广州五金产业园项目财务分析报告

1、一、项目发展背景五金制品行业运行良好，内外销增长势头明显，进出口高速增长，各项经济指标快速提升，行业整体基本恢复到金融危机前的水平。据统计，2010年，我国五金制品行业规模以上企业8811家，累计完成工业总产值6352.34亿元，累计同比增长29.43%。主要集中在广东、浙江、山东、江苏、河北5省，合计完成工业总产值4741.28亿元，占全行业总产值的74.64%。五金制品行业对提高人们生活水平、改善生活质量，不断满足人民日益增长的物质文化生活需要和日益扩大的国内外市场需求及吸纳劳动力就业，对加快工业化、城市化建设步伐等都起到了积极的促进作用。现如今，低碳环保已成为当下潮流和各产业发展必然趋势

2、。作为资源消耗型的五金产业，低碳环保政策将被提升至一个非常重要的高度。要推进五金行业的环保节能发展，必须以“减量化、再利用、资源化”为原则，重点抓好资源消耗和废弃物排放的减量化，积极落实国家资源综合利用优惠政策，开展废蓄电池、废旧家电、旧家具的再利用，竹木加工剩余物、矿山废弃物、污水处理厂污泥和不锈钢加工废渣的资源化利用。未来，环保节能的发展趋势将会更为显著，新的科技将会不断出现，越绿色越赚钱，这一点在五金行业内已心照不宣。品牌推行是公司发展的强大利器，高品牌知名度、高溢价能力、高品牌忠诚度和高价值感的强势大品牌，是五金公司的隐性价值和核心竞争力。如今，消费者的观念开始转变，品牌意识逐渐增强，

3、在选购五金产品时，品牌已成为其决定采购的第一要素。未来市场的竞争将变成品牌的竞争。面对五金建材行业这块巨大的蛋糕，开始有越来越多的资本开始重新审视并且进入这个行业，同时，五金建材企业的资本化运作的动作也在加快。借助资本的力量，快速将企业做大做强。成为五金建材行业的普遍共识。通过对五金行业发展趋势的详细分析得知目前，我国日用五金业已经跨入世界前列。先后建立了拉链、电剃须器、不锈钢器皿、铁锅、刀片、自行车锁等14个技术开发中心，压力锅、电动剃须器、打火机等16个产品中心。这些中心目前绝大多数发展成为行业排头兵，有的已成为世界排头兵，取得了良好的经济效益。据九正建材网了解，现在我国五金产业中至少有7

4、0%为民营企业，为我国五金行业发展的主力军。我国逐步成为世界五金加工大国和出口大国，并且已成为世界五金生产大国之一，拥有广阔的市场和消费潜力。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资2894.41(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1124.50万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资4018.91万元，其中：固定资产投资2894.41万元，占项目总投资的72.02%；流动资金1124.50万元，占项目总投资的27.98%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1236.14万元，占项目总投资的30.

5、76%；设备购置费965.96万元，占项目总投资的24.04%；其它投资692.31万元，占项目总投资的17.23%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2894.41+1124.50=4018.91（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入4421.25万元，总成本3914.06万元，利润总额498.33万元，净利润373.75万元，增值税145.73万元，税金及附加59.40万元，所得税124.58万元；第二年负荷80.00%,计划收入7860.00万元，总成本6181.44万元，利润总额

6、1942.89万元，净利润1457.17万元，增值税259.08万元，税金及附加73.00万元，所得税485.72万元；第三年生产负荷100%，计划收入9825.00万元，总成本7477.08万元，利润总额2347.92万元，净利润1760.94万元，增值税323.85万元，税金及附加80.78万元，所得税586.98万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入9825.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=323.85万元。（三）综合总成本费用估算根据谨

7、慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用7477.08万元，其中：可变成本6478.21万元，固定成本998.87万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加80.78万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2347.92（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2347.9225.00%=586.98（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2347.92（万元）。2、达产年应纳企

8、业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2347.9225.00%=586.98（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2347.92万元，缴纳企业所得税586.98万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2347.92-586.98=1760.94（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=58.42%。（2）达产年投资利税率=68.49%。（3）达产年投资回报率=43.82%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入9825.00万元，总成本费用7477.08万元，税金及附加80.78万元，利润总额2347.

