金融学第2章货币与货币制度.ppt

1、2020/11/4,1,第二章 货币与货币制度,The Banker and his wife 1530,2020/11/4,2,教学目的与要求 通过本章学习，掌握从不同角度对货币概念的界定，明确现实中的货币层次计量和相应的经济意义；熟悉货币制度的演变过程，理解现代货币制度的特点。 重点与难点 1、货币概念的界定 2、现代货币制度的特点 教学内容 第一节 货币的定义 第二节 货币的职能 第三节 货币的种类与计量 第四节 货币制度,2020/11/4,3,afghani 阿富汗尼(阿富汗) baht 铢(泰国) balboa 巴波亚(巴拿马) birr 比尔(埃塞俄比亚) bolivar 玻利瓦

2、(委内瑞拉) cedi 塞迪(加纳) CFAF 非洲金融共同体法郎 colon 科朗(哥斯达黎加、萨尔瓦多) cordoba 科多巴(尼加拉瓜) cruzeiro 克鲁塞罗(巴西) dalasi 达拉西(冈比亚) dinar 第纳尔(部分阿拉伯国家、南斯拉夫等） dirham 迪拉姆(阿联酋、摩洛哥） dobra 多布拉(圣多美和普林西比) dollar 元(美国、澳大利亚、加拿大、新西兰等),2020/11/4,4,dong 盾(越南) drachma 德拉克马(希腊) EC dollar 东加勒比元(多米尼加联邦等) escudo 埃斯库多(葡萄牙等) florin 盾(荷兰) forin

3、t 福林(匈牙利) franc 法郎(法国、比利时、瑞士等) gourde 古德(海地) guarani 瓜拉尼(巴拉圭) guilder 盾(苏里南) kina 基那(巴布亚新几内亚) kip 基普(老挝) koruna 克朗(捷克等) krona 克朗(瑞典等) krone 克朗(丹麦、挪威) kwacha 克瓦查(赞比亚等),2020/11/4,5,kwanza 宽札(安哥拉) kyat 元(缅甸) leone 利昂(塞拉利昂) leu 列伊(罗马尼亚) lek 列克(阿尔巴尼亚) lempira 伦皮拉(洪都拉斯) lev 列弗(保加利亚) lilangeni 里兰吉尼(斯威士兰) l

4、ira 里拉(意大利等) loti 洛蒂(莱索托) mark 马克(德国) markka 马克(芬兰) metical 梅蒂尔卡(莫桑比克) naira 奈拉(尼日利亚) ngultrum 努扎姆(不丹) ouguiya 乌吉亚(毛里塔尼亚) paanga 潘加(汤加) peseta 比塞塔(西班牙),2020/11/4,6,peseta 西班牙比塞塔(安道尔) peso 比索(阿根廷、智利等) pound 镑(英国、爱尔兰等) pound sterling 英镑(基里巴斯) pula 普拉(博茨瓦纳) quetzal 格查尔(危地马拉) rand 兰特(南非) rial 里亚尔(伊朗等) r

5、iel 瑞尔(柬埔寨) riyal 里亚尔(沙特阿拉伯等) rouble 卢布(俄罗斯等) rufiyaa 拉菲亚(马尔代夫) rupee 卢比(印度、巴基斯坦等) rupiah 卢比，盾(印度尼西亚) shekel 谢克尔(以色列) schilling 先令(奥地利),2020/11/4,7,shilling 先令(坦桑尼亚等) sol 索尔(秘鲁) South African rand 南非兰特(纳米比亚) sucre 苏克雷(厄瓜多尔) Swiss franc 瑞士法郎(列支敦士登) taka 塔卡(孟加拉国) tala 塔拉(西萨摩亚) tugrik 图格里克(蒙古) won 元(朝鲜

6、、韩国) yen 元(日本) yuan 元(中国) vatu 瓦图(瓦努阿图) zaire 扎伊尔(扎伊尔) zloty 兹罗提(波兰) 主要国家货币,2020/11/4,8,第一节 货币的定义,一、货币的经济学定义 （一）马克思 固定的、一般等价物的特殊商品。 （二）西方经济学 在商品和劳务的支付以及债务的偿还 中被普遍接受的任何东西。,2020/11/4,9,二、通货（Currency） 、财富（wealth）和收入（Income） 通货：通常指硬币和现钞，较货币范围小。 财富：个人拥有的、包括所有资产在内的总资源； 货币和财富是存量。相对于个人或国家来讲财富的含义比货币宽，货币是财富的表

