第四章--技术方案现金流量表的编制

第四章第四章 技术方案现金流量表的编制技术方案现金流量表的编制 第一节第一节 技术方案现金流量表技术方案现金流量表 一 投资现金流量表一 投资现金流量表 1 1 简述投资现金流量表的概念及其计算指标和目的 简述投资现金流量表的概念及其计算指标和目的 答 答 一 概念 一 概念 以以总投资总投资作为计算基础 反映整个计算期 包括建设期和生产运营期 的作为计算基础 反映整个计算期 包括建设期和生产运营期 的 现金流入与流出 现金流入与流出 二 计算指标 二 计算指标 计算财务计算财务内部收益率内部收益率 财务净现值财务净现值 投资回收期投资回收期等经济效果评价指标 等经济效果评价指标 目目 的的是考察技术方案是考察技术方案融资前的盈利能力融资前的盈利能力 2 2 简述项目投资现金流量表的内容 简述项目投资现金流量表的内容 投资现金流量表投资现金流量表 人民币单位 万 元 计算期计算期 序号序号项项 目目合合 计计 1 12 23 3 N N 1 1 现金流入现金流入 1 11 1 营业收入营业收入 1 21 2 补贴收入补贴收入 1 31 3 回收固定资产余值回收固定资产余值 1 41 4 回收流动资金回收流动资金 2 2 现金流出现金流出 2 12 1 建设投资建设投资 2 22 2 流动资金流动资金 2 32 3 经营成本经营成本 2 42 4 营业税金及附加营业税金及附加 2 52 5 维持运营投资维持运营投资 3 3 所得税前净现金流量 所得税前净现金流量 1 21 2 4 4 累计税前净现金流量累计税前净现金流量 5 5 调整所得税调整所得税 6 6 所得税后净现金流量 所得税后净现金流量 3 53 5 7 7 累计所得税后净现金流量累计所得税后净现金流量 计算指标 计算指标 所得税前所得税前所得税后所得税后 投资财务内部收益率 投资财务内部收益率 投资财务净现值 投资财务净现值 ic ic 投资回收期 投资回收期 注注 1 1 投资现金流量表的现金流入包括 投资现金流量表的现金流入包括 营业收入营业收入 补贴收入补贴收入 回收固定资产余值回收固定资产余值 回收流动资金回收流动资金 2 2 投资现金流量表的现金流出包括 投资现金流量表的现金流出包括 建设投资建设投资 流动资金流动资金 经营成本经营成本 营业税金及附加营业税金及附加 维持运营投资维持运营投资 二 资本金现金流量表二 资本金现金流量表 3 3 简述资本金流量表的概念及其计算指标和目的 简述资本金流量表的概念及其计算指标和目的 答 一 概念 一 概念 资本金现金流量表是从技术方案资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体权益投资者整体 项目法人 项目法人 的角度出发 的角度出发 以方案以方案资本金资本金作为计算的基础 作为计算的基础 二 计算指标和目的 二 计算指标和目的 资本金现金流量表用以计算资本金现金流量表用以计算资本金的财务内部收益率资本金的财务内部收益率 其目的是反应一定 其目的是反应一定 融资方案下投资者融资方案下投资者权益投资的获利能力权益投资的获利能力 4 4 简述资本减现金流量表的内容 简述资本减现金流量表的内容 资本金现金流量表资本金现金流量表 人民币单位 万 元 计算期计算期 序号序号项项 目目合合 计计 1 12 23 3 N N 1 1 现金流入现金流入 1 11 1 营业收入营业收入 1 21 2 补贴收入补贴收入 1 31 3 回收固定资产余值回收固定资产余值 1 41 4 回收流动资金回收流动资金 2 2 现金流出现金流出 2 12 1 技术方案资本金技术方案资本金 2 22 2 借款本金偿还借款本金偿还 2 32 3 经营成本借款利息支付经营成本借款利息支付 2 42 4 经营成本经营成本 2 52 5 营业税及附加营业税及附加 2 62 6 所得税所得税 2 72 7 维持运营投资维持运营投资 3 3 净现金流量 净现金流量 1 21 2 计算指标 计算指标 资本金内部收益率 资本金内部收益率 注注 1 1 资本金现金流量表的现金流入包括 资本金现金流量表的现金流入包括 与投资相同 与投资相同 营业收入营业收入 补贴收入补贴收入 回收固定资产余值回收固定资产余值 回收流动资金回收流动资金 2 2 资本金现金流量表的现金流出包括 资本金现金流量表的现金流出包括 技术方案资本金技术方案资本金 经营成本经营成本 营业税金及附加营业税金及附加 维持运营投资维持运营投资 所得税所得税 