2012年全国轨道交通机电设备中标简析及未来三年建设展望--蓝兰

1、2013年全国地铁机电设备中标简析及2014年市场预测1 全国轨道交通情况1.1 个城市 获批建设地铁全国地图获批规划城市表格序号城市名称城市行政级别获批时间1北京直辖市20世纪50年代2天津直辖市20世纪60年代3上海直辖市1990年3月7日4广州副省级城市1992年5深圳副省级城市1998年5月6南京副省级城市1999年4月15日7长春副省级城市1999年8杭州副省级城市2005年6月6日9哈尔滨副省级城市2005年6月30日10沈阳副省级城市2005年7月26日11成都副省级城市2005年8月9日12武汉副省级城市2006年4月10日13西安副省级城市2006年14苏州地级市2007年2

2、月15重庆直辖市2007年9月21日16宁波副省级城市2008年8月17无锡地级市2008年11月18长沙地级市2009年1月19郑州地级市2009年2月6日20福州地级市2009年6月3日21昆明地级市2009年6月19日22大连副省级城市2009年7月23南昌地级市2009年7月29日24东莞地级市2009年7月25青岛副省级城市2009年8月13日26南宁地级市2010年7月2日27合肥地级市2010年7月15日28贵阳副省级城市2010年9月3日29常州地级市2012年5月11日30厦门副省级城市2012年6月31兰州地级市2012年6月9日32石家庄地级市2012年7月33太原地级市

3、2012年9月34佛山地级市2012年9月35乌鲁木齐地级市2012年11月36徐州地级市2013年2月22日2013年2月22日正式批复了徐州市城市轨道交通近期建设规划，徐州成为苏北第1个、江苏第5个、全国第35个获批轨道交通的城市，2013年5月国务院关于取消和下放行政审批项目等事项的决定将城市轨道交通项目建设审批权下放以来，激发了许多三线城市建设轨道交通的积极性。四川 南充、绵阳、宜宾、泸州等都做出了相应的设想；南通、唐山、洛阳、烟台、包头、呼和浩特等也积极准备开工建设城轨项目。地铁项目大量上马的同时，成本高收 益低的特性使得城市轨道交通建设融资风险也逐渐凸显出来。根据我国城市轨道交通中

4、长期规划，“十二五”期间我国将新建地铁线路2500km，年均500km；“十三五”期间新建3000km，年均600km。在实际操作中，由于地铁建设规划由各地方政府制定，且需要国家发改委统一批复，并不会严格按照规划执行。在实际建设中，各地的地铁建设可能会由于民生需求而加速，也可能由于资金不足而拖延，甚至线路规划内容发生更改，因此对中国未来地铁规模难以形成统一的认识。由于地铁实际工期与规划可能产生偏差，我们认为，计算某一段时间（如2013-2020年）的投产规模比计算单一年份的投产规模更具有实际意义。我们尝试统计各城市的地铁修建规划，其中包含了发改委已批复的项目和部分已提交发改委待批复项目，共计3

5、084.4km，其中20132015年建成1408km（均为已批复项目），与年均500km的预期比较吻合。考虑地铁的建设周期为45年，未来仍将有部分新线路（尤其是既有线路的二期工程和延长线）会陆续获得审批并在2020年以前投运。据此，我们估计20132020年，我国新投产的地铁线路在4500km左右。批复项目名称里程（公里）总投资（亿元）单位投资（亿元北京市城市轨道交通近期建设规划调整（20072016年）897077.94太原市城市轨道交通近期建设规划（20122018 年）49.2309.296.29石家庄市城市轨道交通近期建设规划（20122020 年）59.6421.947.08沈阳市

6、城市轨道交通（20122018 年）近期建设规划118610.385.17哈尔滨城市轨道交通近期规划调整方案89.58562.26.28长沙市城市轨道交通近期建设规划（20122018年）96.3636.95661上海城市轨道交通近期规划调整方案新增30.35167.915.53常州市城市轨道交通近期建设规划（20112018年）53.88336.56.25厦门市城市轨道交通近期建设规划（20112020年75.3503.76.69广州市城市轨道交通近期建设规划（20122018 年）228.912415.42佛山市城市轨道交通近期建设规划（20112018年）102.2498.1487重庆市

