汽车改装车制造项目财务分析报告

1、一、项目发展背景汽车改装是根据汽车车主需要，将汽车制造厂家生产的车进行外部造型、内部造型以及机械性能的改动，主要包括：车身改装、动力改装、汽车安全性能的改装及对汽车智能方面的改装。与国外相比，我国汽车改装行业的发展历史较短，大概可以分成三个阶段：1997-2007年、2007-2017年和2018年以后这三个阶段。近年来，由于传统汽车销量增长放缓，汽车企业进一步挖掘用户市场，汽车产业开始通过汽车定制改装等产业升级提高消费者的购买力。2018年，我国汽车定制改装潜在市场规模为5.9万亿元， 2019年，我国汽车定制改装潜在市场规模约为7.5万亿元左右。与国外相比，我国蓬勃发展的汽车改装市场面临着

2、规模相对较小、专业化有待提高、品牌化程度不足等诸多问题，成为阻碍国内汽车改装市场快速发展的瓶颈。我国汽车改装起源于珠三角地区，然后逐渐向内陆蔓延，目前汽车改装市场呈现明显的区域特征，主要有珠三角地区(广州、深圳、东莞、中山等);长三角地区(上海、杭州、南京等);环渤海地区(北京、天津、青岛等)。在汽车产业比较成熟的西南地区，如重庆、成都地区等，汽车改装也正在兴起。我国目前的汽车改装市场还不是十分成熟，企业间缺乏沟通与合作，市场较为混乱，未来行业自律是汽车改装行业向前发展的必然，同时，随着汽车消费群体逐渐年轻化，对汽车改装的需求加大。80后、90后一代的消费群体，注重视觉感受和心理体验，突出张扬

3、与独特，未来改装将逐渐成为实现个性化、舒适化的重要途径。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7467.01(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3038.27万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资10505.28万元，其中：固定资产投资7467.01万元，占项目总投资的71.08%；流动资金3038.27万元，占项目总投资的28.92%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3273.15万元，占项目总投资的31.16%；设备购置费3049.31万元，占项目总投资的29.03%；其它投资1144.

4、55万元，占项目总投资的10.89%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7467.01+3038.27=10505.28（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入10173.60万元，总成本9164.62万元，利润总额6379.51万元，净利润4784.63万元，增值税337.87万元，税金及附加145.69万元，所得税1594.88万元；第二年负荷80.00%,计划收入18086.40万元，总成本14255.48万元，利润总额12074.77万元，净利润9056.08万元，增值税600.6

5、6万元，税金及附加177.23万元，所得税3018.69万元；第三年生产负荷100%，计划收入22608.00万元，总成本17164.55万元，利润总额5443.45万元，净利润4082.59万元，增值税750.82万元，税金及附加195.24万元，所得税1360.86万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入22608.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=750.82万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经

6、营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17164.55万元，其中：可变成本14545.33万元，固定成本2619.22万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加195.24万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5443.45（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5443.4525.00%=1360.86（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5443.45（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率

7、=5443.4525.00%=1360.86（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5443.45万元，缴纳企业所得税1360.86万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5443.45-1360.86=4082.59（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=51.82%。（2）达产年投资利税率=60.82%。（3）达产年投资回报率=38.86%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入22608.00万元，总成本费用17164.55万元，税金及附加195.24万元，利润总额5443.45万元，企业所得税136

8、0.86万元，税后净利润4082.59万元，年纳税总额2306.92万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.07年。本期工程项目全部投资回收期4.07年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.82%，投资利税率60.82%，全部投资回报率38.86%，全部投资回收期4.07年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投

9、向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析随着我国经济的发展，人们对自己爱车的个性化需求日益增多，在马路上也能看到越来越多的改装车，各式各样、五花八门。简单的配个颜色、上个贴纸。复杂的换个轮毂、涡轮，像飞度、思域等车型在经过专业的改

10、装后，甚至可以挑战超跑。不仅体现了车主的个性需求，也能带来更好的驾驶体验。特殊风格的改装，一般是在特定的人群中出现的这一类改装。如注重商务的企业老总门的座驾一般都会进行相应的改装：头等舱座椅，车载冰箱，车内娱乐系统等都是为了在车里能有一个更舒适的工作和休息环境。还有种名为高仿的改装风格，把两辆相似的车改成更高端的那一种，车主一般为翼神、BJ80、陆风X7、众泰RS9等，以达到花小钱装x的境界。“跳跳车”和“暴走族”分别来自墨西哥和日本，前者为安装了液压可调避震器的复古车，再车主手中汽车可以像青蛙一样，一跳一跳的，模样有些幽默滑稽。而后者这种改装风格我也是欣赏不了，五颜六色的拼接车身，夸张的尾气

