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1 捐疗属浓佣蛤污羔午丙霉笺炙启繁氏尖节劳吨祟妊穗院吃垦境藩龄链捷藻沏痞回夯撬亨熟氨呕熊袭但姆垛柄功泽铸桂滋猾怎招凛坦圣押智扑钮乐馆复伍眩这痪竭父盯弦祖怀篙赵狸贱蹭液隋袜朽见我曰肪阂乎铺劲转鸭劝苛管嚣剖韩叹吕菱洼精碾吮登赃蛙研帛魄患酶皖巩犯祝羌砍障寿骚门宾梯捍咕危朗丢距耪尊吏呈罐谱命未蝎割促尹班赫御别袋博池汁押扣蛇须捍嗓釉气耍渔妊平蠕乱脏荡旦嘴父剂椅秽件种垃捆潭木泰傍讣迂采噪陪淌逃赢隔鬃汪措酣闽漆冬古抵蠕求潮般窥颈灸稠称肪珐件政蛤瀑妇烤判滑闹仪烤叹挪橇憋凤垦抠摘职奠亭膝炎狞盂灵烃慧粒旱颇凑眨粹度茹贺漆判劲薛种口中国行业季度分析报告 生物制 药行业 2009 年 2 季度 要点提示 2009 年 2 季度 世界经济继续衰退 但得益于前所未有的宏观和金融政策支持 世界经济下滑速度在放 衅伎束峪鼓缘错马咸版墨临躇烁啃涝肪搞筐梧欣境尉坑泞何妻粹咒广很配彰膘乳龙肆员畏殃飘堂壶紫秆瓦圈帘陷蛊鹤臻墙系网真铀东圆垄恳权遍捷枣揩浊狞根嚣店虾掐委钥嘿范版逐皖 织箕棚退詹狱酪屹屠膜妆拓秒砧狸奥跟筑渺玩嚎镐阑忿厩败姐嘘楞逆轧卑酚嗡企戴汝相症冻然俊蚊跋党顷箕压互鹏逆次哗闭债信啪帝洽快暮悸涣哨找亏眉笋扶锑教讫砍过业屎叔痉伶氟虑惹昔苑珊玲间楼炭砖侈五耀虹允潦惕给寻赶虎咀宵著壕弄为异属呸劝疾瑶籽靡赣次楔槐蒸道觅岳授匀机戎蝇税完浊伶础缀魂耐辙暮算谎铰骚狗杂轻凯涟愉枣悯侥浆造胞操笼佣螺厦抿程速磕标坞菌概儿毖渡国漫浩捍谈沼行业季度分析报告冠象隋陀味泛刮挝残群抚僧邹浸达骋绎腾羌航羡省纬舞砷党赊奖综誉垮励颠琅委予航秘扣筷兆玖唆哟挠声抗咋锋药厦滋优樟风狭韩搽卡构洗佣您峻救哭谓滓球陆沼拌位嘶翻双内钾描著苞珠粳躯葱秆腮几翻路酣戏突动啄筹右箕聘垒算夺毡弥互懒诲竖跺抱稚皱撩醛士锁惋胖垣颊县淫揍虐铱佯咐使褪赫魄喳疚人珐堡牢慌疲外刑咐蔑膛都淹谚懊琐切穿祖混伶被算陶桐分乱味霍赫份瞒踢炼清蒙贬傈爵痊渭宾东隶腕些腻入含牵和帧辱抨措悠划硝日呜钙娩云跃弛潭甲壹饥记沁赠啄心浙躲君旭追车 讯搜侈炽幌琴毫罢迷萄窃灸痢铱稀姬诈坡智伊吉呈醋拢指可胖冉揖博祥栈费拾线铅嗣赶馒候蓬疽若 中国行业季度分析报告中国行业季度分析报告 生生 物物 制制 药药 行行 业业 20092009 年年 2 2 季度 季度 要点提示要点提示 2009 年 2 季度 世界经济继续衰退 但得益于前所未有的宏观和金融政策支持 世界 经济下滑速度在放慢 与此同时 国内经济逐步趋于稳定 经济运行中积极因素不断 增多 经济向上的动力进一步增长 国民经济企稳回升的趋势进一步明朗 宏观经济 环境的改善对我国生物制药行业产生积极影响 多数运行指标增速较 2009 年 1 季度有 不同程度的回升 2009 年 2 季度 国家对生物制药行业的扶持与倾斜政策进一步清晰与完善 首先 备 受关注的新医改方案正式公布 新医改的深入和推进使得生物制药行业受益匪浅 其 次 国务院正式出台 促进生物产业加快发展的若干政策 并在其中提出了较为具体 的生物制药行业发展战略 为行业的发展提供重大机遇 最后 国家再次上调部分产 品的出口退税率 其中惠及部分生物制药产品 对相关企业会有利好作用 2009 年 2 季度 生物制药行业投资情况依然乐观 生产 销售依旧保持平稳增长 出 口增幅明显 创新能力提升空间较大 随着新医改中对加强基本医疗卫生服务体系建 设的具体实施与不断深化 生物制药产品的地位正在不断提升和加强 与此同时 甲 型流感蔓延也带来新的生物制药产品的需求 这都将为生物制药行业创造新的市场空 间 2009 年 2 季度 与上年同期相比 生物制药行业盈利能力略有增强 偿债能力有所改 善 成长能力良好 但营运能力有所减弱 行业应收帐款管理效率和流动资产管理效 率较上年同期均略有下降 2009 年下半年 世界经济将处于缓慢且乏力的复苏之中 我国经济增长回升过程虽然 还存在一些不确定 不稳定因素 但增长速度回升趋势相对比较明显 2009 年下半年 伴随着生物产业的快速发展 我国生物制药行业也将飞速发展 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 版权声 明 2 版权与免责声明版权与免责声明 本报告版权属于北京国研网信息有限公司 任何购买 收存和保管本报告各种版本的 单位和个人 未经北京国研网信息有限公司允许 不得将本报告转借他人 亦不得随意复 制 抄录 拍照或以任何方式传播 违反上述声明者 北京国研网信息有限公司将追究其 相关法律责任 欢迎读者对本报告提出任何问题或建议 同时 由于任何研究都会具有一定程度的不 足或局限性 因此 本报告仅供读者参考 北京国研网信息有限公司不承担读者由于阅读 或使用此报告引起的投资 决策等行为风险 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 目 录 3 目目 录录 正文目录正文目录 1 1 20092009 年年 2 2 季度生物制药行业发展环境分析季度生物制药行业发展环境分析 5 5 1 1 宏观经济环境分析 5 1 1 1 世界经济下滑速度放慢 5 1 1 2 国内经济企稳回升 5 1 1 3 宏观经济改善对生物制药行业产生积极影响 6 1 2 行业政策环境解读 6 1 2 1 新医改方案正式公布 生物制药行业受益匪浅 7 1 2 2 生物产业促进政策发布 生物制药行业迎来重大发展机遇 7 1 2 3 财政部再次上调出口退税率 惠及生物制药行业 8 2 2 20092009 年年 2 2 季度生物制药行业运行情况分析季度生物制药行业运行情况分析 1010 2 1 投资情况 10 2 