吉林省玩具项目预算报告

1、吉林省玩具项目预算报告泓域咨询/规划设计/投资分析一、行业发展宏观环境分析据公开数据显示，2013年全球玩具市场零售额已达到833.13亿美元。截止到2018年全球玩具市场零售额突破900亿美元，达到930.21亿美，六年间增加了97.08亿美元。目前主要的玩具消费地区仍然是欧美国家，欧洲约占全球29%，美国约占30%。受中美贸易战爆发、美国玩具反斗城破产等不利因素影响，去年欧美地区玩具销售不如人意，大多数国家玩具销售出现不同程度下降，美国玩具市场销售更是陷入了近三年来最差的市况。不过新兴市场表现较好，非洲大幅增长40%以上，拉丁美洲也超过30%，亚洲基本持平同比增长0.62%。中国紧跟美国之

2、后，已成为世界第二大玩具消费国，2018年玩具市场行情也较为平淡。全球前五大玩具消费国为美国、中国、日本、英国和法国，其中，美国和中国玩具零售额占全球的10%以上，其中美国占比25.72%，中国占比11.59%。2016年中国玩具市场零售规模为556亿元，同比增长6.4%。截止到2017年末中国玩具市场零售规模达到646.3亿元，同比增长16.2%。据中玩协数据显示2018年我国玩具市场零售规模达到700亿元。未来，据前瞻网预计到了2022年中国玩具市场零售规模将突破1100亿元，达到1108亿元。目前，玩具行业消费群体有扩大的趋势，在诸多的年龄段中，儿童始终是玩具消费的主力军。一个国家的儿童

3、数量往往是该国玩具消费的重要基础，而国家生育政策是影响儿童数量的主要因素。在二胎政策开放后，国内新生儿数量在一定程度上有所回暖，这一部分市场增量，必然对玩具有着更大的需求量。婴儿数量的增加为内销的增长提供了基础，而消费意愿的增强为内销市场的扩大提供了保证。消费意愿受群体消费观念和收入水平影响。新时代的宝妈宝爸和二胎父母都更高的经济实力，可支配收入增多，而在收入分配方面，这批父母储蓄率降低，超前消费的倾向有所增强。另一方面，物质生活的提升促使这批父母高等教育比例较高，知识的增长使其注重育儿过程中的饮食健康和寓教于乐，并更加关注儿童的娱乐问题，愿意为儿童玩具花费更多的支出。由此可见，未来玩具消费将

4、获得更大的增量弹性。中国的玩具制造业主要集中在广东、江苏、浙江、山东等地区，每一个玩具产业区域都形成了完整的上下游产业链，配套的模具设计与制造企业、塑料、五金、包材、电子等上游材料供应企业、为玩具企业提供服务的物流企业，都聚集在玩具企业集中的区域。产业集群能降低企业的运营成本，提升产品的竞争力;同时，产业集群区域将定期举行各种形式的玩具展会，吸引大量的经销商，为玩具企业的市场开拓创造有利的条件。从国外成熟玩具行业的发展经验来看，玩具与动漫、网游行业结合是玩具行业发展到一定阶段后的一种创新盈利模式。成本上升导致传统的玩具制造利润空间受压缩，行业寻求新的附加值来源。而玩具与动漫、网游行业相结合，能

5、为玩具注入文化内涵，消费者为其中的文化形象愿意花费更多的支出，玩具产品的附加值明显提升，同时，依赖动漫、网游形象的传播能极大地带动玩具销售。在美国、日本等发达国家，动漫、网游玩具已经有较大的市场规模，成为这些国家最主要玩具产品类别之一。近年来，随着国内玩具行业的发展，玩具与动漫、网游形象结合已成为行业的重要发展趋势。玩具企业通过多种途径涉足动漫、网游行业，自行开发动漫、网游形象、寻求已有动漫、网游形象的授权和收购现成的动漫、网游企业是其中的主要方式。虽然自行开发的最终效益更好，但实现难度较大，因此，授权和收购成为其中较为常见的模式。近年来玩具行业上市公司屡有收购动漫、网游企业的举动。2015年

6、国务院印发的中国制造2025是我国实施制造强国战略第一个十年期行动纲领，强调的一个主攻方向是“智能制造”。当前社会已进入了由云计算、大数据和物联网组合成“互联网+”的信息技术新时代，新一代信息技术与制造业深度融合的智能制造，正在引发影响深远的产业变革，形成新的生产方式、产业形态和经济增长点，新技术创新成为制造企业发展的基础动力。未来，如何降低企业生产综合成本，提高企业生产效率，快速响应市场需求实现从研发到量产，将成为企业发展提速的决定性因素。另一方面，科学技术搭载的实体玩具也催生出智能时代下的市场商机，AR/VR玩具、无人机、虚拟宠物和智能陪伴型机器人等都已出现在玩具市场上。高科技在制造上的应