9、92万元，企业所得税586.98万元，税后净利润1760.94万元，年纳税总额991.61万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.78年。本期工程项目全部投资回收期3.78年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率58.42%，投资利税率68.49%，全部投资回报率43.82%，全部投资回收期3.78年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期

10、的目标。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析五金是离散为主、流程为辅的制造业，生产过程主要是金属加工和部件的装配。五金制造主要有：毛坯铸造、冲压制造、机械加工，加工环节包括铸造、锻造、热表处理、原材料分割、铁线折弯、车、铣、刨、磨或钣金成型等加工工艺。五金类产品种类繁多，规格各异。目前材料市场所经营的五金类产品共有十余类上百种产品。包括：锁类、拉手类、门窗类五金、家庭装饰小五金类、水暖五金类、建筑装饰小五金类、工具类、卫浴五金、厨房五金等。“由于材料品种繁多，不同尺寸、不同颜色、不同规格的

11、搭配，给物料管理造成了一定困难。我国较大的五金市场主要分布在浙江、江苏、上海、广东和山东等省市。比如，浙江永康市的五金机电生产企业集群、山东临沂五金市场、杭州新世纪锁具市场、上海五金机电商贸城、成都金府五金机电城、广东广佛五金机电城等。目前，我国日用五金制品业已经跨入世界前列。我国先后建立了拉链、电剃须器、不锈钢器皿、铁锅、刀片、自行车锁等14个技术开发中心，以及压力锅、电动剃须器、打火机等16个产品中心。与此同时，我国也逐步成为全球五金产品的加工大国和出口大国之一。当前，全国各地五金专业市场的建设，已经基本形成产地型与流通型、大型与中小型、综合型与单一型合理搭配，相辅相成的格局。以天津五金市

12、场为例，天津市的国际五金机电城、新南马路五金城、北方五金城及珠江五金城四大五金专业市场，年销售额总计达到200亿元以上。这四家五金市场根据各自不同的市场定位，形成了各自的发展模式。位于天津市中心的国际五金机电城采取综合性多元化的经营模式，机电城内有商业卖场，有高档写字楼和星级酒店，五金卖场走高端路线;北方五金城则以水暖与太阳能批发市场为特色;而珠江五金城则偏重于装饰五金工具的经营。这四大市场的多元化效应不仅聚集了天津市6成以上的五金商户经营者，也将国内外知名品牌悉数引进天津市场，形成我国北方最大的五金产业批发基地之一。我国五金市场正由供不应求向供大于求转变，迫使市场竞争由以价格为主转向以高品质

13、、高技术含量为主。在此情况下，转型升级是未来行业发展的必然。随着相关企业竞争的深入，五金产业链各阶段的利润空间均被压缩，降价的空间日趋减少。同时，国际市场对我国五金产品的要求也逐步发生变化，对我国五金产品的质量、包装、供货期限都会有更高的要求，甚至逐步延伸到生产过程和产品的研发。而且，业内人士指出，我国五金制品业的转型升级将迎来新的外贸格局，最大的变化可能就是高新技术产品出口量将增长。如钢丝绳剪、断线钳、锯架，机修工具、电讯工具、家用组合工具、钢卷尺、水平仪等量具系列的一批高新技术、高附加值的出口产品将逐步代替原来的低附加值五金产品。八、行业发展趋势近年来，随着经济的不断发展，我国五金工具加工

