县级联社客户部授信调查报告

B06*县联社客户部门授信调查报告第一部分 申请授信人基本情况1、企业客户概况客户全称：山西*农牧开发有限责任公司组织机构代码：-1贷款卡号：84041税务登记证：国61税务登记证：地61工商营业执照编号：15注册地址：*县*村注册时间：1996.06.27经营地址：*县闫庄乡闫庄村*县*乡*村所属行业：农业经济性质：有限责任公司职工人数：162人其中：行政管理人员12人，中级以上技术人员18人，生产人员106人，经营人员26人;30岁以下60人，3050岁80人、50岁以上22人；文化结构：中专及高中以下100人，大专50人，大学本科以上12人；职称结构：初级职称30人，中级职称22人，高级职称10人；基本账户开户行：中国农业发展银行*县支行账号：1一般账户开户行：*县信用联社*信用社 账号：2、企业取得行业合法经营资格情况：全国工业产品生产许可证： QS1407 0101 9427粮食收购许可证：种畜禽生产经营许可证：晋Kxy01001食品卫生许可证：*卫食证字2007第-号3、企业演变过程：该企业成立于1996年6月，当时企业全称为*县康达畜业发展有限责任公司，注册资本为30万元，经营范围为生猪养殖、酱醋加工、饲料加工。1999年公司实施增资扩股，将注册资本增加到65万元。2002年增设了面粉加工项目和杂粮加工项目，公司名称变更为“*县*农牧开发有限责任公司”，注册资本增资扩股为130万元，经营范围扩展为“农业种植、畜牧养殖、饲料加工、面粉加工、杂粮食品加工，农牧产品经销、房屋租赁”。2005年11月公司又将注册资本增资扩股为3250万元，并将公司名称变更为“山西*农牧开发有限责任公司”。2007年4月因国家农业综合开发财政投资参股企业（以山西信托投资有限公司入股）1364万元，因此该公司注册资本变更为4614万元。4、企业现股权结构情况：目前，公司注册资本为4614万元，实收资本4614万元，具体构成如下表：单位：万元投 资 人投资额投 资 形 式投资比例*2650现金57.44山西信托投资有限公司1364现金29.56*经济开发总公司150商标使用权3.25*300现金6.50*150现金3.25合 计4614100以上资本构成情况由山西长运会计师事务所（有限公司）于2007年4月5日验资并出具报告，验资报告编号为晋长运验（2007）001号。5、客户管理概况山西*农牧开发有限责任公司企业性质为有限责任公司，无关联企业，董事会是股东会的常设执行机构，向股东大会负责。股东大会由全体股东组成，按出资比例行使表决权。该公司严格按照公司法规定进行管理，公司董事长为公司法人代表兼总经理，公司一般的生产经营和日常行政工作由董事长决定，重大事项依据公司法由董事长召集全体股东召开股东大会决定，并对董事会负责。该公司下设有财务部、管理部、养猪场、面粉厂、杂粮厂和市场营销中心。并制定了严格的生产制度、财务制度、后勤工作制度、员工日常生活工作制度等规章制度：一是公司每批产品在生产前都必须对原材料进行严格的检验，产品产出后都要进行化验并留样，化验合格后方可出厂上市；二是公司财务实行严格的审批制度，会计、出纳互相制约，公司的每一笔支出都要经支出部门经理审批，账目日清月结，材料、成品库都建立了完整的出入库手续，每月末必须进行严格的账实核对；三是该公司岗位职责明确，激励约束机制健全。所有人员工资实行年薪制，工资与岗位挂钩，工资与效益挂钩，工资与出勤工时挂钩，工资与工龄挂钩，工资与职工评议挂钩，同时建立健全了质量管理体系，企业产品2004年被评为“国家质量安全全面达标食品”。6、法定代表人简历及品行法人代表*，19761989年，*县粮食局工作；19891997年，任*县粮食局*粮站站长；19972002年，创立公司后任董事长兼*粮站站长；2002年粮食体制改革后，在粮食部门停薪留职，公司董事长从事粮食相关行业多年，积累了广泛的经营经验，打造了优良的客户，有非常丰富的工作经验和稳固的市场群体，能准确把握市场行情，管理水平出色，个人信誉度较好，在金融机构无不良信用记录，创立公司十多年来，他带领全体员工，始终坚持“以农为本”和“基地发展我发展、农民增收我增效”的生产经营理念，探索出了一条企业扶贫的新路子。