金融学--第九章

第九章非银行金融机构,目录,第一节保险公司,第二节证券公司,第三节信托公司,第四节其他非银行金融机构,一、保险公司的内涵和功能（一）内涵：保险公司是依法设立的专门经营保险业务的经营组织。,第一节保险公司,（二）功能,1、分散风险，补偿损失；2、融通资金；3、防灾防损；4、提供经济保障，稳定社会生活。,第一节保险公司,（三）类型：1、根据业务性质不同，分为：财产保险公司、人身保险公司、再保险公司2、根据经营目的不同，分为：商业性保险公司、政策性保险公司3、根据保险经营方式不同，分为：相互保险公司、行业自保公司,二、保险公司经营的主要险种（一）财产保险（二）人身保险,第一节保险公司,（一）财产保险财产保险（广义）是以物质财产及其相关利益作为标的的各种保险；（狭义）则仅指以物质财产为标的的各种保险。,第一节保险公司,第一节保险公司,1、财产损失险2、责任保险3、信用保证保险,财产保险类型,1、财产损失险（1）火灾保险（2）运输工具保险（3）货物运输保险（4）农业保险（5）工程保险,第一节保险公司,2、责任保险（1）公众责任保险（2）雇主责任保险（3）职业责任保险（4）产品责任保险,第一节保险公司,3、信用保证保险信用保证保险指由保险人提供担保，负有赔偿因被保证人不履行合同义务而使权利人受到的经济损失。,第一节保险公司,（二）人身保险基本特征：保险标的是人的生命或身体；保险责任是不幸事故或疾病、衰老等原因造成的生、老、病、死、伤残；给付条件是保险期内被保险人的伤残、死亡，或保险期满被保险人生存等；多是定额给付。,第一节保险公司,1、人寿保险2、人身意外伤害保险3、健康保险,第一节保险公司,人身保险类型,1、人寿保险保险标的：被保险人的生命保险事故：被保险人的生存或者死亡,第一节保险公司,生存保险死亡保险生死两全保险,分类：,2、人身意外伤害保险人身意外伤害保险指投保人向保险人交纳保险费，如果在保险期内，因发生意外事故致使被保险人死亡、伤残、支出医疗费用或暂时丧失劳动能力，保险人按照合同的规定给付保险金。,第一节保险公司,死亡给付残废给付医疗给付停工给付,类型：,3、健康保险健康保险指被保险人因疾病不能从事工作，或因病需要接受医疗以及因病而致残废或死亡之时，由保险人负责给付保险金的一种保险。,第一节保险公司,非明显的外来原因非先天原因出于偶然性的原因,构成健康保险的疾病必备条件：,三、保险公司经营的主要环节（一）险种开发（二）保险展业（三）保险承保（四）防灾防损（五）保险理赔,第一节保险公司,（一）险种开发险种是保险公司的基本商品，它一般以保险单为单位，以保险条款为基本内容。,第一节保险公司,满足客户需要科学确定费率可保利益等,遵循原则：,（二）保险展业展业是指销售保险的一系列活动。内容：从展业环境分析，制定展业计划到保险商品宣传，出售保险商品，提供售后服务的系统化营销工程。1、直接展业渠道2、间接展业渠道,第一节保险公司,渠道：,（三）保险承保保险承保指保险人依据保险条款承担投保人的保险标的的保险责任的行为，是保险人对要保人所提出的投保申请进行审核，决定是否接受的过程。影响承保的因素：逆向选择的存在首先危险因素保险人自身的经营因素等,第一节保险公司,（四）防灾防损主要内容：1、积极参与社会的防灾防损；2、把防灾防损贯穿于整个保险经营活动中。,第一节保险公司,（五）保险理赔,第一节保险公司,遵守原则：,1、遵守信用原则2、实事求是原则3、公平、公正、合理原则,一、证券公司的内涵证券公司又称“证券商”，是由证券主管机关批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。,第二节证券公司,二、证券公司的设立（一）设立制度：1、注册制-以美国为代表2、许可制（审批制）-以日本为代表，包括我国。,第二节证券公司,（二）注册资本要求：1、证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。2、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何一项的注册资本最低限额为1亿元。3、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。,第二节证券公司,三、我国证券公司的主要业务（一）证券经纪业务（二）证券承销与保荐业务（三）证券自营业务（四）证券资产管理业务（五）其他权利信托业务（六）公益信托业务（七）固有业务（八）其他业务,第二节证券公司,（一）证券经纪业务证券经纪业务指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。,第二节证券公司,1、柜台代理买卖证券业务2、通过证券交易所代理买卖证券业务,分类：,（二）证券承销与保荐业务证券承销指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。