广东改装车项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在美德日等汽车工业发达国家里，汽车改装已经形成了产业化，那么配套的改装配件及相关技术也应运而生，用来满足广大车迷更多精细化的需求。其实在国外真正意义上的汽车改装，都是在汽车出厂前进行的，车厂会根据客户的不同要求，直接进行原厂改装。我国的汽车改装行业现阶段并未形成产业化，充其量只可以称之为产业新领域，因而有别于国外追求超级个性化、极限自由化的改装市场现状。从我国的国情来讲，汽车改装即是以汽车品牌文化为特征，以特性偏好为取向，在量产车型的基础上再结合造型设计理念，运用先进的工艺及成熟的配件与技术，对汽车的实用性、功能性、欣赏性进行改进提升，并使之符合汽车全面技术标准，最终满足人们对

2、汽车这种特殊商品的多元化、多用途、多角度需求的一种市场形态。在中国汽车改装在政策上控制的非常严格，而且汽车生产厂家也不会为这类少数人群而去扩充自己的生产线，增加产业链、服务链等做出相应行业的延伸服务，因为靠卖整车他们已经有巨大的利益了。这种行业深度发展，将会在消费者对汽车的需求接近饱和状态时才会出现，就会像国外改装业一样，对消费者进行个性需求的满足，并提供高品质的售后服务。目前汽车改装业的消费者以“玩车族”为主，他们大多都是年轻人，对车的外观、舒适度、性能方面的改装需求比较多。他们追求的是惹眼个性化的外观改装，再比如换个听觉震憾的高品质音响、装饰独特的内饰等。而真正发烧级的改装爱好者，则更倾向

3、于车辆的深度改装，对爱车的动力进行改装，比如提高汽车加速的时间，提升发动机的性能；汽车安全性改装，增强防碰撞、防翻滚能力；汽车电子配置改装，增加汽车驾驶的舒适度及汽车娱乐功能的体现；还有提高汽车稳定性的改装，就是底盘调校。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9899.25(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1493.23万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11392.48万元，其中：固定资产投资9899.25万元，占项目总投资的86.89%；流动资金1493.23万元，占项目总投资的13.11%。2、固定资产投资及其构成分析：

4、本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3858.43万元，占项目总投资的33.87%；设备购置费4051.07万元，占项目总投资的35.56%；其它投资1989.75万元，占项目总投资的17.47%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9899.25+1493.23=11392.48（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入5886.00万元，总成本5542.75万元，利润总额411.34万元，净利润308.50万元，增值税189.78万元，税金及附加173.46万元，所得税102.83万

5、元；第二年负荷70.00%,计划收入10300.50万元，总成本8409.04万元，利润总额1943.34万元，净利润1457.51万元，增值税332.11万元，税金及附加190.54万元，所得税485.83万元；第三年生产负荷100%，计划收入14715.00万元，总成本11275.34万元，利润总额3439.66万元，净利润2579.74万元，增值税474.44万元，税金及附加207.62万元，所得税859.91万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14715.00万元。（二）

6、达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=474.44万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11275.34万元，其中：可变成本9554.32万元，固定成本1721.02万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加207.62万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3439.66（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3439.6625.00%=859.91（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PF

7、O）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3439.66（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3439.6625.00%=859.91（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3439.66万元，缴纳企业所得税859.91万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3439.66-859.91=2579.74（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=30.19%。（2）达产年投资利税率=36.18%。（3）达产年投资回报率=22.64%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产

8、年实现营业收入14715.00万元，总成本费用11275.34万元，税金及附加207.62万元，利润总额3439.66万元，企业所得税859.91万元，税后净利润2579.74万元，年纳税总额1541.97万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.92年。本期工程项目全部投资回收期5.92年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率30.19%，投资利税率36.18%，全部投资回报率22.64%，全部投资回收期5.92年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能

9、力和抗风险能力。七、市场预测分析说到汽车改装，我们大部分人的认知还仅仅停留在启动及行驶时的帅酷轰鸣声、四出的排气、夸张的剪刀门及夸张的颜色涂鸦等。然而这都只是狭义范围的汽车改装。而广义范围的汽车改装，应该是任何对汽车的调整跟改变，都是汽车改装。比如简单的车贴，或者换个雨刷，换个日行灯等，这些都是属于汽车改装文化。汽车改装不但显示了车主对车的需求，还在很大程度上显示了自己的品位、个性和对汽车的理解。汽车改装在国外已成为一种时尚，而中国正处于起步期。据相关行业报告显示，中国超美国成为世界第一大汽车生产和消费国，但是汽车改装市场规模却不及美国的1/10。这意味着中国汽车改装市场潜力巨大。当前中国的改

