（应收票据、应收账款的期初数）-（应收票据、应收账款的期末数）

会计报表的阅读技巧,重庆大学经济与工商管理学院会计学系 刘斌 电子邮箱：,结束,会计报表的阅读技巧,一、三大会计报表的逻辑关系 二、会计报表阅读的一般技巧 三、合并报表阅读的特殊技巧,返回,一、三大会计报表的逻辑关系,返回,资产负债表、利润表和现金流量表之间存在较为严密的逻辑关系，这些逻辑关系主要体现在以下三个方面：1.存量和动量的逻辑关系2.权责发生制和收付实现制的相互转换3.业绩增长，税费必然增长,1.存量和动量的逻辑关系,返回,资产负债表的数据是存量，利润表、现金流量表的数据是动量。存量的变化必然引起动量的变化、动量的变化反过来也必然引起存量的变化；存量差要等于动量差，存量差和动量差的差应为零。如： “短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应负债券的期末数-短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券的期初数=（借款收到的现金+发行债券收到的现金）-偿还债务所支付的现金在特定情况下，存量差和动量差的差不等于零。,2.权责发生制和收付实现制的相互转换,返回,资产负债表和利润表是按权责发生制编制的，而现金流量表是按收付实现制编制的，二者之间的数据在一定情况下是可以相互转换的。（1）收入和现金流入之间的相互转换（2）费用和现金流出之间的相互转换,（1）收入和现金流入之间的相互转换（公式推导）,返回,（1）收入和现金流入之间的相互转换（具体运用）,返回,现金流入/（1+价外税率）=收入-（应收款项的期末余额-应收款项的期初余额）+（预收款项的期末余额-预收款项的期初余额）注：上式中的“收入”即“销货金额”，也可以通过下式加以推断： 销货金额=预收账款的期初数+销售商品、提供劳务收到的现金-应收票据、应收账款的期初数-预收账款的期末数+应收票据、应收账款的期末数/(1+价外税率）,（2）费用与现金流出的相互转换（公式推导）,返回,（2）费用与现金流出的相互转换（具体运用）,返回,现金流出/（1+价外税率）=销货-（应付款项的期末余额-应付款项的期初余额）+（预付款项及存货的期末余额-预付款项及存货的期初余额）注：上式中的“销货”即为利润表中的“营业成本”,也可以用以下公式进行推断：,销货成本=(存货的期初数-存货的期末数）+预付账款的期初数+(购买商品、接受劳务支付的现金-应付票据、应付账款的期初数-预付账款的期末数）+应付票据、应付账款的期末数/(1+价外税率） 在制造业企业，上述“营业成本”与“销货成本”之差为制造企业产品制造的人工费用等。,3.业绩增长，税费必然增长,返回,（1）收入增长，价内流转税必然增长（2）增值额增长，增值税必然增长（3）利润增长，所得税必然增长,（1）收入增长，价内流转税必然增长,返回,对于价内流转税费及其附加税费而言，在不存在税负转嫁和价内税率差异的情况下，则： 营业税金及附加=营业收入价内税率（1+附加税费率）+支付的价外税附加税费率,（2）增值额增长，增值税必然增长,返回,对于一般纳税人的应纳增值税而言，如果其增值税率固定，并且在不存在以物易物和非经营性预付/应付款项的情况下，则： 营业收入-预付账款的期初数+（购买商品、接受劳务所支付的现金-应付票据、应付账款的期初数-预付账款的期末数）+应付票据、应付账款的期末数 /（1+增值税率） 增值税率=(支付的各项税费-应交税费的期初数+应交税费的期末数)-（营业税金及附加+所得税） 在上式中，构建商品、接受劳务所支付的现金还应包括购买设备所支付的现金以及部分支付的其他与经营活动有关的现金。,（3）利润增长、所得税必然增长,返回,在不考虑会计利润和应税所得之间的永久性差异的情况下，则： 所得税=利润总额*所得税税率-（递延所得税资产的期末余额-递延所得税资产的期初余额）+（递延所得税负债的期末余额-递延所得税负债的期初余额）,二、会计报表阅读的一般技巧,企业投资方面的隐含问题企业经营方面的隐含问题企业融资方面的隐含问题,返回,企业投资方面的隐含问题,广义的投资不仅包括对外的股权投资和债权投资，也包括对内的固定资产、无形资产和其他长期资产投资。按现金流量表的项目分类，投资不仅是指资金的投出，也还指投资收益的取得和各种投资的处置。对外投资的实物规模对外投资的短期规模理财性的投资收益短期不可收现的投资收益非流动资产原值的增加金额非流动资产的赊购规模 长期应收款的收款期限,返回,对外投资的实物规模,返回,企业的对外投资不仅包括现金投资，也包括各种实物投资。在企业的整个对外投资中，如果实物投资所占的比重过大，一般表明企业的现金支付能力较弱或企业存在不能很好利用的存量资产。