货币银行学第一章：货币与货币制度PPT课件

2020/6/4,.,1,第1章货币与货币制度,学习目标：、从货币的产生和发展来分析货币的定义及其本质、了解货币的职能以及各职能内在之间的联系、从支付制度的演变来看货币形式的变化、理解货币制度演变的原因,2020/6/4,.,2,货币：从商品世界中分离出来固定充当一般等价物的商品，反映了商品生产者之间的社会生产关系。,货币是商品，具有使用价值和价值。货币是特殊的商品,货币是表现一切商品价值的材料具有直接同所有商品交换的能力,体现一定的社会关系,1.1货币的产生与演变1.1.1货币的含义,2020/6/4,.,3,2、货币与其相关概念的区别货币与通货（1）通货currency：钞票和硬币（2）通货是货币的一部分，而且是很小的一部分,通货,货币,货币=通货+支票+活期存款+旅行支票,Check,Demanddepoisits,note,你身边有钱吗？,2020/6/4,.,4,货币与财富,财富不仅包括货币,货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。,财富,货币,他很有钱!,财富=货币+债券+股票+不动产+无形财产,2020/6/4,.,5,货币与收入收入是动态的（流量flow),是某一时间单位里收益的流量货币是某一时点上的一个确定的金额（存量stock）,2007.5.1,2007.6.1,2007.7,流量,存量,Income,2020/6/4,.,6,1.1.2货币的产生1、货币金属论（重商主义）,金银货币财富,奖出罚入，扩大贸易顺差,通货膨胀Inflation,货币数量论：在其他条件不变的情况下，货币的价值与货币数量成反比,2020/6/4,.,7,2、货币名目论（巴本）,货币不是财富，只是便利交换的技术工具，是换取财富的票券，是一种价值符号。货币不具有商品性，没有实质价值，只是国家用法律规定的计算单位，只在名目上存在。,流通手段,3、货币法定论货币不是自然产生的，而是根据协议或者国家的法律来确定的。,2020/6/4,.,8,偶然的价值形式,扩大的价值形式,一般价值形式,货币形式,4、马克思的货币起源论货币是商品生产和交换长期发展的产物,“金银天然不是货币，但货币天然是金银”,2020/6/4,.,9,=,偶然的价值形式,2020/6/4,.,10,扩大的价值形式,几经周折，才能交换成功,2020/6/4,.,11,.,一般价值形式,一般等价物,2020/6/4,.,12,羊不易分割,2020/6/4,.,13,盐溶化了,2020/6/4,.,14,铜铁太重！,2020/6/4,.,15,还是金银充当货币好,体积小而价值大,便于携带,质地均匀,便于分割,不易损坏,2020/6/4,.,16,.,一般等价物,货币形式,2020/6/4,.,17,1.1.3货币形式的演变1、实物货币：以一定的物品来充当货币（贝、布帛）2、金属货币：金银铜为币材。私人铸造国家铸造3、代用货币：由国家或者政府发行的代表实体货币的纸制货币，有贵金属做保证，可随时兑换。（银行券banknote）,货、财,代用货币是我们今天使用的纸币吗？,2020/6/4,.,18,4、信用货币（CreditMoney）：货币符号，本身价值低于货币价值，不代表任何金属货币。只是一种信用凭证，依靠国家和银行信用流通。5、电子货币：电子现金、电子支票,实物货币,金属货币,信用货币,电子货币,代用货币银行券,商品,金银铜,纸币、支票存款,纸币、支票存款,2020/6/4,.,19,货币职能,一般职能,价值尺度,核心（基本）职能,交易媒介,贮藏手段,世界货币,支付手段,表现商品价格,实现商品价值,具有很强的流动性,作为交换价值独立存在,其它职能在世界市场的延伸和发展,1.2货币的职能,2020/6/4,.,20,商品,货币,商品,W,G,W,1.2.1交易媒介/流通手段（Mediumofexchange）,经济危机,EconomicCrisis,货币充当商品交换的媒介,卖,买,买卖分离,一手交钱，一手交货,2020/6/4,.,21,纸币,铸币,金银,电子货币,1、执行流通手段的货币必须是现实的但不一定是足值的货币。,2020/6/4,.,22,2、货币流通规律,流通的商品数量Q商品价格P货币流通速度V,=,商品价格总额,货币流通速度,流通中商品数量Q商品价格P,货币流通速度V,=,正比,反比,M=,PQV,流通中的货币量必须满足商品流通的需要,一定时期流通中的货币需求量,三大因素,2020/6/4,.,23,流通中需要的货币量,贵金属货币400亿元,发行纸币,400亿元,1元代表1元金属货币,2元代表1元金属货币,800亿元,纸币流通规律以贵金属货币为基础,纸币的发行只限于它象征地代表的金（或银）的实际流通的数量。