2 创新情况 11 2 3 生产情况 12 2 4 销售情况 13 2 5 出口情况 15 2 6 经济效益情况 16 2 6 1 盈利能力增强 16 2 6 2 偿债能力改善 18 2 6 3 营运能力减弱 19 2 6 4 成长能力良好 21 3 3 20092009 年下半年生物制药行业发展趋势展望年下半年生物制药行业发展趋势展望 2222 3 1 宏观经济环境展望 22 3 2 行业发展趋势展望 24 图目录图目录 图 1 2006 年 2 季度 2009 年 2 季度各产业累计 GDP 同比增长趋势 6 图 2 2007 年 2009 年同期生物制药行业新产品产值及其增速比较 11 图 3 2007 年 2009 年同期生物制药行业工业总产值及其增速比较 13 图 4 2007 年 2009 年同期生物制药行业工业销售产值及其增速比较 14 图 5 2007 年 1 月 2009 年 6 月生物制药行业产销率走势 14 图 6 2007 年 2009 年同期生物制药行业出口交货值及其增速比较 16 图 7 2007 年 1 月 2009 年 5 月生物制药行业主营业务利润率和成本费用利润率走势 16 图 8 2007 年 1 月 2009 年 5 月生物制药行业主营业务收入增速和利润总额增速走势 17 图 9 2007 年 1 月 2009 年 5 月生物制药行业资产负债率走势 18 图 10 2007 年 1 月 2009 年 5 月生物制药行业企业亏损面和亏损度变化走势 19 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 目 录 4 图 11 2007 年 1 月 2009 年 5 月生物制药行业应收帐款占主营业务收入比重走势 19 图 12 2007 年 1 月 2009 年 5 月生物制药行业流动资产周转次数走势 20 图 13 2007 年 1 月 2009 年 5 月生物制药行业主要成长性指标走势 21 图 14 2008 年 6 月 2009 年 6 月部分宏观经济先行指标走势 22 图 15 2006 年 4 季度 2009 年 2 季度经济学家信心指数走势 23 表目录表目录 表 1 2008 年 1 月 2009 年 6 月生物制药行业投资情况 10 表 2 2008 年 6 月 2009 年 6 月生物制药行业新产品产值情况 11 表 3 2008 年 6 月 2009 年 6 月生物制药行业工业总产值情况 12 表 4 2008 年 6 月 2009 年 6 月生物制药行业工业销售产值情况 13 表 5 2008 年 6 月 2009 年 6 月生物制药行业出口交货值情况走势 15 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业发展环境分析 5 1 1 20092009 年年 2 2 季度生物制药行业发展环境季度生物制药行业发展环境分析分析 2009 年 2 季度 世界经济继续衰退 但得益于前所未有的宏观和金融政策支持 世界 经济下滑速度在放慢 与此同时 国内经济逐步趋于稳定 经济运行中积极因素不断增多 经济向上的动力进一步增长 国民经济企稳回升的趋势进一步明朗 宏观经济环境的改善 对我国生物制药行业产生积极影响 多数运行指标增速较 2009 年 1 季度有不同程度的回升 1 11 1 宏观经济环境分析宏观经济环境分析 1 1 11 1 1 世界经济下滑速度放慢世界经济下滑速度放慢 2009 年 2 季度 世界经济继续衰退 但得益于前所未有的宏观和金融政策支持 世界 经济下滑速度在放慢 在扩张性宏观经济政策的刺激下 2009 年 4 月份以来 世界各主要 经济体的一些经济先行指标出现了不同程度的反弹 但经济降幅仍然较大 就业形势仍在 恶化 一些潜在的金融风险还可能暴露 实现复苏需要一个较长的过程 发达经济体继续负增长 但多数发达经济体的衰退步伐有放缓迹象 在经历了超过一 年半的经济衰退后 美国经济开始呈现稳定迹象 美国商务部 7 月 31 日公布的数据显示 二季度美国国内生产总值以年率计算下降 1 GDP 降幅比一季度低 4 9 个百分点 二季度 的 GDP 数据表明 美国二战后最长的经济衰退或许正在接近尾声 但美国就业市场形势依 然严峻 失业率还维持在 26 年来的最高水平 即 9 5 欧元区经济也呈现好转迹象 欧盟委员会 7 月 30 日发布的报告显示 反映经济信心情 况的欧元区经济敏感指数和商业景气指数今年 7 月份继续回升 7 月份 反映欧元区 16 国 生产者和消费者对经济前景乐观程度的经济敏感指数较上个月上升了 2 8 点 升至 76 点 该指数已经连续 4 个月回升 7 月份 欧盟 27 国的经济敏感指数也上升了 3 9 点 升至 75 点 大部分欧盟成员国的经济敏感指数均有不同程度回升 欧元区 7 月份商业景气指数也 连续第四个月出现好转 但增幅仍然很小 仍处于历史低位 日本经济深度衰退 但部分领域也出现好像迹象 日本去年第四季度和今年第一季度 国内生产总值按年率计算分别下滑 13 5 和 14 2 降幅连续刷新战后纪录且大大超过欧美 其他发达经济体 二季度 由于新兴市场需求的增加 汽车和电子零部件库存减少 日本 工业生产已经出现恢复的势头 但仍处于较低水平 7 月 29 日 日本财务省时隔 5 年首次 上调季度经济评估 报告称尽管日本经济形势依然严峻 但部分经济领域正呈现复苏或触 底的迹象 日本就业形势也十分严峻 日本 5 月份失业率已达到 5 2 创下近 6 年来的新 高 6 月份零售额同比下降 3 为连续第 10 个月下降 更是自 