1997年被评为晋中地区优秀青年企业家，1998年被评为山西省粮食系统劳动模范，1999年荣立山西省五一劳动三等功，2001年4月荣获山西省劳动模范称号，现任*县政协常委，*县工商联合会副会长。7、企业荣誉企业成立至今，坚持服务农业，服务农村，服务农民的经营宗旨，现被列为国家扶贫龙头企业，国家农业综合开发财政投资参股经营企业，国家粮食局、中国农业发展银行重点支持的粮油产业化企业，全国重质守信放心单位，山西省农业产业化经营龙头企业，山西省守合同重信用企业，山西省诚信单位、山西省价格诚信单位，晋中市十大农业龙头企业和*县重点项目企业。第二部分 申请授信人信用状况申请授信人2007年8月聘请大公国际资信评估有限公司评级，出具了资信评级报告，详见大公晋评字(JK)2007第097号，确定其信用级别为A-，我们经过调查，认可评级公司的评级结果，根据实际调查和多年的合作，企业信誉度较好，银行信贷记录良好，无逾期、欠息现象，2004年至2007年三年累计发放粮食加工、企业资金周转贷款近2500万元，克服了企业在发展中资金周转困难，缓解了信用社资金投放面临的风险和困境，三年所发放的贷款无一笔形成风险，无一笔发生欠息，所以我们认为企业的信用级别符合实际，对申请授信企业的评定级别不作调整。第三部分 申请授信人经营情况公司的主营业务范围：农业种植、畜牧养殖、饲料加工、小麦加工、杂粮食品加工、农牧产品经销。现在公司已发展成为一个集种、养、贸于一体的综合农业企业，公司现年种植优质订单农业25000亩,经销农副产品50000吨，出栏优良种猪商品猪10000头，加工饲料10000吨，加工面粉20000吨，加工杂粮食品8000吨。公司下属有饲料厂、面粉厂、杂粮食品厂、一个市场营销部、两个养猪场。主要产品有*面粉：特精粉、特一粉、特二粉、标准粉及食品专用粉；*杂粮：黄金饼、荞面饼、抛光小米、脱脂玉米粉、黄金玉米糁、精制杂豆、精制杂粮面；*牌猪用系列浓缩料及全价料，PIC配套系种猪商品猪。养猪场：是山西省“两区”开发重点扶持项目，是中美合资鄂美猪种改良公司在华北地区唯一的一个种猪扩繁场，是全省规模最大，科技含量和自动化程度最高的一个种猪场，全场占地160亩，引进中美合资鄂美猪种改良公司的PIC配套系祖代种猪和台湾合资山东昌邑机械有限公司的先进养猪设备，采用地热供暖、高床产仔、人工授精、自动饲喂、自动饮水、全天候电脑监控、粪便沼气处理的标准化养殖模式，达产后年出栏种猪商品猪可达6万头，目前该养猪场采取边建设边生产的经营模式，到目前为止，已出栏5600多头，现存栏16950头。饲料厂：年加工猪用系列浓缩料及全价料20000吨，销售渠道主要为公司养猪场和养殖基地合作养殖户；年转化玉米13000吨。面粉厂：引进MDDK磨粉机、MPAJ高方筛、MQRF清粉机等国内先进加工设备，选用优质小麦，采用轻研细分先进工艺，按国家等级粉标准，年加工*牌系列面粉20000吨，产品遍及*县村村镇镇，占全县面粉需求总量的60%， 216个面粉经销点分布在全县12个乡镇的200多个行政村，可满足我县不同层次消费者的生活需求。杂粮食品厂：年转化玉米、谷子、黄豆等农产品12000吨，年生产*牌杂粮食品8000吨，主要产品有*黄金饼、抛光小米、脱脂玉米粉、黄金玉米糁、精制杂豆、精制杂粮面。 “*小米” 2002年在晋中市农业精品博览会上荣获银奖，并于2003年10月份通过了中国绿色食品发展中心的认证审核，使“*小米”成为我县唯一的一个绿色食品。*牌商标以公司产品*杂粮饼于2006年4月被山西省工商局授予“山西省著名商标”。产品销售市场主要为我县及太原、北京等大中城市。市场营销部：内设直销批零销售部3个，驻外销售处4个，专业从事公司产品的市场营销。公司在县城的三个直销部被*县人民政府指定为2007年春节市场供应指定单位。*农牧公司2007年，生产种猪商品猪75万公斤，加工饲料269万公斤，加工面粉553万公斤，加工杂粮食品8万公斤，购销粮食1800万公斤。年末资产总额6813万元，其中流动资产2394万元，固定资产3893万元，其它资产526万元；负债总额1549万元，其中流动负债1222万元，长期负债327万元；所有者权益5264万元，其中实收资本4614万元，资本公积389万元，未分配利润261万元。