如何推断企业的实物投资规模，其估算公式如下： 实物投资规模=（交易性金融资产、应收股利、应收利息、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资的期末数-交易性金融资产、应收股利、应收利息、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资的期初数）-（投资所支付的现金+投资收益）-（收回投资所收到的现金+取得投资收益所收到的现金）,对外投资的短期规模,返回,在企业的整个对外投资规模中，如果短期投资规模过大，一般表明企业存在没有更好长期投资方向的多余现金，其长期业绩看淡。如何推算短期投资的规模，在不考虑取得短期投资的其他途径的情况下，其估算公式如下： 短期投资规模=(投资所支付的现金+投资收益)-取得投资收益所收到的现金-(可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资的期末数-可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资的期初数）,理财性的投资收益,返回,在企业的整个对外投资收益中，如果理财性投资收益的金额大、比重大，一般表明企业存在没有更好长期投资方向的多余现金，并且其投资收益的质量较差。如何推算理财性投资收益的金额，其估算公式如下： 理财性投资收益=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益 注：上式中的投资收益均应为合并报表数据,短期不可收现的投资收益,返回,长期股权投资权益法的采用和债权投资的到期还本付息，使得企业按权责发生制原则确认的投资收益有一部分在短期内无法收取现金，这部分投资收益的大小在一定程度上影响了企业的投资收益质量，甚至影响企业整体的经营业绩质量。如何估算企业短期不可收现的投资收益，其估算公式为： 短期不可收现投资收益=投资收益-应收股利、应收利息的期末数-（取得投资收益所收到的现金-应收股利、应收利息的期初数）,非流动资产原值的增加金额,返回,非流动资产原值的增加金额代表了一个企业物质技术装备水平的提高。在不考虑固定资产、无形资产和其他长期资产处置的情况下，可以通过如下公式加以推算： 非流动资产原值的增加金额=非流动资产的期末数-非流动资产的期初数+(固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销), 非流动资产的赊购规模,返回,企业的非流动资产主要包括固定资产、无形资产和其他长期资产。该类资产的取得除现购以外，还包括赊购等其他形式。其中，赊购规模的大小，不仅反映了企业现金的支付能力，也反映了企业将来的偿债压力。如何推算企业非流动资产的赊购规模，在不考虑固定资产、无形资产和其他长期资产处置的情况下，可以通过如下公式加以推算： 非流动资产的赊购规模=固定资产、无形资产和其他长期资产的期末数-固定资产、无形资产和其他长期资产的期初数+(固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销) -购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金, 长期应收款的收款期限,返回,企业长期应收款的收款期限长短反映了一个企业长期应收款的质量高低。在不考虑长期应收款非平稳变化的情况下，可以通过如下公式加以推算： 长期应收款的收款期限=(长期应收款的期末数+一年内到期的非流动资产的期末数)/一年内到期的非流动资产的期末数,2.企业经营方面的隐含问题,企业经营的好坏不仅表现为企业的经营业绩，更表现为企业的市场状况、财务状况、理财水平以及成本费用的控制等各个方面。非经营性应收款项的增减金额应收款项的未收现金额经营性的财务费用金额非经营性的存货增减金额非经营性应付款项的增减金额 企业创造的财富金额成本费用的构成金额,返回,非经营性应收款项的增减金额,非经营性应收款项的增减金额在一定程度上反映了企业生产转型的急迫性和企业应收账款的质量。其估算公式为： 非经营性应收款项的增减金额=（应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、一年内到期的非流动资产、长期应收款的期初数）-（应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、一年内到期的非流动资产、长期应收款的期末数）-经营性应收款项的减少（减：增加）,返回,应收款项的未收现金额,在应收款项回收困难的情况下，很多单位往往采取以货抵债等应收款项的回收方式。