14、工业逐步成为世界五金工具产业的主力.。五金工具是劳动密集型产业，作为五金之乡的永康，更是凭借低成本的传统竞争优势，一度成为五金工具的集聚之地。随着我国在世界地位的不断提高，全球越来越多的国家开始使用中国五金产品，部分发达国家尤其非洲、中东等发展中国家对五金工具的需求每年以百分之十几的速度递增，刺激了我国五金产品的发展。市场竞争将由以价格为主转向到高品质、高技术含量的产品上。随着竞争的深入，五金产业链各阶段的利润空间均在压缩，降价的空间日趋减少。越来越多的企业认识到单靠价格竞争不能建立核心竞争力，不是长远发展的方向，从而努力探索新的发展道路。与国外企业的融合将不断提升中国五金产品的质量和企业竞争

15、力。同时，国际市场对我国五金产品的要求也会逐步发展变化，对中国产品的质量、包装、供货期限都会有更高的要求，甚至逐步延伸到生产过程和产品的研发，将产品与环境保护、能源资源、人文环境结合起来。许多五金企业加大了技术投入，开发新的具有高技术含量的产品，将产品的差异化作为企业发展的长久之计，寻求新的市场需求，建立新的经济增长点，以实现企业的可持续发展。从竞争行为上看，企业间资源共享的合作在增加，一方面，销售业发展的趋势使大型家电连锁店的地位不断上升，对行业的控制能力增强，参与并引发了以前主要由制造商主导的价格竞争。大型零售商凭借其广阔的市场覆盖面、采购规模和成本优势，在产品定价、货款交割等方面对生产企

16、业的控制能力将日益增强。另一方面，生产厂家加强了对零售终端的控制，力争减少销售环节，节省销售费用，使销售渠道向专业化方向发展，企业销售模式朝着能同时适应多样市场的方向发展。而作为下层的中小企业在这种趋势下将处于竞争中的劣势地位。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1190.671587.561474.161417.465669.842主营业务收入1090.611454.141350.271298.345193.362.1五金产品(A)359.90479.87445.59428.451713.812.2五金产品(B)250.84334.45310.5

17、6298.621194.472.3五金产品(C)185.40247.20229.55220.72882.872.4五金产品(D)130.87174.50162.03155.80623.202.5五金产品(E)87.25116.33108.02103.87415.472.6五金产品(F)54.5372.7167.5164.92259.672.7五金产品(.)21.8129.0827.0125.97103.873其他业务收入100.06133.41123.88119.12476.48上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元5669.84完成主营业务收入万元5193.36主营业务收入占比91.

18、60%营业收入增长率（同比）22.58%营业收入增长量（同比）万元1044.34利润总额万元1545.05利润总额增长率8.38%利润总额增长量万元119.42净利润万元1158.79净利润增长率11.19%净利润增长量万元116.59投资利润率64.26%投资回报率48.20%财务内部收益率28.56%企业总资产万元9743.81流动资产总额占比万元25.64%流动资产总额万元2498.51资产负债率43.26%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米10478.5715.71亩1.1容积率1.491.2建筑系数69.15%1.3投资强度万元/亩184.241.4基底面积平方米

19、7245.931.5总建筑面积平方米15613.071.6绿化面积平方米1102.93绿化率7.06%2总投资万元4018.912.1固定资产投资万元2894.412.1.1土建工程投资万元1236.142.1.1.1土建工程投资占比万元30.76%2.1.2设备投资万元965.962.1.2.1设备投资占比24.04%2.1.3其它投资万元692.312.1.3.1其它投资占比17.23%2.1.4固定资产投资占比72.02%2.2流动资金万元1124.502.2.1流动资金占比27.98%3收入万元9825.004总成本万元7477.085利润总额万元2347.926净利润万元1760.9

