工艺品项目投资计划与经济效益分析

1、工艺品项目投资计划与经济效益分析一、项目背景情况当前时期，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，但工业经济发展的内外部环境将发生新变化，既有国际环境重大变革带来的深刻影响，也有发展方式转变提出的紧迫要求，工业和信息化发展既面临着难得机遇，也伴随着严峻挑战。（一）发展机遇全球制造业发展呈现新趋势。信息技术、生物技术、新能源技术、新材料技术等交叉融合正在引发新一轮科技革命和产业变革，制造业与互联网融合发展加速推动制造业发展理念、生产方式和发展模式深刻变化，制造业加快向高端化、智能化、绿色化方向发展。特别是在新技术革命和信息化的推动下，传统制造业不断向产业链高端延伸，制造业服务化成为发展新趋势

2、。这为南京发挥产业基础和科技创新优势，加速迈向产业中高端水平提供了难得机遇。制造强国战略全面推进。中国制造2025对建设制造强国作出了全面部署，在国家、省的大力推动下，全社会重视实体经济、重视制造业发展的良好局面正在形成。这一战略规划的全面实施，将进一步引导社会各类资源向制造业集聚，也有利于激发制造业发展的活力和动力，为打造经济升级版提供了较好的政策环境。城市发展战略持续优化。大力发展创新型经济、服务型经济、枢纽型经济、开放型经济和生态型经济，将进一步发挥丰富的科教人才优势、深化产业融合互动发展方式、提升城市发展能级、扩大对内对外开放合作水平、推进生态与经济融合发展，为推动产业结构调整和发展方

3、式转变提供强大动力。（二）面临挑战国际国内市场面临深刻变化。发达国家纷纷实施“再工业化”战略，新兴经济体积极参与全球产业再分工，国际贸易规则存在不确定性。国内经济发展进入新常态，经济增速、产业结构、发展动力发生重大变化，消费需求升级速度逐步加快，部分行业产能过剩严重，这对南京融入全球价值链分工体系、拓展产业国际化发展空间、巩固提升产业国际地位带来新的挑战。发展动能亟需切换。制造业传统依靠资源要素投入、产能规模扩张的粗放式、外延式发展模式已难以为继，以投资拉动、出口带动的增长方式逐渐向依靠创新投入、需求拉动的方式转变，未来产业发展需实现中高端发展与规模中高速增长双重目标，对发展模式与发展方式提出

4、了更高的要求。当前正处于新旧产业和发展动能转换的接续关键期，传统因素消退与新兴力量成长并行，行业和区域走势分化，结构调整面临多重压力和调整。工艺品专指工业化时代，通过机器成批量生产的，有一定艺术属性的能够满足人民群众日常生活所需，具有装饰、使用功能的商品。工艺品来源于人们的生活，却又创造了高于生活的价值。工艺品主要按材质、生产工艺和功能用途进行分类，工艺品行业按材质可以分为金属工艺品、石料工艺品、塑料/树脂工艺品、竹木工艺品、天然植物纤维工艺品、纸布皮毛骨/贝壳/天然工艺品等；按生产工艺上可分为编织/编结/刺绣工艺品、雕刻/雕塑工艺品、抽纱刺绣工艺品、仿古工艺品、各式材料制画工艺品、其它工艺品

5、等；按照功能用途可分为、礼品工艺品、时尚饰品工艺品、家用工艺品、文化工艺品、节庆工艺品、民间/收藏工艺品等。中国的工艺品行业经过近20年的发展，已成为世界上最大的生产国和出口国。“十一五”及“十三五”前期，工艺美术行业取得了长足发展，实现了经济效益和社会效益的双丰收：持续以超过20%的速度快速增长。中央印发的工艺美术品行业发展“十三五”规划，明确要求到2020年工艺美术品行业将增加30%，各地方出台了地方政策,提高行业渗透率。2019年工艺美术品行业成为政策红利的市场,国务院政府报告指出工艺美术品行业将会有利于提高民众生活质量。工艺品市场需求不断上升，经济发展利好工艺品行业发展。下游行业交易规

6、模增长,为工艺品行业提供新的发展动力。2019年居民人均可支配收入30733元,同比实际增长5.8%,居民消费水平的提高为工艺品行业市场需求提供经济基础。传统工艺品行业市场门槛较低，行业缺乏统一标准导致行业发展缓慢，应当规范行业标准，将工艺品与电商相结合，缩减中间环节，为用户提供更好的服务。工艺品行业的消费人群逐渐年轻化，90后、00后成为主要消费主力。科技赋能VR、大数据、云计算、工艺品、5G等逐步从一线城市过渡到2、3、4线城市，实现工艺品行业科技体验的普及化。工艺品行业企业引入ERP、OA、EAP等系统,优化信息化管理施工环节,提高了行业效率。2012-2016年中国工艺品销售收入不断上