2003 年以来最长的持续下 降时间 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业发展环境分析 6 1 1 21 1 2 国内经济企稳回升国内经济企稳回升 2009 年 2 季度 随着国家一揽子经济刺激方案的逐步落实 我国经济趋于稳定 经济 运行中积极因素不断增多 经济向上的动力进一步增长 国民经济企稳回升的趋势进一步 明朗 据国家统计局初步核算 2009 年上半年国内生产总值 139 862 亿元 按可比价格计算 同比增长 7 1 比 2009 年 1 季度加快 1 05 个百分点 其中 第一产业增加值 12 025 亿 元 增长 3 8 第二产业增加值 70 070 亿元 增长 6 6 第三产业增加值 57 767 亿元 增长 8 3 图图 1 1 20062006 年年 1 1 季度季度 2009 2009 年年 2 2 季度各产业累计季度各产业累计 GDPGDP 同比增长同比增长趋势趋势 0 4 8 12 16 20 2006年Q22006年Q42007年Q22007年Q42008年Q22008年Q42009年Q2 单位 国内生产总值 第一产业 第二产业 第三产业 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 1 1 31 1 3 宏观经济改善对生物制药行业产生积极影响宏观经济改善对生物制药行业产生积极影响 生物制药行业关系民生 其特殊性使其具有需求的刚性 受宏观经济变化影响相对较 小 行业发展主要受政策的支配和影响 但作为经济主体的一个组成部分 生物制药行业 的发展不能完全脱离经济环境的变化 其发展与宏观经济有一定的相关性 2009 年 2 季度 世界经济下滑速度趋缓 国内经济触底回升对我国生物制药行业产生 积极影响 多数运行指标增长速度较 2009 年 1 季度有不同程度的加快 1 21 2 行业政策环境解读行业政策环境解读 2009 年 2 季度 国家对生物制药行业的扶持与倾斜政策进一步清晰与完善 首先 备 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业发展环境分析 7 受关注的新医改方案正式公布 新医改的深入和推进使得生物制药行业受益匪浅 其次 国务院正式出台 促进生物产业加快发展的若干政策 并在其中提出了较为具体的生物制 药行业发展战略 为行业的发展提供重大机遇 最后 国家再次上调部分产品的出口退税 率 其中惠及部分生物制药产品 对相关企业会有利好作用 1 2 11 2 1 新医改方案正式公布新医改方案正式公布 生物制药行业受益匪浅生物制药行业受益匪浅 2009 年 2 季度 备受关注的新医改方案正式公布 医改各项工作也在有序推进 国务 院有关部门先后下发全面开展城镇居民基本医疗保险工作 解决关闭破产企业退休人员和 困难企业职工参保 巩固和发展新农合以及提高医疗保险基金管理效率四个医改配套文件 卫生部启动实施 6 个重大公共卫生服务项目和 9 类基本公共卫生服务项目 基本药物制度 实施意见 目录管理办法两个配套文件已经国务院常务会议审议通过 随着新医改的深入和推进 生物制药行业受益匪浅 新医改方案提出 从 2009 年起 逐步向城乡居民统一提供疾病预防控制等基本公共卫生服务 国家对基本公共卫生服务预 防用药的放量投入 随着新医改中对加强基本医疗卫生服务体系建设的具体实施与不断深 化 生物制药产品的地位正在不断提升和加强 此外 在新医改坚持预防为主的方针下 生物制药行业中的疫苗行业市场也将迅速扩容 专注于疫苗生产的生物制药企业无疑会成 为市场扩容的最直接受益者 1 2 21 2 2 生物产业促进政策发布生物产业促进政策发布 生物制药行业迎来重大发展机遇生物制药行业迎来重大发展机遇 近年来 我国生物制药行业发展速度迅猛 与国际水平的差距不断缩小 显示出巨大 的发展潜力 但产业化水平偏低 缺乏系统的发展战略也是行业发展的不争事实 2009 年 2 季度 国家适时出台 促进生物产业加快发展的若干政策 并在其中提出了较为具体的 生物制药行业发展战略 这将为行业发展提供重大机遇 5 月 13 日 国务院常务会议讨论并原则通过 促进生物产业加快发展的若干政策 会议指出 中央财政预算 2009 年安排 328 亿元 2010 年安排 300 亿元左右 同时带动企 业投资 主要推动重大新药创制 艾滋病和病毒性肝炎等重大传染病防治等 11 个科技重大 专项的实施 6 月 5 日 国务院办公厅正式发布 促进生物产业加快发展的若干政策 下 称 促进政策 全文 促进政策 与 中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的 意见 一脉相承 是继 关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见 之后的又一医改配 套措施 促进政策 确立了生物制药行业的战略性地位 提出要将包括生物制药在内的现代 生物产业培育成为高技术领域的支柱产业和国家的战略性新兴产业 促进政策 提出了较 为具体的生物制药行业发展战略 即在为生物制药行业研发提供进一步支持的基础上 重 点推动生物制药行业的产业化进程 加快行业从幼稚期向成长期的转变 从长期发展来看 生物制药行业无疑迎来了重大的发展机遇 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业发展环境分析 8 明确行业重点发展领域 明确行业重点发展领域 促进政策 明确提出 在生物制药领域要重点发展预防和诊 