20、47所得税万元1.498增值税万元323.859税金及附加万元80.7810纳税总额万元991.6111利税总额万元2752.5512投资利润率58.42%13投资利税率68.49%14投资回报率43.82%15回收期年3.7816设备数量台（套）4017年用电量千瓦时756459.7018年用水量立方米7237.4119总能耗吨标准煤93.5920节能率26.48%21节能量吨标准煤31.2022员工数量人187区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元193933.31同期产值万元163546.39同比增长18.58%从业企业数量家560规上企业家17从业人数人28000前十位企业产值

21、万元93254.76去年同期84279.04万元。1、xxx投资公司（AAA）万元22847.422、xxx有限公司万元20516.053、xxx（集团）有限公司万元12123.124、xxx有限责任公司万元10258.025、xxx有限公司万元6527.836、xxx有限公司万元6061.567、xxx（集团）有限公司万元466.278、xxx有限责任公司万元3823.459、xxx有限公司万元3636.9410、xxx有限公司万元2797.64区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元39870.151.1同期增加值万元33504.331.2增长率19.00%2行业净利润万

22、元24385.642.12016年净利润万元21850.932.2增长率11.60%3行业纳税总额万元33148.093.12016纳税总额万元28962.943.2增长率14.45%42017完成投资万元40437.584.12016行业投资万元15.88%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值225743.48256526.68291507.592利润总额68393.7777720.1988318.403净利润27693.7131470.1235761.504纳税总额18284.0420777.3223610.595工业增加值87820.1699795

23、.64113404.146产业贡献率13.00%16.00%18.28%7企业数量6728201050土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程5122.875122.8710779.9310779.93938.831.1主要生产车间3073.723073.726467.966467.96582.071.2辅助生产车间1639.321639.323449.583449.58300.431.3其他生产车间409.83409.83625.24625.2456.332仓储工程1086.891086.893141.543141.54198.98

24、2.1成品贮存271.72271.72785.38785.3849.742.2原料仓储565.18565.181633.601633.60103.472.3辅助材料仓库249.98249.98722.55722.5545.773供配电工程57.9757.9757.9757.974.133.1供配电室57.9757.9757.9757.974.134给排水工程66.6666.6666.6666.663.694.1给排水66.6666.6666.6666.663.695服务性工程688.36688.36688.36688.3643.605.1办公用房398.89398.89398.89398.89

25、25.685.2生活服务289.47289.47289.47289.4717.906消防及环保工程194.19194.19194.19194.1913.846.1消防环保工程194.19194.19194.19194.1913.847项目总图工程28.9828.9828.9828.988.357.1场地及道路硬化2011.75328.99328.997.2场区围墙328.992011.752011.757.3安全保卫室28.9828.9828.9828.988绿化工程706.1824.72合计7245.9315613.0715613.071236.14节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗

26、吨标准煤93.591.1年用电量千瓦时756459.701.2年用电量吨标准煤92.971.3年用水量立方米7237.411.4年用水量吨标准煤0.622年节能量吨标准煤31.203节能率26.48%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元2404.231.1完成比例59.82%2完成固定资产投资万元1814.842.1完成比例75.49%3完成流动资金投资万元589.393.1完成比例24.51%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1271.2人均年工资万元4.481.3年工资额万元552.912工程技术人员工资2.1平均人数人282.2人均年工资万

27、元5.302.3年工资额万元141.633企业管理人员工资3.1平均人数人73.2人均年工资万元7.273.3年工资额万元50.184品质管理人员工资4.1平均人数人154.2人均年工资万元5.624.3年工资额万元78.365其他人员工资5.1平均人数人105.2人均年工资万元6.235.3年工资额万元65.776职工工资总额万元888.85固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1236.14965.96184.242894.411.1工程费用万元1236.14965.966219.081.1.1建筑工程费用万元1236.14123

28、6.1430.76%1.1.2设备购置及安装费万元965.96965.9624.04%1.2工程建设其他费用万元692.31692.3117.23%1.2.1无形资产万元362.24362.241.3预备费万元330.07330.071.3.1基本预备费万元169.75169.751.3.2涨价预备费万元160.32160.322建设期利息万元3固定资产投资现值万元2894.412894.41流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元6219.083062.215910.066219.086219.086219.081.1应收账款万元1865.7283

