东莞项目可行性研究报告-东莞可行性研究报告编写指南

东莞项目可行性研究报告东莞可行性研究报告编写指南核心提示东莞投资项目可行性研究报告是对东莞投资项目项目的市场需求、技术方案、资金计划、财务效果、社会影响、投资风险等进行全面的技术经济分析论证，并提交给发改委、证监会、银行或其它上级主管部门审批的上报文件。东莞投资项目可行性研究报告摘要及编制说明一、报告名称东莞投资项目可行性研究报告二、报告用途东莞投资项目立项；东莞投资项目申报；东莞投资项目规划；东莞投资项目资金申请等。三、报告编制单位泓域咨询机四、机构简介中国领先的投资信息咨询服务机构五、项目概况该东莞投资项目总占地面积约67000平方米（1005亩），总建筑面积699162平方米。项目总投资174837万元，其中固定资产投资143443万元，流动资金31394万元。项目建成后将实现年销售收入209296万元，年利润总额88724万元，投资回报率0381，回收期43年。六、报告主要内容东莞投资项目总论；东莞投资项目市场分析；东莞投资项目建设背景及可行性分析；东莞投资项目选址及建设工程方案；东莞投资环境影响分析；东莞投资项目节能分析；东莞投资投资估算分析；东莞投资项目财务分析；东莞投资项目综合评价等。七、核心内容提示“十三五”期间，全球经济持续复苏仍面临诸多挑战，东莞投资行业工业经济增长新旧动能正加速转换，东莞投资行业工业生产将保持平稳增长，但仍存在不稳定因素。未来东莞投资行业将持续推进供给侧结构性改革，坚持创新引领，加快制造业创新中心建设，以智能制造为主线，推动工业转型升级，同时还要关注国际经贸规则新变化、新趋势，重塑东莞投资行业工业竞争新优势。八、东莞投资项目可行性研究报告主要经济指标一览表序号主要指标名称单位规划目标值备注1东莞投资30002编制单位泓域咨询3联系方式023682815084项目总占地面积6700010054代征地占地面积603095净用地面积663979965建筑物基底占地面积4050236项目总建筑面积6991626087计容建筑面积6991624场区总体利用面积613518绿化工程43822929项目服务性工程3452600664固定资产投资强度万元/亩14410项目总投资强度万元/亩2633111占地收益产出率万元/亩210110占地吸纳当地就业率人/公顷30100营业值12企业能源利用率090413综合节能量TCE118811综合节能率023614项目总投资现值PVI万元17483715固定资产投资现值万元1434437项目建设投资万元14245816工程费用万元13701617建筑工程费万元699760827设备购置费万元6508718安装工程费用万元1953078419工程建设其他费用万元333716其他投资万元333720预备费万元2105001921基本预备费万元2105含出让金17建设期利息万元985001222流动资金万元3139423铺底流动资金万元941810资金来源万元17483724项目资本金万务资金万元200010建设期投资借款万元200026年收入总额万元20929627年营业收入万元20929622年综合总成本费用万元11874828可变成本万元86628含税29固定成本万元321223经营成本万元109402达纲年30企业支付的利息费用万元90231增值税万元1782413营业税金及附加万元182432年利税额万元10837233年利润总额万元88724达纲年13企业所得税万元2218134税后净利润万元6654335息税前利润万元8962628息税前利润保障比率099436纳税总额万元4182937销售净利润率031829销售利税率051838总投资收益率（ROI）051339资本金净利润率（ROE）057316全部投资回收期年4540固定投资回收期年43达纲年41全部投资财务收益率028616财务净现值万元214149税后42全部投资利润率0507税后43全部投资利税率062税后34全部投资回报率0381IC12044项目盈亏平衡点（BEP）0266达纲年45安全边际额015362335安全边际率073446资产负债率002747流动比率39256619速动比率37104348项目综合纳税率0249营业净利润率031819营业利税率051850全员劳动生产率万元/人104651利息备付率0758参考章节一投资估算与资金筹措一、建设投资估算（一）建筑工程投资估算该项目建筑工程参照当地类似工程单方造价指标估算；筑（构）物和场区附属工程参照XX省建筑工程概算定额控制指标进行估算；该项目总建筑面积699162平方米，项目计容建筑面积699162平方米，预计建筑工程投资69976万元，占项目总投资的400。（二）设备购置费估算设备购置费65087万元，占项目总投资的372。（三）安装工程费估算该项目安装工程费按主要设备购置费的30估算，预计安装工程费1953万元，占项目总投资的11。