Z县农村信用社信贷风险管理

1、Z县农村信用社信贷风险管理2 Z县农村信用社信贷风险管理现状2.1 Z县农村信用社的基本情况长期以来，Z县农村信用社始终坚持“立足服务三农、支持小微企业、服务社区居民”的市场定位，秉承“勤奋尚德、务实怀远”的企业精神，提升服务水平，丰富金融产品，努力打造老百姓身边的普惠银行，综合实力显著增强，连续五年被评为全市农信社“综合考核先进单位”，连续五年监管评级为2B级，各项监管指标均达到良好现代商业银行的标准，经营规模和效益稳居全市农信系统前列。Z县农村信用社始终坚持以文明单位建设助推改革发展，工作扎实，成效显著。一是各项业务快速发展：截至2015年底，联社资产总额达到101.7亿元，各项存款余额达

2、61.2亿元，贷款余额36.2亿元，实现经营利润3.41亿元，经营规模和综合效益继续稳居全市农信系统前列；二是监管指标明显改善：截至2015年底，联社资本充足率达到15.73%，不良贷款占比控制在1.86以内，贷款损失准备充足率，拨备覆盖率等监管指标均达到良好现代商业银行的标准。三是支农主力军作用日益彰显：2015年度以来，联社累计投放涉农贷款30.29亿元，其中农户贷款20.16亿元，中小微企业贷款10.13亿元，有力地支持了全市农业现代化的发展。三年来，Z县农村信用社狠抓金融服务进村入社区、阳光信贷、富民惠农金融创新“三大工程”创新服务方式，拓宽服务领域：一是大力推广“金燕快贷通”便民贷款

3、业务，客户经评级、授信后，无须提供担保抵押，随时可以在农信社柜台或自助设备上刷卡取得贷款，像支取存款一样方便快捷。“金燕快贷通”被中国银监会评为“全国银行业金融服务特色产品”。截至2014年末，开发出具有地方特色、符合市场需求的金融产品和服务方式，“果贷通”、“林贷通”成功入选“H省2014年服务小微企业和三农双十佳金融产品评选活动”。大大改善了农村支付环境，三年来，以新核心业务系统建设为契机，联社投入巨资对信息科技机房进行了更新改造，建成了远程监控中心、授权中心、智能安防系统，新改扩建精品营业网点29个，自助银行45个，发行金燕卡69.2万张，布放自助终端744台,签约网上银行、手机银行6.

4、5万户，努力打造方便快捷的“10分钟金融服务圈”，构建全方位立体化的便民服务网络。Z县农信社牢守服务“三农”市场定位，不断革新进取，信贷业务取得良好发展，规模较5年前增长了两倍多。不良贷款历史包袱大幅消化，支农和服务地方建设能力明显增强。但信贷管理仍然存在一些值得关注的问题：比如新增贷款质量不高，新增大额贷款风险日渐显现，不良贷款略有反弹，冒名贷款、违规办贷，人情贷款等问题依然存在，这些都是制约Z县农信社信贷业务健康发展的痼疾，也使信贷风险管理存在不容忽视的隐患。2.2 Z县农村信用社信贷风险管理现状2.2.1 Z县农村信用社信贷资产现状（1）存款平稳增长,同时也存在较大隐患。截至2015年末

5、，Z县农村信用社各项存款余额61.2亿元，较年初增加8.3亿元，增幅15.69%，完成年度计划7.5亿元的110.67%。存款增长的同时也存在一些问题。一是存款增长不均衡，2015年，Z县农信社存款增长形势总体较好，但辖区内各信用社存款增长并不平衡，差异较大。增长较好的宏图路信用社、漯南路信用社存款增幅达到20%以上，而平阳路信用社、塔南路信用社等4个信用社存款增长乏力，增幅低于15.69%的全县平均水平。二是受互联网金融、同业竞争的日益加剧、理财产品的创新、利率市场化改革等多种因素影响，资金组织工作难度加大。三是随着监管部门加强存款偏离度考核，存款月末“冲时点”现象受到严格限制，影响了月末时

6、点存款的上升。（2）贷款稳步增长，贷款结构持续优化；但不良贷款略有反弹迹象。截至2015年末，Z县各项贷款余额36.2亿元，较年初增加4.9亿元，增幅15.69%，完成全年合意贷款规划5亿元的98%。其中：涉农贷款余额30.29亿元，较年初增加4.75亿元，涉农贷款余额占全部贷款余额的83.68%，新增涉农贷款占新增实体贷款的91.41%。不良贷款略有反弹，信用风险在可控范围之内。受经济下行压力加大、部分行业经营困难等因素影响，Z县农信社不良贷款余额和占比较年初略有反弹。截至2015年末，Z县农信社不良贷款余额和占比分别为1.05亿元和2.92%，较年初分别上升1.01亿元和0.04个百分点。

7、虽然不良贷款较年初略有反弹，但总体风险可控，监管指标总体向好。2015年末，Z县农信社资本充足率13.48%，较年初增加0.29个百分点；贷款损失准备充足率422.62%，较年初上升108.68个百分点；拨备覆盖率217.27%，较年初上升11.19个百分点。伴随我国经济运行进入“新常态”，部分领域贷款风险日益暴露，对Z县农信社经营产生一定的影响。主要表现在：一是实体经济增长乏力，部分领域产能过剩压力持续增大，企业信用风险不断上升，并呈现出由生产企业向上下游企业扩散态势。目前钢铁、电解铝、煤炭、造纸、化工等行业及中小商贸企业面临较大的信贷风险。二是互保联保、担保圈风险有所加大。经济下行背景下，