7、用将是玩具制造企业研发创新的重点，也是玩具产品未来的发展趋势。二、预算编制说明本预算报告是xxx实业发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成了完整的内控制度。公司根据市场调研，结合国家产业发展政策，在大力发展相关产

8、业的同时，积极实施以“节能降耗、环境保护、清洁生产”为重点的技术改造和产品升级换代，取得了较好的经济效益和社会效益；企业将以全国性的销售网络、现代化的物流运作、科学的管理、良好的经济效益、与客户双赢的经营方针，努力把公司发展成为国内综合实力较强的相关行业领军企业之一。公司将加强人才的引进和培养，尤其是研发及业务方面的高级人才，健全研发、管理和销售等各级人员的薪酬考核体系，完善激励制度，提高公司员工创造力，为公司的持续快速发展提供强大保障。公司一直注重科研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品研发、技术积累和创新，逐步建立了一套高效的研发体系，掌握了一系列相关产品的核心技术。公司核心技术均

9、为自主研发取得，支撑公司取得了多项专利和著作权。（二）公司经济指标分析2018年xxx有限责任公司实现营业收入30306.40万元，同比增长15.81%（4136.39万元）。其中，主营业务收入为24611.51万元，占营业总收入的81.21%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6364.348485.797879.667576.6030306.402主营业务收入5168.426891.226398.996152.8824611.512.1玩具(A)1705.582274.102111.672030.458121.802.2玩具(B)1188.741

10、584.981471.771415.165660.652.3玩具(C)878.631171.511087.831045.994183.962.4玩具(D)620.21826.95767.88738.352953.382.5玩具(E)413.47551.30511.92492.231968.922.6玩具(F)258.42344.56319.95307.641230.582.7玩具(.)103.37137.82127.98123.06492.233其他业务收入1195.931594.571480.671423.725694.89根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额6807.63万元，较2

11、017年同期相比增长527.44万元，增长率8.40%；实现净利润5105.72万元，较2017年同期相比增长759.15万元，增长率17.47%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元30306.40完成主营业务收入万元24611.51主营业务收入占比81.21%营业收入增长率（同比）15.81%营业收入增长量（同比）万元4136.39利润总额万元6807.63利润总额增长率8.40%利润总额增长量万元527.44净利润万元5105.72净利润增长率17.47%净利润增长量万元759.15投资利润率56.50%投资回报率42.37%财务内部收益率20.85%企业总资产万元3919

12、4.61流动资产总额占比万元35.32%流动资产总额万元13843.13资产负债率32.69%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业

13、务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析我国是玩具出口大国，全球约75%的玩具在中国生产，国内玩具市场发展一定程度上受全球玩具行业景气度影响。从全球市场规模来看，受货币贬值、经济不景气等因素影响，玩具产业增速放缓，维持2%-4%的增速；具体来看，北美、西欧等成熟玩具市场饱和度高，增长缓慢，增速低于平均水平；而亚太、东欧等新兴玩具市场在居民收入增加，玩具消费支出增长等因素推动下增长较快，逐渐成为玩具行业增长的主要推动力。伴随着全球玩具市场发展，我国玩具出口额也稳步上升，2017年我国玩具出口额达到

14、239亿美元，同比增长28%，是全球重要的玩具出口国；而国内玩具出口主要集中在广东、浙江、江苏、上海、福建五大省市，其中广东省出口占比67.39%，是国内玩具出口量最大的省份。总体来看，由于外需市场增速放缓、国内生产成本上升、人民币汇率变化等原因，且我国玩具出口以OEM代工为主，产品附加值较低，受上游品牌方、设计方，下游渠道端等影响明显，国内玩具出口市场面临诸多压力。但现阶段我国玩具出口增速明显快于全球玩具市场增速，国内玩具在国外市场需求仍在持续增加，前期积累的产能和市场将助力玩具出口业务持续承压增。国内玩具的终端消费群体主要面对0-12岁的儿童，一方面随着我国从计划生育到政策调整再到全面二胎