7、城市轨道交通近期建设规划（20122020年）215.041096.94510兰州市城市轨道交通近期建设规划（20112020年）36229.226.37乌鲁木齐市城市轨道交通近期建设规划（20122019年）47.9312.46.501.2 条线路已进入机电设备招标阶段1.3 条线路即将进入机电设备招标阶段 2 全国轨道交通机电设备市场中标情况2.1 机电设备市场总体中标情况2012年全国共有49条轨道交通新建及改造线路进行了机电设备采购。我们重点监控了通信和信号系统、车辆系统、供电系统、空调与通风系统、综合监控系统、自动售票系统、给排水系统、火灾自动报警系统、乘客信息系统、屏蔽门、电扶梯等

8、11大机电产品的中标情况，共计223项，中标价达126亿元人民币。其中车辆设备的总中标价最高，为57亿元，其次为供电系统，为13.1亿元，第三为电扶梯，总中标价为12.6亿元。图表 1 11种机电产品中标价占比数据来源：中国拟在建项目网2.2 各设备供应商市场占有情况 供应商在某机电设备市场中的中标价总和与该设备总中标价的比值，即是该供应商的市场占有率。车辆系统：B 型车实现100%国产化，A 型车实现国产化率70%地铁B 型车基本实现100%国产化，上海、南京、广州等地使用的A 型车最初依靠进口，现在通过国内外企业合资建厂，基本实现70%国产化。从1999 年到现在，经过13 年国产化建设，

9、我国城市轨道交通车辆产业已经形成一定的生产能力和生产体系，年生产能力达2400 辆。地铁车辆国产化率虽然达到70%的目标，但牵引传动和控制技术仍然掌握在西门子、庞巴迪、阿尔斯通和东芝等几家大公司手中；制动关键技术仍掌握在克诺尔、NABCO 等公司手中。这些公司的产品仍然占有国内大部分市场份额；A 型车的总体设计仍由国外供货商负责，其列车试验仍由国外公司主导。(1) 车辆。车辆国产化率虽然达到70%的目标，但牵引传动和控制技术仍掌握在西门子、阿尔斯通、庞巴迪、东芝等几家大公司手中；制动关键技术仍掌握在克诺尔、NABCO等公司手中，这些公司的产品仍占有国内绝大部分市场份额。A型车的总体设计仍由国外

10、供货商负责，其列车试验仍由国外公司主导。今年上半年，国内城轨车辆招标密集进行，中国北车和中国南车均有所斩获。据了解，今年上半年以来，中国北车长客股份公司和大连机车公司取得了8个城市10条城轨线路共计70.58亿元的车辆订单；中国南车浦镇公司、四方股份和株机公司获得了4个城市5条线路共计38.77亿元的车辆订单。目前国内的地铁等城轨车辆还几乎由南北车垄断，在去年国内的地铁车辆市场份额中（2012年度，全国有35个城市在建设轨道交通线路），中国北车占据近50%、南车占据约40%、京车装备占据8%左右。最近几年来，南北车都在加快城市轨道领域的投资与扩张，通过独资或者与地方合资的形式，加速“抢占地盘”

11、，城轨车辆的收入贡献在南北车的收入占比中也越来越大。在今年的城市地铁招标中，传统的市场格局开始被打破。往常习惯采购中国南车城轨车辆的武汉和成都两个城市，此次改变了选择，四条线的城轨车辆全部向中国北 车采购，后者在武汉和成都取得了31.79亿元的订单。而在开拓新市场的同时，公司仍继续获得了长春、上海、大连、西安等传统市场的城轨车辆订单。延续前几年持续的激烈竞争，作为国内势均力敌的“铁轨双雄”，中国南、北车今年的订单依旧伯仲难分。南车时代电气是我国轨道交通领域牵引系统技术的龙头企业。其地铁牵引传动系统已分别进入东北、华北、华中、华南、西南等区域，中标北京、广州、深圳、长沙等15个城市地铁车辆牵引系

12、统订单。目前该公司牵引系统市场占有率已达53.8% ，占据国内城轨牵引系统市场半壁江山。中国南车正在构建地铁领域“大牵引”的产业格局，大力进军城市轨道交通制动、信号、供电、屏蔽门、工程车等轨道交通机电配套产品领域，打造机电设备完整产业链，力争成为国内城轨地铁市场机电设备产品型谱最完备，研发、制造能力最强的系统解决方案提供商。图表 2 车辆设备市场占有率前五名排名供应单位供应线路市场占有率（%）株洲南车时代电气股份有限公司北京地铁7号线33.83 北京市轨道交通昌平线与8号线联络线工程大连地铁1、2号线一期工程杭州地铁二号线南昌市轨道交通1号线一期工程宁波市轨道交通2号线一期工程深圳地铁1、2、