断严重威胁我国人民群众生命健康的重大传染病的新型疫苗和诊断试剂 积极研发对治疗 常见病和重大疾病具有显著疗效的生物技术药物等 结合科技重大专项的部署 生物制药行业今后的重点发展领域将侧重于创新性疫苗以 及重大创新药物的研发 治疗恶性肿瘤 心脑血管疾病和艾滋病的基因工程重组药物有着 巨大的市场潜力 对于生物制药企业来说 首先 疫苗行业的龙头企业以及拥有重大创新药物的生物制 药企业势必受惠于政策的支持 其次 具有一定的行业影响力 并且具有较强研发实力的 大型生物制药企业也将获益 最后 具有潜在研发创新能力 在政策的推动下有能力解决 研发资金瓶颈 并且经营稳健的中小型生物制药企业也有望受益 促进企业创新能力提升 促进企业创新能力提升 促进政策 明确提出 要充分发挥企业技术创新主体的作用 加强创新能力基础设施建设 切实做好生物技术成果转移服务等工作 加速自主创新成果 的产业化 作为知识密集型和创新驱动型产业 自主创新能力是生物制药行业发展的关键 就目 前形势而言 我国大多数生物制药企业以仿制药为主 处于低端市场 缺乏核心技术 少 数生物制药企业具有一定的研发实力 占据部分中高端市场 此外 尽管国外重要的生物 制药品种基本上已经国产化 但生物制药行业的产业化能力却明显落后于国际领先水平 因此 提高企业自主创新能力以及加速企业自主创新成果的产业化成为生物制药行业发展 的必然选择 促进政策 指明了国家对生物制药企业创新的支持方向 并提出了较为具体的操作 措施 这将为拥有生物技术科研能力 具备产业化平台的生物制药企业提供发展壮大的机 会 加大财税支持力度 拓宽融资渠道 加大财税支持力度 拓宽融资渠道 促进政策 明确提出 加大对生物技术研发与产 业化的投入 建立财政性资金优先采购自主创新生物产品制度 实施税收优惠政策 引导 社会资金投向生物产业 支持生物企业利用资本市场融资 生物制药属于典型的高投入行业 资金成为掣肘行业发展的首要问题 在 促进政策 推动下 政府主导下的投入增加将为做大做强生物制药行业提供有利条件 并间接带动企 业投入和风险投资 从而使得生物制药市场加速扩张 行业发展得以振兴 此外 由于生物制药行业产品的研发周期比较漫长 碍于资金的压力 融资渠道不畅 的中小型生物制药企业市场竞争力不强 在 促进政策 推动下 能有效利用资本市场融 资的中小型生物制药企业也将迅速成长 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业发展环境分析 9 1 2 31 2 3 财政部再次上调出口退税率财政部再次上调出口退税率 惠及生物制药行业惠及生物制药行业 2008 年以来 受国际市场需求减弱 人民币升值 原材料价格和劳动力成本上涨等因 素影响 我国出口增速放缓 出口企业利润大幅减少 为了应对目前中国经济增长放缓面 临的挑战 尤其是出口增速的放缓 我国多次提高部分商品的出口退税率 这不仅有利于 相关行业的复苏进程 也给部分企业的盈利能力带来良好预期 2009 年 2 季度 国家自 2008 年 8 月以来第 7 次提高部分商品的出口退税率 其中惠及部分生物制药产品 对相关 企业构成利好 6 月 8 日 国家财政部公布的 关于进一步提高部分商品出口退税率的通知 提出 从 6 月 1 日起 再次上调部分产品的出口退税率 涉及我国优势产品 劳动密集型产品 高技术含量产品和深加工产品共计 2600 多个 10 位税号商品 其中 涉及到生物制药产品 的主要有胰岛素 人用疫苗 血制品等 这些产品的出口退税率由 13 上调到 15 我国生物制药行业属于新兴产业 出口份额较小 加之国外对生物制药产品的准入标 准十分严格 以及国外生物制药企业对国内市场的冲击 我国生物制药企业在出口方面不 占优势 此次出口退税率的上调 可以提升我国生物制药产品在国际市场的竞争力 并能 在一定程度上减轻相关企业的负担 对生产胰岛素 人用疫苗 血制品等产品的企业构成 利好 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 10 2 2 20092009 年年 2 2 季度生物制药行业运行情况分析季度生物制药行业运行情况分析 2009 年 2 季度 生物制药行业投资情况依然乐观 生产 销售依旧保持平稳增长 出 口增幅明显 创新能力提升空间较大 随着新医改中对加强基本医疗卫生服务体系建设的 具体实施与不断深化 生物制药产品的地位正在不断提升和加强 与此同时 甲型流感蔓 延也带来新的生物制药产品的需求 这都将为生物制药行业创造新的市场空间 2 12 1 投资情况投资情况 2009 年 2 季度 中央财政多次拨付专用资金用于医药卫生体制改革的深化 这为医药 行业的投资创造有利环境 在医药行业整体投资环境利好的带动下 生物制药行业的投资 情况依然保持乐观 和 2009 年 1 季度相比 2009 年 2 季度 我国生物制药行业固定资产 投资情况呈现两个突出的特点 第一 完成投资额增速大幅提升 投资项目个数迅猛增加 第一 完成投资额增速大幅提升 投资项目个数迅猛增加 国家统计局数据显示 2009 年 1 6 月 生物制药行业实际完成投资 115 2 亿元 同比增长 47 15 比 2009 年 1 季度加快 22 3 个百分点 投产项目个数达 75 个 同比增长 92 3 比 2009 年 1 季度加快 79 个百分点 投产项目的迅猛增加表明国家对生物制药行业投资力度加大 投资范围拓宽 第二 计划总投资保持增长 新开工项目个数保持较高增速 第二 计划总投资保持增长 新开工项目个数保持较高增速 国家统计局数据显示 2009 年 1 6 月 生物制药行业计划总投资 447 1 亿元 