（四）工程建设其他费用估算根据谨慎财务测算，该项目建设投资中的工程建设其他费用3337万元，占项目总投资的19。（五）预备费估算项目预备费包括基本预备费和涨价预备费；根据原国家计委颁发的计投资【1999】1340号文件的规定，涨价预备费投资价格指数按零计算；基本预备费（工程建设费用工程建设其他费用）基本预备费费率，基本预备费费率的取值应执行国家有关部门的规定；该项目基本预备费按工程费用与其他费用之和的30计取；根据谨慎财务测算预备费为2105万元，占项目总投资的12。（六）建设投资建设投资估算采用概算法，根据谨慎财务测算，该项目建设投资142458万元（占项目总投资的815）；其中建筑工程投资69976万元，设备购置费65087万元，安装工程费1953万元，工程建设其他费用3337万元（其中土地使用权费00万元，占项目总投资的00），预备费2105万元。该项目建设投资分项明细，详见建设投资估算一览表所示。二、建设期借款及建设期借款利息估算建设期借款20000万元，假定借款在项目建设期内发生并分批投入使用，根据中国人民银行最新存借款利率，按中长期借款名义年利率进行测算，建设期借款利息985万元。三、固定资产投资估算固定资产投资由建设投资和建设期借款利息组成，该项目的固定资产投资142458985143443（万元）；详见固定资产投资估算表所示。四、流动资金投资估算该项目流动资金估算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细估算法进行估算，根据谨慎财务测算，该项目达纲年占用流动资金31394万元，详见流动资金估算表所示。流动资金估算表单位万元五、项目总投资及其构成分析1、按照投资项目可行性研究指南的要求，该项目总投资包括固定资产投资和流动资金两部分，根据估算，项目总投资（TI）174837万元，其中固定资产投资143443万元，占项目总投资的820；流动资金31394万元，占项目总投资的180。2、在固定资产投资中，建设投资142458万元，占项目总投资的815；建设期借款利息985万元，占项目总投资的06。3、该项目建设投资包括建筑工程投资69976万元，占项目总投资的400；设备购置费65087万元，占项目总投资的372；安装工程费1953万元，占项目总投资的11；工程建设其他费用3337万元，占项目总投资的19，其中土地使用权费00万元，占项目总投资的00；预备费2105万元，占项目总投资的12。4、总投资及其构成总投资建设投资建设期借款利息流动资金。项目总投资（TI）14245898531394174837（万元），总投资构成详见总投资及其构成一览表所示。六、投资计划与资金筹措该项目固定资产投资143443万元，达纲年占用流动资金31394万元，项目总投资174837万元，根据测算，泓域咨询限公司计划自筹资金154837万元，占项目总投资的886；该项目全部借款总额20000万元，占项目总投资的114；其他资金00万元，占项目总投资的00。（一）项目资本金该项目资本金154837万元，其中用于建设投资122458万元，用于建设期借款利息985万元，用于流动资金31394万元；占项目总投资的886，满足国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发【2009】27号）规定要求。（二）债务资金1、建设期借款该项目建设期拟申请建设期借款20000万元，占项目总投资的114。七、建设资金运用计划1、该项目固定资产投资143443万元，计划在建设期内一次性投入。2、该项目达纲年流动资金31394万元，根据项目建成运营后各年生产经营负荷的安排逐年按照比例投入，该项目分年度资金投入计划详见资金来源与运用一览表所示。参考章节三经济和社会效益评价一、经济效益评价（一）营业收入估算该项目达纲年预计每年可实现营业收入为209296万元；详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。（二）综合总成本估算该项目年总成本（TC）的估算是以产品的综合总成本为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达纲年经营能力计算，该项目总成本费用118748万元，其中可变成本86628万元，固定成本32120万元，经营成本109402万元；详见综合总成本费用估算表所示。（三）利润总额及所得税1、根据国家有关税收政策规定，该项目达纲年利润总额利润总额营业收入综合总成本销售税金及附加补贴收入88724（万元）。2、根据第十届全国人民代表大会第五次会议通过的中华人民共和国企业所得税法，项目所得税税率按250计征，根据规定该项目应缴纳企业所得税，达纲年应纳所得税为企业所得税应纳税所得额税率8872425022181（万元）。