15、，政策端逐渐放开生育政策；另一方面现阶段是第三次婴儿潮的回声潮期，上一轮人口高峰中出生的人口正处于适宜生育的年龄，双力合推下有望带来新一轮人口高峰，与新生儿和幼儿相关的产业将率先受益，玩具行业有望搭载人口红利增加终端消费人群。具体来看，从2011年开始，除2015年略有下滑外，新生儿数量持续增长；2016年作为全面二胎政策实施的第一年，新增出生人口1786万，同比增长7.9%，增量新生儿将成为未来玩具行业消费量增长的重要推动力。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年

16、xxx实业发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资15483.67(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6508.434236.74185.7015483.671.1工程费用万元6508.434236.7429423.421.1.1建筑工程费用万元6508.436508.4329.79%1.1.2设备购置及安装费万元4236.744236.7419.39%1.2工程建设其他费用万元4738.504738.5021.69%1.2.1无形资产万元

17、2233.622233.621.3预备费万元2504.882504.881.3.1基本预备费万元1322.041322.041.3.2涨价预备费万元1182.841182.842建设期利息万元3固定资产投资现值万元15483.6715483.67（二）流动资金预算预计新增流动资金预算6365.01万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元29423.4220775.1528998.5629423.4229423.4229423.421.1应收账款万元8827.035296.227061.628827.038827.038827.031.2存货万元

18、13240.547944.3210592.4313240.5413240.5413240.541.2.1原辅材料万元3972.162383.303177.733972.163972.163972.161.2.2燃料动力万元198.61119.16158.89198.61198.61198.611.2.3在产品万元6090.653654.394872.526090.656090.656090.651.2.4产成品万元2979.121787.472383.302979.122979.122979.121.3现金万元7355.854413.515884.687355.857355.857355.85

19、2流动负债万元23058.4113835.0518446.7323058.4123058.4123058.412.1应付账款万元23058.4113835.0518446.7323058.4123058.4123058.413流动资金万元6365.013819.015092.016365.016365.016365.014铺底流动资金万元2121.651273.001697.332121.652121.652121.65（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算21848.68万元，其中：固定资产投资15483.67万元，占项目总投资的70.87%；流动资金6365.01万元，占项

20、目总投资的29.13%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6508.43万元，占项目总投资的29.79%；设备购置费4236.74万元，占项目总投资的19.39%；其它投资4738.50万元，占项目总投资的21.69%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=15483.67+6365.01=21848.68（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元21848.68141.11%141.11%100.00%2项目建设投资万元15483.67100.00%100.00%70.87%2.1工程费用万元10

21、745.1769.40%69.40%49.18%2.1.1建筑工程费万元6508.4342.03%42.03%29.79%2.1.2设备购置及安装费万元4236.7427.36%27.36%19.39%2.2工程建设其他费用万元2233.6214.43%14.43%10.22%2.2.1无形资产万元2233.6214.43%14.43%10.22%2.3预备费万元2504.8816.18%16.18%11.46%2.3.1基本预备费万元1322.048.54%8.54%6.05%2.3.2涨价预备费万元1182.847.64%7.64%5.41%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元15483

22、.67100.00%100.00%70.87%5建设期间费用万元6流动资金万元6365.0141.11%41.11%29.13%7铺底流动资金万元2121.6713.70%13.70%9.71%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷60.00%,计划收入28860.00万元，总成本24089.07万元，利润总额7610.41万元，净利润5707.81万元，增值税928.72万元，税金及附加333.90万元，所得税1902.60万元；第二年负荷80.00%,计划收入38480.00万元，总成本30483.49万元，利润总额11790.40万元，净利润8842.80万元，增值税1238.30

23、万元，税金及附加371.05万元，所得税2947.60万元；第三年生产负荷100%，计划收入48100.00万元，总成本36877.91万元，利润总额11222.09万元，净利润8416.57万元，增值税1547.87万元，税金及附加408.20万元，所得税2805.52万元。（一）营业收入估算该“吉林省玩具项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑玩具行业设备相对价格变化，假设当年玩具设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入48100.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1547.87万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年

24、第二年第三年第四年第五年1营业收入万元28860.0038480.0048100.0048100.0048100.001.1玩具万元28860.0038480.0048100.0048100.0048100.002现价增加值万元9235.2012313.6015392.0015392.0015392.003增值税万元928.721238.301547.871547.871547.873.1销项税额万元7696.007696.007696.007696.007696.003.2进项税额万元3688.884918.506148.136148.136148.134城市维护建设税万元65.0186.6