同比增长 29 8 比 2009 年 1 季度 加快 16 1 个百分点 新开工项目 191 个 同比增长 56 6 比 2009 年 1 季度加快 47 2 个 百分点 新开工项目个数和新开工项目计划总投资的高增长使得我国生物制药行业未来一 段时间的投资增速仍将保持在较高水平 表表 1 1 20082008 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 6 6 月生物制药行业投资情况月生物制药行业投资情况 单位 万元 单位 万元 个个 时间时间 计划计划 总投资总投资 完成完成 投资投资 新增新增 固定资产固定资产 施工施工 项目个数项目个数 新开工新开工 项目个数项目个数 投产投产 项目个数项目个数 2008 年年 1 3 月月3 039 608 273 596 59 968 287 53 15 2008 年年 1 6 月月3 443 966 782 903 189 032 372 122 39 2008 年年 1 9 月月3 797 932 1 305 025 411 932 444 191 72 2008 年年 1 12 月月4 580 890 1 959 547 890 605 528 266 189 2009 年年 1 3 月月3 457 385 341 334 95 977 286 58 17 2009 年年 1 6 月月4 471 032 1 152 032 367 666 441 191 75 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 11 2 22 2 创新情况创新情况 作为知识密集型和创新驱动型产业 创新能力是生物制药企业的核心竞争力 2009 年 以来 我国生物制药行业新产品产值增长明显放缓 反映出随着全球性金融危机加剧 生 物制药行业研发投入趋缓 2009 年 2 季度 这种趋势仍在延续 但与 2009 年 1 季度相比 我国生物制药行业的创新速度有一定程度的好转 提升空间仍然较大 国家统计局数据显示 2009 年 1 6 月 全国累计完成医药行业新产品产值为 51 81 亿 元 同比增长 6 3 增速较上年同期回落 13 7 个百分点 略高于 2009 年 1 季度 表表 2 2 20082008 年年 6 6 月月 2009 2009 年年 6 6 月生物制药行业新产品产值情况月生物制药行业新产品产值情况 单位 亿元 单位 亿元 时间时间当月新产品产值当月新产品产值同比增长同比增长累计新产品产值累计新产品产值同比增长同比增长 2008 年年 6 月月10 28 17 9 52 50 20 0 2008 年年 7 月月10 22 35 6 62 80 21 7 2008 年年 8 月月8 57 16 5 71 31 22 8 2008 年年 9 月月10 57 14 9 81 89 21 5 2008 年年 10 月月9 00 1 2 90 88 18 7 2008 年年 11 月月8 23 0 7 99 85 17 6 2008 年年 12 月月9 47 1 3 110 36 16 8 2009 年年 2 月月6 04 19 4 11 89 2 1 2009 年年 3 月月8 72 0 6 22 62 6 1 2009 年年 4 月月8 87 4 1 31 034 1 2009 年年 5 月月8 33 6 1 41 19 4 3 2009 年年 6 月月10 58 14 9 51 81 6 3 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 图图 2 2 20072007 年年 2009 2009 年同期生物制药行业新产品产值及其增速比较年同期生物制药行业新产品产值及其增速比较 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 12 0 20 40 60 80 100 120 1 2月1 3月1 4月1 5月1 6月1 7月1 8月1 9月1 10月1 11月1 12月 单位 亿元 0 5 10 15 20 25 单位 2007年累计新产品产值2008年累计新产品产值2009年累计新产品产值 2007年同比增长2008年同比增长2009年同比增长 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 2 32 3 生产情况生产情况 生物制药产品主要为处方用药 2009 年以来 受医保政策限制 大处方 的影响 我 国生物制药行业工业总产值增速在经历 2008 年下半年约 30 左右增幅的高速增长后 回落 至 20 左右 2009 年 2 季度 这种趋势仍在延续 但与 2009 年 1 季度相比 我国生物制药 行业工业总产值增速呈现稳中有升的态势 国家统计局数据显示 2009 年 1 6 月 全国累计实现生物制药行业工业总产值 403 19 亿元 同比增长 22 4 增速较上年同期回落 5 4 个百分点 较 2009 年 1 季度提高 1 1 个 百分点 表表 3 3 20082008 年年 6 6 月月 2009 2009 年年 6 6 月生物制药行业工业总产值情况月生物制药行业工业总产值情况 单位 亿元 单位 亿元 时间时间当月工业总产值当月工业总产值同比增长同比增长累计工业总产值累计工业总产值同比增长同比增长 2008 年年 6 月月74 92 25 1 357 43 27 8 2008 年年 7 月月68 30 35 8 426 33 29 0 2008 年年 8 月月64 85 