8、互保联保的风险具有传导性和群发性特征，而担保圈往往相互重叠，关系错综复杂，破解难度较大。经济结构调整阵痛将进一步加剧，重点领域行业、关联上下游行业风险有蔓延态势，作为支农支小的农信社来说风险形势不容乐观。一是贷款劣变的面积扩大。2015年，Z县11家信用社中有3家不良贷款余额较年初上升。二是劣变持续周期长，Z县全辖不良贷款余额连续10个月较年初上升。三是2个信用社劣变较为严重。2015年，新南路信用社、柳昌路信用社等新增不良贷款上升较快，信贷资产质量面临严峻考验，信用风险防控工作仍需加强。新增大额贷款风险日渐显现。受经济下行、结构调整影响，部分领域经营较为困难，还款能力和来源受限，从而导致大额

9、贷款风险日渐显现。截至2015年末，Z县农信社新增百万元以上的大额不良贷款23笔、金额4300万元，占新增不良贷款总额的41.09%，大额贷款信用风险不容忽视。（3）贷款集中度风险凸显。截至2015年末，Z县农村信用社隐性不良调整入账后，最大一家集团客户授信集中度超监管标准的有10家，占机构总数的30.28%；最大一家单一客户集中度超监管标准的有9家，占机构总数的41.55%；化解集中度风险迫在眉睫。农信社支持的“三农”是高风险、低收益行业，但缺少政府优惠政策，使农信社经营面临较大压力。近年来，农信社为了响应银监局号召，一直保持涉农贷款增量不低于上年、增速不低于各项贷款平均增速，而涉农贷款具有

10、笔数多、金额小、风险高、收益低的特点，给农信社信贷资产质量带来很大的影响，不良贷款反弹压力大。房地产贷款风险值得关注。今年以来，Z县农信社认真贯彻落实银监局关于加强房地产贷款风险管控的相关规定，严格按照行业信贷政策，对房地产贷款坚持实行“总量控制、名单管理、封闭运行、风险可控”的原则，审慎开展房地产贷款业务。截至2015年末，Z县农信社房地产贷款余额2.32元，较年初增加6800万元。其中：房地产开发贷款余额1.56亿元，较年初增加4200万元；个人购房贷款余额7600万元，较年初增加3200万元。房地产类贷款余额占全部贷款余额的6.41%，不良贷款余额3400万元，占房地产贷款余额的0.94

11、%，占全部贷款余额的0.9%。总体而言，房地产贷款占全部贷款的比例较低，目前虽风险总体较小，但未来房地产市场运行的不确定性增加，对业务的平稳运行形成潜在压力。房地产贷款风险潜存。房地产贷款增速过快,潜在风险大。从2015年末的数据看，房地产贷款不良余额为3400万元，占比1.03%，较年初分别上升1500万元和0.34个百分点。虽然房地产市场已略有回暖，但多数三四线城市房地产价格仍然低迷，去库存任务较重。Z县房地产贷款潜在风险不容忽视。房地产开发类贷款增长较快，而风险较小的个人按揭贷款增长较慢，个人按揭贷款市场份额占有不足。社团贷款潜存风险。Z县农信社社团贷款具有金额大、期限长的特点，借款人多

12、为传统基础设施企业或县域企业，抗风险能力差，受经济结构调整以及经济下行影响，获利能力大幅萎缩甚至出现亏损，导致贷款违约的概率增高。截至2015年末，Z县农信社社团贷款不良贷款余额8500万元，较年初增加2891万元，增幅达194.44%。余额最大的3笔社团贷款为H省郸明公路建设有限公司贷款（0.42亿元）、H省米亳铁路发展有限公司贷款（0.3亿元）、H省周界高速公路有限责任公司（0.13亿元），且H省米亳铁路发展有限公司0.3亿元贷款已经出现潜在风险发生，需引起高度关注。2.2.2 Z县农村信用社信贷风险管理制度（1）Z县农村信用社信贷风险识别制度为了能够及时识别信贷风险，尽量减少甚至于避免信

13、贷资金损失，必须从源头上进行风险防范。Z县农信社实行五级分类的方法对贷款进行管理。贷款五级分类管理方法对于贷款前和贷款后的风险都能起到一定的监控作用。按照信贷资产风险程度，信用社将贷款进行五级分类，分别是正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款。按照产生资产损失的概率，后三类次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款被归为为不良信贷资产；正常类贷款:指借款人能够履行贷款合同，有足够的能力偿还贷款本金和利息，不会出现任何影响借款人正常还本付息的消极情况。贷款本息能够按时、足额收回，发生损失的概率为0；关注类贷款:指从目前情况来看，借款人有偿还本息的能力，但从长远来看存在一些不利因素，可

14、能会影响借款人按时偿还贷款本息。贷款有发生损失的可能性，但概率不会大于5%；次级类贷款:指有很明显的状况发生，证明借款人还款能力值得怀疑，如果只是依靠其主营业务收入，不能正常偿还本息。还需要借助于其他方式如处分其资产、执行抵押担保等才能还本付息。贷款会发生损失，概率为30%50%；可疑类贷款：指借款人没有能力正常的偿还本息，就算执行抵押或担保，也会无法完全收回贷款，一定会有部分损失，概率为50%75%；损失类贷款：指借款人完全没有能力偿还贷款，就算采取所有措施甚至于履行法律程序，都无法收回贷款本息，最多是微乎其微的小部分。贷款一定会发生损失，概率为75%100%。Z县农信社进行贷款五级分类有一