13、5号线无锡地铁1号线重庆市轨道交通6号线二期北京地铁车辆装备有限公司北京地铁7号线工程21.81 长春轨道客车股份有限公司南昌市轨道交通1号线一期工程16.49 上海阿尔斯通交通电气有限公司南京地铁四号线一期工程10.81 上海地铁3、4号线工程新誉集团有限公司/江苏常牵庞巴迪牵引系统有限公司（联合体）深圳地铁1、2、5号线工程8.71 南京南车浦镇城轨车辆有限责任公司杭州地铁2号线一期工程4.36 青岛四方车辆研究所有限公司北京市轨道交通昌平线与8号线联络线工程3.99 数据来源：中国拟在建项目网通信及信号系统：目前，国内城市轨道交通信号系统全部采用国外的信号系统，由世界上主要信号系统供货商

14、USSI、西门子、西屋、阿尔卡特和阿尔斯通等公司提供，国产化率只有50%左右，关键技术仍控制在国外公司手中。北京地铁采用了以西屋公司设备为主的信号系统。上海地铁1号线引进了美国GRS公司的信号系统，2号线引进USSI公司的信号系统，明珠线引进了阿尔斯通公司的SACEM系统。广州地铁1号线和2号线的信号控制设备是德国西门子公司的产品，3号线则引进了阿尔卡特的SELTRAC信号系统。出现同一城市信号系统引进多国多制式、各线互不兼容状况，既不利于系统资源统一调度、维护和管理，也不利于引进技术国产化。信号系统是保障地铁车辆安全运营的关键技术及产品之一，与牵引系统项目一样，独立于整车进行招标，技术壁垒高

15、，准入门槛高，长期以来一直被少数几家国际大公司所垄断，而近年来，一大批国有企业迅速崛起，以秋风扫落叶之势收复大片失地，占据了市场主导地位。在2012年轨道交通通信及信号系统的采购中，青岛海信与中国铁路通信信号上海公司联合体及中兴通讯位列前两名。其中中兴通讯中标5条线路，中标数量与上一年持平，市场占有率则提升了9个百分点，较去年小幅增长。在城市轨道交通通信领域，中兴通讯已取得了一系列突破，如：国产化率超过70；使工程建设周期从6年缩短到2至3年；创建了轨道交通通信系统零施工期模式等。中兴通讯的各类通信系统设备已经在国内外市场全面铺开，成为轨道交通通信系统的业内标杆。反观2011年的大赢家-卡斯柯

16、信号有限公司，2011年以33.40%的市场占有率横扫千军的风光已不再。在2012年上半年的统计中，其在轨道交通设备招标市场难觅踪迹，在2012年下半年中，仅中标宁波市轨道交通2号线一期工程这一个项目，并未上演绝地反击的一幕，市场占有率下滑至3%，降幅可观。虽然在轨道交通市场收获凤毛麟角，但卡斯柯在铁路市场却风声水起，2012年中标了成昆、南昆、拉日、渝利铁路等8个项目，可以算得上是失之东隅收之桑榆。图表 3 通信及信号系统市场占有率前十名排名供应商供应线路市场占有率（%）青岛海信网络科技股份有限公司（中国铁路通信信号上海工程集团有限公司）联合体青岛市地铁一期工程（3号线）33.15中兴通讯股

17、份有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程26.98广州市轨道交通一号线专用无线、传输系统扩容工程杭州地铁2号线一期工程无锡地铁1、2号线工程郑州市轨道交通1中号线一期工程中国电子科技集团公司第五十四研究所宁波市轨道交通1号线二期、2号线一期工程7.51江苏大为科技股份有限公司 烽火通信科技股份有限公司 中铁三局集团电务工程有限公司(联合体无锡市轨道交通一、二号线工程7.38上海贝尔股份有限公司宁波市轨道交通1号线二期、2号线一期工程4.55深圳键桥通讯技术股份有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程4.30摩托罗拉系统（中国）有限公司广州市轨道交通六号线长湴、柯木塱及高塘石香雪段工程3.72爱立信（