（四）年利润及利润分配该项目达纲年可实现利润总额88724万元，缴纳企业所得税22181万元，其正常经营年份净利润净利润利润总额所得税887242218166543（万元）。所得税后利润提取100的法定盈余公积金，其余部分为企业可分配利润；根据利润与利润分配表可以计算出以下经济指标1、达纲年投资利润率507。2、达纲年投资利税率620。3、达纲年资本金净利润率573。4、达纲年投资回报率381。以上指标表明，该项目的投资利润率、投资利税率均高于同行业的平均水平，说明该项目的经济效益较好，随着经济效益的产生和盈余资金的增加，企业的清偿能力将会逐年增强。根据经济测算，该项目投产后，达纲年实现营业收入209296万元，总成本费用118748万元，营业税金及附加1824万元，利润总额88724万元，所得税22181万元，年净利润66543万元；详见利润与利润分配表所示。（五）项目盈利能力分析1、财务内部收益率按照方法与参数的规定，项目财务内部收益率系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率财务内部收益率（FIRR）286。该项目全部投资财务内部收益率286，高于行业基准内部收益率（IC120），表明该项目对所占用资金的回收能力要大于机械制造行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值按照方法与参数的规定，所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（一般采用基准收益率IC120），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和财务净现值（FNPV）214149（万元）。以上计算结果表明，投资项目的盈利能力高于行业基准水平，项目投资所得税后的全部财务内部收益率286，财务净现值（IC120）为214149万元；财务内部收益率均大于行业基准收益率和银行借款利率，说明该项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、全部投资回收期（PT）全部投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（累计现金流量开始出现正值年份数）1上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量全部投资回收期（PT）45年（含建设期18个月）。该项目全部投资回收期（含建设期18个月）为45年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。4、总投资收益率按照方法与参数规定，总投资收益率表示总投资的盈利水平，系指项目达到设计能力后达纲年的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率总投资收益率（ROI）513。5、资本金净利润率按照方法与参数规定，资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平，系指项目达到设计能力后达纲年净利润或运营期内年净利润（NP）与项目资本金（EC）的比率资本金净利润率（ROE）573。测算结果表明，上述两个指标均高于同行业平均利润率，说明该项目的获利能力要好于国内同行业平均水平；详见全部投资财务现金流量表所示。（六）不确定性分析1、盈亏平衡分析当项目生产的全部产品营业收入等于全部费用支出时，说明企业达到了盈亏平衡状态，此时的生产能力利用率或产量称为盈亏平衡点；盈亏平衡点的高低表明项目承担风险的大小，为说明项目经营风险的大小，按照项目投产后的达纲年计算，采用生产能力利用率表示东莞投资盈亏平衡点（BEP）盈亏平衡点（BEP）266。计算结果显示，项目达到设计生产能力年限以生产能力利用率表示的盈亏平衡点266，也就是说该项目经营能力达到设计能力的266时即可保本，当经营负荷达到设计能力的266时，该项目生产经营处于盈亏平衡状态，企业既不亏损也无盈利，盈亏平衡数据表明该项目具有较强的抗风险能力，或称经营风险性较小，经营安全度较高；详见项目盈亏平衡分析一览表所示。当经营负荷达到设计能力的266时，该项目生产经营处于盈亏平衡状态，企业既不亏损也无盈利，盈亏平衡数据表明该项目具有较强的抗风险能力，或称经营风险性较小，经营安全度较高，盈亏平衡如图项目盈亏平衡分析图所示。2、敏感性分析敏感性分析采用单因素分析法，估算单个因素的变化对项目效益的影响；各单因素的变化对项目投资所得税后财务内部收益率的影响可以看出，固定资产投资及负荷的变化对该项目收益的影响较小，而销售价格和经营成本的变化对财务内部收益率的影响较大，但在销售价格及原材料价格分别降低100或提高100的不利因素影响下，项目的财务内部收益率都高于设定的行业基准财务内部收益率（IC120）和借款利率，说明该项目具有较强的抗风险能力，从财务经济角度分析是完全可行的；详见单因素敏感性分析表所示。