15、整套的流程，核心在于评估借款人的还款能力：首先，搜集借款人以及担保人的基本信息，包括客户基本情况、贷款用途、还款方式等情况，形成调查分析报告；其次，客户经理从财务指标、非财务标准、担保人情况、企业现金流量，企业经营状况等方面对客户还款能力进行评估；最后，信贷小组召开评议会，根据讨论复审结果，填写贷款分类认定表。Z县农信社运用五级分类对信贷风险进行识别，从源头上做好信贷风险防控，从而能更好的进行后续风险管理。（2）Z县农村信用社信贷风险控制制度为了加强信贷管理，提高信贷资产质量，Z县农信社主要采取以下三种制度来进行信贷风险控制，他们分别是审贷分离制度、客户信用等级评定制度和贷后管理制度。一是审贷

16、分离制度。Z县农信社联社实行审贷分离制度，将办理信贷业务的贷款调查分析、贷款评估发放、贷款监测收回三个工作环节分配到不同的工作岗位，并进行责任分配，不同岗位承担不同环节的贷款管理责任。首先，由各经营社的客户经理对客户的申请材料的完整性、真实性、规范性进行审查，对其资信情况，资产情况、贷款用途、还款来源担保方式等进行调查，确保其贷款用途合法正当并且有稳定的还款能力，并出具综合性评价意见；其次信贷管理部门负责审查和风险评价，他们要对申报材料内容进行全面、细致的审查，并对客户经理提出的调查意见和建议的合规性、合理性进行审查，根据审查情况撰写书面报告，提出明确的审查结论，并签字确认；最后，进入审议审批

17、阶段。由信用社主任对其权限范围内的贷款进行审批，超出权限的，由联社评审会进行审议后审批。二是客户信用等级评定制度。发放贷款，首先应该科学评价客户信用状况，并进行信用等级评定。客户信用等级评定的目的是为信贷管理部门在对客户授信时提供授信依据，确保准确授信，规避信贷风险。一般是运用统一的财务与非财务指标对客户进行信用分析，主要从信用履约能力、盈利能力、经营及发展能力、生产条件等方面对贷款客户进行综合评价和信用等级确定。Z县农村信用社客户信用等级每年评定一次，客户信用等级有效期一年。Z县农村信用社根据客户的信用等级评定结果、客户经营管理水平、实际信用需求及还款能力等因素，确定客户的最高授信额度，提供

18、贷款不超过此额度。三是贷后管理制度。Z县农村信用社公司业务部、个人金融部、各经营社的客户经理负责贷后管理工作。在各经营社里，每位客户经理负责和会计核算人员配合做好借款人在农信社账户资金的定期检测。在贷款发放后，客户经理针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期现场检查与非现场检测，对借款人经营状况、财务状况、信用状况、还款能力、担保状况、贷款用途等进行分析，从而把控借款人偿还贷款的风险。对于公司类贷款的管理：每月检查一次，贷款质量较好的客户每季度检查一次，对于不良贷款要进行重点检查，之后填写Z县农信社贷后跟踪检查表。对于个人类贷款的管理：每月检查一次个人大额借款客户，每半年检查一次正常类贷

19、款客户，每季度检查一次关注类贷款客户，不良贷款同样要重点检查，之后填写Z县农信社贷后跟踪检查表。Z县农信社设置风险管理部门负责贷后风险监测，对贷后管理情况至少要每半年一次现场检查，出具调查报告详细说明检查中发现的问题，据此提出加强贷后管理的具体要求和措施；在监测过程中如果发现客户信用等级、贷款风险分类等发生巨大变化，要及时发出风险预警信号，提示客户部门限期处理；对风险较大的客户，可随时进行现场检查，并根据检查结果向客户部门提出进一步加强贷后管理措施，填制Z县农信社贷后跟踪检查表（3）Z县农村信用社信贷风险分散与转移制度对信贷风险进行识别与控制，如果执行有力，可以一定程度上降低信贷风险，然而对于

20、已经发生的信贷风险就需要采取措施来进行处理了。Z县农村信用社主要采用两种措施来进行信贷风险分散与转移，分别是加强不良贷款清收的管理、做好贷款损失准备金计提。一是不良贷款清收管理。Z县农信社设置信贷部门负责不良贷款的管理监测工作，每月都要进行监测，每个季度一次考核。每月末统计不良贷款的增减情况，向各经营社公布实时数据。每季度末编制信贷资产监测报表，对不良贷款的增减情况及原因进行分析报告，据此提出清收和盘活不良贷款的措施。Z县农信社一直将化解处置不良贷款作为一项重点工作来抓。一是多策并举清收处置不良贷款。引导各经营社拓宽清收处置渠道，积极采取责任清收、奖励清收、保全清收、让利清收、委托清收、依法清

21、收等综合措施，加快不良贷款清收处置进度；二是积极借助外力支持。争取县政府及有关部门的支持，综合采取党政协收、依法清收、曝光催收等多种措施。同时，争取财税扶持政策，运用政府扶持资金或返还的税金消化不良贷款；三是充分发挥市场作用。运用市场资源，大力开展增资扩股，积极引进社会资本，以股金溢价部分消化不良贷款；四是加大核销力度。对确实收回无望、符合核销条件的不良贷款，做到能核尽核。二是计提贷款损失准备金。Z县农村信用社会根据贷款的不同质量，充分估计可能发生的损失。为了提高贷款风险的自我补偿能力，实现提取贷款损失准备的全覆盖，Z县农信社根据会计谨慎性原则，对于五级分类的贷款，按照贷款余额的比例充分计提贷