18、中国）通信有限公司北京地铁14号线工程3.60卡斯柯信号有限公司宁波市轨道交通2号线一期工程3.04中国铁路通信信号上海工程集团有限公司杭州地铁2号线一期工程2.63数据来源：中国拟在建项目网屏蔽门及安全门：根据目前国内地铁既有屏蔽门情况，以及国内屏蔽门生产厂的技术水平，屏蔽门的生产厂均采用与国外厂商合作方法，为城市轨道交通屏蔽门系统提供设计、生产、销售、安装及售后服务。但是设备关键部件，如门机、主控制、门控单元及控制系统等仍由国外进口，核心技术仍由外国公司掌握。其他设备系统也有部分关键技术仍由国外公司控制，产品尚未实现国产化。主要有通信系统的传输网络和数字集群设备、供电系统的DC1500V快

19、速开关设备和分段绝缘器、综合监控系统的服务器和系统软件等。在轨道交通通屏蔽门及安全门设备的采购中，西屋月台屏蔽门（广州）有限公司市场占有率位列第一，该公司由广州广日集团有限公司和德国克诺尔远东有限公司合资，已连续两年蝉联轨道交通通屏蔽门市场业绩冠军，业绩由2011年的18.26%提升至31.75%。图表 4 屏蔽门及安全门市场占有率排名供应单位供应线路市场占有率（%）西屋月台屏蔽门（广州）有限公司杭州地铁2号线一期工程31.75株洲南车时代电气股份有限公司宁波市轨道交通1号线二期、2号线一期工程29.64松下电气机器（北京）有限公司无锡地铁2号线28.42杭州优迈科技有限公司宁波轨道交通1号线

20、二期、2号线一期工程10.19数据来源：中国拟在建项目网空调通风系统：在空调通风系统的采购中，浙江金盾风机股份有限公司市场占有率位列第一，由2011年的10.41%上升至2012年的25.83%，该公司致力于地铁隧道通风设备等的开发生产，其地铁隧道通风设备在全国有较高的市场占有率。该公司开发的地铁隧道智能通风系统在北京、上海、南京、杭州乃至新加坡等城市的地铁线上得到应用。图表 5 通风空调设备市场占有率前十名排名供应单位供应线路市场占有率（%）浙江金盾风机股份有限公司北京地铁14号线工程25.83 杭州地铁2号线一期工程南京地铁三号线工程南京地铁十号线工程青岛市地铁一期工程（3号线）烟台顿汉布

21、什工业有限公司北京轨道交通昌平线二期工程9.75 大连地铁工程南京地铁三号线工程南京地铁十号线工程宁波市轨道交通1号线二期、2号线一期工程北京汉威机电有限公司南京地铁三号线、十号线工程5.68 宁波市轨道交通1号线二期、2号线一期工程无锡市轨道交通一、二号线工程郑州市轨道交通1号线一期工程浙江上风实业股份有限公司北京地铁14号线工程5.65 广州市轨道交通六号线首期工程（浔峰岗长湴段）南京地铁三号线、十号线工程南京地铁十号线工程无锡地铁2号线江苏中联风能机械有限公司长沙轨道交通2号线一期工程5.48 郑州市轨道交通1号线一期工程青岛海尔空调电子有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程5.43 青岛

22、市地铁一期工程（3号线）宁波天安(集团)股份有限公司宁波市轨道交通1号线二期、2号线一期工程4.83 无锡市新锦东冷暖设备有限公司无锡地铁1号线工程4.67 北京吉盛机电设备有限公司北京地铁14号线工程3.98 杭州地铁2号线一期工程湖北英索工程技术有限公司南京地铁十号线工程3.20 数据来源：中国拟在建项目网给排水系统：在给排水系统采购中，南方泵业股份有限公司市场占有率位居首位。该公司是深交所上市公司，是全国最早研发并规模化生产不锈钢冲压焊接离心泵企业，是目前国内不锈钢冲压焊接离心泵领域产销量最大的专业生产厂家。图表 6 给排水系统市场占有率排名供应单位供应线路市场占有率（%）南方泵业股份有

23、限公司杭州地铁2号线一期工程27.22南京艾派克流体设备有限公司南京地铁三号线、十号线工程14.50南京地铁三号线工程浙江金克空调系统工程有限公司宁波市轨道交通1号线一期工程、2号线一期工程12.24山东双轮股份有限公司郑州市轨道交通1号线一期11.18赛莱默（中国）有限公司南京地铁三号线、十号线工程10.12上海连成(集团)有限公司北京地铁14号线工程7.79上海标一阀门有限公司南京地铁三号线、十号线工程7.12宁波巨神制泵实业有限公司广州市轨道交通六号线首期工程（浔峰岗长湴段）3.94上海东方泵业（集团）有限公司南京地铁三号线、十号线工程2.41合肥盈顺机电设备有限责任公司南京地铁三号线、

