我国居民储蓄情况分析大学论文

1、纟地钟您火孕网络教育本科毕业论文列ZE-3 -东北财经大学网络教育本科毕业论文我国居民储蓄问题研究黄礼康1003学籍批次奥鹏远程教育深圳学习中心学习中心专升本 金融学李雪指导教师近几年来，我国城乡居民储蓄存款高速增长，放款数量却没有明显增加，由此产生的存 贷倒挂形成了严重影响我国宏观经济健康发展的银行体系“黑洞”。我国居民的储蓄虽经过 7次降惠，仍持续较快增长。以我国现实情况为基础，运用统计数据通过实证分析，找出影 响储蓄的相关因素，最后为抑制储蓄过快增长找到对策：净化股市环境，加快储蓄分流；建 立健全社会保障制度，扩大养老、失业、医保等复盖面；放宽企业集资和民间借贷的审批制 度等。因此，如何

2、合理、有效地进行居民储蓄分流成为我们面临的紧迫任务。本文对我国居 民储蓄分流的现状和存在的问题进行了比较深入的剖析，并且从推动我国储蓄替代型证券的 发展的崭新视角，提出了解决我国居民储蓄分流问题的对策性建议。本文对我国储蓄问题进 行研究。关键词：居民储蓄；储蓄问题；经济政策、储蓄和居民储蓄的概念（一）储蓄率的决定因素错误！未定义书签。（二）储蓄率的成因（三）有关居民储蓄的影响因素、我国居民现阶段储蓄状况（一）分析我国现阶段居民的储蓄情况（二）我国居民储蓄的强烈愿望 三、降低储蓄率的对策继续扩大内需、刺激消费 缩小城乡差距、降低不确定性改革二元社会经济体制（四）运用法律手段规范分配行为和秩序（五

3、）积极推进金融体制改革和优化完善市场在经济全球化背景下投资走出去四、居民储蓄结构的国际比较对我国的启示（一）注重对实物资产累积的研究（二）推进股票市场的规范建设，大力发展国债流通市场（三）坚持对外开放政策（四）大力推进科技创新和消费转型，突破资源环境约束（五）全方位大力刺激消费潜力，避免“高收入停滞”五、结论与对策（一）根据全文得出的分析结论（二）解决问题的对策 参考文献我国居民储蓄问题研究一、储蓄和居民储蓄的概念GDP之比。广义的讲，储蓄是收入中未被消费的部分，而且储蓄随收入增加而增加的比率递增。此 时储蓄是居民（私人）储蓄和政府储蓄的总和。狭义的讲，储蓄是指居民储蓄，也就是指居 民在银行等

4、金融机构的储蓄存款，而不包含政府储蓄。居民储蓄也有广义的概念，通常包括 居民的储蓄存款、证券投资、保险及外汇等金融类资产的持有。从储蓄的概念中，我们可得 出储蓄率是储蓄占收入的比率。不同的研究目的的储蓄率含义不同，研究居民储蓄行为多采 用居民储蓄与居民收入比，而储蓄率的部门分析则多采用居民储蓄总量与（一）储蓄率的决定因素储蓄率是广义概念，包括狭义的国内储蓄、国际收支经常账户顺差及外汇储备。储蓄率 指个人可支配收入总额中储蓄所占的百分比，人均储蓄率是中国人平均存在银行的钱有多少。 而决定储蓄率的因素有：1. 持久收入、收入的不确定性与城镇居民储蓄率之间存在着显著的正相关关系，并且收 入差距的上升

5、将会导致城镇居民总体储蓄率的上升。因此，降低城镇居民收入的不确定性以 及合理的收入再分配措施都是提高居民消费、降低储蓄等宏观经济政策的重要出发点；2. 与户主年龄对储蓄率的影响相对应，家庭的人口年龄构成对于储蓄率也产生了显著的 影响，而产生以上影响的内在机理在于不同年龄人口所对应的教育、医疗支出存在着较大的 差异。在中国目前的教育和医疗体制下，这种差异直接影响了家庭的储蓄和消费行为；（二）有关居民储蓄的影响因素1. 个人的可支配收入等于个人收入扣除向政府缴纳的所得税、遗产税和赠与税、不 动产税、人头税、汽车使用税以及交给政府的非商业性费用等（统称非税支付）以后的 余额。个人可支配收入被认为是消