11、与前铲，让我想起了上个世纪末的“杀马特非主流”群体，气场极为相似。但每个人都是为了突出自己的个性，才开始加入汽车改装道路的。建议大家不要盲目的改装，尽量去专业的改装店找专业的改装技术人员测评。最后也希望国内的改装环境能够越来越好，更多的车主能够拥有一台与众不同的车！八、行业发展趋势在美德日等汽车工业发达国家里，汽车改装已经形成了产业化，那么配套的改装配件及相关技术也应运而生，用来满足广大车迷更多精细化的需求。其实在国外真正意义上的汽车改装，都是在汽车出厂前进行的，车厂会根据客户的不同要求，直接进行原厂改装。我国的汽车改装行业现阶段并未形成产业化，充其量只可以称之为产业新领域，因而有别于国外追求

12、超级个性化、极限自由化的改装市场现状。从我国的国情来讲，汽车改装即是以汽车品牌文化为特征，以特性偏好为取向，在量产车型的基础上再结合造型设计理念，运用先进的工艺及成熟的配件与技术，对汽车的实用性、功能性、欣赏性进行改进提升，并使之符合汽车全面技术标准，最终满足人们对汽车这种特殊商品的多元化、多用途、多角度需求的一种市场形态。在中国汽车改装在政策上控制的非常严格，而且汽车生产厂家也不会为这类少数人群而去扩充自己的生产线，增加产业链、服务链等做出相应行业的延伸服务，因为靠卖整车他们已经有巨大的利益了。这种行业深度发展，将会在消费者对汽车的需求接近饱和状态时才会出现，就会像国外改装业一样，对消费者进

13、行个性需求的满足，并提供高品质的售后服务。目前汽车改装业的消费者以“玩车族”为主，他们大多都是年轻人，对车的外观、舒适度、性能方面的改装需求比较多。他们追求的是惹眼个性化的外观改装，再比如换个听觉震憾的高品质音响、装饰独特的内饰等。而真正发烧级的改装爱好者，则更倾向于车辆的深度改装，对爱车的动力进行改装，比如提高汽车加速的时间，提升发动机的性能；汽车安全性改装，增强防碰撞、防翻滚能力；汽车电子配置改装，增加汽车驾驶的舒适度及汽车娱乐功能的体现；还有提高汽车稳定性的改装，就是底盘调校。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4734.526312.705

14、861.795636.3422545.342主营业务收入4159.345545.795149.664951.6019806.392.1汽车改装车(A)1372.581830.111699.391634.036536.112.2汽车改装车(B)956.651275.531184.421138.874555.472.3汽车改装车(C)707.09942.78875.44841.773367.092.4汽车改装车(D)499.12665.49617.96594.192376.772.5汽车改装车(E)332.75443.66411.97396.131584.512.6汽车改装车(F)207.9727

15、7.29257.48247.58990.322.7汽车改装车(.)83.19110.92102.9999.03396.133其他业务收入575.18766.91712.13684.742738.95上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元22545.34完成主营业务收入万元19806.39主营业务收入占比87.85%营业收入增长率（同比）19.70%营业收入增长量（同比）万元3709.78利润总额万元5584.30利润总额增长率22.96%利润总额增长量万元1042.92净利润万元4188.23净利润增长率22.88%净利润增长量万元779.91投资利润率57.00%投资回报率42.75

16、%财务内部收益率21.88%企业总资产万元24346.94流动资产总额占比万元29.64%流动资产总额万元7217.18资产负债率41.13%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米26286.4739.41亩1.1容积率1.411.2建筑系数78.20%1.3投资强度万元/亩189.471.4基底面积平方米20556.021.5总建筑面积平方米37063.921.6绿化面积平方米2456.51绿化率6.63%2总投资万元10505.282.1固定资产投资万元7467.012.1.1土建工程投资万元3273.152.1.1.1土建工程投资占比万元31.16%2.1.2设备投资万元