25、8108.35108.35108.355教育费附加万元27.8637.1546.4446.4446.446地方教育费附加万元18.5724.7730.9630.9630.969土地使用税万元222.46222.46222.46222.46222.4610税金及附加万元333.90371.05408.20408.20408.20（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用36877.91万元，其中：可变成本31972.11万元，固定成本4905.80万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营

26、期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6508.436508.43当期折旧额5206.74260.34260.34260.34260.34260.34净值1301.696248.095987.765727.425467.085206.742机器设备原值4236.744236.74当期折旧额3389.39225.96225.96225.96225.96225.96净值4010.783784.823558.863332.903106.943建筑物及设备原值10745.17当期折旧额8596.14486.30486.30486.30486.30486.30建筑物及设备净值2149.0

27、310258.879772.579286.278799.978313.674无形资产原值2233.622233.62当期摊销额2233.6255.8455.8455.8455.8455.84净值2177.782121.942066.102010.261954.425合计：折旧及摊销10829.76542.14542.14542.14542.14542.14总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元22824.8413694.9018259.8722824.8422824.8422824.842外购燃料动力费万元2025.331215.201620

28、.262025.332025.332025.333工资及福利费万元4363.664363.664363.664363.664363.664363.664修理费万元58.3635.0246.6958.3658.3658.365其它成本费用万元7063.584238.155650.867063.587063.587063.585.1其他制造费用万元3113.791868.272491.033113.793113.793113.795.2其他管理费用万元1379.53827.721103.621379.531379.531379.535.3其他销售费用万元3188.581913.152550.863

29、188.583188.583188.586经营成本万元36335.7721801.4629068.6236335.7736335.7736335.777折旧费万元486.30486.30486.30486.30486.30486.308摊销费万元55.8455.8455.8455.8455.8455.849利息支出万元-10总成本费用万元36877.9124089.0730483.4936877.9136877.9136877.9110.1可变成本万元31972.1119183.2725577.6931972.1131972.1131972.1110.2固定成本万元4905.804905.80

30、4905.804905.804905.804905.8011盈亏平衡点43.54%43.54%达产年应纳税金及附加408.20万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=11222.09（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=11222.0925.00%=2805.52（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=11222.09（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11222.0925.00%=2805.52（万元）。3、本项目

31、达产年可实现利润总额11222.09万元，缴纳企业所得税2805.52万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=11222.09-2805.52=8416.57（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=51.36%。（2）达产年投资利税率=60.32%。（3）达产年投资回报率=38.52%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入48100.00万元，总成本费用36877.91万元，税金及附加408.20万元，利润总额11222.09万元，企业所得税2805.52万元，税后净利润8416.57万元，年纳税总额47

32、61.59万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元48100.0028860.0038480.0048100.0048100.0048100.002税金及附加万元408.20333.90371.05408.20408.20408.203总成本费用万元36877.9124089.0730483.4936877.9136877.9136877.915增值税万元1547.87928.721238.301547.871547.871547.876利润总额万元11222.097610.4111790.4011222.0911222.0911222.098应纳

33、税所得额万元11222.097610.4111790.4011222.0911222.0911222.099企业所得税万元2805.521902.602947.602805.522805.522805.5210税后净利润万元8416.575707.818842.808416.578416.578416.5711可供分配的利润万元8416.575707.818842.808416.578416.578416.5712法定盈余公积金万元841.66570.78884.28841.66841.66841.6613可供投资者分配利润万元7574.915137.037958.527574.917574.

34、917574.9114应付普通股股利万元7574.915137.037958.527574.917574.917574.9115各投资方利润分配万元7574.915137.037958.527574.917574.917574.9115.1项目承办方股利分配万元7574.915137.037958.527574.917574.917574.9116息税前利润万元11222.097610.4111790.4011222.0911222.0911222.0917息税折旧摊销前利润万元11764.238152.5512332.5411764.2311764.2311764.2318销售净利润率%17

35、.50%19.78%22.98%17.50%17.50%17.50%19全部投资利润率%51.36%34.83%53.96%51.36%51.36%51.36%20全部投资利税率%60.32%60.32%60.32%60.32%21全部投资回报率%38.52%26.12%40.47%38.52%38.52%38.52%22总投资收益率%38.52%26.12%40.47%38.52%38.52%38.52%23资本金净利润率%38.52%26.12%40.47%38.52%38.52%38.52%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高