借款本金偿还借款本金偿还 借款利息支出借款利息支出 三 投资各方现金流量表三 投资各方现金流量表 5 5 简述投资各方现金流量表的概念及其计算指标和目的 简述投资各方现金流量表的概念及其计算指标和目的 答 一 概念 一 概念 从技术方案的各个投资者的角度出发 以从技术方案的各个投资者的角度出发 以投资者出资额投资者出资额作为计算基础 作为计算基础 二 计算指标 二 计算指标 用以计算机方案用以计算机方案投资各方财务内部收益率投资各方财务内部收益率 三 目的 三 目的 一般情况下出资各方按股权比例及分配利润承担风险 没有必要计算投资一般情况下出资各方按股权比例及分配利润承担风险 没有必要计算投资 各方的财务内部收益率 各方的财务内部收益率 只有利益分配不对等时只有利益分配不对等时 才需要计算各方的财务内部 才需要计算各方的财务内部 收益率 已看出各方收益是否均衡 或者其非均衡性是否在一个合理水平 有收益率 已看出各方收益是否均衡 或者其非均衡性是否在一个合理水平 有 助于促成技术方案投资各方在合作谈判中达成平等互利的协议 助于促成技术方案投资各方在合作谈判中达成平等互利的协议 6 6 简述投资各方现金流量表的内容 简述投资各方现金流量表的内容 投资各方现金流量表投资各方现金流量表 人民币单位 万 元 计算期计算期 序号序号项项 目目合合 计计 1 12 23 3 N N 1 1 现金流入现金流入 1 11 1 实分利润实分利润 1 21 2 资产处理收益分配资产处理收益分配 1 31 3 租赁费收入租赁费收入 1 41 4 技术转让或使用收入技术转让或使用收入 1 51 5 其他现金流入其他现金流入 2 2 现金流出现金流出 2 12 1 实缴资本实缴资本 2 22 2 租赁资产支出租赁资产支出 2 32 3 其他现金流出其他现金流出 3 3 净现金流量 净现金流量 1 21 2 计算指标 计算指标 投资各方财务内部收益率 投资各方财务内部收益率 注注 1 1 资本金现金流量表的现金流入包括 资本金现金流量表的现金流入包括 实分利润实分利润 资产处理收益分配资产处理收益分配 租赁费收入租赁费收入 技术转让或使用收入技术转让或使用收入 其他现金流入其他现金流入 2 2 资本金现金流量表的现金流出包括 资本金现金流量表的现金流出包括 实缴资本实缴资本 租赁资产支出租赁资产支出 其他现金流出其他现金流出 四 财务计划现金流量表四 财务计划现金流量表 7 7 简述财务计划现金流量表的概念及其计算指标和目的 简述财务计划现金流量表的概念及其计算指标和目的 答 答 一 概念 一 概念 财务计划现金流量表反映财务计划现金流量表反映投资投资 融资融资及及经营经营三个活动的现金流入和流出 三个活动的现金流入和流出 二 计算指标和目的 二 计算指标和目的 财务计划现金流量表用以计算财务计划现金流量表用以计算累计盈余资金累计盈余资金 分析技术方案的 分析技术方案的财务生存能财务生存能 力力 8 8 简述财务计划现金流量表的内容 简述财务计划现金流量表的内容 财务计划现金流量表财务计划现金流量表 人民币单位 万元 计算期计算期 序号序号项项 目目合合 计计 1 12 23 3 N N 一一经营活动净现金流量经营活动净现金流量 1 1 现金流入现金流入 1 11 1 营业收入营业收入 1 21 2 补贴收入补贴收入 1 31 3 增值税销项税额增值税销项税额 1 41 4 其他流入其他流入 2 2 现金流出现金流出 2 12 1 经营成本经营成本 2 22 2 增值税进项税额增值税进项税额 2 32 3 营业税金及附加营业税金及附加 2 42 4 增值税增值税 2 52 5 所得税所得税 2 62 6 其它流出其它流出 二二投资活动净现金流量投资活动净现金流量 1 1 现金流入现金流入 2 2 现金流出现金流出 2 12 1 建设投资建设投资 2 22 2 流动资金流动资金 2 32 3 维持运行投资维持运行投资 2 42 4 其它流出其它流出 三三筹资活动净现金流量筹资活动净现金流量 1 1 现金流入现金流入 1 11 1 技术方案资本金流入技术方案资本金流入 1 21 2 建设投资借款建设投资借款 1 31 3 流动资金借款流动资金借款 1 41 4 债券债券 1 51 5 短期借款短期借款 1 61 6 其他流入其他流入 2 2 现金流出现金流出 2 12 1 各种利息支出各种利息支出 2 22 2 偿还债务本金偿还债务本金 2 32 3 应付利润 股利分配 应付利润 股利分配 2 42 4 