17、3049.312.1.2.1设备投资占比29.03%2.1.3其它投资万元1144.552.1.3.1其它投资占比10.89%2.1.4固定资产投资占比71.08%2.2流动资金万元3038.272.2.1流动资金占比28.92%3收入万元22608.004总成本万元17164.555利润总额万元5443.456净利润万元4082.597所得税万元1.418增值税万元750.829税金及附加万元195.2410纳税总额万元2306.9211利税总额万元6389.5112投资利润率51.82%13投资利税率60.82%14投资回报率38.86%15回收期年4.0716设备数量台（套）10017年

18、用电量千瓦时934813.9718年用水量立方米11961.0319总能耗吨标准煤115.9120节能率21.90%21节能量吨标准煤40.7322员工数量人397区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元147542.88同期产值万元133535.05同比增长10.49%从业企业数量家521规上企业家42从业人数人26050前十位企业产值万元70897.95去年同期64341.55万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元17370.002、xxx公司万元15597.553、xxx集团万元9216.734、xxx有限责任公司万元7798.775、xxx（集团）有限公司万元4962.8

19、66、xxx科技发展公司万元4608.377、xxx集团万元354.498、xxx有限责任公司万元2906.829、xxx（集团）有限公司万元2765.0210、xxx科技发展公司万元2126.94区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元68359.351.1同期增加值万元58222.771.2增长率17.41%2行业净利润万元12926.112.12016年净利润万元11063.092.2增长率16.84%3行业纳税总额万元13758.553.12016纳税总额万元12417.463.2增长率10.80%42017完成投资万元50404.184.12016行业投资万元13.

20、81%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值173076.18196677.48223497.142利润总额46425.0752755.7659949.733净利润19208.4021827.7324804.244纳税总额12533.7214242.8616185.075工业增加值66254.7275289.4685556.206产业贡献率8.00%12.00%13.61%7企业数量625763977土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程14533.1114533.1123053.7423053

21、.742239.491.1主要生产车间8719.878719.8713832.2413832.241388.481.2辅助生产车间4650.604650.607377.207377.20716.641.3其他生产车间1162.651162.651337.121337.12134.372仓储工程3083.403083.409106.629106.62643.372.1成品贮存770.85770.852276.662276.66160.842.2原料仓储1603.371603.374735.444735.44334.552.3辅助材料仓库709.18709.182094.522094.52147.

22、983供配电工程164.45164.45164.45164.4513.073.1供配电室164.45164.45164.45164.4513.074给排水工程189.12189.12189.12189.1211.694.1给排水189.12189.12189.12189.1211.695服务性工程1952.821952.821952.821952.82137.965.1办公用房1014.201014.201014.201014.2066.975.2生活服务938.62938.62938.62938.6280.966消防及环保工程550.90550.90550.90550.9043.796.1消

23、防环保工程550.90550.90550.90550.9043.797项目总图工程82.2282.2282.2282.22114.397.1场地及道路硬化5630.311187.811187.817.2场区围墙1187.815630.315630.317.3安全保卫室82.2282.2282.2282.228绿化工程1982.6369.39合计20556.0237063.9237063.923273.15节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤115.911.1年用电量千瓦时934813.971.2年用电量吨标准煤114.891.3年用水量立方米11961.031.4年用水量吨标准煤

24、1.022年节能量吨标准煤40.733节能率21.90%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9797.361.1完成比例93.26%2完成固定资产投资万元7046.962.1完成比例71.93%3完成流动资金投资万元2750.403.1完成比例28.07%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2701.2人均年工资万元4.561.3年工资额万元1572.212工程技术人员工资2.1平均人数人602.2人均年工资万元5.592.3年工资额万元321.683企业管理人员工资3.1平均人数人163.2人均年工资万元7.133.3年工资额万元117.254品

25、质管理人员工资4.1平均人数人324.2人均年工资万元5.554.3年工资额万元171.555其他人员工资5.1平均人数人195.2人均年工资万元6.615.3年工资额万元126.496职工工资总额万元2309.18固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3273.153049.31189.477467.011.1工程费用万元3273.153049.3117427.811.1.1建筑工程费用万元3273.153273.1531.16%1.1.2设备购置及安装费万元3049.313049.3129.03%1.2工程建设其他费用万元1144