（七）偿债能力分析该项目建设期计划借款20000万元，建设期发生的财务费用由计划自筹资金支付；经营期每年支付的财务费用，除项目投产年收入无法满足外，其余各年支付财务费用后还有资金节余，因此，从盈利能力来看该项目具有较强的清偿能力。1、债务资金偿还计划按照“等额还本，利息照付”模式偿还建设投资借款计算，该项目在预设的10年还款期内（不含建设期），借款偿还资金来源主要是项目经营期税后利润及固定资产折旧及摊销费两部分；投产后达纲年利息备付率（ICR）最低为758，以后逐年提高，达纲年偿债备付率（DSCR）最低为306，以后逐年提高，因此，该项目具有较强的资金偿债能力。2、利息备付率（ICR）测算按照方法与参数的规定，利息备付率（ICR）系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度利息备付率（ICR）758。按照约定的还款方式对项目计算表明，该项目实施后各年的利息备付率（ICR）均高于利息备付率（ICR）的最低可接受值，说明该项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率（DSCR）测算按照方法与参数的规定，偿债备付率（DSCR）系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDATAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度偿债备付率（DSCR）306。根据约定的还款方式对该项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率（DSCR）的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。（八）经济评价结论1、根据谨慎财务测算，该项目总投资174837万元，其中新增建设投资142458万元，流动资金31394万元；项目达纲后每年营业收入209296万元，总成本费用118748万元，营业税金及附加1824万元，利润总额88724万元，全部投资财务内部收益率286，高于设定的基准收益率（IC120），项目达纲年财务净现值214149万元，达纲年投资利润率507，投资利税率620，投资回报率381，资本金净利润率573，总投资收益率513，全部投资回收期45年，盈亏平衡点266。2、从以上数据分析可以看出该项目具有较强的财务盈利能力，其内部收益率、投资利润率、投资利税率均高于同行业基准值，投资回收期低于基准回收期。3、从不确定性分析看，项目具有较强的适应能力和抗风险能力；经过分析论证，该项目投资设计合理、经济效益良好；综上所述，该项目从经济效益指标上评价是完全可行的。经济评价主要指标为了便于阅读，本报告将主要经济评价指标进行了汇总，详见项目主要经济评价指标一览表所示。参考章节四社会效益预测1、通过与其他备选生产工艺技术对比，该项目能源消费处于节能优势，根据测算，项目达纲年综合节能量1188吨标准煤/年，项目总节能率236。2、项目达纲年预计营业收入209296万元，占地产出率31515万元/公顷；达纲年纳税总额41829万元，占地纳税6300万元/公顷；项目建成后；达纲年全员劳动生产率1046万元/人。参考章节五综合评价结论1、“东莞投资生产建设项目”属于产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）鼓励类发展项目，符合国家产业发展政策导向；项目的实施有利于加速推进我国东莞投资制造产业调整和行业振兴，有助于提高泓域咨询限公司自主创新能力，增强企业的核心竞争力，因此，该项目的实施是必要的。2、该项目计划总用地面积670000平方米（其中净用地面积663970平方米），总建筑面积699162平方米。3、该项目在XX省XX市XX经济技术开发区内组织建设，实施地周边道路四通八达，原料及产品运输方便，项目建设区域内配套建有完善的水、电、气、通讯工程设施等有利条件，因此，项目配套条件成熟。4、项目建设场址周围大气、土壤、植物等自然环境状况良好，无水源地、自然保护区、文物景观等环境敏感点；泓域咨询限公司将对项目建设期和生产经营过程中产生的“三废”进行综合治理达标后排放，对环境影响程度较小，职工劳动安全卫生措施有保障。5、该项目采用国内先进的生产技术装备、环境保护设备及产品质量检测控制设备，对节约能源、环境保护、制造优质产品均可得到有力支撑，成熟的工艺技术及先进的生产设备为项目的实施提供了强力的技术保障，同时，东莞投资生产过程符合环境保护、清洁生产、节能减排等标准要求。