四川汽车用品配套产业园建设项目财务分析报告

1、一、项目发展背景汽车用品是指应用于汽车改装、汽车美容、汽车装饰等汽车相关产品。主要适用于汽车后市场相关应用场景。随着中国经济的稳步发展，居民消费水平的逐步提高，汽车产销量整体扩大，新车打蜡、贴膜、配装电子产品的市场规模逐步扩大。同时，随着中国机动车保有量的不断提升，在汽车养护和汽车改装等后市场中对汽车用品的需求也逐步扩大，对汽车用品的各项要求也越来越高。中国汽车用品产业在近年来取得了良好发展成就。汽车用品行业一直以来都在火爆的发展，庞大的市场需求吸引了众多投资者的关注，更是为投资者带来了更多的希望和财富项目。2018年我国汽车产量为2780.9万辆，汽车销售为2808.1万辆，我国汽车产销量均

2、出现小幅回落，其中汽车产量下滑4.16%，汽车销量下滑2.76%。2018年，我国私家车保有量约为1.89亿辆，较上年同比增长2.16%，私家车保有量占全部汽车保有量的比例达为78.75%。中国汽车行业的销量、保有量整体提高，新车贴太阳膜、改色膜，车身打蜡，加装挂饰等需求扩大，我国汽车清洁保养、维修改装的需求量相应扩大，增加了对汽车相关产品的需求。国内汽车年产已经达到2200万辆，汽车保有量已经达到1.4亿辆，其中私人汽车已经达到近1亿辆，2013年中国后市场总规模已经达到6000亿元，中国汽配用品市场销售总额已经达到1.68万亿元。目前国内市场正在呈现发展变化新趋势，一是，即汽车销售市场，逢

3、单必强，逢双必弱（指单年双年）。二是，汽车后市场正在历史性的由后台走向前台，将影响今后国内汽车市场的重大变化和发展。四是名牌、品牌产品和市场及其服务，将决定未来。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5440.32(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2660.36万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8100.68万元，其中：固定资产投资5440.32万元，占项目总投资的67.16%；流动资金2660.36万元，占项目总投资的32.84%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2169.00万元，

4、占项目总投资的26.78%；设备购置费2550.33万元，占项目总投资的31.48%；其它投资720.99万元，占项目总投资的8.90%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5440.32+2660.36=8100.68（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入12268.75万元，总成本10234.26万元，利润总额5250.24万元，净利润3937.68万元，增值税368.07万元，税金及附加125.84万元，所得税1312.56万元；第二年负荷70.00%,计划收入13212.50万元，

5、总成本10882.17万元，利润总额5796.45万元，净利润4347.34万元，增值税396.38万元，税金及附加129.23万元，所得税1449.11万元；第三年生产负荷100%，计划收入18875.00万元，总成本14769.62万元，利润总额4105.38万元，净利润3079.03万元，增值税566.26万元，税金及附加149.62万元，所得税1026.35万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入18875.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额

6、=566.26万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用14769.62万元，其中：可变成本12958.16万元，固定成本1811.46万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加149.62万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4105.38（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4105.3825.00%=1026.35（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税

7、金及附加+补贴收入=4105.38（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4105.3825.00%=1026.35（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4105.38万元，缴纳企业所得税1026.35万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4105.38-1026.35=3079.03（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=50.68%。（2）达产年投资利税率=59.52%。（3）达产年投资回报率=38.01%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入18875.00万元，总成本

8、费用14769.62万元，税金及附加149.62万元，利润总额4105.38万元，企业所得税1026.35万元，税后净利润3079.03万元，年纳税总额1742.23万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.13年。本期工程项目全部投资回收期4.13年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率50.68%，投资利税率59.52%，全部投资回报率38.01%，全部投资回收期4.13年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、

9、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。七、市场预测分析统计数据显示，2018年，中国汽车用品行业市场规模为7200亿元，2016-2018年汽车用品行业市场规模的复合增长率约为28%， 2019年，我国汽车用品行业市场规模约为9216亿元。目前我国汽车用品中，汽车电子用品种类相对较多，包含车载导航、行车记录仪、车载音箱、车载吸尘器、倒车雷达等价值加高的产品，汽车电子用品占汽车用