该项金额的大小，直接反映了企业客户的信誉状况，也反映了企业应收款项余额发生坏帐损失的可能性大小。在不考虑代垫运杂费对应收款项余额影响的情况下，其估算公式为： 应收款项的未收现金额=（应收票据、应收账款的期初数）-（应收票据、应收账款的期末数） +营业收入*（1+价外税率）-（销售商品、提供劳务收到的现金-(预收账款的期末数-预收账款的期初数）,返回,经营性的财务费用金额,利润表中的财务费用既包括具有经营活动性质的银行结算手续费和商业汇票贴现利息（扣除银行存款利息），也包括具有融资活动性质的银行借款和企业债券利息，还包括具有投资活动性质的进口设备的汇兑损益；现金流量表补充资料中的财务费用却只包括后两个部分。故经营性财务费用的推算公式为： 经营性的财务费用金额=利润表中的财务费用-现金流量表补充资料中的财务费用 该经营性财务费用如果为负，且金额大，表明该企业存在多余现金；如果为正，且金额大，则表明企业存在较大金额的票据贴现，即现金不足。,返回,非经营性的存货增减金额,非经营性的存货增减金额也在一定程度上反映了企业或企业投资人的财务状况 。现金流量表补充资料中的“存货的减少（减：增加）”项目只包括经营性存货增减，不包括非经营性存货增减；相反，资产负债表中期初、期末存货的变化却既包括经营性存货增减，也包括非经营性存货增减。故可以通过如下公式来估算非经营性的存货增减金额： 非经营性的存货增减金额=（存货的期初数-存货的期末数）-存货的减少（减：增加）,返回,非经营性应付款项的增减金额,同长期性资产的赊购规模类似，非经营性应付款项的增减金额不仅反映了企业现金的支付能力，也反映了企业将来的偿债压力。其估算公式为： 非经营性应付款项的增减金额=（应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、预提费用、预计负债的期末数-应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、 其他应付款、预提费用、预计负债的期初数）-经营性应付项目的增加（减：减少）,返回,企业创造的财富金额,企业创造的财富是企业对利益相关各方贡献的基础。从分配视角看，企业创造的财富主要包括国家的税收、股东的利润、债权人的利息和员工的薪酬。除股东的利润可以直接来自利润表的“净利润”项目外，其他三项均需要将收付实现制的金额变更为权责发生制，相关公式如下： 国家的税收=支付的各项税费-收到的税费返还-应交税费的期初数+应交税费的期末数 债权人的利息=分配股利、利润和偿付利息所支付的现金-净利润-（盈余公积和未分配利润的期末数-盈余公积和未分配利润的期初数）-应付利息的期初数+应付利息的期末数 员工的薪酬=支付给职工以及为职工支付的现金-应付职工薪酬的期初数+应付职工薪酬的期末数,返回,成本费用的构成比例(一),成本费用构成在一定程度上反映了企业的行业特征、技术水平和成本控制难度。其估算公式如下： 1.成本费用总额=营业总成本-非经营性财务费用+营业外支出-处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）-固定资产报废损失+所得税 2.人工费用的构成金额=支付给职工以及为职工支付的现金-应付职工薪酬的期初数+应付职工薪酬的期末数,返回,成本费用的构成比例(结束),返回,3.其他费用的构成金额=固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+支付的各项税费（扣出增值税）、支付的其他与经营活动有关的现金-应交税费（扣出增值税）期初数+ 应交税费（扣出增值税）的期末数 4.原辅材料消耗的构成金额=（存货的期初数-存货的期末数）+预付账款的期初数+(购买商品、接受劳务所支付的现金-应付票据、应付账款的期初数-预付账款的期末数）+应付票据、应付账款的期末数/(1+增值税率）,3.企业融资方面的隐含问题,企业融资是企业投资和企业经营的财务保障。在这里，企业融资不仅包括股权融资，也包括债权融资等。未收现的资本融资金额 长期性债务的未付利息金额债务融资的正常规模银行借款的违约金额提前偿还长期负债金额表外融资的信用水平股利或利润的分配金额,返回,未收现的资本融资金额,企业股本和资本公积的增加不一定都收到了现金。除资本融资中所收取的现金外，还有以下两种情况也使得股本和资本公积增加：1）收到了实物投资；2）采用了转送股本的利润分配方案。前者在一定程度反映企业股东的现金支付能力差；后者则在一定程度反映了企业本身的现金支付能力较弱。其估算公式为： 未收现的资本融资金额=（股本、资本公积的期末数-股本、资本公积的期初数）-吸收投资所收到的现金,返回,长期负债的未付利息金额,企业的带息长期负债主要包括长期借款和应付债券。