24、十号线工程1.78数据来源：中国拟在建项目网电扶梯：在电扶梯设备的采购中，国外企业依然占据主要地位，在前八名排名中，仅有两名国内企业。值得一提的是国内企业康力电梯股份有限公司突破重围杀入前三强，这是近年来国内电扶梯企业征战轨道轨道交通电扶梯市场的最好成绩。康力电梯2011年仅0.87%微弱业绩排名第十，2012年以19.76%市场占有率位居第三，业绩增长突飞猛进，也为民族品牌进驻轨道交通电扶梯市场树立了标杆。图表 7 电扶梯市场占有率前八名排名供应单位供应线路市场占有率（%）日立电梯（中国）有限公司广州市轨道交通六号线首期工程浔峰岗长湴段23.32武汉市轨道交通二号线一期工程西子奥的斯电梯有限

25、公司杭州地铁2号线一期工程20.84武汉市轨道交通四号线一期工程康力电梯股份有限公司苏州市轨道交通2号线工程19.76蒂森电梯有限公司北京市地铁2号线安定门站17.36宁波市轨道交通2号线一期工程无锡地铁2号线武汉市轨道交通四号线一期工程张家堡地铁控制中心工程通力电梯有限公司苏州市轨道交通2号线工程7.75无锡地铁2号线宁波宏大电梯有限公司宁波市轨道交通1号线二期工程6.96宁波市轨道交通1号线一期工程、2号线一期工程上海三菱电梯有限公司福州市轨道交通1号线工程（一期）3.30无锡地铁2号线东芝电梯（中国）有限公司武汉市轨道交通四号线一期工程0.70数据来源：中国拟在建项目网供电系统：在供电系

26、统设备的采购中，远东电缆有限公司市场占有率位列第一。该公司是一个专业生产电线电缆的上市公司， 2011年销售额近200亿，产销连续15年居全国第一，成为我国线缆行业的领先者。在前十名上榜企业中，有五家上市公司，即远东电缆、金杯电工、宝胜科技、金盘电气、鼎汉技术。图表 8 供电系统市场占有率前十名排名供应单位供应线路市场占有率（%）远东电缆有限公司无锡地铁1号线工程10.75 无锡市轨道交通一、二号线工程无锡地铁2号线工程沈阳高压成套开关股份有限公司苏州市轨道交通2号线工程8.55 无锡地铁2号线工程金杯电工股份有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程6.23 宝胜科技创新股份有限公司北京地铁14号

27、线工程5.46 江苏中煤电缆股份有限公司北京地铁14号线工程5.15 镇江大全赛雪龙牵引电气有限公司青岛市地铁一期工程（3号线）4.61 无锡地铁2号线工程镇江默勒电器有限公司宁波市轨道交通1号线二期、2号线一期工程4.52 无锡地铁2号线工程广州白云电器设备股份有限公司广州市轨道交通六号线首期工程4.41 广州市轨道交通六号线首期工程海南金盘电气有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程3.97 杭州地铁2号线一期工程无锡地铁2号线工程北京鼎汉技术股份有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程3.92 无锡地铁2号线工程数据来源：中国拟在建项目网综合监控设备：在综合监控设备的采购中，新钶电子（上海）有限

28、公司市场占有率位列第一。该公司成立于1998年，是新加坡科技电子的全资附属子公司。同方威视技术股份有限公司及浙江浙大中控信息技术有限公司近两年业绩稳定，在近两年的轨道交通综合监控市场中均有斩获，其中浙大中控市场占有率由2011年的11%上升至20%。图表 9 综合监控市场占有率前十名排名供应单位供应线路市场占有率（%）新钶电子（上海）有限公司无锡地铁1、2号线工程20.73浙江浙大中控信息技术有限公司杭州地铁2号线一期工程20.10深圳市达实智能股份有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程14.45江苏大为科技股份有限公司无锡地铁1、2号线工程9.61广东华之源信息工程有限公司广州市轨道交通六号线

29、及二、八号线延长线8.36同方威视技术股份有限公司北京地铁10号线二期工程6.63杭州地铁1号线工程西安市地铁二号线北客站至会展中心段工程南京中兴软创科技股份有限公司武汉市轨道交通四号线一期工程5.76中兴通讯股份有限公司哈尔滨市轨道交通1号线一、二期工程3.98深圳市天和时代电子设备有限公司武汉市轨道交通二号线一期工程2.77盛云科技有限公司苏州市轨道交通2号线工程2.73数据来源：中国拟在建项目网自动售检票设备：目前，国内的集成商有深圳现代、北大方正、上海邮通、上海华虹、沈阳新松等，都能承担AFC系统工程任务。但关键技术仍靠引进，主要是终端设备和应用软件。终端设备中的硬币处理模块、纸币处理