22、款损失准备金。按照以下比例来计提：关注类贷款计提2%；次级类贷款计提25%；可疑类贷款计提50%；损失类贷款，计提比例为100%。贷款损失准备金可以对损失类贷款进行补偿，对于Z县农村信用社而言，一方面可以增强自身资本储备，一方面又提高了自身抵抗信贷风险的能力。2.3 Z县农村信用社信贷风险管理中存在的问题2.3.1信贷风险管理制度不够完善Z县农村信用社信贷风险管理制度不够完善，主要体现在以下两个方面:一是Z县农村信用社关于贷款责任的认定权责不对称。Z县农信社目前贷款管理方式较为粗放，信贷管理人员以业绩考核为最重要指标，非常重视短时间内信贷量的增加，信贷管理责任意识不足。信贷人员关于贷款的相关调

23、查受到诸多限制，只有推荐申报的权利，没有贷款决策的权利。完成贷款的发放之后，信贷人员是信贷风险的第一负责人，负责贷款的跟进调查，以及贷款本息的收回。权责的不对等，严重的挫败了信贷人员的工作积极性。二是Z县农信社信贷业务方面普遍存在着“重放轻管”的观念，在一定程度上降低了农村信用社的风险控制能力。相比较而言，贷款事后检查工作、资产管理工作一直以来都是信用社比较薄弱的环节。在贷款发放出去后，信用社也就失去了直接控制资金的能力，如果缺乏对客户资金使用情况的后续跟进，以及贷后风险评估，信息不对称，必然会增加信贷风险的控制难度。2.3.2缺乏健全、有效的信贷风险预警系统Z县农村信用社制定了贷款五级分类、

24、审贷分离、加强贷后管理、加强不良贷款清收等措施来进行信贷风险的识别、控制、转移和分散，但是还没有建立起健全、有效的信贷风险预警机制，存在一定的局限性。(1)预警手段有局限性Z县农信社运用贷款五级分类对信贷风险进行识别，同时也把其当作信贷风险预警的手段。然而，它不能动态监测客户的企业经营状况是否正常、财务状况是否良好、信用状况是否恶化等，也不能在事前就识别可能存在的信贷风险，只能在对信贷资产质量进行评估分类时才能觉察出风险的存在，具有严重的滞后性。由此可见将贷款五级分类这种方式作为信贷风险预警手段是具有一定的局限性的，需要建立起新的具有实际意义的风险预警措施。(2)预警方式落后目前，Z县农信社还

25、是主要依靠人工的方式来进行信贷风险管理，并没有建立起一个现代化的、智能化的将人工与电子技术相结合的预警系统。主要是Z县农信社信贷风险管理部门对于风险预测的重要性还没有认识到位，信贷工作人员普遍认为他们可以用多年的工作经验来进行风险判断，信贷工作的重点仍然放在如何制定补救措施来解决已经产生的不良贷款问题上。信贷风险预测需要对收集的客户信息进行大量分析，如个人客户财务状况，还款能力，借款企业的财务报表，行业发展状况，企业信誉等信息，仅仅依靠人工是难以得出完整准确分析结果的，落后单一的预警方式也必然很难达到有效的风险预警效果。2.3.3客户信用等级评定方法相对落后Z县农信社采用定量分析与定性分析相结

26、合的方法对贷款客户进行信用等级评定，按照统一的财务指标与非财务标准，对客户基本条件进行信用分析，主要从履约能力、偿债能力、盈利能力、经营及发展能力等方面来进行综合评价，并评定信用等级。进行客户信用等级评定，能在授信时提供授信依据，确保准确授信，规避风险。但是Z县农信社信用等级评定方式依然存在着一些问题：首先是财务指标的评定标准需要量化。在对客户信用等级进行评定时，客户经理难免会存在主观判断，从而影响评定结果的客观和准确；如果按照量化的评定标准来，会得到相对公正客观的结果。其次是评定方法缺少时效性。Z县信用社的客户信用等级评定采用客户资料信息分析综合评定的方式，缺少对客户信用状况的跟踪调查，对客

27、户资产状况变化以及还款能力等信息也缺乏动态监测，由此，信用社掌握的客户财务状况、经营情况等信息不能及时更新，缺少时效性。信贷资产质量的风险控制也必然会受到影响2.3.4客户经理队伍偏老龄化近10年来，Z县农信社注重引进人才，补充年轻新鲜的血液，招聘了三批大学生，但与其它商业银行相比，整体上客户经理队伍有待优化。主要表现在以下几个方面：一是客户经理队伍员工偏老龄化，文化断层严重。Z县农信社现有客户经理102人，其中40岁以上客户经理有68人，占到所有客户经理人数的68%，年龄偏老龄化。客户经理岗位上中专学历人数占到75%，第一学历为专科及本科人数仅占10%，新招的大学生多数还在综合柜员岗位上，还

28、没有大批量的补充到客户经理岗位上来。这样就形成了Z县农信社客户经理队伍整体文化程度不高，人员偏老龄化，缺少高素质专业人才的局面；二是部分客户经理学习新知识的意识淡薄。由于客户经理队伍偏老龄化，所以存在部分客户经理接收新知识观念不够强的现象。甚至有部分客户经理依然抱着以业绩来说话的理念，疏忽对信贷资产质量的分析，信贷风险防范意识十分薄弱；三是基层信用社客户经理培训机会较少，缺少系统的业务知识培训计划，举办的培训多数是针对管理人员，较少有客户经理专业知识培训班，这样一来客户经理知识更新就较缓慢，视野也难以打开，很难做到与时俱进，必然影响信贷业务工作的开展。3 Z县农村信用社信贷风险产生的主要原因分