7、现形式之一。 收入：单位时间内的收益流入，是流量概念。 （今年挣了很多钱）,2020/11/4,10,第二节 货币的职能,一、马克思的观点 （一）价值尺度 1、定义：货币在衡量和表现其他一切商品价值时，执行价值尺度职能。 2、价格： 3、货币的购买力：价格水平的倒数 计算：价格水平上升25%，货币购买力如何变化？ （二）流通手段 1、定义：货币在商品流通中充当着交换的媒介。 物物交换下：WW 商品流通下：WGW，即WG GW 2、货币必要量公式：M=PQ / V,2020/11/4,11,（三）贮藏手段 1、定义： 货币退出流通领域处于相对静止状态时的职能。 2、作用： 自动调节货币流通 （四

8、）支付手段 货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时执行的职能。 （五）世界货币欧元.ppt,2020/11/4,12,二、西方学者的观点 （一）交易媒介(Medium of Exchange) 1、直接交易: “光脚的理发师寻找长发的鞋匠” 2、直接交易 间接交易 间接交易的作用：减少交易费用，促进社会分工。 （二）价值尺度(Unit of Account) 利用货币作为衡量不同物品相对价值的标准和计量单位。 可减少相对价格的数目： 减少到N种,2020/11/4,13,（三）贮藏手段 1、定义： 货币是一种超越时间的购买力贮藏。 2、为什么持有货币？ 提问： 当你中奖500万时，你如何进

9、行理财？即如何进行资产分配？,2020/11/4,14,2020/11/4,15,决定因素： 收益性、风险性、流动性 流动性：一种资产变现的难易和快慢的程度。 变现的时间快慢、变现成本、自身价格的稳定性和可预测性。 其它资产：流动性、通货膨胀、保管费用、折旧,2020/11/4,16,一般地，各种投资方式，风险大的，收益就较高,（风险）大高（收益）,（风险）小低（收益）,储蓄,2020/11/4,17,GDP缩减指数就是按当年价格核算的国内生产总值(增加值)和按可比价格(不变价格)核算的国内生产总值(增加值)之间的系数。,小知识：p23,2020/11/4,18,第三节 货币的种类与计量,基本

10、线索： 实物货币 金属货币 代用货币 信用货币（电子货币） 一、实物货币（商品货币） （一）定义 其作为非货币用途的价值与其作为货币用途的价值相等。 贝币、谷帛、家畜 #16 （二）币材的特征 被广泛接受、价值较高、易于分割、易于携带、易于保存,2020/11/4,19,贝币的使用情况 夏代：天然贝币、石贝、骨贝。 商代：普遍使用，甲骨文中多次提到贝、朋字，贝 在当时已具有流通、贮藏和支付手段。 西周：天然贝币、仿制铜贝。 春秋：初期铜贝的流通超过了天然贝，取代了其主要货币的地位。春秋以后金属贝渐衰。 秦改币制时，明禁用贝作货币，从此在法律上贝正式失去充当货币的资格。,2020/11/4,20

11、,天然贝币,2020/11/4,21,骨 贝,2020/11/4,22,仿制铜贝,2020/11/4,23,在太平洋卡罗莱群岛中的雅普岛，那里的居民们用开采出来的石 头当作钱，直接从自然界取得货币。 这种石头钱被称为斐，是从雅普岛以南 400英里的另外一个岛上 开采出来的。在质地符合要求的情况下，石头的大小决定石头的价 值多少，石头越大，价值越大。由于人们总是追求较大的价值量， 当地许多岛民冒着巨大的风险从海外岛中开来了大堆的大石头。很 显然，用它们作为交易工具实在不便。因此，岛上的居民进行交易 时，石头本身并不搬动，只是由石头的主人作一个口头声明，告诉 大家这块石头易主就行了。正因为如此，在

12、那个岛上还出现过特别 有趣的事情，一个特别富有的家庭称其在400英里以外的那个岛 上，有巨大无边的石头斐，因而有着巨大的财富，其实那块石头什 么样，大到何种程度，岛上的许多居民是没有见到过的。这富有之 家的财富，也就观念性的存在于岛上人们的心目中。由于当地民风 朴实，都认为那块大石头肯定存在，而且所有权也确实应当划在那 富豪 家庭的名下。,2020/11/4,24,二、金属货币 经过称量货币和铸币两个阶段 （一）称量货币 （二）铸币 1、定义： 2、形状：贝币、刀币、布币 圆形方孔 圆形无孔,金银天然不是货币，但货币天然是金银。,2020/11/4,25,2020/11/4,26,2020/1