10、装车，还停留在实用阶段。大部分车所做的改装项目都是比较初级、实用性的改装。真正深层次上的改装还很少。原因与人们对汽车改装的认知度不够有关，还有一个很实际的问题就是经济能力的问题。改装的花费也没有一个具体的范围，品牌不同，价位相差较大。花费数倍于车价的改装也属常事，汽车改装的花费因其无限多的方案，可以说是“上不封顶”，一般的家庭经济状况很难承受。汽车改装行业想要获得更好的未来跟前景，还有很长的一段路需要走。但是随着汽车行业的发展跟相关制度的完善，国内的汽车改装市场一定会迎来更广阔的明天。八、行业发展趋势随着我国经济的发展，人们对自己爱车的个性化需求日益增多，在马路上也能看到越来越多的改装车，各式

11、各样、五花八门。简单的配个颜色、上个贴纸。复杂的换个轮毂、涡轮，像飞度、思域等车型在经过专业的改装后，甚至可以挑战超跑。不仅体现了车主的个性需求，也能带来更好的驾驶体验。特殊风格的改装，一般是在特定的人群中出现的这一类改装。如注重商务的企业老总门的座驾一般都会进行相应的改装：头等舱座椅，车载冰箱，车内娱乐系统等都是为了在车里能有一个更舒适的工作和休息环境。还有种名为高仿的改装风格，把两辆相似的车改成更高端的那一种，车主一般为翼神、BJ80、陆风X7、众泰RS9等，以达到花小钱装x的境界。“跳跳车”和“暴走族”分别来自墨西哥和日本，前者为安装了液压可调避震器的复古车，再车主手中汽车可以像青蛙一样

12、，一跳一跳的，模样有些幽默滑稽。而后者这种改装风格我也是欣赏不了，五颜六色的拼接车身，夸张的尾气与前铲，让我想起了上个世纪末的“杀马特非主流”群体，气场极为相似。但每个人都是为了突出自己的个性，才开始加入汽车改装道路的。建议大家不要盲目的改装，尽量去专业的改装店找专业的改装技术人员测评。最后也希望国内的改装环境能够越来越好，更多的车主能够拥有一台与众不同的车！九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1858.382477.842300.852212.368849.442主营业务收入1593.592124.791973.021897.137588.532

13、.1汽车改装车(A)525.89701.18651.10626.052504.212.2汽车改装车(B)366.53488.70453.79436.341745.362.3汽车改装车(C)270.91361.21335.41322.511290.052.4汽车改装车(D)191.23254.97236.76227.66910.622.5汽车改装车(E)127.49169.98157.84151.77607.082.6汽车改装车(F)79.68106.2498.6594.86379.432.7汽车改装车(.)31.8742.5039.4637.94151.773其他业务收入264.79353.0

14、5327.84315.231260.91上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元8849.44完成主营业务收入万元7588.53主营业务收入占比85.75%营业收入增长率（同比）16.79%营业收入增长量（同比）万元1272.25利润总额万元2242.12利润总额增长率16.42%利润总额增长量万元316.19净利润万元1681.59净利润增长率26.91%净利润增长量万元356.52投资利润率33.21%投资回报率24.91%财务内部收益率21.45%企业总资产万元22349.11流动资产总额占比万元35.71%流动资产总额万元7981.13资产负债率35.89%主要经济指标一览表序号

15、项目单位指标备注1占地面积平方米37672.1656.48亩1.1容积率1.451.2建筑系数74.22%1.3投资强度万元/亩175.271.4基底面积平方米27960.281.5总建筑面积平方米54624.631.6绿化面积平方米3215.36绿化率5.89%2总投资万元11392.482.1固定资产投资万元9899.252.1.1土建工程投资万元3858.432.1.1.1土建工程投资占比万元33.87%2.1.2设备投资万元4051.072.1.2.1设备投资占比35.56%2.1.3其它投资万元1989.752.1.3.1其它投资占比17.47%2.1.4固定资产投资占比86.89%