29、析3.1信贷风险产生的外部因素3.1.1信用环境不佳由于地域特点和国家政策的影响，Z县农村信用社将支持当地三农发展、支持当地小微企业发展、服务当地社区居民作为主要的市场定位，服务接触的客户主要是当地农户、社区居民和小微企业。客观上Z县农信社面临着较大的信用环境风险。首先农户以农业生产为主、俗话说靠天吃饭，受自然环境变化影响很大，贷款风险很难准确把控。小微企业生产规模小，运营模式大多是作坊式或家族式，普遍存在诸多经营问题：缺少资金、周转困难，管理理念和方式落后，生产技术落后、更新缓慢，缺少高素质、有能力、真正能干实事的人才。抵抗风险的能力也十分弱小，如果出现原材料价格大幅提高、货款一时难以收回、

30、资金周转不灵等情况，小微企业就会面临很大的经营风险，如果经营不善，甚至会出现亏损关门的情况。近几年来，国家政策提倡支农发展、扶持小微企业的发展。作为“支农、支小”主力军，Z县农信社客观上面临很大的贷款风险。其次Z县农信社当地的小微企业经营规模小，往往缺乏健全、规范的财务管理制度，缺乏规范透明的财务数据，小微企业往往也没有一个专业的财务人员记账。如果企业管理者想要尽快获取贷款，极有可能进行财务造假，提供真假难辨的供销合同、甚至于经过粉饰的财务报表，这些都加大了信用社信贷人员的工作难度。再者一般商业银行会要求借款人用房屋等有价值的固定资产进行抵押，以降低贷款风险，然后Z县农信社面临的借款农户和中小

31、企业往往缺少能用来抵押的资产。当前农村金融环境还不完善，农村抵押物流转市场还不健全，有效的农业担保机构和体系尚未建立，缺乏合法有效的抵押物是涉农信贷业务最大的障碍，而这也是农信社面临防控风险和加大涉农贷款投放两难的选择。3.1.2经济形势下行伴随我国经济运行进入“新常态”，部分领域贷款风险日益暴露，对农信社经营产生一定的影响。主要表现在：一是实体经济增长乏力，部分领域产能过剩压力持续增大，企业信用风险不断上升，并呈现出由生产企业向上下游企业扩散态势。目前钢铁、电解铝、煤炭、造纸、化工等行业及中小商贸企业面临较大的信贷风险。二是互保联保、担保圈风险有所加大。经济下行背景下，互保联保的风险具有传导

32、性和群发性特征，而担保圈往往相互重叠，关系错综复杂，破解难度较大。经济结构调整阵痛将进一步加剧，重点领域行业、关联上下游行业风险有蔓延态势，作为支农支小的农信社来说风险形势不容乐观。一是贷款劣变的面积扩大。2015年，Z县11家信用社中有3家不良贷款余额较年初上升。二是劣变持续周期长，Z县全辖不良贷款余额连续10个月较年初上升。三是2个信用社劣变较为严重。2015年，新南路信用社、柳昌路信用社等新增不良贷款上升较快，信贷资产质量面临严峻考验，信用风险防控工作仍需加强。新增大额贷款风险日渐显现。受经济下行、结构调整影响，部分领域经营较为困难，还款能力和来源受限，从而导致大额贷款风险日渐显现。截至

33、2015年末，Z县农信社新增百万元以上的大额不良贷款23笔、金额4300万元，占新增不良贷款总额的41.09%，大额贷款信用风险不容忽视。2016年国家更加注重供给侧结构型改革，以去产能为首要任务，加快淘汰“僵尸企业”，着力化解过剩产能，部分领域和企业破产清算、兼并重组的态势有可能较为剧烈，进而给信用社风险防控能力带来较大挑战。3.2信贷风险产生的内部因素3.2.1风险防控意识薄弱Z县农信社信贷管理制度不够完善，信贷人员风险防控意识薄弱，存在着许多认识和操作上的误区。一是信贷业务发展缺乏战略，片面追求信贷扩张。信贷总量及投向没有经过认真考量，脱离了当前经济结构分布的现实情况。对于不同的风险业务

34、，没有进行分类管理。也没有想出一些合理有效的评估方法，对基层信用社的信贷业务经营能力、管理能力进行评价考核。没有根据业务发展状况来进行合理的资源配置、提出相应有效的风险防控措施，而是不顾当前“三期叠加”的现实情况，一味追求高增速规模，高指标业绩、高增长利润，以业务指标层层加码的业绩考核方式刺激各经营社不断开拓市场，在选择客户上也有以次充好的现象。二是对已出现风险的贷款采取措施不当。Z县信用社部分营业网点对已出现风险的贷款采取措施不当，一味地“续贷”和“转贷”，这不仅掩盖了一些不实的不良贷款，使信贷资产质量严重不实，而且在一定程度上也助长了信贷管理放任。给借款人造成一种“错觉”，就是贷款到期不着

35、急还，甚至有的客户连利息也不结了。受到监管指标等考核的压力，一些基层信用社对已形成的不良贷款，贷款风险分类偏离度高，对一些风险不良贷款硬性归属在“正常”科目之中。这种在“正常”中掩盖的不良贷款，集中暴露，极易酿成严重危害。3.2.2信贷文化偏离目前来说，Z县农信社信贷管理制度不够完善，激励约束机制也不够健全。对贷款要么管理的太松、权力过于分散，缺乏相应制约；要么统的过死，权力过于集中，决策链条太长。在防范风险和拓展业务二者之间还没有真正找到准合点和平衡点。一些信用社网点在贷款发放中，人情贷款现象也比较严重，对于熟人或熟户，忽略关注其现金流，贷款前调查马虎、贷时审查不严，尤其是在管理者“业绩最大