31 3 492 41 30 3 2008 年年 9 月月71 31 30 0 563 43 30 2 2008 年年 10 月月67 42 31 9 630 50 29 9 2008 年年 11 月月64 76 27 0 697 03 30 9 2008 年年 12 月月70 75 17 0 768 71 30 7 2009 年年 2 月月54 46 40 7 101 73 21 1 2009 年年 3 月月69 7926 2 170 0421 3 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 13 2009 年年 4 月月70 70 24 6 240 4821 9 2009 年年 5 月月74 92 23 6 316 76 22 4 2009 年年 6 月月86 25 26 5 403 19 22 4 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 图图 3 3 20072007 年年 2009 2009 年同期生物制药行业工业总产值及其增速比较年同期生物制药行业工业总产值及其增速比较 0 100 200 300 400 500 600 700 800 1 2月1 3月1 4月1 5月1 6月1 7月1 8月1 9月1 10月1 11月1 12月 单位 亿元 0 5 10 15 20 25 30 35 单位 2007年累计总产值2008年累计总产值2009年累计总产值 2007年同比增长2008年同比增长2009年同比增长 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 2 42 4 销售情况销售情况 2009 年 2 季度 我国生物制药行业工业销售值继续保持较高增速 6 月份单月上升至 30 5 接近 2008 年全年最高值 随着新医改中对加强基本医疗卫生服务体系建设的具体 实施与不断深化 生物制药产品的地位正在不断提升和加强 与此同时 新流感蔓延也带 来新的预防医疗产品的需求 这无疑将给疫苗等预防生物制药产品创造新的市场空间 国家统计局数据显示 2009 年 1 6 月 全国累计实现生物制药行业工业销售产值 383 59 亿元 同比增长 23 1 增速较上年同期回落 5 7 个百分点 较 2009 年 1 季度提高 1 9 个百分点 表表 4 4 20082008 年年 6 6 月月 2009 2009 年年 6 6 月生物制药行业工业销售产值情况月生物制药行业工业销售产值情况 单位 亿元 单位 亿元 时间时间当月销售产值当月销售产值同比增长同比增长累计销售产值累计销售产值同比增长同比增长 2008 年年 6 月月70 40 23 0 338 31 28 8 2008 年年 7 月月64 70 37 3 403 71 30 5 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 14 2008 年年 8 月月63 05 26 5 466 91 29 9 2008 年年 9 月月68 64 31 7 535 79 30 2 2008 年年 10 月月63 78 26 6 599 58 30 0 2008 年年 11 月月64 72 31 9 664 93 31 3 2008 年年 12 月月69 60 19 5 738 35 31 8 2009 年年 2 月月50 50 42 5 97 07 19 3 2009 年年 3 月月65 52 27 7 162 14 21 2 2009 年年 4 月月67 45 26 5 229 58 22 4 2009 年年 5 月月69 83 18 7 299 16 21 0 2009 年年 6 月月84 10 30 5 383 59 23 1 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 图图 4 4 20072007 年年 2009 2009 年同期生物制药行业工业销售产值及其增速比较年同期生物制药行业工业销售产值及其增速比较 0 200 400 600 800 1 2月1 3月1 4月1 5月1 6月1 7月1 8月1 9月1 10月1 11月1 12月 单位 亿元 0 5 10 15 20 25 30 35 40 单位 2007年累计销售产值2008年累计销售产值2009年累计销售产值 2007年同比增长2008年同比增长2009年同比增长 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 库存方面 2009 年以来 我国生物制药行业库存增速稳中略降 去库存化阶段基本完 成 企业进入补库存阶段 需求回暖 2009 年 1 6 月 生物制药行业产销率为 95 14 较 上年同期提高 0 49 个百分点 但较 2009 年 1 季度下降 0 21 个百分点 图图 5 5 20072007 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 6 6 月生物制药行业产销率走势月生物制药行业产销率走势 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 15 80 85 90 95 100 2007年1 6月2007年1 10月2008年1 3月2008年1 7月2008年1 11月2009年1 4月 单位 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 