29、9.581492.581865.721865.721865.721.2存货万元2798.591259.362238.872798.592798.592798.591.2.1原辅材料万元839.58377.81671.66839.58839.58839.581.2.2燃料动力万元41.9818.8933.5841.9841.9841.981.2.3在产品万元1287.35579.311029.881287.351287.351287.351.2.4产成品万元629.68283.36503.75629.68629.68629.681.3现金万元1554.77699.651243.821554.77

30、1554.771554.772流动负债万元5094.582292.564075.665094.585094.585094.582.1应付账款万元5094.582292.564075.665094.585094.585094.583流动资金万元1124.50506.03899.601124.501124.501124.504铺底流动资金万元374.83168.67299.87374.83374.83374.83总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元4018.91138.85%138.85%100.00%2项目建设投资万元2894.41100.00

31、%100.00%72.02%2.1工程费用万元2202.1076.08%76.08%54.79%2.1.1建筑工程费万元1236.1442.71%42.71%30.76%2.1.2设备购置及安装费万元965.9633.37%33.37%24.04%2.2工程建设其他费用万元362.2412.52%12.52%9.01%2.2.1无形资产万元362.2412.52%12.52%9.01%2.3预备费万元330.0711.40%11.40%8.21%2.3.1基本预备费万元169.755.86%5.86%4.22%2.3.2涨价预备费万元160.325.54%5.54%3.99%3建设期利息万元4

32、固定资产投资现值万元2894.41100.00%100.00%72.02%5建设期间费用万元6流动资金万元1124.5038.85%38.85%27.98%7铺底流动资金万元374.8312.95%12.95%9.33%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4421.257860.009825.009825.009825.001.1万元4421.257860.009825.009825.009825.002现价增加值万元1414.802515.203144.003144.003144.003增值税万元145.73259.08323.85323.

33、85323.853.1销项税额万元1572.001572.001572.001572.001572.003.2进项税额万元561.67998.521248.151248.151248.154城市维护建设税万元10.2018.1422.6722.6722.675教育费附加万元4.377.779.729.729.726地方教育费附加万元2.915.186.486.486.489土地使用税万元41.9141.9141.9141.9141.9110税金及附加万元59.4073.0080.7880.7880.78折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1236.

34、141236.14当期折旧额988.9149.4549.4549.4549.4549.45净值247.231186.691137.251087.801038.36988.912机器设备原值965.96965.96当期折旧额772.7751.5251.5251.5251.5251.52净值914.44862.92811.41759.89708.373建筑物及设备原值2202.10当期折旧额1761.68100.96100.96100.96100.96100.96建筑物及设备净值440.422101.142000.181899.221798.261697.304无形资产原值362.24362.24

35、当期摊销额362.249.069.069.069.069.06净值353.18344.13335.07326.02316.965合计：折旧及摊销2123.92110.02110.02110.02110.02110.02总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4970.622236.783976.504970.624970.624970.622外购燃料动力费万元368.35165.76294.68368.35368.35368.353工资及福利费万元888.85888.85888.85888.85888.85888.854修理费万元12.125.

36、459.7012.1212.1212.125其它成本费用万元1127.12507.20901.701127.121127.121127.125.1其他制造费用万元348.33156.75278.66348.33348.33348.335.2其他管理费用万元281.45126.65225.16281.45281.45281.455.3其他销售费用万元368.88166.00295.10368.88368.88368.886经营成本万元7367.063315.185893.657367.067367.067367.067折旧费万元100.96100.96100.96100.96100.96100.968摊销费万元9.069.069.069.069.069.069利息支出万元-10总成本费用万元7477.083914.066181.447477.087477.087477.0810.1可变成本万元6478.212915.195182.576478.216478.216478.2110.