30、摸块、门档装置、读卡器编码分析机，以及终端设备控制软件仍由国外供货商提供。在自动售检票设备的采购中，浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司市场占有率位列第一。该公司是深交所上市公司浙江众合机电股份有限公司的全资子公司。近年中标天津、武汉、无锡、南京等城市轨道交通项目。图表 10 自动售检票系统市场占有率排名供应单位供应线路市场占有率（%）浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司杭州地铁2号线一期工程35.10方正国际软件（北京）有限公司郑州市轨道交通1号线一期工程23.28高新现代智能系统股份有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程15.52中国铁路通信信号股份有限公司北京地铁14号线工程9.25广东铭

31、鸿数据处理有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程8.43南京熊猫信息产业有限公司无锡地铁2号线工程8.43数据来源：中国拟在建项目网2012年仅有四条线路进行乘客信息系统设备的采购，北京经纬信息技术公司市场占有率位列第一。该公司是从事电子计算技术在铁路及其它交通等行业中应用的专业研究所，近年中标了北京、无锡、广州、重庆、青岛、昆明等多个城市轨道交通项目。图表 11 乘客信息系统市场占有率排名供应单位供应线路市场占有率（%）北京经纬信息技术公司北京地铁14号线工程75.28无锡地铁2号线工程中信国安信息科技有限公司长沙市轨道交通2号线一期工程19.15东软集团股份有限公司无锡地铁1号线5.56数据

32、来源：中国拟在建项目网3 2014年全国轨道交通机电市场预测3.1 地铁设备招标特点设计获批后开始进行设备招标北京、上海、广州三个城市轨道交通机电设备的招标工作均在土建工程开工后，根据工程的初步设计文件及技术交底工作进行情况，按工程进度逐步开展。线路名称首次机电设备招标项目进展阶段车辆系统是最早招标的设备截至2012年底，全国轨道交通运营总里程达到2042公里，比2011年1677公里增长21.76%。2012年，国家发改委陆续批复了常州、厦门、兰州、太原、石家庄、佛山、乌鲁木齐等七座新增城市的轨道交通建设规划，至此，全国有35个城市获批建设轨道交通线路。预计2013年，徐州、温州、济南三城市

33、有望作为新增城市获得批准。从目前情况看，轨道交通审批仍将继续放开，国家政策将继续推动国内轨道交通发展。首先，轨道交通建设门槛多年保持不变，使得满足轨道交通建设的城市数量不断增加。早在2003 年，针对一些地方不顾自身财力、盲目要求建设轨道交通项目的现象，国务院发布了关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知，对地铁项目申请设定了门槛。10年间，这一标准始终未变，随着各城市经济的快速发展，轨道交通建设门槛已相对较低。其次，根据2003 年国务院发布的关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知，轨道交通项目的资本金比例应达到总投资的40%以上，2009年国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知发布，

34、城市轨道交通最低资本金比例下调至25%，在2012年国家发改委批复的城市轨道交通建设项目及近期规划中，平均单位投资约为6.4 0亿元/公里，平均资本金比例为39%，其中长春、宁波、成都、成都、西安等五条线路资本金比例达下限值。资本金比例的下调，既缓解了地方财政建设轨道交通的压力，也令更多城市产生建设轨道交通的意愿。图表 12 2012年国家发改委批复的轨道交通建设及规划项目批复项目名称里程（公里）总投资（亿元）单位投资（亿元资本金比例资本金来源北京市城市轨道交通近期建设规划调整（20072016年）897077.9440%市财政天津市地铁5、6号线调整89.7656.377.3250%市财政太

35、原市城市轨道交通近期建设规划（20122018 年）49.2309.296.2935%市财政石家庄市城市轨道交通近期建设规划（20122020 年）59.6421.947.0840%市财政沈阳市城市轨道交（20122018 年）通近期建设规划118610.385.1730%市财政哈尔滨城市轨道交通近期规划调整方案89.58562.26.2840.8%市财政长春市地铁2号线一期工程20.5128.36.2625%市财政长沙市城市轨道交通近期建设规划（20122018年）96.3636.9566144.5%市财政上海城市轨道交通近期规划调整方案新增30.35167.915.5342%市、区两级财政