16、2.2流动资金万元1493.232.2.1流动资金占比13.11%3收入万元14715.004总成本万元11275.345利润总额万元3439.666净利润万元2579.747所得税万元1.458增值税万元474.449税金及附加万元207.6210纳税总额万元1541.9711利税总额万元4121.7212投资利润率30.19%13投资利税率36.18%14投资回报率22.64%15回收期年5.9216设备数量台（套）14217年用电量千瓦时888109.8918年用水量立方米9367.3619总能耗吨标准煤109.9520节能率26.65%21节能量吨标准煤47.1222员工数量人217区

17、域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元123854.67同期产值万元112533.77同比增长10.06%从业企业数量家898规上企业家32从业人数人44900前十位企业产值万元60090.02去年同期50555.29万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元14722.052、xxx实业发展公司万元13219.803、xxx集团万元7811.704、xxx有限责任公司万元6609.905、xxx有限责任公司万元4206.306、xxx（集团）有限公司万元3905.857、xxx集团万元300.458、xxx有限责任公司万元2463.699、xxx有限责任公司万元2343.5110、

18、xxx（集团）有限公司万元1802.70区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元47537.411.1同期增加值万元42830.351.2增长率10.99%2行业净利润万元15055.512.12016年净利润万元13472.492.2增长率11.75%3行业纳税总额万元9633.263.12016纳税总额万元8433.213.2增长率14.23%42017完成投资万元41030.924.12016行业投资万元10.04%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值143957.30163587.84185895.272利润总额44216.52

19、50246.0457097.773净利润19347.7021986.0224984.114纳税总额12811.2014558.1816543.395工业增加值54012.9661378.3669748.146产业贡献率5.00%9.00%10.58%7企业数量107813151683土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程19767.9219767.9240856.8040856.803174.531.1主要生产车间11860.7511860.7524514.0824514.081968.211.2辅助生产车间6325.736325.

20、7313074.1813074.181015.851.3其他生产车间1581.431581.432369.692369.69190.472仓储工程4194.044194.048949.098949.09505.702.1成品贮存1048.511048.512237.272237.27126.422.2原料仓储2180.902180.904653.534653.53262.962.3辅助材料仓库964.63964.632058.292058.29116.313供配电工程223.68223.68223.68223.6814.223.1供配电室223.68223.68223.68223.6814.2

21、24给排水工程257.23257.23257.23257.2312.724.1给排水257.23257.23257.23257.2312.725服务性工程2656.232656.232656.232656.23150.105.1办公用房1169.901169.901169.901169.9061.685.2生活服务1486.331486.331486.331486.3369.536消防及环保工程749.34749.34749.34749.3447.646.1消防环保工程749.34749.34749.34749.3447.647项目总图工程111.84111.84111.84111.84-13

22、9.037.1场地及道路硬化7262.821137.861137.867.2场区围墙1137.867262.827262.827.3安全保卫室111.84111.84111.84111.848绿化工程2644.4292.55合计27960.2854624.6354624.633858.43节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤109.951.1年用电量千瓦时888109.891.2年用电量吨标准煤109.151.3年用水量立方米9367.361.4年用水量吨标准煤0.802年节能量吨标准煤47.123节能率26.65%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6751.00

23、1.1完成比例59.26%2完成固定资产投资万元5239.802.1完成比例77.62%3完成流动资金投资万元1511.203.1完成比例22.38%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1481.2人均年工资万元5.201.3年工资额万元869.772工程技术人员工资2.1平均人数人332.2人均年工资万元5.182.3年工资额万元226.213企业管理人员工资3.1平均人数人93.2人均年工资万元6.523.3年工资额万元67.304品质管理人员工资4.1平均人数人174.2人均年工资万元5.914.3年工资额万元91.515其他人员工资5.1平均人数人105

24、.2人均年工资万元5.475.3年工资额万元75.516职工工资总额万元1330.30固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3858.434051.07175.279899.251.1工程费用万元3858.434051.079851.371.1.1建筑工程费用万元3858.433858.4333.87%1.1.2设备购置及安装费万元4051.074051.0735.56%1.2工程建设其他费用万元1989.751989.7517.47%1.2.1无形资产万元813.13813.131.3预备费万元1176.621176.621.3.1