,第二节证券公司,1、证券包销2、证券代销,方式：,第二节证券公司,1、证券包销指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入（全额包销），或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式（余额包销）。2、证券代销指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。,（三）证券自营业务证券自营业务指证券公司以自己的名义，以自有资金或依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券，以获取盈利的行为。,第二节证券公司,（四）证券资产管理业务证券资产管理业务指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。,第二节证券公司,经中国证监会批准，证券公司可以从事业务：1、为单一客户办理定向资产管理业务2、为多个客户办理集合资产管理业务3、为客户办理特定目的的专项资产管理业务,第二节证券公司,（五）证券投资咨询业务证券投资咨询业务指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判。为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念，传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。,第二节证券公司,（六）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务财务顾问业务指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。,第二节证券公司,（七）融资融券业务融资融券业务指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取相应担保物的经营活动。,第二节证券公司,（八）证券公司中间介绍（IB）业务IB（介绍经纪商）指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。证券公司中间介绍业务指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务。,第二节证券公司,一、信托公司的内涵信托公司指依法设立的以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的金融机构。信托指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿并以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理或处分的行为。信托的本质是“受人之托，代人理财”。,第三节信托公司,二、信托公司的职能（一）财产事务管理职能（二）融通资金职能（三）社会投资职能（四）促进社会福利事业职能（五）沟通和协调经济关系职能,第三节信托公司,（一）财产事务管理职能财产事务管理功能指信托公司接受委托人的委托，为其管理或处分财产的功能，即“受人之托、为人管业、代人理财”。典型管理行为：委托投资、委托贷款等典型处分行为：代为出售或转让信托财产代办事务：代收款项、代为发行、买卖有价证券,第三节信托公司,（二）融通资金职能信托公司作为金融业的一个重要组成部分，本身就有调剂资金余缺之功能，并作为信用中介为一国经济建设筹集资金，调剂供求。该功能主要反映在长期资金营运上，也表现在对外引进资金、先进技术和设备上。,第三节信托公司,（三）社会投资职能信托公司可运用信托业务手段参与社会投资活动，它通过信托投资业务和证券投资业务得到体现。,第三节信托公司,（四）促进社会福利事业职能信托公司可以为欲捐款或资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的。信托公司对公益事业的资金进行运用时，一般采取稳妥且风险较小的投资方法。,第三节信托公司,（五）沟通和协调经济关系职能信托公司可通过开展信托业务，提供信任、信息与咨询服务。信托公司通过办理金融信托业务，特别是代办经济事务为经济交易各方提供信息、咨询和服务，发挥沟通和协调各方经济联系的职能。,第三节信托公司,三、信托的种类（一）按信托关系成立的方式不同，分为：任意信托、法定信托,第三节信托公司,（二）按住手财产的性质不同，分为：资金信托、有价证券信托、动产信托、不动产信托资金信托（金钱信托）指在设立信托时委托人转移给受托人的信托财产是金钱，即货币形态的资金，受托人给付受益人的也是货币金，信托终了，受托人交还的信托财产仍是货币资金。