7、升，随后出现下降；2018年中国工艺品的销售收入为8446.88亿元，同比下降20.7%，2019年中国工艺品的销售收入较2018年有所增加，销售收入达到8842.61万吨，同比增长4.7%。由于工艺品行业包含十分广泛的产品范畴，缺少行业组织的对口管理，因此工艺品相关企业大多为小型企业，经营规模较小，行业格局较为分散。因此对于工艺品行业，政府部门及行业组织应加强管理和指导，强化行业自律。工艺品行业在快速发展的同时也存在一系列的问题，工艺品相关企业大多为私营小企业，生产规模较小，小型企业占整个行业的70%以上；行业专业人才较少，生产技术落后；专业市场管理混乱，缺乏法律法规的保护和约束等许多问题亟

8、待解决。针对以上问题，工艺品行业未来将朝着品牌化、大众化的方向发展。二、企业概况公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户

9、提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。三、项目投资分析概况当前我国正处于全面建设小康社会的关键发展阶段，国内国际环境总体上都有利于我国加快发展。相关产业作与国民经济关联度比较高，随着推进工业化和城镇化进程，都将拉动相关产业的快速发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资144093.74万元，其中：建设投资113249.12万元，占项目总投资的78.59%；建设期利息1345.45万元，占项目总投资的0.93%；流动资金29499.17万元，占项目总投资的20.47%。项目正常经营年份每年营业收入266300.00万元，综合总成本费用

10、211963.43万元，税金及附加1387.08万元，净利润39712.12万元，财务内部收益率20.90%，财务净现值65428.46万元，全部投资回收期5.62年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项

11、费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资113249.12万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计101860.92万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为40535.64万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制

12、办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为57616.60万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为3708.68万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为9041.73万元。（三）预备费本期项目预备费为2346.47万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用40535.6457616.603708.68101860.9289.94%1.1建筑工程费40535.6440535.6435.79%1.2设备购置费57616.6057616.6050.88%1.3安装工程费370

13、8.683708.683.27%2工程建设其他费用9041.739041.737.98%2.1土地出让金3716.653716.653.28%2.2其他前期费用5325.085325.084.70%3预备费2346.472346.472.07%3.1基本预备费1068.341068.340.94%3.2涨价预备费1278.131278.131.13%4建设投资合计113249.12100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用40535.6457616.603708.68101860.9291.87%1.1建筑工程费405

14、35.6440535.6436.56%1.2设备购置费57616.6057616.6051.96%1.3安装工程费3708.683708.683.34%2固定资产其他费用5325.085325.084.80%3预备费2346.472346.472.12%3.1基本预备费1068.341068.340.96%3.2涨价预备费1278.131278.131.15%4建设期利息1345.451345.451.21%5固定资产投资110877.92100.00%6固定资产投资合计110877.92100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款54916.15万元，

15、贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1345.45万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为29499.17万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产106441.18133051.47150791.67177401.

16、96177401.96177401.96177401.96177401.96177401.961.1应收账款47898.5359873.1667856.2579830.8879830.8879830.8879830.8879830.8879830.881.2存货37254.4146568.0252777.0962090.6962090.6962090.6962090.6962090.6962090.691.2.1原辅材料11176.3313970.4115833.1318627.2118627.2118627.2118627.2118627.2118627.211.2.2燃料动力558.826

17、98.52791.66931.36931.36931.36931.36931.36931.361.2.3在产品17137.0321421.2924277.4628561.7228561.7228561.7228561.7228561.7228561.721.2.4产成品8382.2510477.8111874.8513970.4113970.4113970.4113970.4113970.4113970.411.3现金8515.3010644.1212063.3414192.1614192.1614192.1614192.1614192.1614192.161.4预付账款12772.94159

18、66.1818095.0021288.2421288.2421288.2421288.2421288.2421288.242流动负债88741.67110927.09125717.37147902.79147902.79147902.79147902.79147902.79147902.792.1应付账款31947.0039933.7545258.2553245.0053245.0053245.0053245.0053245.0053245.002.2预收账款56794.6770993.3480459.1294657.7994657.7994657.7994657.7994657.799465

19、7.793流动资金17699.5022124.3825074.2929499.1729499.1729499.1729499.1729499.1729499.174流动资金增加17699.504424.882949.924424.885铺底流动资金31932.3539915.4445237.5053220.5953220.5953220.5953220.5953220.5953220.59八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资144093.74万元，其中：建设投资113249.12万元，占项目总投资的78.59%；建设期利息1345.45万