25、基本预备费万元654.57654.571.3.2涨价预备费万元522.05522.052建设期利息万元3固定资产投资现值万元9899.259899.25流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9851.374056.726391.839851.379851.379851.371.1应收账款万元2955.411182.162068.792955.412955.412955.411.2存货万元4433.121773.253103.184433.124433.124433.121.2.1原辅材料万元1329.94531.97930.961329.94132

26、9.941329.941.2.2燃料动力万元66.5026.6046.5566.5066.5066.501.2.3在产品万元2039.24815.691427.462039.242039.242039.241.2.4产成品万元997.45398.98698.22997.45997.45997.451.3现金万元2462.84985.141723.992462.842462.842462.842流动负债万元8358.143343.265850.708358.148358.148358.142.1应付账款万元8358.143343.265850.708358.148358.148358.143流动

27、资金万元1493.23597.291045.261493.231493.231493.234铺底流动资金万元497.74199.10348.42497.74497.74497.74总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11392.48115.08%115.08%100.00%2项目建设投资万元9899.25100.00%100.00%86.89%2.1工程费用万元7909.5079.90%79.90%69.43%2.1.1建筑工程费万元3858.4338.98%38.98%33.87%2.1.2设备购置及安装费万元4051.0740.92%40

28、.92%35.56%2.2工程建设其他费用万元813.138.21%8.21%7.14%2.2.1无形资产万元813.138.21%8.21%7.14%2.3预备费万元1176.6211.89%11.89%10.33%2.3.1基本预备费万元654.576.61%6.61%5.75%2.3.2涨价预备费万元522.055.27%5.27%4.58%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9899.25100.00%100.00%86.89%5建设期间费用万元6流动资金万元1493.2315.08%15.08%13.11%7铺底流动资金万元497.745.03%5.03%4.37%营业收入税金及附

29、加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5886.0010300.5014715.0014715.0014715.001.1万元5886.0010300.5014715.0014715.0014715.002现价增加值万元1883.523296.164708.804708.804708.803增值税万元189.78332.11474.44474.44474.443.1销项税额万元2354.402354.402354.402354.402354.403.2进项税额万元751.981315.971879.961879.961879.964城市维护建设税万元13.28

30、23.2533.2133.2133.215教育费附加万元5.699.9614.2314.2314.236地方教育费附加万元3.806.649.499.499.499土地使用税万元150.69150.69150.69150.69150.6910税金及附加万元173.46190.54207.62207.62207.62折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3858.433858.43当期折旧额3086.74154.34154.34154.34154.34154.34净值771.693704.093549.763395.423241.083086.742机

31、器设备原值4051.074051.07当期折旧额3240.86216.06216.06216.06216.06216.06净值3835.013618.963402.903186.842970.783建筑物及设备原值7909.50当期折旧额6327.60370.39370.39370.39370.39370.39建筑物及设备净值1581.907539.117168.726798.336427.946057.554无形资产原值813.13813.13当期摊销额813.1320.3320.3320.3320.3320.33净值792.80772.47752.15731.82711.495合计：折旧及

32、摊销7140.73390.72390.72390.72390.72390.72总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7329.812931.925130.877329.817329.817329.812外购燃料动力费万元565.99226.40396.19565.99565.99565.993工资及福利费万元1330.301330.301330.301330.301330.301330.304修理费万元44.4517.7831.1144.4544.4544.455其它成本费用万元1614.07645.631129.851614.071614.

33、071614.075.1其他制造费用万元426.12170.45298.28426.12426.12426.125.2其他管理费用万元292.21116.88204.55292.21292.21292.215.3其他销售费用万元607.44242.98425.21607.44607.44607.446经营成本万元10884.624353.857619.2310884.6210884.6210884.627折旧费万元370.39370.39370.39370.39370.39370.398摊销费万元20.3320.3320.3320.3320.3320.339利息支出万元-10总成本费用万元11275.345542.758409.0411275.3411275.3411275.3410.1可变成本万元9554.323821.736688.029554.329554.329554.3210.2固定成本万元1721.021721.021721.021721.021721.021721.0211盈亏平衡点52.87%52.87%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14715