流动比率196%，速动比率67%，资产负债率23%。年实现销售收入2900万元，实现利润117万元。2008年1-5月份，生产种猪商品猪5600头，计57万公斤，现存栏母猪1820头，公猪70头，仔猪4620头，保育猪4180头，育成猪6260头，共计16950头。加工饲料280万公斤，加工面粉420万公斤，加工杂粮食品8万公斤，累计实现销售收入2310万元，实现利润432万元。与去年同期相比，销售收入增幅达到92.5%，今年上半年主要收入增加来源于5万头种猪场正式投产运营。到2008年底，公司预计生产种猪商品猪20000头，计重200万公斤，加工饲料800万公斤，加工面粉1000万公斤，加工杂粮食品20万公斤，实现销售收入5100万元，实现利润900万元。企业产品的销售主要是内销，供求状况较好，面粉的主要销售区域为*、和顺、平定、榆次等地以及周边县、市，主要销售单位为各县、市的面粉经销点，杂粮食品的销售市场主要为我县及太原、北京等大中城市。商品猪的销售区域为太原、北京、上海等地，销售单位主要有北京第五肉联厂，山西崇康集团以及阳泉市肉联厂，目前的实际生产经营完全能满足客户的原材料需求。从经营状况来看，公司生产经营处于良好循环状态，有较强的发展潜力，同行业的竞争能力有优势处于中等偏上水平，产品及市场前景较好，公司的管理团队有较为丰富的经营、销售经验和稳固的市场群体，所以发展前景看好,产品将供不应求，经济效益和社会效益十分明显。公司的生产设备都是经有关部门检验合格的生产设备，生产规模符合国家规定的技术标准并取得了生产许可证书。符合国家产业和环保政策，公司的生猪养殖和杂粮面粉加工项目都通过了晋中市环保局和*县环保局的认定审核，批准文号为：市环函200620号和昔环函200705号。第四部分 申请授信人财务情况一、资产总额：截止2008年5月底，该企业资产总额为.49元，其中流动资产.15元，固定资产.82元，生产性生物资产（种猪）.04元，无形资产.66元。详细说明如下：（1）、货币资金截止2008年5月底，该企业货币资金总额为.17元，其中现金.95元，信用社存款.03元，他行存款.19元，详细说明如下： 单位：元项目金额现金.95银行存款.22其中：农业发展银行.23农业银行.50农发行收购户39569.46*信用社.37*信用社*分社1500.66合 计.17（2）、应收账款截止2008年5月底，该企业应收账款余额.36元,比年初增加.85元。其中三个月以上应收账款余额.95元，主要欠款单位明细如下： 单位：元单位名称金额还款时间风险评估林业局2623.952008年12月无*34959.002008年10月无*乡政府82700.002008年10月无*（内部职工）.00内部职工借款无农发办2390.002008年8月无*2616.002008年12月无以上六户合计欠款金额.95元，占应收账款总额的8.92%，不会出现呆账、坏帐。（3）、其它应收款截止2008年5月底其它应收款余额.53元,比年初增加.51元。其中三个月以上欠款余额.02元。主要欠款单位情况明细如下：单位：元单位名称借款原因金额杂粮公司投资款.02*供电所电费保证金20000.00*供电所电费保证金15000.00赞皇县液化气厂钢瓶押金15400.00财政局借款保证金2000.00公路段门店租赁押金2000.00李云林个人借款3000.00以上七户合计欠款金额.02元，占其它应收款总额的61.11%，其中杂粮公司欠款.02元属企业短期投资，应在短期投资科目核算，但未办理相关手续，所以企业在本科目核算。（4）、预付账款截止2008年5月底预付账款余额为.00元,具体明细如下：单位名称形成原因金额(元)北京菲涅尔公司预付沼气设备款.00山东昌邑机械厂预付养猪设备款.00合 计.00（5）、存货截止2008年5月底，企业存货余额为.09元，其中原财料.45元，库存商品.71元，消耗性生物资产（商品猪）元，包装物及低值易耗品.93元。