6、费开支的最重要的决定性因素。因而，常被用来衡量 一国生活水平的变化情况；2. 个人对未来的期望收入即人对于自己将来的可收入的一种设想，能够支撑起更高质量 的生活水平，从而满足在各方面得到可支配状态。3. 较高的通货膨胀率引起较高的名义利率，即是 1）利率提高，人们就会把钱存进银行， 这样流通中的货币就会减少，从而降低通胀；2）禾率提高，人们可以得到更多利息，也即意 味着政府投入到流通中的货币增多，会增加通货膨胀。利率的提高促进了居民储蓄存款的增 加。在金融产品不发达的情况下，将资金存入银行生息是普通居民首选的一种投资方式，特别是对于经济更不发达的农村地区。所以当银行提高存款利率时，就会促进居民

7、的储蓄意愿；4. 其他相关因素实际存款负利率导致居民储蓄存款分流； 居民投资渠道增加较多，股票、基金、债券和保 险的分流作用明显；企业集资和民间借贷趋于活跃，一定程度上加剧了储蓄存款的分流； 房地 产价格上涨拉动居民投资增加；居民消费支出明显增加。储蓄是收入中未用于消费的一部分, 所以消费支出也是影响居民储蓄的一个直接因素。 居民的消费意愿可以由居民对当期的物 价满意度来评价。二、我国居民现阶段储蓄及储蓄率状况近几年来，我国储蓄率一直处于居高不下的状态之中，而高储蓄率为我国经济增长提供 了充足资金来源，是支持经济快速增长的重要因素。更为重要的是，高储蓄率保证了金融机 构的流动性，增强了银行的稳

8、定性。但是，我们也必须清醒地认识到，储蓄的高增长加大了 银行的压力，极易形成和加剧银行的系统性风险。此外，储蓄的高增长使我国形成了以银行 贷款为主的融资格局，而债券和股票市场等直接融资却发展总体滞后，导致间接融资比例过 大。企业融资高度依赖于银行体系，银行承担了一些本应由金融市场承担的风险，金融风险 有向银行业集中的趋势。高储蓄率导致的高投资率，也造成了生产能力过剩的局面，我国连 续多年高增长的投资依然无法完全吸收过高的储蓄率，而高投资率所形成的产出又不能被国 内消费吸纳，这就形成了我国对外贸易顺差较大，而国内需求相对不足的局面。所以，我们必须找到居民储蓄率居高不下的根本原因，来扭转对外贸易顺

9、差较大，国内需 求不足的局面。目前我国居民储蓄率偏高，主要原因主要有：1 .社会保障感缺乏个人财富增长的同时，消费却不升反降，除了消费信心不足或投资渠道匮乏的因素之外， 最关键的因素正是在于社会保障感的缺乏。社会保障感的缺乏也就是说居民预期未来的消费 会增多，从而抑制当期消费。即形成所谓的“预防性储蓄”。2. 投资渠道不足除了国家社会保障制度不健全，居民对未来预期不乐观等因素外，投资机会，特别是金融 投资渠道的缺乏，是中国储蓄居高不下的一个重要原因。从全球经济角度而言，我国居民储 蓄率明显偏高，长期以来一直保持在 40%左右，远远高于世界25%左右的一般水平。这其中除 了我国所具有的储蓄传统外

10、，把仅有的一点闲钱存到银行成为许多居民不得已而为之的理财 方式，在利息率极低，甚至是负利率的条件下，亦是如此。呵3. 我国目前人口年龄结构储蓄意愿与人口年龄结构的相关性也不容忽视，特别是对我国这样一个人口大国而言。 一般来说，低龄及高龄两个年龄段的人口对储蓄的贡献小于中青年龄段，因为除了收入上具 有优势以外，中青年还要考虑居住、教育、养老、医疗等各项支出，因而具有较强的储蓄动 机。而我国目前人口的平均年龄水平恰好是在对储蓄贡献最高的时段。4. 居民可支配收入的高增长可支配收入的增长是居民储蓄的基本前提。这些年来我国居民储蓄的高速增长尽管是多 方面的因素共同作用的结果，但其主要原因还是经济的高增