36、常州市城市轨道交通近期建设规划（20112018年）53.88336.56.2540%市财政苏州市轨道交通2号线延伸线工程15.699.056.3535%市财政苏州市轨道交通4号线及支线工程53.1357.496.7335%市财政宁波市轨道交通1号线二期工程23.4570.222.9925%市财政青岛市地铁2号线一期工程29.7175.525.9135%市财政南昌市轨道交通2号线一期23.3145.236.3041%市财政合肥市轨道交通1号线二期11.978.216.5730%市财政厦门市城市轨道交通近期建设规划（20112020年75.3503.76.6940%市财政福州市轨道交通2号线26

37、.3182.276.9341.2%市财政广州市城市轨道交通近期建设规划（20122018 年）228.912415.4245%市财政广州市轨道交通7号线一期工程18.694.675.0939.7%市财政深圳市轨道交通11号线51.7333.226.4550%上盖物业及沿线土地出让，不足时由市财政投入深圳市轨道交通7号线30.3254.928.4150%上盖物业及沿线土地出让，不足时由佛山市城市轨道交通近期建设规划（20112018年）102.2498.148740%市财政成都市地铁3号线一期工程19.96114.835.7525%市财政成都市1号线南延线工程及海洋公园站5.4240.077.3

38、925%市财政重庆市城市轨道交通近期建设规划（20122020年）215.041096.9451041%市财政西安市地铁3号线一期工程38.4180.34.7025%市财政兰州市城市轨道交通近期建设规划（20112020年）36229.226.3740%省市区三级财政乌鲁木齐市城市轨道交通近期建设规划（20122019年）47.9312.46.5040%区市财政数据来源：国家发改委据各城市近期轨道交通建设规划进行统计，2013年至2016年间，全国将新开工82条轨道交通线路，全长2300公里，总投资13468.26亿元。图表 13 全国2013至2020年间轨道交通拟建项目城市项目名称投资额（

39、亿元建设里程（公里）建设内容北京6号线西延工程（原为S1线东段工程）708.93从苹果园到田村，全长8.93公里，部分走高架，部分为地下线，共设5座车站。8号线三期14416自王府井至五福堂站，线路长16公里，估算投资144亿元，规划建设期4年。16号线36635自永丰至榆树庄站，线路长36公里，估算投资366亿元，规划建设期4年。海淀山后线24023.42起自六环外北安河，终于苏州街，全长23.42公里。新机场快线19737线路自中心城区至北京新机场，线路暂以北京南站至北京新机场计列，长37公里，估算投资197亿元。燕房线15021.4自燕化产业区南端起，沿燕房路向东南方向走行，入房山线西延

40、终点站；支线起自周口店地区，至京周路，接入主线。燕房线全长21.4公里，新建车站12座。天津1号线东延10014.8全长14.8公里，全部为地下线路2号线机场延伸线21.54.485线路全长4.485公里，其中地下线4.052公里、过渡段0.3公里、地面线0.133公里3号线南延184.165线路全长4.106公里，全线采用高架方式5号线258.2233.6线路全长33.6公里，其中地下线33.0公里，地面线0.6公里。设车站28座，其中地下站27座，地面站1座。6号线398.1556.1线路全长56.1公里，其中地下线54.5公里，地面线及高架线1.6公里。设车站47座，其中地下站46座，高

41、架站1座。太原 1号线一期157.924.1线路长约24.1公里，设站21座，投资157.9亿元，规划建设期为20142018年。2号线一期151.3925.1线路长约25.1公里，设站22座，投资151.39亿元，规划建设周期为4年。石家庄 1号线一期167.0223.9自西王至东兆通，线路长约23.9公里，设站21座，投资167.02亿元，规划建设周期为4年。2号线一期115.2416.2线路长约16.2公里，设站17座，投资115.24亿元，规划建设期为20152020年。 3号线一期139.6719.5线路长约19.5 公里，设站15座，投资139.67亿元，规划建设期为2013201

42、8年。哈尔滨1号线三期498.55线路总长度约8.55公里，设5座车站。1号线南延伸10019.2全长约为19.2km。均为地下线，设13座车站，2号线一期164.926.5线路全长约26.5公里，设17座车站。3号线244.437.6线路长37.6公里，估算投资244.4亿元9号线19236线路全长36公里，设29座车站，全部为地下线路10号线252.150线路全线长约50公里，共设车站34座沈阳 4号线一期166.3232线路长约32公里，设站23座，投资166.32亿元，规划建设周期4年。9号线192.0136线路长约36公里，设站29座，投资192.01亿元，规划建设期为2013201