其它流出其它流出 四四净现金流量 一 二 三 净现金流量 一 二 三 五五累计盈余资金累计盈余资金 注注 一 经营活动现金流量 一 经营活动现金流量 1 1 经营活动的现金流入包括 经营活动的现金流入包括 营业收入营业收入 补贴收入补贴收入 增值税销项税额增值税销项税额 其他流入其他流入 2 2 经营活动的现金流出包括 经营活动的现金流出包括 经营成本经营成本 增值税进项税额增值税进项税额 营业税金及附加营业税金及附加 增值税增值税 所得税所得税 其它流出其它流出 一 投资活动现金流量 一 投资活动现金流量 1 1 投资活动的现金流出包括 投资活动的现金流出包括 建设投资建设投资 维护运营投资维护运营投资 流动资金流动资金 其它流出其它流出 一 筹资活动现金流量 一 筹资活动现金流量 1 1 筹资活动的现金流入包括 筹资活动的现金流入包括 技术方案资本金投入技术方案资本金投入 建设投资借款建设投资借款 流动资金借款流动资金借款 债券债券 短期借款短期借款 其他流入其他流入 2 2 筹资活动的现金流出包括 筹资活动的现金流出包括 各种利息支出各种利息支出 偿还债务本金偿还债务本金 应付利润 股利分配 应付利润 股利分配 其它流出其它流出 总结 总结 四张现金流量表的编制角度 计算指标和编制目的四张现金流量表的编制角度 计算指标和编制目的 名称名称编制角度编制角度计算指标计算指标目的目的备注备注 投资现金流量表投资现金流量表项目总投资项目总投资 内部收益率 财务内部收益率 财务 净现值 投资回收净现值 投资回收 期期 考察融资前的盈利考察融资前的盈利 能力能力 不体现偿还本金不体现偿还本金 利息利息 资本金现金流量表资本金现金流量表权益资本权益资本 资本金财务内部收资本金财务内部收 益率益率 资本金的获利能力资本金的获利能力 偿还本金 支付偿还本金 支付 利息作为现金流利息作为现金流 出出 投资各方现金流量投资各方现金流量 表表 各个投资者各个投资者 投资各方财务内部投资各方财务内部 收益率收益率 投资各方收益是否投资各方收益是否 均衡均衡 利益分配不平等利益分配不平等 时才计算时才计算 财务计划现金流量财务计划现金流量 表表 投资 融资和经营投资 融资和经营 活动的现金流量活动的现金流量 计算累计盈余资金计算累计盈余资金 技术方案财务生存技术方案财务生存 能力能力 第二节第二节 技术方案现金流量表的构成要素技术方案现金流量表的构成要素 一 产品销售 营业 收入一 产品销售 营业 收入 1 1 简述产品销售 营业 收入的计算 简述产品销售 营业 收入的计算 答 产品的销售 营业 收入包括以下两部分 一 营业收入 一 营业收入 营业收入营业收入 产品销售量 或服务量 产品销售量 或服务量 产品单价 或服务单价 产品单价 或服务单价 1 1 产品年销售量 服务量 的确定 产品年销售量 服务量 的确定 根据市场份额 运营负荷等 确定年产量 根据市场份额 运营负荷等 确定年产量 投产期 达产期投产期 达产期 2 2 产品 服务 价格的选择 产品 服务 价格的选择 产品出厂价格产品出厂价格 目标市场价格 目标市场价格 运杂费运杂费 3 3 生产多种产品和提供多项服务的营业收入计算 生产多种产品和提供多项服务的营业收入计算 分别计算或折算为标准产品或服务的营业收入分别计算或折算为标准产品或服务的营业收入 二 补贴收入 二 补贴收入 1 1 含义 含义 政府对公益事业 基础设施技术方案在项目运营期给予的一定数量的政府政府对公益事业 基础设施技术方案在项目运营期给予的一定数量的政府 补助 补助 2 2 形式 形式 增值税返还 定额补助以及其他形式补助增值税返还 定额补助以及其他形式补助 二 投资二 投资 2 2 简述技术方案总投资的计算 简述技术方案总投资的计算 答 项目总投资项目总投资 建设投资 建设投资 建设期利息 建设期利息 流动资金流动资金 一 建设投资 一 建设投资 1 1 含义 含义 进行建设所需的投入 分年的使用计划 进行建设所需的投入 分年的使用计划 2 2 在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成 在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资固定资 产产 无形资产无形资产和和其他资产其他资产 3 3 固定资产按按原值计算折旧费 固定资产残值在计算期末收回 形成 固定资产按按原值计算折旧费 固定资产残值在计算期末收回 形成 