11、长所带来的成像居民收入的大幅 度增长。5. 物价上涨，居民消费支出增长比低于可支配收入增长比储蓄是收入中未用于消费的一部分，所以消费支出也是影响储蓄的一个直接因素。居民 的消费意愿可以由居民对当期的物价满意度来评价。物价上涨幅度越大，居民对物价的满意 指数会相对下降，消费意愿也会下降。近年来，我国物价持续上涨，尤其是食品类涨幅最大。6. 利率的影响禾I率的提高促进了居民储蓄存款的增加。在居民储蓄存款中，除了如“防老，防病，防 灾，防失业和意外事故”等预防性动机的储蓄存款以外，还有一部分是以获取利息为动机的 储蓄存款。在金融产品部发达的情况下，将资金存入银行生息是普通居民首选的一种投资方 式，特

12、别是对于经济更不发达的农村地区。所以当银行提高存款利率时，就会促进居民的储 蓄意愿。7. 社会保障不充分和预期不稳定，诱导居民通过储蓄来实现自我保险。8. 普通劳动者家庭收入增长缓慢，内需不足，导致居民具有高储蓄倾向9. 人口负担轻，因此经济剩余比例大基本原因有：1. 被动储蓄，百姓要攒钱买房子，供孩子上学，养老医疗.这些都需要大量的金钱，而国家在这方面的保障还很不够.虽然人民收入在增长，但是都在攒钱.内需严重不足；2. 国家政策有保持高储蓄率的倾向；3. 高税率的影响；4. 缺乏有效供给，人民需要的东西造的少了，不需要的东西造出来没人要；5. 信用体系不健全，信用工具种类少；6. 很多企业缺

13、乏诚信，银行不敢贷款给他们，以至于制定了相当严格的管制措施，中小企 业想贷款却得不到，银行资产负债严重失调，资金供需状况严重畸形化。发展储蓄事业，是社会主义初级阶段客观经济规律所决定的。是我们党和国家的一项重 要经济政策。在积累资金、支持生产、回笼货币、平衡信贷收支、调节货币流通、缓和市场 供求矛盾、帮助人民群众有计划地安排生产和生活、引导消费等方面都发挥了重要作用。居 民储蓄作为国家储蓄的组成部分，对于促进国民经济的发展也具有相当重要的意义。储蓄是 社会主义银行信贷资金的重要来源。国家财政拨款、企业存款和居民储蓄，是社会主义银行 信贷资金的三个重要来源。通过居民的储蓄，银行把大量闲散的货币资

14、金聚集起来，再把这 些资金贷放给各企业和其它经济组织，使其在社会主义生产和经营中发挥作用。这对我国经 济发展有重要的意义。储蓄是社会主义积累的重要组成部分，而增加社会主义积累又是加快 经济建设和生产发展的物质保证。居民储蓄的实质是推迟消费，将消费转化为投资。我国居民储蓄的现状是高储蓄率，高储蓄额，这样的现象有一部分原因是缺乏多元化的 投资渠道，近年来我国金融市场得到了大力的发展。为推进储蓄转变为其他金融资产创造了 条件。但是总体而言，金融市场尚不发达，在以上这些投资品种中，安全性、流动性和盈利 性都较好的产品并不多。现阶段我国居民储蓄存款总量较大，增长速度较快，居民储蓄意愿仍然较高。居民收入，

15、 居民消费，利率，金融环境等是影响我国居民储蓄存款的重要因素。（一）分析我国现阶段居民的储蓄情况1. 我国居民收入，消费及储蓄情况：目前，随着我国人民收入水平的提高，消费的 提高，居民储蓄存款量也不断的增加，居民储蓄意愿继续增高，但是居民储蓄动机有所 变化2. 我国居民的储蓄心理：中国人储蓄意愿最强，今日人们都在渴求进入家庭生活现 代化的时代，力争小康水平的早日到来，生活目标已从“温饱型”向“小康型”过渡3. 我国国家经济政策对居民储蓄的影响：首先，经济体制改革的纵深发展使得消费 者对未来收入支出的不确定性增强；其次，消费信心减弱，储蓄动机增强；（二）我国居民储蓄的强烈愿望我国居民的储蓄愿望强