,2020/6/4,.,24,4300元,650元,4元,1.2.2价值尺度（Standardofvalue）表现和衡量其他一切商品价值依靠货币单位为各种商品和劳务定价减少交易成本,注意：货币在执行价值尺度的职能时，只需要想象的或观念的货币，而不需要现实中的货币。,2020/6/4,.,25,三、价值贮藏(storeofvalue)1、货币退出流通领域，被人们当作社会财富的一般替代品和独立的价值形态保存和贮藏的职能。2、作为贮藏手段的货币必须是实在的和足值的货币。,为什么人们愿意贮藏货币？,流动性（liquidity）：资产转化为交易媒介的难易和快慢程度,货币是流动性最高的资产,快速变现的能力,2020/6/4,.,26,3、作用（1）金属货币制度下可自发调节货币流通量；（2）信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力,国家可以利用利率工具来调剂货币供给数量,2020/6/4,.,27,供大于需,平衡,货币贮藏,流出,供小于需,平衡,流入,2020/6/4,.,28,1.2.4支付手段（standardofpayment）1、支付手段：货币在商品赊购赊销过程中的延期支付，以及用于清偿债务或支付赋税、租金、工资等职能。,赊销,以价值的单方面转移为特征，没有商品（劳务）与之作相向运动,卖方先卖，买方延期支付买方先买，卖方后收款,赊购,2020/6/4,.,29,3、发展最初产生于赊购赊销的商业信用，之后扩展到商品流通以外的各个领域：纯粹的货币借贷、财政收支、信贷收支、工资和其他劳务收支等。使货币收支在时间上、数量上不一致改变了一定时期的货币流通量,2020/6/4,.,30,4、积极作用（1）扩大商品流通（2）节约现金流通5、消极作用（1）买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；（2）形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性；（3）出现财政超分配和信用膨胀的可能性,2020/6/4,.,31,甲,丙,乙,100,100,100,2020/6/4,.,32,甲有偿还能力,100,100,100,甲,丙,乙,2020/6/4,.,33,甲无力偿还,100,100,100,甲,丙,乙,100,100,100,2020/6/4,.,34,例1：下列情况中货币执行支付手段职能的有（）A、偿还欠款B、支付工资C、支付前期货款D、支付佣金E、支付房租,ABCDE,例2：某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行（）职能。A、支付手段B、流通手段C、购买手段D、贮藏手段,A,2020/6/4,.,35,1.2.5世界货币1、当货币超越国界，在国际市场上发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。2、特点：执行世界货币职能一般是贵金属美元、英镑、瑞士法郎、欧元,硬通货,Hardcurrency,2020/6/4,.,36,3、作用（1）国际间的支付手段，平衡国际收支差额。（2）国际间的购买手段，用以购买外国商品。（3）国际间财富转移的一种手段，用于战争赔款、输出货币资本等。,主要职能,2020/6/4,.,37,例：货币执行世界货币的职能主要表现为（）A、平衡国际收支差额B、促进金融市场发展C、促进全球化D、购买手段E、财富转移,ADE,2020/6/4,.,38,1.3货币的计量,现代信用货币按照其流动性的不同，可划分为M0、M1、M2等不同的层次，各国对不同层次货币规定的口径有所不同。不同层次的货币，在经济活动中的地位和影响不同，对科学分析货币流通状况、正确制定和执行货币政策具有非常重要的意义。,流动性Liquidity：一种金融资产能迅速转换成现金而对持有人不发生损失的能力,快速变现的能力,2020/6/4,.,39,（一）狭义货币M0=流通中现金（钞票、硬币）CM1=M0+活期存款M1=C+Dd,Cash,Demanddeposits,定期存款：timedeposits,2020/6/4,.,40,（二）广义货币M2=M1+储蓄存款定期存款外币存款其他存款M3=M2金融债券商业票据大额可转让定期存单,准货币,NegotiableCertificateofDeposit,CDS,2020/6/4,.,41,1.4货币制度monetarysystem,国家货币制度：限于国内国际货币制度：确定国际储备资产、安排汇率制度、国际收支的调节方式.