主要原财料及商品库存明细如下：品名单位数量金额(元)均价玉米公斤.111.540小麦公斤.881.640猪用饲料公斤.762.0面粉公斤.932.085麸皮公斤5674958507.831.031商品猪头15060333.188企业存货资金占用主要为小麦、玉米、商品猪，三项合计金额.99元，占存货总额的91.63%，而且成本适中，不存在积压库存。（5）、待摊费用截止2008年5月底，企业待摊费用余额为6205元，主要为门店租赁费摊销。（6）、固定资产截止2008年5月底固定资产原值为.71元，累计折旧为.89元，净值为.82元，在建工程余额为.82元。详细说明如下 ：固定资产明细：单位：元类别原值累计折旧净值房屋建筑物.00.36.64构筑物.68.90.78机器设备.03.89.14车辆.00.86.14电子设备86039.88.12合 计.71.89.82在建工程为养猪场扩建二期工程及沼气工程建设,明细为：养猪场扩建前期投资.80元，材料费.45元，工程工资.71元，运费.80元，其它费用.47元。沼气工程.50元。目前该养猪场采取边建设边生产的经营模式，达产后年出栏种猪商品猪可达6万头。养猪场扩建工程已投入运营，150万立方沼气工程建设和生物有机肥工程进展顺利。 房屋及构筑物中，其中16408平方米为位于赵壁村的新建种猪场，2005年底入帐资产，帐面原值为.68元，已提折旧.46元；平方米为位于闫庄村的公司加工区资产，账面原值为.00元，已提折旧.66元。机器设备中，主要设备明细如下：单位：元品名启用时间原值累计折旧净值日产80吨面粉设备04年3月.26.13.13日产60吨饲料机组01年10月.00.00.00日产0.7吨杂粮饼机组05年1月.00.04.96日产20吨杂粮机组04年3月.00.00.00主要车辆详细明细如下；单位：元品名启用时间原值累计折旧净值丰田佳美轿车04年5月.00.34.66桑塔纳2000轿车01年10月.0069093.9660996.04现代越野车07年9月.007071.99.01本田越野车07年10月.005045.31.69从以上数据可看出，该企业固定资产折旧计提充足，无潜亏因素。（7）、生产性生物资产截止2008年5月底，该企业生产性生物资产（种猪）帐面余额为.04元。（8）、无形资产截止2008年5月底，该企业无形资产帐面余额为.66元。详细明细如下：单位：元 名称使用时间数量原值累计摊销净值土地使用权2006年1月11.9亩47900.003193.3444706.66土地使用权2007年1月320亩.006667.00.00商标使用权2006年1月.00.00.00二、负债总额截止2008年5月底，该企业负债总额为.9元，其中流动负债.9元（短期借款元，应付款.82元），长期负债元（长期借款.00元，专项应付款.00元）。（1）、短期借款截止2008年5月底，企业短期借款为.00元，详细明细如下：借款银行借款时间利率金额(元)农业发展银行07年7月25日6.84%.00山西省中小企业局04年03月15日2.00%.00晋中国资公司05年8月24日2.00%.00*县财政局02年6月14日96000.00*县*信用社08年4月1日10.8%.00合 计.00其中，农业发展银行的983万元贷款到期后可办理还旧借新，*信用社的贷款于09年4月到期，目前正常按月结息，其他贷款均无需归还，性质为“以拨改贷”。（2）、应付账款截止2008年5月底，企业应付账款余额为.82元，其中应付企业内部职工存款.00元，短期内不需偿还；应付往来货款.82元，其中高邑国家粮食储备有限公司小麦款元，到年末公司就能归还偿还。（3）、其它应付款截止2008年5月底，企业其它应付款余额为.10元，其中应付职工岗位保证金67000.00元短期内不需偿还，剩余.1元为农业综合开发项目借款，2008年10月需偿还。（4）、应付职工薪酬截止2008年5月底，企业应付职工薪酬余额为.50元，其中71177.00元为企业提取的职工福利费，不需偿还；剩余.50元为应付职工当年工资（企业工资实行年薪制），年度需偿还。（5）、专项应付款截止2008年5月底，企业专项应付款余额为.00元，款项内容为省环保局拨付企业的沼气项目建设补助款。目前此项目正在建设当中，项目完工后，此款将转入资本公积科目。