36、化”和信贷员“收益优先化”的管理模式下，把主要精力投放在拓展新客户上，而对耗费精力大，实际收益小、责权利体现不明显的贷后管理，消极应对，客观上造成了贷款扩张冲动和“重贷轻管”倾向，贷后管理长期被削弱，相对薄弱。许多基层社忽略了对虽未到期但却可能已经产生内在风险的贷款管理，过分强调抵押和保证的作用，关注次要还款来源，而忽视了贷款的第一还款来源。贷款发放有规模冲动，在传统发展观的指导下，存在强烈的总量偏好，“增长=发展”的评价标准大行其道。贷款过快增长，而与之相匹配的内控制度不严密、信贷员素质不高，信贷结构失衡等问题，导致不良贷款产生。3.2.3信贷人员综合素质不高信贷人员负责客户资料、信用情况、

37、还款能力等借款人基本信息的评估调查，并发放贷款，对贷款资料的真实性、有效性负责，因此信贷人员的素质高低对于信贷质量的把控有着至关重要的作用。Z县农信社信贷人员年龄偏大，有文化断层现象，40岁以上信贷员占到所有信贷人员的68%，人员偏老龄化。而新招聘的大学生、年轻人也都还没充实到信贷岗位上来。为了更好的发展信贷业务，适应当前社会信贷业务营销性、专业性要求越来越高的现实情况，打造一支新的高素质信贷人员队伍势在必行。Z县农信社老的信贷人员队伍整体文化程度不高、学历偏低、风险意识淡薄、接受新观念意识不强，学习新知识的动力也不足，已逐渐不能适应信贷业务发展的需求。基层信用社信贷人员培训机会少，缺少系统的

38、业务知识培训，这样一来客户经理知识更新就较缓慢，视野也难以打开，很难做到与时俱进，必然影响信贷业务工作的开展。部分信贷人员风险意识淡薄、责任心也不够强，依然抱着以业绩考核为主导的观念，忽视信贷风险把控的重要性。Z县农信社内部监督奖惩机制落实不到位，碍于人情，执行往往流于形式、在重检查轻处罚的情况下，必然导致信贷风险隐患重重。4 Z县农村信用社信贷风险管理实证4.3基于Z-score模型的信贷风险管理实证研究4.3.1Z模型相关变量说明一般公司财务比率包括：流动性比率、盈利能力比率、偿债能力比率、资产利用率、营运比率和财务杠杆比率等。往往一个公司的财务状况发生变化是多个财务比率共同作用的结果，因

39、此需要对各项财务指标进行综合性的多元分析，从而更全面准确的预测公司未来的发展状况。Z模型公式：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.99X5。下面对其公式中各变量进行说明：（1）XI=流动资本/总资产。流动资本=流动资产-流动负债。这一指标可以反映公司资产流动性，以及公司经营规模大小，也被称作营运比率。通常情况下，一个企业的流动资本越多，就可以说明这个企业的资产流动性越强，偿债风险就越小，因此这个指标也可以反映企业的短期偿债能力。（2）X2=留存收益总资产。这一指标反映企业的获利水平和积累利润的水平，通过它的数值大小，可以分析出每一元资产中累积了多少的税后利润，可以用来衡量企

40、业积累的利润，这个指标比率越高，说明企业抗风险能力也就越强。（3）X3=息税前收益总资产=利润总额+财务费用总资产。这一指标被称为盈利能力指标，可以反映企业在剔除税收和融资两个因素的影响之下，企业资产的生产能力。可以衡量企业利用债权人和所有者权益总额能获得多少盈利。这个比率越高，就表明企业越高效率应用了资产，可以反映企业的高经营管理水平。（4）X4=优先股和普通股市值/总负债。这一指标衡量企业价值和企业债务之间的关系，同时衡量企业基本财务结构的稳定性。可以反映债权人资本受股东资本的保障程度，是股东所有者权益与债权人资本的比率，可以看出如果企业发生巨大债务危机，企业价值会发生多大幅度的降低。如果

41、这个比率高，反映企业风险低、报酬低的财务状况。（5）X5=销售额总资产。这一指标可以反映企业的资产管理能力，被称作总资产周转率，这个指标越高，就表明企业资产的利用率越高，可以促进企业增加收入。前面部分我们已经介绍过Z-Score模型的判断准则，即：当Z1.8时，企业处于破产区；当1.8Z299时，企业处于灰色区：当2.99Z时，企业处于安全区。爱特曼提出了判断企业财务状况恶化或破产的临界值Z值：Z值越小，企业财务恶化可能性越大，Z值1.8的企业很可能破产；如果Z值=2.99，说明企业有着良好的财务状况，不太可能发生财务恶化或破产；当1.81Z2.99时，企业处为灰色区域，此时判断容易出现失误。

42、上述Z值模型中忽略了风险因素和规模效果，于是1977年爱特曼又提出了著名的Zeta模型，是对上述Z模型的改进和扩展，新模型增加到7个变量即：资产回报率、收益稳定性、偿债能力、累计盈利能力、流动性、资本化率、总资产规模，但却没有公布各项财务比率的权重大小。4.3.2样本选择和数据分析（1）本文从Z县农村信用社信贷管理信息系统里选取了部分贷款客户公司的财务数据样本，来进行实证分析，采用的数据主要包含客户基本信息、资产负债表、利润表和现金流量表等信息。本文作实证研究时，根据我国信用社实际经营情况及数据实际参考价值大小对部分变量作了一定处理，得出如下公式：XI=经营活动产生的现金流量净额总资产X2=（