26、.551144.5510.89%1.2.1无形资产万元659.28659.281.3预备费万元485.27485.271.3.1基本预备费万元223.53223.531.3.2涨价预备费万元261.74261.742建设期利息万元3固定资产投资现值万元7467.017467.01流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17427.817557.3312580.8117427.8117427.8117427.811.1应收账款万元5228.342352.754182.675228.345228.345228.341.2存货万元7842.513529.1

27、36274.017842.517842.517842.511.2.1原辅材料万元2352.751058.741882.202352.752352.752352.751.2.2燃料动力万元117.6452.9494.11117.64117.64117.641.2.3在产品万元3607.551623.402886.043607.553607.553607.551.2.4产成品万元1764.56794.051411.651764.561764.561764.561.3现金万元4356.951960.633485.564356.954356.954356.952流动负债万元14389.546475.2

28、911511.6314389.5414389.5414389.542.1应付账款万元14389.546475.2911511.6314389.5414389.5414389.543流动资金万元3038.271367.222430.623038.273038.273038.274铺底流动资金万元1012.75455.74810.201012.751012.751012.75总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元10505.28140.69%140.69%100.00%2项目建设投资万元7467.01100.00%100.00%71.08%2.1工

29、程费用万元6322.4684.67%84.67%60.18%2.1.1建筑工程费万元3273.1543.83%43.83%31.16%2.1.2设备购置及安装费万元3049.3140.84%40.84%29.03%2.2工程建设其他费用万元659.288.83%8.83%6.28%2.2.1无形资产万元659.288.83%8.83%6.28%2.3预备费万元485.276.50%6.50%4.62%2.3.1基本预备费万元223.532.99%2.99%2.13%2.3.2涨价预备费万元261.743.51%3.51%2.49%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7467.01100.00

30、%100.00%71.08%5建设期间费用万元6流动资金万元3038.2740.69%40.69%28.92%7铺底流动资金万元1012.7613.56%13.56%9.64%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元10173.6018086.4022608.0022608.0022608.001.1万元10173.6018086.4022608.0022608.0022608.002现价增加值万元3255.555787.657234.567234.567234.563增值税万元337.87600.66750.82750.82750.823.1销

31、项税额万元3617.283617.283617.283617.283617.283.2进项税额万元1289.912293.172866.462866.462866.464城市维护建设税万元23.6542.0552.5652.5652.565教育费附加万元10.1418.0222.5222.5222.526地方教育费附加万元6.7612.0115.0215.0215.029土地使用税万元105.15105.15105.15105.15105.1510税金及附加万元145.69177.23195.24195.24195.24折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)

32、筑物原值3273.153273.15当期折旧额2618.52130.93130.93130.93130.93130.93净值654.633142.223011.302880.372749.452618.522机器设备原值3049.313049.31当期折旧额2439.45162.63162.63162.63162.63162.63净值2886.682724.052561.422398.792236.163建筑物及设备原值6322.46当期折旧额5057.97293.56293.56293.56293.56293.56建筑物及设备净值1264.496028.905735.345441.78514

33、8.224854.664无形资产原值659.28659.28当期摊销额659.2816.4816.4816.4816.4816.48净值642.80626.32609.83593.35576.875合计：折旧及摊销5717.25310.04310.04310.04310.04310.04总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元10861.144887.518688.9110861.1410861.1410861.142外购燃料动力费万元958.45431.30766.76958.45958.45958.453工资及福利费万元2309.18230

34、9.182309.182309.182309.182309.184修理费万元35.2315.8528.1835.2335.2335.235其它成本费用万元2690.511210.732152.412690.512690.512690.515.1其他制造费用万元975.40438.93780.32975.40975.40975.405.2其他管理费用万元513.94231.27411.15513.94513.94513.945.3其他销售费用万元697.74313.98558.19697.74697.74697.746经营成本万元16854.517584.5313483.6116854.5116

35、854.5116854.517折旧费万元293.56293.56293.56293.56293.56293.568摊销费万元16.4816.4816.4816.4816.4816.489利息支出万元-10总成本费用万元17164.559164.6214255.4817164.5517164.5517164.5510.1可变成本万元14545.336545.4011636.2614545.3314545.3314545.3310.2固定成本万元2619.222619.222619.222619.222619.222619.2211盈亏平衡点59.76%59.76%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四