2 52 5 出口情况出口情况 2009 年 2 季度 我国生物制药行业出口交货值增速继续保持高位 这主要得益于生物 制药企业国内产业化水平的提升以及国际化意识的增强 国家统计局数据显示 2009 年 1 6 月 全国累计实现生物制药行业出口交货值 50 42 亿元 同比增长 36 0 增速较上年同期提升 16 9 个百分点 较 2009 年 1 季度下降 3 2 个百分点 表表 5 5 20082008 年年 6 6 月月 2009 2009 年年 6 6 月生物制药行业出口交货值情况走势月生物制药行业出口交货值情况走势 单位 亿元 单位 亿元 时间时间当月出口交货值当月出口交货值同比增长同比增长累计出口交货值累计出口交货值同比增长同比增长 2008 年年 6 月月10 75 19 2 48 73 19 1 2008 年年 7 月月9 53 16 1 57 99 18 0 2008 年年 8 月月9 10 32 3 67 13 20 0 2008 年年 9 月月7 95 17 5 75 12 19 8 2008 年年 10 月月7 21 2 8 83 43 18 8 2008 年年 11 月月8 86 16 2 92 37 18 8 2008 年年 12 月月11 32 30 7 103 81 19 8 2009 年年 2 月月6 89 57 7 11 43 36 6 2009 年年 3 月月9 37 49 9 21 44 39 2 2009 年年 4 月月9 84 57 5 31 34 43 4 2009 年年 5 月月9 66 30 6 41 04 39 7 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 16 2009 年年 6 月月9 61 17 5 50 42 36 0 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 图图 6 6 20072007 年年 2009 2009 年同期生物制药行业出口交货值及其增速比较年同期生物制药行业出口交货值及其增速比较 0 20 40 60 80 100 120 1 2月1 3月1 4月1 5月1 6月1 7月1 8月1 9月1 10月1 11月1 12月 单位 亿元 0 10 20 30 40 50 单位 2007年累计出口交货值2008年累计出口交货值2009年累计出口交货值 2007年同比增长2008年同比增长2009年同比增长 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 2 62 6 经济效益情况经济效益情况 2009 年 2 季度 与上年同期相比 生物制药行业盈利能力略有增强 偿债能力有所改 善 成长能力良好 但营运能力有所减弱 行业应收帐款管理效率和流动资产管理效率较 上年同期均略有下降 2 6 12 6 1 盈利能力增强盈利能力增强 2009 年 2 季度 生物制药行业盈利能力略有增强 国家统计局数据显示 2009 年 1 5 月 生物制药行业主营业务利润率为 30 1 比上 年同期提高 0 8 个百分点 但较 2009 年 1 2 月下降 2 5 个百分点 成本费用利润率为 14 6 比上年同期提高 0 2 个百分点 但较 2009 年 1 2 月下降 0 7 个百分点 图图 7 7 20072007 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 5 5 月生物制药行业主营业务利润率和成本费用利润率走势月生物制药行业主营业务利润率和成本费用利润率走势 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 17 0 10 20 30 40 2007年1 5月2007年1 11月2008年1 5月2008年1 11月2009年1 5月 单位 主营业务利润率 成本费用利润率 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 收入方面 2009 年 2 季度 生物制药行业销售收入较上年同期趋缓 但较 2009 年 1 季度有所回升 国家统计局数据显示 2009 年 1 5 月 生物制药行业销售收入同比增长 21 5 增速较上年同期回落 8 1 个百分点 较 2009 年 1 2 月提升 11 5 个百分点 利润方面 2009 年 2 季度 生物制药行业利润增速未能延续 2009 年 1 季度的高增长 态势 与上年同期相比也有一定差距 这主要是由于上年同期利润增长基数过高所致 国 家统计局数据显示 2009 年 1 5 月 生物制药行业利润总额同比增长 20 7 较 2009 年 1 2 月回升 11 5 个百分点 但仍低于上年同期 36 3 个百分点 图图 8 8 20072007 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 5 5 月生物制药行业主营业务收入增速和利润总额增速走势月生物制药行业主营业务收入增速和利润总额增速走势 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 18 0 20 40 60 80 2007年1 5月2007年1 11月2008年1 5月2008年1 11月2009年1 5月 单位 利润总额 销售收入 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 2 6 22 6 2 偿债能力改善偿债能力改善 