10、品的比重为32.3%;汽车装饰用品和汽车美容养护用品使用频率相对较高，汽车装饰用品市场规模占比达29.2%，汽车美容养护用品市场约占汽车用品市场的26.7%。根据百度指数数据调查显示，2019年1月1日到2019年12月31日全年数据，以“汽车用品”为关键词，经常上网搜索汽车用品信息的“汽车网民”地域分布以广东、江浙等沿海地区的比例最高。随着80、90后成为社会消费主力军，也让目前的汽车用品市场开始向年轻群体倾斜，从年龄分布来看，2019年，20-29岁年龄段构成了经常上网搜索汽车用品信息的“汽车网民”的主体，比例高达57.24%，30-39岁年龄段的比重为19.53%，40-49岁年龄段的比

11、重为11.45%。八、行业发展趋势目前，国内汽车用品行业经销企业已经达到十多万家，其中年产值100-500万元的企业大概占到行业经销商总数的43%左右，达30000家左右，年产值500-2000万元占到30%，达20000家左右;2000-5000万元的达8000来家左右、5000万元以上的达2000家左右。目前汽车用品行业平均每天就有20家左右的企业诞生，15个新产品上市。汽车消费时代和城市化进程使得汽车用品行业发展极其迅速，市场规模增速惊人。目前，我国汽车保有量已经超过2亿辆，这一巨大的市场空间，对于近几年来刚刚成长起来的汽车用品市场是强大的支撑。加之未来几年我国汽车销量的快速增长预期，成

12、为我国汽车用品市场迅猛增长的坚实基础。不过，经过多年的发展，汽车用品领域的暴利时代已告一段落。2012年我国汽车用品经销企业平均利润率约为31.3%，较2011年下降10个百分点，显示我国汽车用品行业经过爆发式增长后，已经告别暴利时代，竞争愈发激烈。从全国范围看，华东、华南、东北地区是我国汽车用品消费的主力市场，而西南地区发展潜力巨大，汽车用品行业涌入西南地区的趋势明显。不过，从利润率的水平分析，排名则略有变化，约为37.5%的华东地区利润率最高，其次是华北地区，利润率为36.23%，最低的是华南地区，其平均利润率为21.06%。在国内汽车用品市场中往往是具有前瞻战略性的企业能在市场中形成品牌

13、效应并起到领跑作用，同时能获得与积累更多的市场支持者与跟随者共同赢得市场机遇，比如像威固、牧宝、保赐利、美鹰、尼罗河、大师贴膜、龙膜等在中国市场一直表现强劲的品牌，而像后来者TESD、纳米斯顿、路德、涑酷快漆等视品牌形象与产品品质为生命的企业同样获得较好的市场认可并取得成功，能让品牌跟随者放心，亦能或得较好的投资回报。目前，我国汽车用品市场规模已超过4700亿，而绝大部分汽车用品产值由像以上品牌一样优秀的企业创造。众多的企业走上或正开始进入品牌之路。同时，市场中一部分以赚快钱为目的的公司仍然生存并发展，但从汽车后市场整体分析，这类企业往往抗风险能力薄弱，被市场淘汰的可能性非常大，“改行”、“纠

14、纷”、“倒闭”总是负面不断，发展也难有改观、难有起色。因此对于一些现阶段发展尚可的公司，从企业长远发展考虑，应该改变观念，强化品牌意识并坚持走品牌发展之路，实现企业更高价值与社会责任。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2206.332941.782731.652626.5910506.352主营业务收入2053.392737.862542.302444.529778.072.1汽车用品(A)677.62903.49838.96806.693226.762.2汽车用品(B)472.28629.71584.73562.242248.962.3汽车用品

15、(C)349.08465.44432.19415.571662.272.4汽车用品(D)246.41328.54305.08293.341173.372.5汽车用品(E)164.27219.03203.38195.56782.252.6汽车用品(F)102.67136.89127.11122.23488.902.7汽车用品(.)41.0754.7650.8548.89195.563其他业务收入152.94203.92189.35182.07728.28上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元10506.35完成主营业务收入万元9778.07主营业务收入占比93.07%营业收入增长率（同比

16、）30.51%营业收入增长量（同比）万元2455.93利润总额万元2651.90利润总额增长率10.37%利润总额增长量万元249.10净利润万元1988.93净利润增长率16.86%净利润增长量万元287.00投资利润率55.75%投资回报率41.81%财务内部收益率28.83%企业总资产万元18403.42流动资产总额占比万元33.44%流动资产总额万元6153.98资产负债率43.30%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米20416.8730.61亩1.1容积率1.371.2建筑系数50.90%1.3投资强度万元/亩177.731.4基底面积平方米10392.191.5