其未付利息金额在一定程度上反映了企业长期负债的偿债压力。其估算公式如下： 长期负债的未付利息金额=（短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券的期末数-短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券的期初数）-（取得借款所收到的现金+发行债券所收到的现金）-偿还债务所支付的现金,返回, 债务融资的正常规模,由于报表粉饰手段的采用，债务融资的期初、期末余额及其平均并不能代表企业债务融资的正常规模。在不考虑投资性财务费用的情况下，其正常规模的估算公式为： 债务融资的正常规模=现金流量表补充资料中的财务费用/年借款利率,返回, 银行借款的违约金额,银行借款的违约金额反映了企业的财务状况和诚信水平。在不考虑其他因素的情况下，其违约金额的估算公式为： 银行借款的违约金额=(短期借款+一年内到期的非流动负债的期初数)-偿还债务所支付的现金 注：如果上式计算的结果为正，则表明企业出现了银行借款违约。,返回, 提前偿还长期负债金额,提前偿还长期负债反映了企业存在多余现金。在不考虑其他因素的情况下，其提前偿还长期负债的估算公式如下： 提前偿还长期负债金额=长期借款、应付债券和长期应付款的期初数合计-长期借款、应付债券和长期应付款的期末数与一年内到期的非流动负债的期末数合计 注：如果上式计算的结果为正，则表明企业提前偿还了长期负债。,返回, 表外融资的信用水平,表外融资是指企业通过银行承兑汇票等银行表外手段而进行的融资，其保证金额的比例大小反映了企业在银行的信用水平。在不考虑其他因素的情况下，其信用水平的估算公式为： 表外融资的信用水平=（货币资金-现金及现金等价物）/应付票据,返回,股利或利润的分配金额,股利或利润的分配金额反映了企业对股东现实贡献水平的大小，其估算公式为： 股利或利润的分配金额=净利润-（盈余公积和未分配利润的期末数-盈余公积和未分配利润的期初数）,返回,三、合并报表阅读的特殊技巧,1.合并报表特殊项目的含义 2.合并报表阅读的初级技巧 3.合并报表阅读的高级技巧,返回,1.合并报表特殊项目的含义（一）,与个别报表不同的是，合并报表存在“商誉”、“少数股东权益”、“外币报表折算差额”和“少数股东损益”等四个特殊项目。上述特殊项目的具体含义如下： （1）“商誉”是合并资产负债表资产部分的一个特殊项目，该特殊项目仅仅表明母公司对子公司“长期股权投资”的账面价值大于享有子公司净资产份额的差额，它既不属于实物资产，也不属于无形资产，仅仅属于合并资产负债表的一个平衡数据，不存在经济性资产的变现性质。 需要指出的是：“商誉”与母公司对子公司的长期股权投资成本之比（母公司报表的长期股权投资与合并报表的长期股权投资的差额），代表了外购子公司的溢价程度。 另外，个别报表也可能存在“商誉”项目，该项目仅仅表明母公司以吸收合并方式所购公司的溢价。,返回,1. 合并报表特殊项目的含义(二),（2）“少数股东权益”项目是合并资产负债表所有者权益部分的一个特殊项目，该特殊项目仅仅表明合并资产负债表中子公司少数股东对子公司净资产的所有权，它既不属于母公司的负债，更不属于子公司的负债，它也仅仅是合并资产负债表的一个平衡数据。 需要指出的是：“少数股东权益”与子公司净资产总额（母公司对子公司的长期股权投资成本+子公司累计实现而未分配的净利润合并报表之所有者权益与母公司报表之所有者权益的差额）之比，代表了少数股东对子公司的投资比例。,返回,1. 合并报表特殊项目的含义(三),（3）“外币报表折算差额”属于合并资产负债表所有者权益部分的另一个特殊项目，该特殊项目仅仅表明母公司对境外子公司“长期股权投资”的账面本位币金额与境外子公司用外币表示的净资产折算为母公司本位币的差额，如果为正仅仅表明与母公司投资时的外汇汇率相比，现在的外汇已经升值；反之则仅仅表明现在的外汇已经贬值。 需要指出的是：“外币报表折算差额”与母公司对子公司长期股权投资成本之比，代表了母公司所投境外子公司的数量及外币对本位币的汇率变动情况。,返回,1. 合并报表特殊项目的含义(结束),（4）“少数股东损益”是合并利润表的一个特殊项目，该特殊项目仅仅表明子公司少数股东对子公司当年净利润应享有的份额，它既不属于母公司的费用，也更不属于子公司的费用，它仅仅是合并利润表“净利润”项目的一个组成部分。 需要指出的是：在不考虑全资子公司的情况下，“少数股东损益”除以少数股东对子公司的投资比例，在一定程度上代表了子公司实现的净利润总额。,返回,2.合并报表阅读的初级技巧（原理）,合并报表阅读的初级技巧主要是依据合并报表和母公司报表对应项目的数据差异来直接