43、盈余公积+未分配利润）总资产X3=（利润总额+财务费用）总资产X4=（股东权益合计+少数股东权益）负债合计X5=主营业务收入总资产（2）本文以Z县农村信用社数据为样本，按照行业进行分类，共选取了11个行业600余户企业2000-2015年间的财务会计年报，样本包含了正常经营企业和有不良信用记录的企业，其中正常经营企业519个，有不良信用记录的企业142个。表4-1行业及样本数量表样本数据的选取来自于11个不同的行业，有建筑业、交通运输业、服务业、制造业等，各行各业千差万别，都有各自不同的企业架构、不同的运营模式、不同的盈利模式，自然衡量经营的各项财务指标和财务比率也不尽相同，因此不能只是简单的

44、把数据放在一起做对比。本论文，为了更加客观的研究从不同行业中选取出来的企业代表发生信贷风险概率的区别，因此把行业这个分类变量虚拟化处理，以便得到更加准确的验证结论。4.3.3信用不良企业的Z值实证结果(1)选取数百家信用不良企业样本，对各行业的Z值平均值进行核算统计，可以得到如下统计表：表4-2各行业信用不良企业Z值统计表由验证结果来看，各行业不良信用企业得出的平均Z值不尽相同，并且普遍小于O为负值，只有采掘业Z值大于0。(2)通过对信用不良企业Z值变化情况进行统计分析，得出如下结论：一是各行业信用不良企业Z值变化趋势大致相同，研究近5年的数据，都是从平稳逐步过渡到下降趋势。二是计算出各行业中

45、信用不良企业Z值与本行业Z值的比率，发现不同行业这个比值差别不大；三是将信用不良企业Z值倒推到5年前，数值都比较平稳，但与整个行业的Z值比值明显偏低；四是通过对选取的数据进行分析发现，当企业发生不良信用时，这个企业的Z值普遍会下降甚至到低点。（3）通过对整个实证研究过程进行分析，得出如下四个结论：一是研究时随机选取不同情况下的企业样本，能更客观全面的保证Z值的准确性。选取的企业有普通小公司，也有上市大公司；有经营业绩好的企业、经营业绩一般的企业、也有经营业绩比较差的企业；有信用状况很好的优质企业、也有信用不良企业，选出这样的企业样本具有更广泛的代表性。二是各行业Z值与行业经营环境有很大关系，不

46、同行业计算出的Z值有很大差别。发展成熟度较高的行业往往其Z值相对更稳定，并且Z值相对更高；发展时间较短的新兴行业Z值普遍比较低，并且在不同时间段变化很大。比如采掘业、交通运输业、仓储业等传统行业Z值都比较高；而房地产、建筑业等新兴行业Z值相对较低，不同的Z值可以反映出这个行业的发展特点。同时，行业发展环境对Z值也有很大影响。通过对历年各行业的Z值分布状态进行分析我们发现，大部分行业Z值分布较为稳定，而金融、保险业Z值则变化较大，选取的证券公司样本Z值变化普遍都比较大，纵观多年来证券行业实际经营状况，其Z值变动与经营状况是一致的，这验证了Z值与行业经营环境是有联系的。因此，Z县农信社在进行信贷管

47、理时，要高度关注那些风险比较高的行业，做好贷前风险调查、贷后风险控制。三是在实际应用中，还需计算出不同行业的平均Z值Z。用Z值与Z。的比值可以对企业的信用状况进行判断。经过实证检验可以看出，大部分正常企业的Z值0.6Z。，而大部分经营不良的企业Z值分布0.2 Z。，从而可以得出结论：当Z值0.2 Z。时，企业处于破产区：当Z值0.6Z。时，企业处于安全区；当0.2 ZZ值0.6 Z。时，企业处于灰色区。通过对样本数据进行实证分析，可以得出这个判别式还是很有可信度的，准确度高达80%以上。四是实证表明，Z值的变化可以反映企业信用风险的变化，对信用不良企业进行分析可以发现，在企业失信5年以前，Z值

48、较稳定但仍明显低于行业平均Z值，分布在(0.6，1)Z。之间，之后两年Z值会明显的下降，下降到0.2 Z。，之后3年Z值快速下降，跌至最低点。这些结论验证了Z值判别在当前我国企业信用风险评价上是合理的，具有实际操作意义。本论文首先对Z模型的变量、样本选择和数量计算等做简单说明，然后对数据样本进行简单描述和统计分析，这样一个过程完成了Z模型的应用检验。实证结果表明，在我国Z模型并不能直接拿过来用，而是要结合实际情况进行简单变化。实证结果得到了数据样本的有力支持。最后对实证结果进行了分析阐述，从样本的广泛选择、提出各行业的Z值、对不良信用企业的Z值趋势进行分析都做到了客观、真实，保证了实证结果的合

49、理性，使Z模型能够在我国农信社信贷风险管理中发挥积极作用。4.3.4Z模型实证研究总结本论文运用Z模型对Z县农信社进行信用风险评估，选取信用社信贷管理系统内的600余户企业作为样本进行实证研究，为Z县信用社的信贷风险管理提出新的评估体系。在此基础上建立的信贷风险控制与管理方法具有更强的操作性，能为Z县农村信用社贷款决策及风险预警提供更科学的依据。本文通过Z模型实证研究，得出以下几个结论：(1)在实际应用中，企业信用风险度量的方法很多，但相比较而言，Z模型具有应用范围广泛、数据容易取得、模型简单明了、结果直观、容易验证等诸多优势，是一种综合性特别强的多变量模型。当前我国金融市场发展还不是很成熟，

