条件到境外设立产业研发机构，努力掌握产业核心技术。鼓励跨国公司、国外机构等在本地设立产业研发机构、人才培训中心，争取更多高端产业项目落户本地。(二)强化人才智力支撑加大对产业建设相关人才的扶持力度，加快引进和培养产业关键领域技术人才和领军人才，构建高层次产业人才队伍。鼓励高等院校、职业院校和企业合作，建立信息化人才实训基地，培育多层次、复合型、实用性人才。(三

24、)加大管理支持力度以体制机制创新为突破口，进一步深化行政审批制度改革，运用大数据、云计算、物联网等信息化手段，提升部门服务管理效能，加快推动部门职能从项目管理向平台、生态和网络优化转变。创新部门对高技术产业发展支持方式，重点支持要素市场、知识产权、人才培养、成果转化等创新环境建设，竞争类产业技术创新由企业依据市场需求自主决策。(四)开展宣传培训充分利用媒体，特别是新媒体（微信、微博等）广泛宣传产业政策。新闻媒体要积极宣传与产业相关的法律法规、政策措施、典型案例、先进经验，加强舆论监督，营造良好氛围。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1

25、工程费用9242.719396.41479.4919118.6188.40%1.1建筑工程费9242.719242.7142.74%1.2设备购置费9396.419396.4143.45%1.3安装工程费479.49479.492.22%2固定资产其他费用1478.151478.156.83%3预备费475.61475.612.20%3.1基本预备费243.73243.731.13%3.2涨价预备费231.88231.881.07%4建设期利息555.25555.252.57%5固定资产投资21627.62100.00%6固定资产投资合计21627.62100.00%流动资金估算表单位：万元序

26、号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0027908.1231894.9939868.7439868.7439868.7439868.7439868.7439868.741.1应收账款0.0012558.6514352.7417940.9317940.9317940.9317940.9317940.9317940.931.2存货0.009767.8411163.2513954.0613954.0613954.0613954.0613954.0613954.061.2.1原辅材料0.002930.353348.984186.224186.224186.

27、224186.224186.224186.221.2.2燃料动力0.00146.52167.45209.31209.31209.31209.31209.31209.311.2.3在产品0.004493.215135.106418.876418.876418.876418.876418.876418.871.2.4产成品0.002197.762511.733139.663139.663139.663139.663139.663139.661.3现金0.002232.652551.603189.503189.503189.503189.503189.503189.501.4预付账款0.003348

28、.973827.404784.254784.254784.254784.254784.254784.252流动负债0.0024138.1327586.4334483.0434483.0434483.0434483.0434483.0434483.042.1应付账款0.008689.729931.1112413.8912413.8912413.8912413.8912413.8912413.892.2预收账款0.0015448.4117655.3222069.1522069.1522069.1522069.1522069.1522069.153流动资金0.003769.994308.565385

29、.705385.705385.705385.705385.705385.704流动资金增加0.003769.99538.571077.145铺底流动资金0.008372.439568.5011960.6211960.6211960.6211960.6211960.6211960.62综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0021139.3224159.2230199.0330199.0330199.0330199.0330199.0330199.032工资及福利费0.002045.932045.932045.

30、932045.932045.932045.932045.932045.933修理费0.00706.73706.73706.73706.73706.73706.73706.73706.734其他费用0.004101.654101.654101.654101.654101.654101.654101.654101.654.1其他制造费用0.00351.52351.52351.52351.52351.52351.52351.52351.524.2其他管理费用0.00369.66369.66369.66369.66369.66369.66369.66369.664.3其他营业费用0.003380.47

31、3380.473380.473380.473380.473380.473380.473380.475经营成本0.0027993.6331013.5337053.3437053.3437053.3437053.3437053.3437053.346折旧费0.001183.681183.681183.681183.681183.681183.681183.681183.687摊销费0.0035.9435.9435.9435.9435.9435.9435.9435.948利息支出0.00555.26555.26555.26555.26555.26555.26555.26555.269总成本费用0.0029768.5132788.4138828.2238828.2238828.2238828.2238828.2238828.229.1其中：固定成本0.006583.266583.266583.266583