36、效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。从项目来看，项目承办单位将面临

37、一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。项目产品生产项目有很强的政策性

38、，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御

39、政策风险的能力。（二）社会风险分析（三）市场风险分析市场供需方面的风险对策；项目承办单位将通过加快项目的实施进度，争取早日实现达产满足生产能力，并加大市场营销力度扩大市场占有率，同时，积极准备尝试开拓国际市场，寻找新的利润增长空间；在确保投资回报的同时最大限度地规避市场方面所带来的风险。项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。最新出口贸易数据显示玩具出口总额高速增长

40、18.27%，超过同期全国外贸出口增速4.9%。中国玩具（玩具、电子游戏机及其零件、圣诞用品）出口货值2754.49亿人民币，比去年同期增长18.27%，远高于同期全国外贸4.9%的出口增速。其中，传统玩具出口1802.5亿元人民币，同比增长32.2%。相较于2018年的表现，截至2019年10月，玩具行业的出口情况有了较大的改善。2019年中国国内玩具零售规模约837亿元，同比增长5.93%。中国玩具市场受益于消费升级，零售市场持续增长，2019年我国玩具零售规模约837亿元，同比增加5.93%；预计2020年将进一步保持6%以上的增速，零售规模可达890亿元人民币。65.6%的消费者计划增

41、加玩具消费支出。随着中国居民生活水平的提高和观念的进步，消费者愈发注重孩子成长，对具有娱乐性、教育性的玩具需求不断上升。据中国玩具和婴童用品协会近期对全国各地近2万名消费者问卷调查，65.6%的消费者计划增加玩具消费支出，四分之一的受调查者消费支出增加预计超过三成，计划减少玩具消费支出的消费者只有11.4%。玩具出口美国以外市场增速大于美国市场，市场替代持续进行。玩具大类2019年1-10月与去年同比增速17.34%，美国外市场增速更为明显，主要原因是国内企业积极开拓美国以外市场以应对中美贸易战市场前景不明朗的情况。2019年1至10月，我国传统玩具对美国出口同比增长3.65%，而对欧盟增长2

42、8.62%、东盟66.37%、中东28.38%、拉美16.35%，大洋洲16.50%，增幅均远高于美国，美国市场占中国玩具的出口份额从2018年1-10月的占比35.32%，下降3.22pct至31.20%。随着科技创新不断突破玩具界限，特别是随着智能时代到来，电子游戏的兴起对传统玩具行业带来了冲击，智能玩具应运而生，成为新产品方向。智能玩具受消费者青睐，我国电子类玩具占比不断攀升，由2007年的17.90%上升至2018年的25.30%，较2017年增长0.7pct。且我国传统玩具中，电子类玩具零售额增长率一直高于非电子类玩具，2018年电子类玩具增长率为9.11%，非电子类的为5.32%。

43、IP授权产品仍是这个时代最受欢迎的产品，随着国内知识产品保护意识加强，自主品牌的创新将成为国内品牌未来与海外知名玩具品牌竞争的关键。近年来我国对知识产权越发重视，2018年8月20日，全国首例涉“小猪佩奇”著作权侵权纠纷判决案件，判决被告两公司赔偿共计15万元。知识产权保护意识的加强会减少盗版现象出现，推动IP授权玩具进入新的发展阶段。目前我国参与品牌授权的企业数量不断增长，2018年活跃在我国的品牌授权企业有412家，同比增长26%。授权IP数量1473项，同比增长42.7%。2019年我国玩具零售额中，IP授权玩具占比18.4%，较去年增加0.5pct。乐高、芭比、汪汪队、奥特曼等IP仍是

44、2019年最受欢迎的玩具品牌。从长远来看，自主品牌的创新将会增强国内玩具的竞争力，成为其未来与海外知名品牌竞争的关键。模型玩具经久不衰，2019年国内玩具零售市场中，以乐高为代表的模型玩具市场规模增速高居国内第一，达17.9%。据天猫2019年1-6月销售数据显示，模型玩具市占率高达14.5%，为所有玩具子类中市占率最高的子类，销售额同比增长63.2%。头部品牌乐高、万高、可优比等均登上了2019年双11玩具品牌TOP20榜单，其中乐高更是居于首位。并且，2019年国内玩具零售市场中，以乐高为代表的模型玩具市场规模增速高居国内第一，达17.9%。盲盒模式实现爆发式增长，消费者人均购买4.2个。

45、2019年最引人注目的是盲盒玩具，近一年盲盒玩具增速达609%，消费者人均购买4.2个。以盲盒IP营销著称的泡泡玛特飞在双十一期间销售额达8212万元，同比增幅295%，获同品类销售额TOP1。（四）资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。（五）技术风险分析不断完善项目产品生产技术、工艺，努力提高产品质量、降低项目产品成本和消耗，加强市场营销、完善售后服务、提高产品市场占有率，努力使投资项目达到预期的经济效益和社会效益目标。undefined（六）财务风险分析项目承办单