16、烈，但消费和投资数量增长相对迟缓或滞后，内需严重不足：其 中的原因是多方面的。1. 消费信心缺乏，消费信心用来概括影响居民消费的各种因素的总合，这些因素包括一个国家的宏观政策、经济发展情况、居民收入增长率、人口年龄结构以及文化背景等。缺乏 消费信心是致使我国居民最终消费率持续低下的原因之一。首先，经济体制改革的纵深发展使得消费者对未来收入支出的不确定性增强。2. 住房、教育、医疗负担沉重，众多研究和调查结果显示，我国居民在住房、教育和医 疗方面的支出占总支出的比重比较高。三、降低储蓄率的对策在未来的一段时间里，中国依然维持较高储蓄率，此后便会逐渐下降。这意味着，高储 蓄、高投资和高增长同时并存

17、的格局在中国还将延续。 而关于如何解决和应对高储蓄率问题, 主要的对策建议包括：（一）继续扩大内需、刺激消费1. 国家将加大保障性住房建设规模，降低住房交易税费，支持居民购房；2. 国家将建立职工工资正常增长机制和支付保障机制；出台并落实保障低收入群众和特 殊群体基本生活的政策措施，继续扩大社会保障体系覆盖范围；3. 加大强农惠农政策力度，较大幅度提高粮食最低收购价格，制定并发布增加各项农业 补贴的方案，扩大补贴范围，提高补贴标准；4. 加快地震灾区恢复重建，抓紧农业、水利、能源、交通、城镇等基础设施和民生 等领域的重大项目建设，保持合理的投资规模。（二）缩小城乡差距、降低不确定性完善市场分配

18、制度，促进生产要素充分流动：完善社会分配机制，促进生产要素或资源 的效能转换武汉大学经济学院谭仁杰在市场经济条件下，经济增长的一个关键环节，就是生 产要素的市场调节和效能转换。就目前情况看，微观经济主体所具有的市场主要还是消费品 市场，而关系到经济主体发展和经济增长的资本市场、技术市场、劳动力市场等还没有得到 很好的发育，比如，由于没有健全的资本市场，经济主体需要钱不能从资本市场上获得，其 生存就处于十分脆弱的地位。因此，资金始终成为企业最头痛的问题，也是现在企业发展首纟地钟您火孕网络教育本科毕业论文列ZE-3 -5 要的制约因素。如今的问题是，如果还仅仅把劳动量的多少作为社会对个人分配和收入

19、的主 要的，甚至是单一的依据，那么，社会分配所影响的就只能是劳动者个人对劳动量的投入， 并不会更多地影响到生产要素的或资源的转换。同时，由于劳动分配所形成的收入更多地是 用于消费，并不能更多地形成资本，进行生产性投资，因而也不能更多地影响生产要素或资 源的效能转换。要使经济更有效地增长，一方面要使生产要素本身的作用或潜能得到充分 发挥；另一方面要促使生产要素或资源的效能转换。按劳分配和按生产要素分配接合起来，确立劳动、资本、技术和管理等生产要素按贡献 参与分配的原则。这是发展社会主义市场经济的客观要求，是充分调动各方面积极因素、促 进资源合理配置、加速我国社会生产力发展的重要举措，允许各种生产

20、要素参与收入分配， 有利于提高效率，合理拉开收入差距，推动经济更快发展。但是同时也要重视政府的宏观调 节，防止悬殊和两极分化。（三）改革二元社会经济体制1. 努力探索以工促农，以城促乡的发展战略，采取措施大力加速城市化，发展小城镇建 设，加速推动现代部门的扩张，使其加速吸收农村剩余劳动力，这样有利于实现经济的二元 结构归一，缓解城市居民就业压力；2. 政府在促进农村劳动力转移方面负有重要职能和重大责任，彻底改变农村劳动力转移 就业工作多头管理、分散负责的局面，把农村劳动力转移和充分就业纳入政府统一、高效和 规范的服务和管理轨道，逐步建立农村劳动力就业服务和管理、流动监测、就业培训、供求 信息和