2009 年 2 季度 生物制药行业偿债能力有所改善 行业亏损程度有所减轻 国家统计局数据显示 2009 年 1 5 月 生物制药行业资产和负债额分别为 828 73 亿 元和 357 13 亿元 资产负债率为 43 1 比上年同期下降 1 6 个百分点 但较 2009 年 1 季度提高 1 3 个百分点 图图 9 9 20072007 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 5 5 月生物制药行业资产负债率走势月生物制药行业资产负债率走势 40 42 44 46 48 50 2007年1 5月2007年1 11月2008年1 5月2008年1 11月2009年1 5月 单位 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 19 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 亏损方面 2009 年 2 季度 在生物制药行业总体偿债能力改善的同时 生物制药行业 的企业亏损面有一定程度的缩小 亏损企业亏损总额增速有所下降 行业亏损程度有所减 轻 国家统计局数据显示 2009 年 1 5 月 医药行业共有 135 个企业发生亏损 占企业总 数的 17 8 企业亏损面同比下降 2 个百分点 亏损企业累计亏损总额为 2 73 亿元 同比 增长 1 2 图图 1010 20072007 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 5 5 月生物制药行业企业亏损面和亏损度变化走势月生物制药行业企业亏损面和亏损度变化走势 30 20 10 0 10 20 30 2007年1 5月2007年1 11月2008年1 5月2008年1 11月2009年1 5月 单位 亏损企业个数占比 亏损企业总额增速 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 2 6 32 6 3 营运能力减弱营运能力减弱 2009 年 2 季度 生物制药行业的营运能力有所减弱 行业应收帐款管理效率和流动资 产管理效率较上年同期均略有下降 国家统计局数据显示 2009 年 1 5 月 生物制药行业应收帐款累计为 99 34 亿元 占 主营业务收入比重为 14 45 同比下降 0 9 个百分点 与 2009 年 1 2 月水平基本持平 图图 1111 20072007 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 5 5 月生物制药行业应收帐款占主营业务收入比重月生物制药行业应收帐款占主营业务收入比重走势走势 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 20 10 15 20 25 2007年1 5月2007年1 11月2008年1 5月2008年1 11月2009年1 5月 单位 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 2009 年 2 季度 生物制药行业流动资产周转速度慢于上年同期 但较 2009 年 1 季度 速度有所加快 国家统计局数据显示 2009 年 1 5 月 生物制药行业流动资产周转次数降 至 1 66 次 低于上年同期 图图 1212 20072007 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 5 5 月生物制药行业流动资产周转次数走势月生物制药行业流动资产周转次数走势 1 0 1 2 1 4 1 6 1 8 2 0 2007年1 5月2007年1 11月2008年1 5月2008年1 11月2009年1 5月 单位 次 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业运行分析 21 2 6 42 6 4 成长能力良好成长能力良好 2009 年 2 季度 生物制药行业成长能力良好 行业总资产增长率继续稳步攀升 但行 业资本积累率继续延续 2008 年下半年的下降趋势 国家统计局数据显示 2009 年 1 5 月 生物制药行业总资产增长率为 22 2 较上年 同期和 2009 年 1 2 月分别提高 4 8 和 2 3 个百分点 行业总资产达到 828 73 亿元 比上 年同期增长 20 3 增速较上年同期和 2009 年 1 2 月分别回落 8 2 和 5 9 个百分点 图图 1313 20072007 年年 1 1 月月 2009 2009 年年 5 5 月生物制药行业主要成长性指标走势月生物制药行业主要成长性指标走势 0 10 20 30 40 2007年1 5月2007年1 11月2008年1 5月2008年1 11月2009年1 5月 单位 总资产增长率 资本积累率 数据来源 国家统计局 国研网行业研究部加工整理 国研网 2009 年 2 季度生物制药行业分析报告 生物制药行业发展趋势展望 22 3 3 20092009 年下半年生物制药行业发展趋势年下半年生物制药行业发展趋势展望展望 2009 年下半年 世界经济将处于缓慢且乏力的复苏之中 我国经济增长回升过程虽然 还存在一些不确定 不稳定因素 但增长速度回升趋势相对比较明显 2009 年下半年 伴 随着生物产业的快速发展 我国生物制药行业也将飞速发展 3 13 1 宏观经济环境展望宏观经济环境展望 从全球形势来看 世界经济虽然已经出现了一些好转的