货币金融学论文

目录目录 一 引言 1 二 文献综述 2 一 公共利益理论 2 二 保护债权论 2 三 金融风险控制论 2 三 案例分析 3 一 BCCI 的由来 3 二 BCCI 的业务介绍 3 三 开始盗窃吸取资金 3 四 面临的最终结果 4 五 结论分析 4 四 解决办法 4 一 严格控制许可证的颁发 4 二 加强金融监管 4 三 中央银行要知错能改 5 五 参考文献 5 从国际商业信贷银行倒闭看国际金融监管与金融安全从国际商业信贷银行倒闭看国际金融监管与金融安全 班级 12 级财务管理 3 班 姓名 巫浩扬 指导老师 代燕飞 论文摘要 金融安全是经济安全 国家安全的重要内容 金融监管有利于克服市场失灵 维护金融安全与稳定 有利于保护存款人 投资者及社会公众利益 有利于促进竞争 提 高金融体系的效率 有利于金融深化与金融开放的稳健进行 本文着重于通过对 1991 年国 际信贷银行倒闭这一案例的分析来对国际金融监督与金融安全进行浅谈 金融监管有利于克服市场失灵 有利于保护存款人 投资者及社会公共利益 有利于促进 竞争 有利于促进稳健的金融深化与金融开放 对金融监管与安全的探讨能深入我们对金 融这一产品的理解与管理 关键词 金融安全 金融监管 国际商业信贷银行 金融深化 金融开放 一 引言一 引言 1991 年 英国中央银行 英格兰银行突然宣布关闭国际商业信贷银行 BCCI 其它 69 个国家的银行监管者紧随其后 发狂的储户们涌向 BCCI 徒 劳地尝试取出存款 BCCI 的官司如潮而至 在香港 BCCI 的小储户们很快就 得到了全额偿付 因为 BCCI 的香港分行拥有充足的资产和很好的流动性 在孟 加拉和其他一些国家 由政府介入来补偿小储户 然而 到了十多年后的今天 这个官司仍未了结 一些国家的储户仍在等待赔偿 事情的真相是 BCCI 隐 瞒了巨额亏损 并且早就开始用新储户的钱归还旧储户的存款 有指控说 BCCI 的高层管理者参与了一系列的犯罪活动 包括为毒品交易洗钱 向政治家 行贿 做假账 逃税 资助恐怖主义和非法武器交易 操纵股价 以及触犯多 个国家的银行法和证券法 1989 年 英格兰银行知道了 BCCI 与洗黑钱和资助 恐怖主义有瓜葛 1990 年 BCCI 的一位主要审计师又告知英格兰银行 BCCI 存在欺诈交易和巨额亏损 本文主要从 1991 年 BCCI 倒闭一案着手 以当时国际上对 BCCI 的管理为依 据 探讨金融监管与金融安全对当今金融体系产生的影响 用来引导对金融产 品的控制及管理 二 文献综述 一 公共利益理论 一 公共利益理论 这一理论源于 20 世纪 30 年代美国经济危机 并且一直到 60 年代都是被经济学 家所接受的有关监管的正统理论 这一理论认为 监管市政府对公众要求纠正 某些社会个体和社会组织的不公平 不公正和无效率或低效率的一种回应 正 因为政府的参与才能够解决市场的缺陷 所以政府可以作为公共利益的代表来 实施管制以克服市场缺陷 而由此带来的公共福利降大于管理成本 二 保护债权论 二 保护债权论 这一理论的观点是 为了保护债权人的利益 需要金融监管 所谓债权人 就 是存款人 证券持有人和投保人等 银行等金融机构存在严重的逆向选择和道 德风险等问题 投资者必须实施各种监督措施 但是由投资者来进行监督的成 本是昂贵的 而且每个投资者都来实施相同的监督也是重复多余的 更为重要 的是 很多投资者 如存款人不了解银行的业务 没有实施监督的激励 由此 形成了 自然垄断 性质 以上种种造成了搭便车的行为 是外部监督成为必 要 存款保险制度就是这一理论的实践形式 三 金融风险控制论 三 金融风险控制论 这一理论源于 金融不稳定假说 认为银行的利润最大化目标促使其系统内增 加有风险的活动 导致系统内的内在不稳定性 这种不稳定性来源于银行的高 负债经营 借短放长和部分准备金制度 银行经营的是金融资产 这使得各金 融机构之间的联系非常密切 而各种金融资产的可流通性又使得银行体系有着 系统风险和风险的传导性 多米诺骨牌效应 容易在金融体系中出现 所以金 融业比其他行业具有更大的脆弱性和不稳定性 因此 通过金融监管和控制金 融体系系统风险显得异常重要 三 案例分析 一 一 BCCIBCCI 的由来的由来 国际信贷商业银行 Bank of Credit Commerce