21、农民工维权法律服务体系框架。激励创业，大力扶持民营企业、中小企业，促进创业 带动就业。（四）运用法律手段规范分配行为和秩序1. 运用法律武器保护合法收入取缔非法收入，缓解贫富差距；2. 立法强化对个人收入分配的调节，主要包括工资立法、最低工资立法、公务员工资立 法、各种社会保障立法等；3. 加快垄断行业改革，加强对其收入分配的监管。（五）积极推进金融体制改革和优化完善市场应该大力发展金融市场，通过鼓励金融创新，为居民提供充分多的金融市场产品，避免 金融产品不足所导致的居民被动性存款；同时要保障金融市场监管，有效利用居民储蓄率； 积极推进金融体制改革和金融结构优化，疏通国内储蓄向投资的转化渠道，

22、可提高企业特别 是中小企业以及农村地区、经济欠发达地区、中低收入者获取金融服务的便利度，提高国内 金融体系配置资金的效率，可减少国内储蓄与投资的净缺口，减轻国际收支失衡的压力。（六）在经济全球化背景下投资走出去在开放经济条件下，国外资本的流入和对外投资都直接影响着储蓄投资的均衡水平。在 国内储蓄相对过剩的情况下，适度对外投资不仅可以缓解国内储蓄相对过剩的状况，提高国 内储蓄的配置效率。四、居民储蓄结构的国际比较对我国的启示受金融危机冲击，美欧发达国家消费需求大幅下降，直接影响到中国的出口增长，中国 经济增长转向国内投资与消费需求的支撑，国际社会更对中国消费需求寄予厚望。 与此同时,中国人均GD

23、P不断上升，这也成为推动社会、经济结构转型的关键因素。如何转型为以内需 为主导的可持续发展模式，成为当前政策讨论的焦点之一。这将通过国际比较，分析中国居 民消费的增长问题，借鉴有关国家扩大消费的政策经验与教训，理清各种认识误区和政策取 向。（一）注重对实物资产累积的研究加强对实物资产累积的监测与调控，这里主要有两方面内容，首先是加强宏观调控中消 费导向的力度和作用；其次是发展以按揭为主的居民部门金融负债，配套培育消费热点；（二）推进股票市场的规范建设，大力发展国债流通市场扶持企业债券市场，构筑一个较为完整的资本市场体系： 首先适度扩大发行规模 有效增 加国债余额；其次以增发长期国债作为解决债市

24、诸多难题的突破口；接着适当降低凭证式国 债的发行比例；最终建立统一的国债大市场（三）坚持对外开放政策对于我国在新世纪中进一步扩大对外开放，提高对外开放的水平，都有着十分重要的实 践指导意义。实行对外开放首先在于利用国外资金，以弥补我国现代化建设资金之不足。我 国的现代化是赶超型的现代化，具有明显的高起点、高速度、高目标的特征，弓I进大量的国 外先进技术并加以消化吸收是我国现代化成功的关键，这就需要大量的资金来保证。而现代 化建设所需要的资金除了依靠国内的积累之外，还需要利用国际市场进行积累。改革开放以 来，我们不仅在引进国外资金方面迈开很大的步伐，通过吸收外商直接投资、间接投资以及 利用外国政

25、府贷款等形式，引进巨额的外国资金和海外资金，同时还通过出口大量的劳动密 集和劳动技术密集型产品，获得了巨额的外汇，为现代化积累了大量的资金。其次是利用国外先进技术，加快培植我国的高新技术产业。一个国家竞争力的高低，取决于 技术水平的高低和产业结构的高度。作为赶超型现代化的核心内容，就是通过引进国外先进 技术并加以消化吸收，并以较快的速度赶上世界技术发展和产业结构升级的步伐。改革开放 以来，我国通过购买技术专利、合资经营、合作经营以及允许外资独资经营等方式，引进了 大量的先进技术，培植起许多高新技术产业，增强了这些产业及其产品在国际市场上的竞争 力。可见，对外开放为我国经济发展节省了时间和资源，

26、加速了我国的现代化进程。（四）大力推进科技创新和消费转型，突破资源环境约束1. 促进就业结构从农业向非农业有序转移2. 有计划地分配公共投资，大力推进城镇化建设，通过道路、港湾、城市基建积累社会 资本3. 积极开发人才资源，提高劳动者素质。通过产业组织引进高层次教育训练，培养技术 高度熟练的劳动力，不断提高生产率4. 减少管制，激励国民技术创新。通过大力引入高科技，交通运输和通信业迅速发展5. 大力消除农业与工业之间、地区之间、大小企业之间的差距，促进社会稳定。（五）全方位大力刺激消费潜力，避免“高收入停滞”通过改善消费者的消费环境，采取一系列综合措施，特别是宏观政策上的支持，消费增 长有很大