国际金本位制布雷顿森林体系牙买加体系区域性货币制度：区域集团合作区域货币合作区域货币同盟区域货币一体化,货币制度：一个国家以法律形式规定的货币流通的结构、体系与组织形式，简称币制。,2020/6/4,.,42,1.4.1货币制度的基本内容1、货币材料与货币本位规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度区别于另一种货币制度的依据。,白银黄金纸币,银本位,金本位,信用货币制度,2020/6/4,.,43,2、货币名称、货币单位和价格标准（1）在金属货币流通条件下，货币单位要规定一定的法定含金量。（2）在纸币本位制度下，货币不再规定含金量。,1英镑黄金7.97克1美元黄金0.88671克,2020/6/4,.,44,3、规定流通中的货币种类1、本位币（legalmoney）：一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。,无限法偿：当用它来支付或偿还债务时,不得拒收。,在金属货币制度下：本位币是足值的贵金属，可以自由铸造、自有溶化、具有无限法偿能力。在纸币制度下：本位币由国家垄断发行，具有无限法偿力。,2020/6/4,.,45,2、辅币(fractionalcurrency):本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。,不足值货币为国家创造收入有限法偿：指法律规定某种货币只有有限的支付能力,若一次性支付时超出规定的限额,对方有权拒收.不能自由铸造,2020/6/4,.,46,4、发行保证制度（1）通常以货币金属作为发行信用货币的保证。,约束货币发行规模和维护货币信用,（2）在金属本位制下，发行准备保证的作用,扩大或收缩国内金属货币流通支付存款和兑换银行券国际支付,2020/6/4,.,47,（3）1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。,金本位制纸币本位制：国家的发行准备（黄金储备）主要作为国际支付的准备金。,（4）发行准备的构成,现金准备：黄金、白银、外汇保证准备：短期票据、国库券、股票、债券,2020/6/4,.,48,黄金为货币制度基础，直接参与流通,黄金作用下降,与黄金保持固定比价的纸币代替黄金流通,纸币成为法币,政府宣布纸币与黄金比价,并可自由兑换,银本位制金本位制信用货币制,金币本位金块本位金汇兑本位,金银复本位制,2020/6/4,.,49,1.4.2货币制度的演变1、银本位制(silverstandard)（1）白银为货币材料（2）银币为本位币，具有无限法偿能力（3）自由铸造：银币的名义价值与实际含有的白银价值一致，银行券也可自由兑换成白银和银币。（4）自由输出入,也可能有纸质货币哦,以白银作为本位货币，最早的货币本位制度。,2020/6/4,.,50,2、金银复本位制(bimetallicstandard),平行本位制双本位制跛行本位制,以金、银两种特定铸币同时作为本位币，并规定其币值对比的一种货币制度。,2020/6/4,.,51,金币和银币按金银的市场比价流通的一种货币制度。（1）金币和银币都是一国的本位币（2）无限法偿（3）自由铸造和熔化（4）金币和银币之间的交换比率由市场价格决定。,受到金银市场比价波动的影响受到各国金银比价的影响,平行本位制,名义价值和实际价值一致,供求关系决定价格,2020/6/4,.,52,A国：1金=10银B国：1金=11银,A国：白银流入B国：金币流入,举例：,银价高金价高,银本位金本位,2020/6/4,.,53,金币和银币按金银的法定比价流通。,双本位制,“劣币驱逐良币现象”/格雷欣法则（GreshamLaw):当金币与银币的实际(市场)价值与名义（法定）价值相背离，从而使实际（市场）价值高于名义价值的货币（良币）被收藏、熔化而退出流通，实际（市场）价值低于名义价值的货币（劣币）则充斥市场。,2020/6/4,.,54,假设1：在双本位制下：,市场比价：金：银：法定比价金：银：,最终银币退出流通，金币充斥流通界。,银币,白银,金币,125黄金,金币,熔化,：,：,铸造,白银市场价格高于其法定价格良币黄金市场价格低于其法定价格劣币,2020/6/4,.,55,假设2：在双本位制下：,市场比价：金：银：12法定比价金：银：,黄金市场价格高于其法定价格良币白银市场价格低于其法定价格劣币,100金币,100黄金,1200白银,1200银币,120金币,熔化,1：12,铸造,1：10,金币数量逐渐减少，最终退出流通，银币充斥流通界,2020/6/4,.,56,金币和银币同时为本位币，按法定比价流通，但金币可自由铸造而银币不允许自由铸造。