（6）、长期借款截止2008年5月底，企业长期借款余额为.00元，此为农业综合开发项目借款款，偿还时间为2008年10月15日偿还.00元，2009年10月15日偿还.00元。通过对企业负债的分析，该企业实际负债为.9元，应付福利费71177.00元和专项应付款.00元实际不属于企业负债。三、所有者权益截止2008年5月底，企业所有者权益余额为.59元，其中实收资本.00元，与营业执照注册资金相一致，详见上文的企业现股权结构情况说明。资本公积.00元，其中元为山西信托投资有限公司投资，该公司共投资入股元，其中元为实收资本，其余在2007年4月转入而形成，占比为28%，剩余资本公积为财政拨款转入，从2005开始至2007年累计形成时间，投入款项性质为种猪场扩建项目财政补贴，所有人与投资人相一致，所占比例为72%。企业的未分配利润为.59元。由逐年未分配的利润累计形成。 以上资产、负债、所有者权益三项中货币资金账款相符，各账户余额为实际盘点数，各往来款项账账相符，所有者权益情况属实。总体而言，该公司资产规模较大，流动资产质量较好，固定资产符合生产经营要求，总体质量较好。第五部分 申请授信人财务指标分析 单位：元、%项 目2005年2006年2007年2008年5月一、盈利比率销售利润率9.289.9115.3224.02营业利润率5.763.244.3314.78净利润率3.872.444.0318.68二、效率比率固定资产周转率201.47119.93110.2388.51应收账款周转率2793.734487.99866.001236.13存货周转率272.99249.91222.8382.88资产利润率5.652.251.995.80三、杠杆比率资产负债率29.4832.5522.7428.36负债与所有者权益比率 37.1248.2629.4439.58利息保障倍数8.032.533.011.66 四、流动比率 流动比率200.7583.93195.92190.12 速动比率41.6112.7157.2350.88五、现金流量经营活动产生的现金流量-.59.05-.46-.80投资活动产生的现金流量-.84-.85-.03-.67筹资活动产生的现金流量.47.29.66.71现金及现金等价物净增加值.04-.51.17.24通过以上财务指标，对企业的营运能力、盈利能力和偿债能力分析如下：1、企业营运能力分析企业近三年的固定资产周转率、资产利润率和存货周转率逐年下降，特别是06年比05年固定资产周转率下降了81.54个百分点,资产利润率下降了3.4个百分点，存货周转率下降23.08个百分点，06至07年稍有下降，但幅度不大，原因为05、06、07四年的销售收入增长率幅度不大，但固定资产投入较大，增幅较高，这与企业2005年扩大企业规模，投资建设5万头种猪场有直接关系，固定资产投资过大，从而使得企业扩张战略的初始成本相对较高。企业近三年的应收账款周转率逐年递增，相对较高，主要原因为该企业顾客主要是个人消费者,以钱货两清的方式进行交易,赊销收入占应收账款的比例很小,所以该企业的资产流动性相对较好，有助于提高该企业短期债务的偿债能力。08年5月的存货周转率较上年较低，原因是企业现在正储备原料阶段，存货的占用水平越高，暂时的流动性不强，不过到时一经销售，存货就很快转换为现金，资金回笼速度也较快，这样来看企业的变现能力还是很强的。资产利润率较前几年都高，是由于养猪场的扩大规模，使生猪的销售量与日俱增，收入较好。2、企业盈利能力分析2005-2007年企业主营业务收入依次为2822.22万元、3368.31万元、2900.76万元，2006年公司粮油贸易业务规模增幅较大，带动当年主营业务收入较前两年小幅增长。2007年以来粮食及生猪价格均大幅上涨，而且随着公司年出栏50000头生猪的养殖场建成与正常运营，而在稳定的市场需求支撑下，2008年1-5月份主营业务收入有较大增幅，已达到2309.83万元，从此看出公司的盈利性能力较强。2005-2007年公司主营业务销售利润率依次为9.28%、9.91%和15.32%，呈现上升趋势，收入逐年递增，2005年以来粮食贸易业务利润微薄，因此近两年来主营业务毛利润率较2004年有所下降，但基本稳定于14%左右。