50、没有建立起比较完善的信用体系、商业银行信贷管理水平有待提高。在这种情况下，Z模型更易于在我国得到普遍应用和推广。(2)在选取样本时，我们选取的有正常企业样本、信用不良企业样本，通过研究发现这些企业Z值变化上均表现出良好的共性，证明了对于信用社信贷风险预测而言，Z模型具有很好的实用价值。但是在实际应用Z模型过程中，不能简单的把判断标准拿来用，而是应该结合行业、年度和判别临界值等因素上做一些调整，以便更有实效性。(3)Z值的影响因素有很多，包括经济环境、所处行业、市场的完善程度等，如果经济环境较好、行业经营较稳健，得出的Z值往往就较高而且稳定，如果所处环境不好，行业经营状况变化较大，时好时坏，得出

51、的Z值就往往较低。(4)运用Z模型建立起适用于Z县信用社的信贷风险管理评估模型，有益于其进行信用风险评估和风险预警。通过Z模型实证研究，得出结论：设定一个正常企业样本的行业平均Z值为Z。，当Z值0.6 Z。时，企业处于安全区；当0.2 Z。Z值0.6 Z。时，企业处于灰色区。同时，Z值也可以反映企业由正常经营转为不良信用的过程：在企业正常运行时，Z值通常分布在(0.6，1)Z。区间，随着企业经营状况的恶化，接下来两年Z值会明显的下降，降至0.2 Z。后，最后3年Z值会快速下降，甚至变为负值。5 Z县农村信用社信贷风险防范对策5.1加强信贷风险的科学度量本文应用Z模型，对Z县信用社信贷风险大小进

52、行了很好的识别，得出不同行业风险程度不同这个启示。我们发现发展比较成熟的行业往往有着较高的Z值，而且其Z值也相对较稳定，经营风险就比较小；而新兴行业Z值普遍较低，而且变化幅度大。比如采掘业、交通运输业等传统行业Z值较高，而房地产、建筑业等新兴行业Z值相对较低，这也反映出这些行业高风险、高回报的特点。实证表明Z模型在农信社信贷风险管理中是可以得到实际应用和推广的，对我们识别风险大小具有实际意义和作用，从而能很好的防控信贷风险。科学度量信贷风险是构建信贷风险管理系统的关键点。在建设信贷风险管理系统时，信贷风险度量至关重要，因为信贷风险度量的准确度直接决定了构建风险管理体系的成功系数。在我国，企业信

53、用风险评估刚刚起步，对客户的信用评级远远未达到风险量化管理的程度。为了有效的提升信贷风险管理水平，Z县农村信用社应该积极推动信用风险度量工作的开展。下面就此对信用社信贷风险管理提出几点建议。5.1.1加快建设完善的客户信息数据库整理好客户资料数据库里已有的历史数据，在对借款企业提交的财务报表等资料进行审核时，必须认真严格，以保证数据信息的真实性、准确性。与此同时为了更好的完善数据库信息，还应该加强与其他商业银行间的信息资源共享。构建起完善的客户信息数据库，才能为度量信用风险打下坚实的基础。5.1.2研发适合信用社的信用风险管理模型由于历史发展原因以及经营环境的特殊性，信用社并没有建立起一个比较

54、完善的数据系统。为了更加良性健康的发展，信用社并不能只是简单的拿来主义。西方商业银行的信用风险度量模型，不完全适用于我国金融行业的发展状况，因此不能直接拿来使用，而是要结合自身发展情况，开发建设出更有实操性的信用风险分析模型。5.1.3推广和应用Z模型Z模型在我国商业银行信贷风险管理中可以得到应用和推广。运用Z模型可以较好的总结企业财务状况、预测企业信用风险。实证研究也表明，Z模型对于Z县农信社有很好的信贷资产风险预警作用。在实际工作中，运用Z模型进行分析研究，有利于促进信用社信贷风险管理水平的提高。5.2改善净化信用环境Z县农信社以“支农、支小”为市场定位，信用环境不佳，已经成为Z县农信社加

55、强信贷风险防范、增加有效信贷投放、提高信用社经营效益的重大制约因素。净化信用环境是关联全社会的大事情，不能仅仅依靠信用社等金融机构单打独斗，还需要联系当地县政府，依靠社会各界的力量齐抓共管，协同作战，形成声势，才能取得实实在在的效果。一要多方联手，增强合力，加强各部门之间的沟通协作。二要充分利用企业信用登记系统、个人信用以及中小企业信用体系和农村信用社体系建设，对认定为逃废债的企业和个人进行必要的制裁。三要协调地方法院规范企业改制，破产案件的审理力度，加大诉讼案件的执行力度。还要加强与工商、税务、纪委等部门的沟通和联系，同时要上下联动，横向到底，纵向到边，使企业逃废债无处可逃，无机可乘。5.3

56、加强内部风险控制Z县农信社不仅要学习借鉴其他商业银行的先进管理经验,更要结合自身实际发展情况，“支农、支小”的市场定位、服务于“三农”这个特殊的客户群体等情况,制定更有适用性的信贷风险管理标准。做好风险监测和防控工作，还要配备上专业人才、提供必要的技术支持,如此才能更高质高效的进行信贷风险管理。在贷前调查和审查阶段，按照贷款五级分类的方法，对借款人的财务因素、现金流量、非财务因素和担保因素进行详细分析，对“贷与不贷、贷多贷少”进行科学决策，以防范贷款风险。不仅要严把信贷投放关，还要重视第一放款来源的可靠性和第二还款来源的有效性。要认真执行贷后检查制度，做好贷款后续管理工作，彻底解决“重贷轻管、重放轻收”等管理粗放的问题。要建立贷后跟踪管理制度，明确贷后管理责任，健全贷后检查记录，贷款发放后，信贷人员要做好跟踪检查，