17、总建筑面积平方米27971.111.6绿化面积平方米1647.72绿化率5.89%2总投资万元8100.682.1固定资产投资万元5440.322.1.1土建工程投资万元2169.002.1.1.1土建工程投资占比万元26.78%2.1.2设备投资万元2550.332.1.2.1设备投资占比31.48%2.1.3其它投资万元720.992.1.3.1其它投资占比8.90%2.1.4固定资产投资占比67.16%2.2流动资金万元2660.362.2.1流动资金占比32.84%3收入万元18875.004总成本万元14769.625利润总额万元4105.386净利润万元3079.037所得税万元1

18、.378增值税万元566.269税金及附加万元149.6210纳税总额万元1742.2311利税总额万元4821.2612投资利润率50.68%13投资利税率59.52%14投资回报率38.01%15回收期年4.1316设备数量台（套）10217年用电量千瓦时497146.2618年用水量立方米15276.9219总能耗吨标准煤62.4020节能率20.17%21节能量吨标准煤17.6022员工数量人298区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元197950.96同期产值万元168325.65同比增长17.60%从业企业数量家616规上企业家37从业人数人30800前十位企业产值万元79

19、914.22去年同期70814.55万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元19578.982、xxx科技公司万元17581.133、xxx（集团）有限公司万元10388.854、xxx公司万元8790.565、xxx有限公司万元5594.006、xxx（集团）有限公司万元5194.427、xxx（集团）有限公司万元399.578、xxx公司万元3276.489、xxx有限公司万元3116.6510、xxx（集团）有限公司万元2397.43区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元65500.031.1同期增加值万元56961.501.2增长率14.99%2行业净利润万元17

20、925.742.12016年净利润万元16160.962.2增长率10.92%3行业纳税总额万元51636.013.12016纳税总额万元43622.553.2增长率18.37%42017完成投资万元50811.684.12016行业投资万元19.88%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值231224.17262754.74298584.932利润总额60848.9669146.5578575.633净利润21753.8624720.3028091.254纳税总额19380.1322022.8725025.995工业增加值70006.9079553.30

21、90401.486产业贡献率9.00%13.00%14.81%7企业数量7399021155土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程7347.287347.2816820.3016820.301434.751.1主要生产车间4408.374408.3710092.1810092.18889.541.2辅助生产车间2351.132351.135382.505382.50459.121.3其他生产车间587.78587.78975.58975.5886.082仓储工程1558.831558.837248.037248.03449.632.

22、1成品贮存389.71389.711812.011812.01112.412.2原料仓储810.59810.593768.983768.98233.812.3辅助材料仓库358.53358.531667.051667.05103.413供配电工程83.1483.1483.1483.145.803.1供配电室83.1483.1483.1483.145.804给排水工程95.6195.6195.6195.615.194.1给排水95.6195.6195.6195.615.195服务性工程987.26987.26987.26987.2661.255.1办公用房429.51429.51429.5142

23、9.5133.415.2生活服务557.75557.75557.75557.7533.116消防及环保工程278.51278.51278.51278.5119.446.1消防环保工程278.51278.51278.51278.5119.447项目总图工程41.5741.5741.5741.57162.947.1场地及道路硬化2787.54581.50581.507.2场区围墙581.502787.542787.547.3安全保卫室41.5741.5741.5741.578绿化工程857.1530.00合计10392.1927971.1127971.112169.00节能分析一览表序号项目单位指

24、标备注1总能耗吨标准煤62.401.1年用电量千瓦时497146.261.2年用电量吨标准煤61.101.3年用水量立方米15276.921.4年用水量吨标准煤1.302年节能量吨标准煤17.603节能率20.17%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4756.991.1完成比例58.72%2完成固定资产投资万元2886.632.1完成比例60.68%3完成流动资金投资万元1870.363.1完成比例39.32%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2031.2人均年工资万元5.831.3年工资额万元928.112工程技术人员工资2.1平均人数人45

25、2.2人均年工资万元5.372.3年工资额万元309.863企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元6.423.3年工资额万元95.764品质管理人员工资4.1平均人数人244.2人均年工资万元5.564.3年工资额万元143.515其他人员工资5.1平均人数人145.2人均年工资万元4.825.3年工资额万元101.496职工工资总额万元1578.73固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2169.002550.33177.735440.321.1工程费用万元2169.002550.3311621.851.1.1建筑