随着2007年以来粮食及生猪价格的大幅上涨，而且公司主营业务由原来的面粉杂粮销售转变为生猪的饲养与销售，因此2007年主营业务销售利润率有了较大的提高，同时今年5月份销售利润率达到了24.32%，创历史新高，从此预测公司08年的销售利润率应该在20%以上，盈利水平日益增强。 由于公司近几年主营业务收入波动不大，因此2005-2008年5月公司销售费用也基本稳定，依次为140.43万元、133.27万元、200.03万元和141.17万元。管理费用依次为79.70万元、154.35万元、266.72万元和172.75万元，主要为固定资产折旧、业务招待费和管理费用支出等，公司自2005年固定资产折旧及业务招待费逐年增加,因此管理费用也逐年递增，随着今年新养猪场的投产与正常运营，公司业务规模将进一步扩展，其销售费用和管理费用还要相应增加。2005-2008年5月公司财务费用依次为24.38万元、72.15万元、59.48万元和40.66万元，主要为利息支出，公司短期借款规模较大，因此财务费用相应也较大。2005-2008年5月公司期间费用占主营业务收入比依次为8.25%、10.60%、15.9%和15.28%，呈逐年上升趋势，但公司期间费用控制在行业内水平标准仍属较好水平。05-07年公司盈利能力一般，但2007年以来粮食及生猪价格均大幅上涨，而且随着公司年出栏50000头生猪的养殖建成与正常运营，从08年近半年的的效益来看，未来其主营业收入还将会有较大幅度增加，而且期间费用控制较好，预计公司未来盈利能力将显著增强。3、企业偿债能力分析截至2008年5月份，公司负债总额2291.55万元，所有者权益5790.02万元，资产负债率28.36%，财务结构较为稳健，说明企业的长期偿债能力强。公司负债中，短期借款1440.60万元，较上年增加400万元，此笔借款为该公司今年4月在*信用社的收购原料贷款，目前形态正常，其中983万元为向中国农业发展银行的抵押贷款；应付账款203.18万元，其中92.34万元为向职工的借款；其它应付款34.05万元，主要为农业综合开发借款；其它主要为应付福利费、应付工资等。长期借款151.50万元，全部为农业综合开发资金，年利率2%。公司无对外担保等其它或有负债。公司2008年5月底流动比率和速动比率分别为190.12%和50.88%，两指标较高，公司流动资产能对其它流动负债形成基本保障，且经营性现金净流入与流动负债比率为103.94%，对流动负债有一定的现金保障能力，由此可见公司短期偿债能力尚可。随着养殖规模的扩大及粮食作物和生猪市场的较大需求，公司规模优势将进一步显现，公司未来盈利能力将在现有基础上进一步增强，预计未来的经营性现金流量对其债务形成较好保障，公司所在行业属于国家重点支持行业之一，从长远看来，公司整体偿债能力较强。4、企业发展能力分析该企业2005年实收资本从128万元增资到3250万元，2007年又从3250万元增资到4614万元，是企业增资扩规的三年，而且销售增长率逐年提高，06年利润增长率为负数的原因是养殖业市场疲软，养猪利润降低所致。从整体发展能力分析，该企业发展能力较强，企业的经营和管理越来越好。5、企业现金流量分析2005-2008年5月公司经营活动产生的现金流净额依次为-181.63万元、589.65万元、-555.42万元和-332.2万元，2006年公司各项业务尤其是粮油贸易业务规模较大，存货规模大幅下降，因此经营性净现金流较2005有较大幅度的增长。2007年和2008年5月末，由于公司养猪场的规模比以往扩大，饲料需求量增大导致原料购入量加大，另外由于收购大量小麦、玉米，库存较大，存货量发生增长，现金流出大于流入，所以去年和今年5月末的经营活动现金净流量为负值，现在公司的生猪饲养业务规模得到了扩大，盈利能力将随之增强，即使营运资金有一定的波动，未来经营活动产生的净现金流仍将会在现有基础上有所增长。2005-2008年5月公司投资活动生产的现金流量净额依次为-2502.93万元、-1206.06万元、-618.35万元和-371.65万元，主要用于新建厂房及生产设施、购进生产设备、无形资产投资等支出。