6、该项目总投资174837万元，其中建设投资142458万元、建设期借款利息985万元、流动资金31394万元；经测算分析，项目达纲年营业收入209296万元，总成本费用118748万元，利润总额88724万元，年净利润66543万元，年纳税总额41829万元（增值税17824万元，营业税金及附加1824万元，年缴纳企业所得税22181万元）；税后财务内部收益率（FIRR）286，全部投资回收期45年，该项目的经济效益显著。本项目可行性研究报告认为东莞投资国内外市场发展前景良好，投资方向正确，技术方案设计先进合理，经济效益突出，因此，该项目的投资建设并实施无论经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。1、项目可行性研究报告编制大纲第一章1、项目总论一、1、项目名称及承办单位二、东莞项目拟建地址三、可行性研究的目的四、可行性研究报告编制依据和范围（一）东莞项目可行性报告编制依据（二）可行性研究报告编制范围五、研究的主要过程六、建设规模与产品方案七、东莞项目总投资估算八、工艺技术装备方案的选择九、东莞项目建设期限十、投资东莞项目备案数据东莞项目备案数据一览表十一、研究结论十二、东莞项目主要经济技术指标东莞项目主要经济技术指标一览表第二章东莞项目法人基本情况一、东莞项目法人概况二、东莞项目承办单位概况第三章市场需求预测第四章建设规模与生产方案一、建设规模的确定原则二、东莞项目建设规模三、东莞项目生产纲领产品纲领规划一览表第五章东莞项目建设选址及土建工程一、东莞项目建设地选择原则二、东莞项目建设地概况三、东莞项目建设选址方案四、选址用地权属性质类别及占地面积五、东莞项目用地利用指标东莞项目占地及建筑工程投资一览表六、东莞项目建筑工程方案（一）建筑工程概况（二）建筑结构设计（三）标准化厂房设计七、东莞项目选址综合评价东莞项目总图布置主要技术经济指标一览表第六章原材料及能源需求情况原辅材料及能源供应情况一览表第七章技术生产方案一、工艺技术方案的选用原则二、工艺流程生产工艺流程示意简图三、东莞项目设备的选择（一）设备配置原则（二）设备配置方案主要设备投资明细表第八章环境保护一、环境保护设计依据二、污染物的来源（一）东莞项目建设期污染源（二）东莞项目运营期污染源三、污染物的治理（一）东莞项目施工期环境影响简要分析及治理措施施工机械在不同距离处的贡献值一览表东莞（二）东莞项目营运期环境影响分析及治理措施办公及生活废水处理流程图生活及办公废水治理效果一览表四、环境保护分析五、东莞项目厂区绿化工程六、东莞项目环境保护结论第九章劳动保护安全卫生及消防一、劳动保护和安全卫生（一）设计标准及规定（二）主要不安全因素及职业危害因素（三）采取的主要防范措施二、东莞项目安全生产措施三、东莞项目消防（一）东莞项目设计原则（二）东莞项目主要防范措施第十章东莞项目节能分析一、东莞项目建设的节能方向二、设计依据及用能标准（一）东莞项目节能政策依据（二）行业标准、规范、技术规定和技术指导三、节能背景及目标四、东莞项目能源消耗种类和数量分析（一）生产东莞项目主要耗能装置及能耗种类和数量东莞项目主要能源和含耗能工质年需量测算表（二）单位产品能耗指标测算单位能耗估算一览表五、东莞项目用能品种选择的可靠性分析六、东莞项目工艺设备节能措施七、东莞项目电力节能措施八、东莞项目节水措施九、东莞项目运营期节能原则十、东莞项目运营期主要节能措施十一、东莞项目能源管理（一）东莞项目管理组织和制度（二）东莞项目能源计量管理十二、东莞项目节能建议及效果分析（一）东莞项目节能建议（二）东莞项目节能效果分析东莞项目主要能耗指标一览表第十一章东莞项目风险分析及风险防控一、东莞项目政策风险分析及风险防控二、东莞项目用地及工程建设配套风险分析三、东莞项目市场风险分析及风险防控四、东莞项目资金风险分析及风险防控五、东莞项目原材料采购风险分析及风险防控六、东莞项目环保因素风险分析及风险防控七、东莞项目风险评价结论东莞项目风险因素和风险程度分析表第十二章东莞项目实施管理和劳动定员一、东莞项目建设期管理组织二、东莞项目建设期管理三、工作制度四、劳动定员劳动定员一览表第十三章东莞项目实施进度计划第十四章投资估算与资金筹措一、投资估算依据和说明（一）东莞项目总投资估算编制依据（二）东莞项目投资费用分析（三）东莞项目固定资产投资（固定资产）（四）东莞项目固定资产投资估算固定资产投资估算表（五）流动资金估算流动资金估算一览表（六）东莞项目总投资估算总投资构成分析一览表二、东莞项目资金筹措方案（一）东莞项目资金筹措方案东莞项目资金筹措与投资计划表三、投资使用方案（一）东莞项目建设投资使用计划（二）东莞项目流动资金使用计划东莞项目资金使用计划与运用表第十五章东莞项目经济评价一、东莞项目经济评价的依据和范围二、东莞项目费用估算与财务效益（一）销售收入估算产品销售收入及税金估算一览表（二）东莞项目综合总成本估算综合总成本费用估算表（三）利润总额估算（四）所得税及税后利润（五）东莞项