13、1/4,27,1903年鑄的“光緒元寶”一兩銀幣，背面的英文清晰可見。,“甘肃” 袁世凯头像银圆,2020/11/4,28,（三）名义价值和实际价值的分离 金属货币 纸做的货币 三、代用货币 （一）定义 由政府和银行发行，代替金属货币流通，往往承诺可随时兑现为金属货币的货币符号。 （二）类型 1、政府发行的纸币： 2、银行券：由银行发行、以信用和黄金作双重保证的银行票据。,北宋：交子,2020/11/4,29,北宋交子 上半部刻着“除四川外許于諸路 州縣公私從便主管并同見錢七百七十陌流轉行使”二十九個字。下半部刻有房屋、人物和 成 袋的包裝物以及三個人正在房屋外面空地上背運貨物等圖形。,202

14、0/11/4,30,四、信用货币 （一）定义 以信用作担保，通过信用程序发行和创造的货币。 （二)类型 1、通货C 2、存款货币D 能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。,为什么不是支票？,2020/11/4,31,（三）货币的计量 1、货币层次划分的标准 流动性 2、货币的层次划分 M0=流通中现金 M1=M0+活期存款 （狭义货币量） M2 =M1+定期存款+储蓄存款+其他存款（广义货币量） 准货币,2020/11/4,32,美国货币的层次划分:M1=现金+活期存款+非银行发出的旅行支票+在存款机构的支票存款 M2=M1+商业银行隔夜回购协议+美国银行海外分支机构对美国居民开办的隔夜欧洲

15、美元存款+储蓄存款+小额储户的定期存款（10万美元以下的定期存款）+货币市场存款账户存款+货币市场互助基金份额（非机构所有） M3= M2+大额储户的定期存款（10万美元以上）+货币市场互助基金份额（机构所有）+存款机构的定期回购协议+美国居民持有的定期欧洲美元存款 M4= M3+储蓄债券+短期国库券+商业票据+银行承兑汇票其中，M2、M3是考察货币供应量的重要依据,2020/11/4,33,近年来，在中国人民银行公布的货币供给统计资料中，把货币层次分为： M1=流通中的现金 + 活期存款 M2= M1 + 定期存款 + 储蓄存款 + 其他存款,2020/11/4,34,（四）货币的结构问题

16、货币结构通常又叫货币的流动性结构、货币供给的流动效率，即流动性较高的货币与包含着流动性较低的货币的余额之间的比率，也是现行货币流通速度的量化指标。 两个指标： M0/M2 M1/M2,当M1/M2的比值趋于增大时，表明货币供给的流动性增强，货币流通速度加快，意味着人们的消费、投资信心提高，对经济的预期比较乐观，经济趋热；反之，亦然。,由于任何一种资产都具有不同程度流动性，货币与非货币区别不再是非此即彼的鸿沟，而是一个颜色由深变浅的色谱，存在不同中间过渡状态。,2020/11/4,35,（五）电子货币 1、定义 用电脑或储值卡进行支付和转账的信用货币。 2、有形货币会退出吗？ 现实中的交易需要、

17、人们的心理、网络安全等。 非法活动,2020/11/4,36,小结：货币类型演变的动因：,交易费用的降低 信用制度的发展,任何一种货币形态都体现了货币的信用特征，货币是信用的载体。,2020/11/4,37,第四节 货币制度,一、货币制度的构成要素 1、规定货币材料：基础；不再存在 2、规定货币单位：名称、值 3、本位币和辅币的发行和流通（金属货币制度下） 本位币：足值货币、自由铸造、无限法偿 辅 币：不足值、不能自由铸造、有限法偿 4、规定银行券的发行与流通 5、规定金准备制度和外汇储备制度,2020/11/4,38,金属货币流通下的自由铸造制度,涵义：公民有权把国家规定的货币金属送到国家造

18、币厂铸成铸币，也有权把铸币熔化。 意义：使铸币的名目价值和实际价值保持一致 自发调节货币流通量 原因：如实际价值是100，名目价值变为120或80，那么人们会送去铸造或熔化，因为由于货币的同一价值，因名目价值的变化导致购买力出现了差别。名目价值高于实际价值，则购买力增强，自然会送去铸造，反之，则会将其熔化，退出流通。,2020/11/4,39,2020/11/4,40,（一）银本位制 历史最为悠久 （二）金银复本位制（17921813） 1、特点：金币与银币同时为本位币。 2、类型（金币与银币比价关系的确定方式） （1）平行本位制：金币与银币的比价由市场上金银两种金属的实际比价确定。 （2）双本位制 定义：金币与银币按照法定比价进行流通。 缺陷：劣币驱逐良币,又称格雷欣法则（ Greshams Law）,指两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通，实际价值较高的通货（良币），必然被人熔化、收藏、或输出而退出流通，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。,2020/11/4,41,良币驱逐劣币：,货币替代：指在本国出现较为严重的通货膨胀或一定的汇率贬值预期时，公众出于降低机