,跛行本位制,2020/6/4,.,57,3、金本位制(GoldStandardSystem),金币本位制金块本位制金汇兑本位制,最典型的金本位制,金本位制：以一定量的黄金表示和计算货币单位价值的的货币制度。1880-1914年是国际金本位制的全盛时期.,2020/6/4,.,58,以金币作为本位币流通的一种典型的金本位制（1）自由铸造和熔化：自发调节流通中的金币量，（2）自由兑换（银行券、纸币）（3）自由输出入（4）金币无限法偿能力,对内：货币币值不发生贬值，物价稳定对外：汇率相对稳定,为什么呢？,金币本位制（GoldSpecieStandard）,金币的面值与其含金量相等,代用货币,价值贮藏,2020/6/4,.,59,供大于需,平衡,货币贮藏,流出,供小于需,平衡,流入,2020/6/4,.,60,国际收支逆差,黄金流出,货币供给下降,价格水平下降,出口增加、进口减少,国际收支平衡,黄金流入,价格水平上升,货币供给上升,出口减少、进口增加,国际收支顺差,国际收支平衡,金币本位制对国际收支的调节作用,2020/6/4,.,61,1、金块本位制：没有金币的铸造和流通，由中央银行发行以金块为准备的纸币或银行券流通的货币制度。（1）黄金由政府集中储存，金币不再流通，代之以银行券或纸币。（2）纸币可以兑换黄金，但要达到一定的限额。,金块本位制(goldbullionstandard),减少了黄金向国外的流出，保护本国的国际支付能力强化了货币当局对货币的管理,黄金不够用啦,代用货币,2020/6/4,.,62,（1）国内不铸造，也不使用金币，只流通纸币（2）货币单位仍有含金量的规定,金汇兑本位制(goldexchangestandard),以纸币作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度。,1英镑=黄金113.006格令1美元=黄金23.22格令,2020/6/4,.,63,本国货币,外汇,黄金,不能直接兑换黄金,可以直接兑换成黄金,固定汇率,（3）中央银行将黄金和外汇存放在另一个实行金本位制的国家，并规定本国货币与该国货币的法定兑换比率。居民可按这一比率用本国货币兑换成该国货币，再向该国兑换黄金。,2020/6/4,.,64,国际货币基金组织IMF(1946)(InternationalMonetaryFund),国际复兴开发银行IBRD1945年(InternationalBankforReconstructionandDevelopment),世界银行（WorldBank）,关税及贸易总协定GATT(GeneralAreementonTariffsandTrade)1947,世界贸易组织WTO(1995)(WorldTradeOrganization),2020/6/4,.,65,1盎司35美元,1美元0.888671克黄金,法定汇率,以美元为中心的国际货币体系,布雷顿森林货币体系(BrettonWoodssystem),2020/6/4,.,66,3、金汇兑本位制的作用（1）节省黄金（2）货币政策和经济受依附国家影响较大（3）附庸国家向其大量提取外汇或黄金也会影响其币值的稳定（4）货币流通量不能自发调节，需要人为干预来促进国际收支和货币供求平衡。,2020/6/4,.,67,1、金银退出流通，纸币成为法定货币，由中央银行负责发行。2、实行不可兑换制度，即纸币不能兑换金银3、实行自由本位制度，即纸币的发行可以自由变动，不受一国所拥有得黄金数量限制。4、货币通过信用程序发行5、实行管理纸币本位制度,银行贷款,公开市场操作,（二）信用货币制度,信用货币制度：以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货币制度。,信用货币,2020/6/4,.,68,通货膨胀,国际汇率的波动频繁,2020/6/4,.,69,1.4.3中国的货币制度1、法定货币是人民币，具有无限法偿能力2、垄断发行（中国人民银行）3、人民币是政府调节经济的重要手段4、我国的金银外汇储备主要用于国际支付5、不兑现的信用货币制度,无货币发行准备制度,信用货币,2020/6/4,.,70,2020/6/4,.,71,1、货币制度最基本的内容是（）。2、目前，世界各国普遍以金融资产（）的强弱作为划分货币层次的主要依据。3、在格