46、位应该提高对投产初期财务风险的认识，采取有效措施予以防范和抵御风险；在项目建设过程中做到精打细算，并采用招投标方式控制和降低投资，规避或减少投产初期的财务风险。结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政策。项目承办单位要实行严格的资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情况和资金市场成本变化调整资本结构；聘用财务分析师与专业市场分析人员，引进先进考核体系，完成企业运营诊断报告，进一步针对财务、市场以及技术等方面进行财务管理规范与改进。（七）管理风险分析形成企业文化进行员工同化，保障创业

47、前期的稳定过渡；进行员工培训努力提高员工自身技能与整体素质；根据市场调整职工工资并加强公司人事管理制度，实现3年内人员的基本稳定；推行目标成本全面管理，加强成本控制；倡导组织创新和思想创新，以适应不断变化的外部经营环境。项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。（八）其它风险分析项目承办单位努力加强环境保护投资力度和强化环境保护措施，确保投资项目对所在建设区域的环境质量不受影响；通过加大环境保护方面的投入与管理力度，尽量使污染消除在生产、运营过程中，实现清洁的原料保管、清洁的生产过程、清洁的产品储运，努力提高项目承办

48、单位的环境保护工作管理水平。（九）社会影响评估1、社会影响分析项目建成投产后将带动沿线区域经济快速发展，加强项目建设地与周边经济圈（中心城市）的联系，使当地文化教育水平也相应得到提高。投资项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。2、社会影响效果中国土地总面积居于世界第三位，但人均土地面积仅相当于世界人均土地的三分之一，未来十五年是中国由经济大国迈向经济强国，工业化、城市化完成历史性跨越的关键时期；作为主要的生产要素，土地资源对城市化、工业化发展的支撑作用与制约作用是其他生产要素

49、所不能比拟的，人均占有土地资源少是我国的一项重要国情，我国城市化、工业化过程中建设用地的供求关系已经严重失衡。项目建成投产后，生产废水不外排，生活污水处理后达到GB8978污水综合排放标准执行级标准；项目建设对区域地表水和地下水不会产生不利影响；项目作业产生的扬尘TSP计算地面小时浓度均不会超过环境空气质量标准级标准日均浓度限值，对空气环境质量不会产生不利影响；投产后产生的固体废弃物均可全部回收利用，不用对环境产生污染。3、项目适应性分析项目适应性分析主要是分析和预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目存在与发展的程度，考察项目与当地社会环境的相互适应关系；项目

50、建设区域附近居民及各级政府等人群是项目的直接受益者，项目区域的环境条件将得到改善，有利于社会与经济的发展，有利于提高相关人群收入，改善人民的生活环境，因此，得到各级政府的积极支持，当地的居民积极参与项目的实施，项目所在地的社会环境、人文条件适应项目的建设与可持续发展；项目承办单位在征地过程中，就未来的可以预见到的因素与当地政府和被征地居民充分协商一致，得到政府支持，使居民从经济上得到了合理的补偿和照顾，投资项目可以顺利实施，因此，社会风险性很小。4、社会风险对策分析投资项目建设场地属于项目建设地范围，项目建设范围内不涉及拆迁、安置和补偿等问题，也不涉及民族和宗教问题，对当地居民原有的生活方式无

51、明显负面影响。项目承办单位生产规模的扩大、技术的不断创新和发展，都需要高水平科技人才的参与；企业的财务核算及收益有时也会受制于技术人员、管理人员、生产人员及业务人员的业绩和素质，在人才流动愈加频繁的今天，能否吸引高素质的各项专门人才已经成为项目承办单位发展的一大要素；投资项目技术依托公司科研机构，培养了多名技术骨干，技术储备力量雄厚，具有良好的技术发展可持续性，为投资项目产品后续研发提供了技术保障。投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。5、社会风险评价经社会风险评价，项目承办单位承办的建设项目面临的社会风险很小，不会对国家和当地社会产生不良影响。投资项目实施符合国家及地方的产业发展政策和发展规划，对促进项目产品制造行业及相关行业的发展具有积极作用，项目的建设具有良好的社会效益、环境效益、经济效益。玩具即设计或预定供14岁以下儿童玩耍时使用的玩具，也适用于不是专门设计供玩耍、但具有玩