20、元，占项目总投资的0.93%；流动资金29499.17万元，占项目总投资的20.47%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资144093.74100.00%1.1建设投资113249.1278.59%1.1.1工程费用101860.9270.69%1.1.1.1建筑工程费40535.6428.13%1.1.1.2设备购置费57616.6039.99%1.1.1.3安装工程费3708.682.57%1.1.2工程建设其他费用9041.736.27%1.1.2.1土地出让金3716.652.58%1.1.2.2其他前期费用5325.083.70%1.2.3预备费2346.4

21、71.63%1.2.3.1基本预备费1068.340.74%1.2.3.2涨价预备费1278.130.89%1.2建设期利息1345.450.93%1.3流动资金29499.1720.47%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资144093.74万元，其中申请银行长期贷款54916.15万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期

22、项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入266300.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入159780.00199725.00226355.00266300.00266300.00266300.00266300.00266300.00266300.002增值税6263.678249.439573.2711559.0311559.0

23、311559.0311559.0311559.0311559.032.1销项税20771.4025964.2529426.1534619.0034619.0034619.0034619.0034619.0034619.002.2进项税14507.7317714.8219852.8823059.9723059.9723059.9723059.9723059.9723059.973税金及附加751.64989.931148.801387.081387.081387.081387.081387.081387.083.1城市维护建设税438.46577.46670.13809.13809.13809.

24、13809.13809.13809.133.2教育费附加187.91247.48287.20346.77346.77346.77346.77346.77346.773.3地方教育附加125.27164.99191.47231.18231.18231.18231.18231.18231.18（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=11559.03万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工

25、资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用211963.43万元，其中：可变成本174970.85万元，固定成本36992.58万元。正常经营年份项目经营成本202960.53万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值49552.6447198.8944845.1442491

26、.3940137.6437783.8935430.1433076.3930722.6428368.891.2当期折旧费2353.752353.752353.752353.752353.752353.752353.752353.752353.752353.751.3净值47198.8944845.1442491.3940137.6437783.8935430.1433076.3930722.6428368.8926015.142机器设备15年2.1原值61325.2857441.3553557.4249673.4945789.5641905.6338021.7034137.7730253.842

27、6369.912.2当期折旧费3883.933883.933883.933883.933883.933883.933883.933883.933883.933883.932.3净值57441.3553557.4249673.4945789.5641905.6338021.7034137.7730253.8426369.9122485.983合计3.1原值110877.92104640.2498402.5692164.8885927.2079689.5273451.8467214.1660976.4854738.803.2当期折旧费6237.686237.686237.686237.686237

28、.686237.686237.686237.686237.686237.683.3净值104640.2498402.5692164.8885927.2079689.5273451.8467214.1660976.4854738.8048501.12无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3716.653716.653716.653716.653716.653716.653716.653716.653716.653716.651.2当期摊销费74.3374.3374.3374.3374.3374.3374.3374.3374.3374

29、.331.3净值3642.323567.993493.663419.333345.003270.673196.343122.013047.682973.352其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3716.653716.653716.653716.653716.653716.653716.653716.653716.653716.653.2当期摊销费74.3374.3374.3374.3374.3374.3374.3374.3374.3374.333.3净值3642.323567.993493.663419.333345.003270.673196.343122.0

30、13047.682973.35（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1387.08万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=52949.49（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=52949.4925.00%=13237.37（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额52949.4

31、9万元，缴纳企业所得税13237.37万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=52949.49-13237.37=39712.12（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.90%。本期项目投资财务内部收益率20.90%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按

32、设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=65428.46（万元）。以上计算结果表明，财务净现值65428.46万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.62年。本期项目全部投资回收期5.62年，要小于行业基准投资回收期，说明项目

33、投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.00159780.00199725.00226355.00266300.00266300.00266300.00266300.00266300.00266300.001.1营业收入0.00159780.00199725.00226355.00266300.00266300.00266300.00266300.00266300.00266300.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1

34、.4回收流动资金2现金流出113249.12155625.25167258.82200088.83213197.37204347.61204347.61204347.61204347.61204347.612.1建设投资113249.120.002.2流动资金17699.504424.8820649.418849.762.3经营成本137174.11161844.01178290.62202960.53202960.53202960.53202960.53202960.53202960.532.4税金及附加751.64989.931148.801387.081387.081387.081387.081387.081387.082.5维持运营投资3所得税前净现金流量-113249.124154.7532466.1826266.1753102.6361952.3961952.3961952.3961952.3961952.394累计所得税前净现金流量-113249.12-109094.37-76628.19-50362