由于2007年开始投资扩建的5万元养猪场建设工程和150万立方沼气工程建设还在进行，所以今年会有一定规模的资本支出。2005-2008年5月公司筹资活动产生的现金流量净额依次为2715.89万元、578.85万元、1144.03万元和752.39万元，近几年均有较大规模的筹资活动，特别是2007年公司新、老股东进行了增资，因此07年筹资活动净现金流较大。今年公司在建工程及粮食采购仍需部分外部资金，预计仍有一定规模的筹资活动。应该说公司目前的生产经营状况还是比较正常的，而且来自经营活动和筹资活动中的现金净流量相对充足，有较好的付息和举债能力，对于短期债务还是有足够偿还能力的。总上所述，通过分析企业近三年的各种财务经营指标，公司的经营业绩日趋看好，有广阔的市场潜力和发展前景，综合能力较好。第六部分 申请授信人已用信情况及对外担保情况企业目前在信用社贷款余额为400万元，用途为收购原料，贷款方式为抵押担保，由企业面粉厂及养猪场的机器设备提供抵押，抵押物足值，变现能力较好，贷款期限为2008年4月1日至2009年4月1日，贷款形态为正常，无欠息现象，公司无对外担保的情况，或有负债为0。第七部分 申请授信人授信额度测算按照省联社客户最高综合授信额度测算公式测算客户可授信的最高额度。最高综合授信额度控制：最高综合授信额度=（EL-D）K-M+CE=报告期有效净资产=所有者权益-待摊费用-递延资产-待处理财产损益-（应收账款+其他应收账款）（0.5-3%）-存货（2-5%）L=可接受的资产负债率/（1-可接受的资产负债率）可接受资产负债率调节系数表项目工业企业商业企业现有资产负债率20以下20-40（含）40-50（含）50-60（含）最高为60可接受资产负债率5055606565调整系数11.21.51.81.8D=报告期负债总额K=信用等级调节系数（AAA级100%、AA级90%、A级80%）M=或有负债调节系数（AAA级0.1%、AA级0.2%、A级0.4%）C=客户报告期在农村信用社的贷款总额企业报告期资产总额为8081.56万元，负债总额为2291.55万元，资产负债率为28.36%。有效净资产构成包括：所有者权益为5790.02万元、待摊费用为0.35万元、递延资产为0、待处理财产损益为0、应收账款为259.12万元、其他应收账款为39.93万元、存货为2315.9万元，其中应收账款、其他应收账款按3%的比例计提损失、存货以5%的比例计提坏账准备，由此得出：E=报告期有效净资产=5790.02-0.35-(259.12+39.93)*3%-2315.9*5%=5664.9万元我县信用社对于企业所处行业认可的资产负债率是50%，依据可接受资产负债率调节系数表，调节系数L为1。 D=报告期负债总额=2291.55万元K=信用等级调节系数=0.8 M=或有负债调节系数=0*0.4=0 C=报告期在农村信用社的贷款总额=400万元最高综合授信额度=（EL-D）K-M+C=(5664.9*1-2291.55)*0.8-0+400=3098.68万元。截止5月末，全县农村信用社的贷款总额为69353万元，存款余额为万元，存贷比例为47.37%，资本总额为12375万元，最大单户可放贷款3712万元，最大十户可放贷款18562万元，现最大单户为999万元，最大十户为7957.7万元，符合监管比例，不存在超监管指标情况。第八部分 申请授信理由通过调查得知，由于企业的生猪饲养周期较长，养殖业务营运资金周转较慢，而饲料厂年转化玉米7000吨，面粉厂年加工面粉1.5万吨，转化小麦2万吨，杂粮食品厂年转化玉米、谷子、黄豆等农产品1.2万吨，粮食作物的采购量较大，但受季节性影响，一般都是集中采购，这对营运资金提出了较高的要求，企业因养猪饲料用粮、面粉加工和杂粮加工生产需要，年需调入小麦1000万公斤，收购玉米、杂粮2000万公斤，按一年周转2次计算，需周转资金2000多万元。目前企业从货款销售回笼中筹集资金500多万元，尚有缺口资金1500万元，与企业授信申请相吻合。目前企业的生产经营状况正常，行业前景较好，符合国家的产业政策，是我县的农业龙头企业，同行业竞争优