动产信托指以各种动产作为信托财产而设定的信托。不动产信托指委托人把各种不动产，如房屋、土地等转移给受托人，由其代为管理和运用。,第三节信托公司,（三）按信托目的不同，分为：担保信托、管理信托、处理信托（四）按委托人与受益人的关系不同，分为：自益信托、他益信托（五）按受益对象的目的不同，分为：私益信托、公益信托,第三节信托公司,四、我国信托公司的主要业务（一）资金信托业务（二）动产信托业务（三）不动产信托业务（四）股权信托业务（五）其他权利信托业务（六）公益信托业务（七）固有业务（八）其他业务,第三节信托公司,（一）资金信托业务根据资金来源不同，资金信托业务可分为：单一资金信托业务集合资金信托业务。,第三节信托公司,（二）动产信托业务标的物：通常是价格昂贵、资金需要量大的产品，包括：车辆及其他运输工具、机械设备、贵金属等,第三节信托公司,（三）不动产信托业务不动产信托就是以土地及地上附着物等不动产为信托财产的信托业务,它由受托人按照信托合同，对不动产进行开发、管理、经营及处分，提高不动产的附加价值，并将受托成果归还给受益人。,第三节信托公司,（四）股权信托业务股权信托指委托人将其持有的公司股权转移给受托人，或委托人将其合法所有的资金交给受托人，由受托人以自己的名义，按照委托人的意愿将该资金投资于公司股权，并由受托人代委托人行使股东职权。,第三节信托公司,（五）其他权利信托业务权利信托（财产权信托）是以财产权为信托财产所设立的信托关系。财产权：债权、物权、知识产权中的财产权部分、继承权等,第三节信托公司,（六）公益信托业务公益信托指出于公共利益的目的，为使社会公众或一定范围内的社会公众受益而设立的信托。,第三节信托公司,一般目的的公益信托特定目的的公益信托,公益信托就其目的可分类：,（七）固有业务信托公司自有资金可从事业务：存放同业、拆放同业、贷款、租赁、金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资等,第三节信托公司,（八）其他业务作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务经营企业资产的重组、并购及项目融资、公司理财、财务顾问等业务受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务办理居间、咨询、资信调查等业务代保管及保管箱业务,第三节信托公司,一、金融租赁公司二、财务公司三、金融资产管理公司四、汽车金融公司五、信用合作社,第四节其他非银行金融机构,一、金融租赁公司金融租赁公司是经中国银监会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。融资租赁指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。,第四节其他非银行金融机构,（一）金融租赁的形式1、直接租赁2、转租赁3、回租租赁4、杠杆租赁,第四节其他非银行金融机构,1、直接租赁直接租赁指金融租赁公司以收取租金为条件按照用户确认的具体要求、向该用户企业指定的出卖人购买固定资产并出租给该用户企业使用的业务。,第四节其他非银行金融机构,2、转租赁转租赁指以同一固定资产为租赁物的多层次的融资租赁业务。,第四节其他非银行金融机构,3、回租租赁回租租赁指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。,第四节其他非银行金融机构,4、杠杆租赁杠杆租赁指某融资租赁项目中的大部分租赁融资是由其他金融机构以银团贷款的形式提供的。,第四节其他非银行金融机构,二、财务公司财务公司指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。我国的财务公司都是依托大型企业集团而成立的，其宗旨和任务：为本企业集团内部各企业提供融资服务,第四节其他非银行金融机构,三、金融资产管理公司金融资产管理公司是由国家出面专门设立的以处理银行不良资产为使命的金融机构。,第四节其他非银行金融机构,金融资产管理公司收购不良资产的资金来源：1、划转中国人民银行发放给国有独资商业银行的部分再贷款2、由金融资产管理公司对相应的银行发行金融债券,第四节其他非银行金融机构,四、汽车金融公司汽车金融公司指经中国银监会批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。,第四节其他非银行金融机构,汽车金融公司的业务主要分为：批发业务是根据各经销商的经营及财务情况，汽车金融公司对经销商授予一定的融资额度。零售业务是通过经销商网络，向购买汽车的客户提供分期付款等形式的融资服务。,批发业务零售业务,第四节其他非银行金融机构,五、信用合作社信用合作社是