International 以下均 简称为 BCCI 于 1972 年注册于小国卢森堡 该银行 1991 年资产曾高达 250 亿 美元 是一家名副其实的大型跨国银行 银行创始人是巴基斯坦人阿迦 哈 桑 阿贝迪 二 二 BCCIBCCI 的业务介绍的业务介绍 卢森堡是离岸金融中心 其经济规模较小 但具有发达的金融市场和基础 设施 并对外来银行和投资者提供税收优惠 是地区金融中心 其作为资金流 入流出媒介 主要是根据该地区资金的盈余和短缺状况 以满足当地融资和投 资需要 中国香港在亚洲地区的金融地位非常接近于卢森堡在欧洲 离岸银行业务 Offshore Banking 的外来资产和负债高于其当地经常账户 大部分金融业务与当地居民并无紧密联系 离岸金融机构则可以免受一系列监 管 如银行存款不受储备要求 所得税豁免 无利率和汇率限制 没有相关税 收 外汇管制和规章制度的限制环境 有些甚至于不对负债 股本金 资本充 足率和流动性作限制 最重要的优势之处在于严格银行保密法和严格公司保密 法 银行可以不披露客户信息 为客户资产保密 如此宽松的金融监管对金融 机构几乎毫无限制 空壳公司 信箱公司等不具名公司纷纷登陆 犯罪分子可 以在这些地方进行匿名存储 设立匿名公司 使犯罪收益难以被发现 三 开始盗窃吸取资金 三 开始盗窃吸取资金 BCCI 用在开曼群岛的海外 BCCI 开设的秘密帐户盗窃银行资金 让近乎一 半的银行资产失踪 该银行还帮助一些国家的既得利益集团转移所侵吞的国家 资产 如 BCCI 的高级主管利用离岸金融中心之便 为哥伦比亚犯罪集团洗钱 金额高达 3200 万美元 发现后被罚款 1500 万美元 该银行因此得名 可卡因 银行 对此案的调查整整持续了 3 年之久却仍然无法完全掌握案情 可见 BCCI 这样的离岸银行确实是犯罪分子洗钱的天堂 BCCI 还为恐怖组织提供援助 恐怖组织在世界范围内进行恐怖活动需要巨 额资金支持 而这些资金的转移就是通过银行洗钱来完成的 如基地组织领导 人拉登的父亲是 BCCI 的股东 拉登在该行设有数个账户 而拉登的金融网同 BCCI 通过非法操作建立的网络相对应 由于 BCCI 为全球犯罪活动提供银行支持而不断开设分支机构的扩展速度过 快 资金流明显出现亏空 1986 年 董事长阿贝迪从员工退休养老基金中窃取 1 5 亿美元来弥补资金平衡表的亏空 四 面临的最终结果 四 面临的最终结果 1991 年 3 月 4 日 英格兰银行董事会授权让普赖斯 沃特豪斯独立会计师 事务所对 BCCI 进行审计 1991 年 7 月审计工作结束之后 英格兰银行董事会 随即下令关闭 BCCI BCCI 的几十年的犯罪活动导致其亏欠 8 万名储户 50 多亿英镑折合约 100 多亿美圆 包括 6000 多名英国客户的至少 8 5 亿英镑约合 15 8 亿美圆 该银 行的储户损失惨重 有些人甚至损失了终生的积蓄 血本无归 从此 BCCI 便 成了 骗子和罪犯银行 的代称 BCCI 事件在当时则被称为 世界金融史上最 大的欺诈案 五 结论分析 五 结论分析 针对 BCCI 一系列的疯狂吸金 国际机构一直未能及时采取行动 可见当时 金融监管力度的不足 从而导致的金融安全问题也比较严重 从这件事我们可 以了解到 金融监管和金融安全是相互联系的两个方面 有了金融监管的实施 才有金融安全的保障 金融监管与安全对当今的金融管理也变得异常重要 四 解决办法 一 严格控制许可证的颁发 一 严格控制许可证的颁发 1997 年工党上台前 英格兰银行承担对银行的监督职能 当时 英格兰银行明 明知道 BCCI 运作混乱 高层领导缺乏诚信 却从所谓的政治上考虑 不愿得罪 有钱的中东股东 于 1980 年发给了营业许可证 可见 滥发许可证是导致该次 欺诈案的原因之一 二 加强金融监管 二 加强金融监管 一些保密文件显示 英格兰银行官员们多次被告知 BCCI 进行洗钱活动 但他们 置若罔闻 任由洗钱活动持续数年之久 2004 年 德勤会计事务所代表英国 6000 多名债权人向伦敦高等法院起诉英格兰银行 起诉方认为 凭借议会对它 的授权 英格兰银行本可以采取适当的行动来纠正不称职或不令人满意的做法 完全有理由得出这样的结论 如果董事们知道国际信贷商业银行在洗脏钱 他 们显然就是失职并违背了法律 如果他们不知道 他们就是不称职 因