广发金管家现金增利培训PPT课件

广发金管家现金增利集合资产管理计划培训 资产管理部 2012年10月 1 主要内容 设计背景 基本条款 投资策略及收益测算 同类产品比较 产品优势 特点 风险揭示 销售安排 第2页 2020 4 5 拿什么拯救我们的保证金 行业保证金从最高峰1 6万亿下滑到目前的6000多亿 我司的保证金从最高峰900多亿下滑到300多亿 减少了60 长假 季度末年末 公司保证金搬家明显 见右表 银行 基金 信托 券商纷纷推出自己的现金管理产品 第3页 2020 4 5 客户需要什么样的现金管理产品 第4页 2020 4 5 200亿元 推广期50亿元 一次签约 自动续作 自动参与和退出 三年 期满后经主管部门核准可展期 首次参与最低金额5万元 追加参与金额为1000元的整数倍 基本条款一览 T日资金可用 可购买股票 T日预约取款 T 1日起可取 可转出 第5页 2020 4 5 0 参与退出费 管理费 托管费 业绩报酬费 0 每年0 05 超过业绩比较标准的部分 基本条款 相关费用 第6页 2020 4 5 基本条款 业绩比较标准 定期调整 业绩比较标准是管理人提取业绩报酬参照的标准 集合计划成立后 初始业绩比较标准由管理人在推广公告中明确 管理人可依据政策面窗口调整 资金市场的波动情况 同类产品的收益率水平及本集合计划运作情况 详见下表 制定业绩比较标准 业绩比较标准每月制定并公布一次 管理人于新业绩比较标准启用前三个工作日在管理人网站公告下一个月的业绩比较标准 7 基本条款 业绩比较标准 不定期调整 如果出现重大政策面窗口调整及资金市场大幅波动等影响本集合计划收益率的客观因素 详见下表 管理人可临时调整业绩比较标准 临时调整业绩比较标准的时间距上次调整日至少相隔一周 且需在指定信息披露网站公告说明调整原因 客户如果不接受新业绩比较标准 可在新业绩比较标准公布后的三个工作日内主动退出 解约 未在指定的时间内退出则视为同意 8 设立 使用 计提比例 管理人设立风险准备金专门账户 用于弥补集合计划运作过程中不可预见的风险带来的损失 管理人将业绩报酬费的20 注入风险准备金账户 如果某日集合计划的年化收益率低于业绩比较标准 管理人以已计提未提取的风险准备金余额为限对收益进行补偿 直至年化收益率达到业绩比较标准或风险准备金余额为零为止 风险准备金账户余额达到集合资产净值的0 5 时可以停止提取 风险准备金账户支取后余额低于集合资产净值0 5 的 应继续提取 直至达到集合资产净值的0 5 基本条款 风险准备金 第9页 2020 4 5 第10页 基本条款 投资范围 在交易时段 客户可正常参与证券交易 集合计划自动触发退出 为客户完成交易 客户预约取款后 第二天可取 同时 获取数倍于银行同期活期存款利息的收益 且阶段性预期收益较为明确 特点 优势 流动性强收益明确 特点 优势 便捷 高效 灵活的参与退出方式 客户一次性签署集合资产管理电子合同后 滚动续作及买卖证券 均不需要手动参与或退出 客户可直接用 份额 买股票 卖出股票获得的可用资金 收市后自动划入集合计划 客户可设置保证金账户中保留的最低现金余额 客户也可临时预约取款 特点 优势 风险准备金构筑安全垫 管理人将业绩报酬的20 放入风险准备金 用于弥补年化收益低于业绩比较标准的情形 风险准备金最高可达资产净值的0 5 同类产品比较 定期存款分解成多个小存单 大额退出逐一解付安排滚动到期存款合同明确划拨时间 提前支取条款选择多家信用良好 系统风险低 利率水平稳定的存放机构 分散风险建立对手黑名单 利率预期策略个券选择策略收益率曲线调整策略债券品种调整策略 关注基金过往业绩关注基金投资仓位 规模关注基金经理从业经验赎回到账时间要求T 1日15 00前基金调研 电话沟通分散投资 优选交易对手要求质押品评级分散到期时间次日需备付提现的资金不做隔夜逆回购多天逆回购滚动操作正回购开展后 杠杠比例不超过40 投资策略 第16页 2020 4 5 新增外汇占款增速减缓 中央财政收入减少 投放难预期 积极的财政政策稳健的货币政策 通胀水平 CPI 经济增速 GDP 结构调整国际环境 QE3 欧债危机 利率 汇率压力 央行全面主导资金面走势 逆回购 准备金 基准利率 资金面分析 利率震荡企稳 公开市场到期量不足 欠均衡 公开市场到期量处历史低位且期限不均 逆回购常态化 货币市场7天shibor 回购利率震荡企稳 新增外汇占款增速放缓 预期配置收益 3 0 4 0 产品成立初期资产配置及预期收益 预期配置收益 3 0 5 0 扩大投资范围后资产配置及预期收益 客户预约取款需提前至少一个交易日 当天全部退出只退出本金 收益每季度分配 业绩比较标准可能会调整 发生巨额退出时 客户支取现金可能有延迟 产品有200亿元的规模上限 不能保证所有客户都能参与 老客户优先参与 按比例分配 新客户按签约时间先到先得 本现金管理产品不是保本 保收益的产品 产品风险提示 推广安排 9月 10月 11月 产品上报 IPTV培训 发行前预热 动员客户签订电子签名约定书 重点地区现场培训