43、8年。10号线252.0550线路长约50公里，设站33座，投资252.05亿元，规划建设周期为5年。长春2号线2524.6全长24.6公里，主城区内23.58公里5号线4140.7全长40.7公里，主城区内32.94公里青岛2号线一期175.5229.7线路全长29.7公里，其中地下线27.6公里，高架及过渡段2.1公里。共设车站27座，其中地下站26座，高架站1座。设换乘站8座.上海2号线西延伸段13.472线路长2公里，估算投资13.47亿元，规划建设周期为3年。3、4号线分线改造28.892.6线路长2.6公里，估算投资28.89亿元，规划建设周期为3年。8号线三期22.416.6线路

44、长6.6公里，估算投资22.41亿元，规划建设周期3年。10号线二期59.4310线路长10公里，估算投资59.43亿元，规划建设周期为3年。11号线迪士尼段43.719.15线路长9.15公里，估算投资43.71亿元，规划建设周期为3年。15号线101.840.1全长40.1公里，拟设28站南京4号线一期200.733.2线路全长33.2km，全线共设车站17座。8号线37562.3全长62.3千米，设站27个。12号线22037.95全长37.95公里。全线初步拟设16座车站.常州1号线一期213.334.02自北海路至南夏墅，线路长约34.02公里，设站28座.2号线一期123.219.

45、86线路长约19.86公里，设站13座，投资123.2亿元，规划建设期为20142018年。苏州2号线延伸99.0515.6总长度15.6公里，全部为地下线。共设车站13座，全部为地下站4号线及支线357.4953主线线路全长42公里，全部为地下线，设车站31座，全部为地下站，支线线路全长11.1公里，全部为地下线，设车站7座（不含接轨站）。宁波1号线二期70.2223.45线路长约23.45公里，其中地下线1.95公里，穿山隧道1.3公里，高架线19.8公里，过渡段0.4公里。设车站8座，其中地下站1座，高架站7座2号线一期16229.7全长29.7公里，共设车站27座福州2号线182.27

46、26.3线路全长约26.3公里，全部为地下线，设地下车站22座。车辆采用B型车，采用直流1500伏架空接触网授电方式，最高运营时速80公里。初、近、远期均采用6辆编组，初期配属车辆26列/156辆。厦门1号线一期203.931.5线路长约31.5公里，设站23座，投资203.9亿元，规划建设周期为5年。2号线一期176.225.2线路长约25.2公里，设站19座，投资176.2亿元，规划建设期为20132018年。 3号线一期123.618.6线路长约18.6公里，设站16座，投资123.6亿元，规划建设期为20152020年。合肥1号线16429.06线路长29.06公里，共设26座车站南昌

47、2号线18041.6长度41.6公里，设站34座。2号线西延一期8.84.5向西延伸约4.5km至梅溪湖片区，增设车站4座3号线一期12035.38线路长35.38km，设车站25座4号线一期16032.9线路全长32.9km，设23座车站，均为地下车站，其中换乘站13座。武汉4号线二期10016.9全线长16.9公里，设13个站点6号线一期18036全长36公里，设站27座4号线177.3533.21起于南阳路与新柳路交叉口附近的惠济人民医院，止于加州工业园，全长33.21km，均为地下线。全线共设车站23座。广州4号线南延线53.2911.7线路长11.7 公里，设站5座，投资53.29亿

48、元，规划建设期为2013-2017年7号线一期94.6718.6线路全长18.6公里，全部为地下线，设车站9座。 8号线北延段110.7615线路长15公里，设站12座，投资110.76亿元，规划建设周期为3年；11号线（环线）336.0642.4线路长42.4公里，设站32座，投资336.06亿元，规划建设期为2014-2018年；13号线（鱼珠至象颈岭）182.3628.8线路长28.3公里，设站11座，投资182.36亿元，规划建设周期为4年；14号线及支线38451.2主线长51.2公里，知识城线长13.4公里21号线291.3358.7线路长58.7公里，设站14座，投资291.33亿元，规划建设期为2013-2017年深圳光明线（6号线）24037.85车站数20座，全长37.85公里西丽线（7号线）254.9230.3车站数28座，全长30.3公里9号线27525.33车站数22座，全长25.33公里。11号线333.2251.7线路全长51.7公里，其中地下线39.4公