27、的挖掘潜力。1. 宏观政策刺激消费增长。历届美国政府不仅充分发挥财政、工资政策对消费的调控作用，而且引入货币政策、收入政策、储蓄政策、消费信贷、经济计划、产业政策、环保政策 等重要调控手段。同时，不断扩大社会保障的项目和范围，增加社会福利支出，实行了失业 补偿、老年保险、医疗照顾制度，为社会提供“安全网”和消费增长的“内在稳定器”。2. 金融创新挖掘消费潜力。住房按揭贷款及其证券化是美国促进消费金融创新的重要成 果，把消费者一生的财富做了均衡安排， 把家庭的经济压力分解到贷款期的各个还款时点上, 使贷款者除享受住房之外还可利用资产价格上涨的财富效应，满足衣、食、行、娱等其它消 费需求。美国还通

28、过完善的金融体系，为居民提供财产增值渠道和新的收入增长来源。3. 技术、产品与经营模式创新诱发消费需求。美国拥有鼓励创新的制度架构，始终是最 具创新活力的国家，技术和产品的创新源源不断地开创出崭新的投资、消费需求，驱动经济 发展。从基础研究到产业化，从制造产业到文化创意，激发强大的消费动力。迪斯尼、互联 网等就是创新创造需求的例证。4. 充分发育的商品市场体系优化消费环境。美国大力优化各种消费环境，在区域范围内 形成多层次市场定位的商品市场体系，在全国范围内消除区域市场分割，形成高度统一的商 品市场与流通体系，如沃尔玛等零售巨头，对居民消费发挥了不可或缺的推动作用。对我国而言，东部发达地区可能

29、较早步入高收入阶段，需要综合考虑各种配套政策，促 进消费的可持续增长。与此同时，大力完善社会信用体制和金融体系建设，提高居民的财产 性收入，鼓励居民适度的负债消费，将居民可预期的未来收入转化为当期消费，合理配置生 命周期的投资与消费比例。五、结论与对策通过全文的阐述，对此得出以下的结论，从而提出相关解决问题的对策：（一）根据全文得出的分析结论关于储蓄率问题的实证研究是近年来储蓄率研究的重点。从现有实证研究文献来看，首 先是研究中国高储蓄率问题的比较多，分析了导致中国高储蓄率问题的成因，具体包括经济 高增长、人口因素、预防性储蓄和工业化及城市化、体制性因素、缺乏合理投资渠道等因素。 其次是对中国

30、高储蓄率的结构性因素有个别研究，如李扬和殷剑峰，但总体研究深度和广度 不够，没有深入研究企业储蓄、政府储蓄的影响因素。最后是对中国城乡储蓄率研究中，大 部分实证数据局限于城镇居民，反映农村或者城乡总体情况的实证数据较少。9（二）解决问题的对策1. 我国居民收入，消费及储蓄情况（1）在一定时期内，允许居民收入的增长速度超过经济的增长速度；（2）创造更多的就业岗位；(3) 为居民拓展非工资性收入渠道。2. 保持我国经济的可持续发展可持续发展要求经济发展必须与资源开发利用和环境保护相协调，保持人与自然和谐关系.在满足当代人需求的同时.不危及后代人满足其需求能力的发展。循环经济是以物质不 断循环利用为特征。本质上是一种统筹人与自然和谐发展的生态型伦理经济。循环经济的提 出.是人类对人与自然关系认识的升华，是对可持续发展理论的重要实践，也是对传统经济 增长模式反思和超越。发展循环经济.是我国从根本上转变传统经济增长方式。落实科学发 展现，从而实现经济社会可持续发展的必然选择。3. 改善我国的投资金融市场环境从我国的投资环境现状看，要把重点放在“软、硬”投资环境的同步建设发展上。进一 步加强“硬环境”建设，“硬环境”指那些具有物质形态的各种影