26、工程费用万元2169.002169.0026.78%1.1.2设备购置及安装费万元2550.332550.3331.48%1.2工程建设其他费用万元720.99720.998.90%1.2.1无形资产万元397.87397.871.3预备费万元323.12323.121.3.1基本预备费万元165.69165.691.3.2涨价预备费万元157.43157.432建设期利息万元3固定资产投资现值万元5440.325440.32流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元11621.859670.068302.5911621.8511621.8511621

27、.851.1应收账款万元3486.552266.262440.593486.553486.553486.551.2存货万元5229.833399.393660.885229.835229.835229.831.2.1原辅材料万元1568.951019.821098.261568.951568.951568.951.2.2燃料动力万元78.4550.9954.9178.4578.4578.451.2.3在产品万元2405.721563.721684.012405.722405.722405.721.2.4产成品万元1176.71764.86823.701176.711176.711176.711

28、.3现金万元2905.461888.552033.822905.462905.462905.462流动负债万元8961.495824.976273.048961.498961.498961.492.1应付账款万元8961.495824.976273.048961.498961.498961.493流动资金万元2660.361729.231862.252660.362660.362660.364铺底流动资金万元886.78576.41620.75886.78886.78886.78总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8100.68148.90%

29、148.90%100.00%2项目建设投资万元5440.32100.00%100.00%67.16%2.1工程费用万元4719.3386.75%86.75%58.26%2.1.1建筑工程费万元2169.0039.87%39.87%26.78%2.1.2设备购置及安装费万元2550.3346.88%46.88%31.48%2.2工程建设其他费用万元397.877.31%7.31%4.91%2.2.1无形资产万元397.877.31%7.31%4.91%2.3预备费万元323.125.94%5.94%3.99%2.3.1基本预备费万元165.693.05%3.05%2.05%2.3.2涨价预备费万

30、元157.432.89%2.89%1.94%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5440.32100.00%100.00%67.16%5建设期间费用万元6流动资金万元2660.3648.90%48.90%32.84%7铺底流动资金万元886.7916.30%16.30%10.95%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12268.7513212.5018875.0018875.0018875.001.1万元12268.7513212.5018875.0018875.0018875.002现价增加值万元3926.004228.006040.00

31、6040.006040.003增值税万元368.07396.38566.26566.26566.263.1销项税额万元3020.003020.003020.003020.003020.003.2进项税额万元1594.931717.622453.742453.742453.744城市维护建设税万元25.7627.7539.6439.6439.645教育费附加万元11.0411.8916.9916.9916.996地方教育费附加万元7.367.9311.3311.3311.339土地使用税万元81.6781.6781.6781.6781.6710税金及附加万元125.84129.23149.621

32、49.62149.62折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2169.002169.00当期折旧额1735.2086.7686.7686.7686.7686.76净值433.802082.241995.481908.721821.961735.202机器设备原值2550.332550.33当期折旧额2040.26136.02136.02136.02136.02136.02净值2414.312278.292142.282006.261870.243建筑物及设备原值4719.33当期折旧额3775.46222.78222.78222.78222.7822

33、2.78建筑物及设备净值943.874496.554273.774050.993828.213605.434无形资产原值397.87397.87当期摊销额397.879.959.959.959.959.95净值387.92377.98368.03358.08348.145合计：折旧及摊销4173.33232.73232.73232.73232.73232.73总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元9603.416242.226722.399603.419603.419603.412外购燃料动力费万元817.30531.25572.11817.

34、30817.30817.303工资及福利费万元1578.731578.731578.731578.731578.731578.734修理费万元26.7317.3718.7126.7326.7326.735其它成本费用万元2510.721631.971757.502510.722510.722510.725.1其他制造费用万元1137.05739.08795.931137.051137.051137.055.2其他管理费用万元494.86321.66346.40494.86494.86494.865.3其他销售费用万元1491.05969.181043.731491.051491.051491.

35、056经营成本万元14536.899448.9810175.8214536.8914536.8914536.897折旧费万元222.78222.78222.78222.78222.78222.788摊销费万元9.959.959.959.959.959.959利息支出万元-10总成本费用万元14769.6210234.2610882.1714769.6214769.6214769.6210.1可变成本万元12958.168422.809070.7112958.1612958.1612958.1610.2固定成本万元1811.461811.461811.461811.461811.461811.4611盈亏平衡点55.22%55.22%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第