的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费 的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费 二 建设期利息 二 建设期利息 1 1 含义 含义 允许在投产后计入固定资产原值的利息 资本化利息 允许在投产后计入固定资产原值的利息 资本化利息 投产投产 以后贷款利息计入财务费用 总成本费用 以后贷款利息计入财务费用 总成本费用 2 2 内容 内容 银行借款利息 其他债务资金利息以及融资费用等银行借款利息 其他债务资金利息以及融资费用等 3 3 部分 部分 三 三 流动资金流动资金 1 1 含义 含义 运营期内长期占用并周转使用的运营资金 运营期内长期占用并周转使用的运营资金 2 2 额度 额度 流动资金流动资金 流动资产 流动负债流动资产 流动负债 流动资产包括 现金 应收账款 预付账款 存货流动资产包括 现金 应收账款 预付账款 存货 拥有债权 拥有债权 流动负债包括 应付账款 预收账款流动负债包括 应付账款 预收账款 承担债务 承担债务 3 3 在技术方案寿命期结束时 投入的流动资金全额收回 在技术方案寿命期结束时 投入的流动资金全额收回 四 技术方案资本金 四 技术方案资本金 1 1 非债务性资金 非债务性资金 2 2 一般不得以任何方式抽回 一般不得以任何方式抽回 3 3 资本金是确定产权关系的依据 也是技术方案获得债务资金的信用基 资本金是确定产权关系的依据 也是技术方案获得债务资金的信用基 础 础 4 4 技术方案资本金强调的是作为技术方案实体而不是企业注册的资金 技术方案资本金强调的是作为技术方案实体而不是企业注册的资金 其针对的是技术方案 并非企业 其针对的是技术方案 并非企业 5 5 出资方式 出资方式 现金 实物 工业产权和非专利技术 工业产权和非专利技术作价出资的现金 实物 工业产权和非专利技术 工业产权和非专利技术作价出资的 比例一般不超过比例一般不超过 20 20 高新技术企业可以达到 高新技术企业可以达到 35 35 以上 以上 五 投资借款的处理 五 投资借款的处理 在技术方案资本金现金流量表中 只计算技术方案资本金 借款的流入和在技术方案资本金现金流量表中 只计算技术方案资本金 借款的流入和 投资的支出二者相抵 对现金流量计算无影响 投资借款的本金偿还和利息支投资的支出二者相抵 对现金流量计算无影响 投资借款的本金偿还和利息支 出作为现金流出 出作为现金流出 六 维持运营投资 六 维持运营投资 1 1 估算投资费用 估算投资费用 作为现金流出作为现金流出 2 2 维持运营投资是否资本化 取决于以下三个条件 维持运营投资是否资本化 取决于以下三个条件 延长了固定资产使用寿命 延长了固定资产使用寿命 产品质量实质性提高 产品质量实质性提高 成本实质性降低 成本实质性降低 三 经营成本三 经营成本 3 3 简述经营成本的计算 简述经营成本的计算 答 一 总成本 一 总成本 1 1 总成本费用总成本费用 外购原材料 燃料及动力费 外购原材料 燃料及动力费 工资及福利费 工资及福利费 修理费 修理费 折旧费 折旧费 摊销费 摊销费 利息支出 利息支出 其他费用其他费用 2 2 与 与 7 7 项构成费用有关的计算规定项构成费用有关的计算规定 例如 外购原材料 燃料及动力费主要取决于其年消耗量和供应单价 无例如 外购原材料 燃料及动力费主要取决于其年消耗量和供应单价 无 形资产从开始使用之日起 在有效使用期限内 平均摊入成本等 形资产从开始使用之日起 在有效使用期限内 平均摊入成本等 二 经营成本 二 经营成本 1 1 含义 含义 从技术方案本身考虑 一定时期内由于生产经营活动从技术方案本身考虑 一定时期内由于生产经营活动 不包 不包 括投资活动和筹资活动和非付现的资金流 括投资活动和筹资活动和非付现的资金流 所实际发生的现金支出 所实际发生的现金支出 2 2 公式 公式 经营成本经营成本 总成本费用 总成本费用 折旧费折旧费 非付现 非付现 摊销费摊销费 非付现 非付现 利息支出利息支出 筹资活动 筹资活动 折旧费 摊销费是投资形成的固定资产 无形资产的补偿价值 如作为现金流出 则折旧费 摊销费是投资形成的固定资产 无形资产的补偿价值 如作为现金流出 则 会重复计算贷款利息是使用借贷资金所要付出的代价 对技术方案来说是实际的现金流出 会重复计算贷款利息是使用借贷资金所要付出的代价 对技术方案来说是实际的现金流出 但在评价技术方案总投资的经济效果时 不考虑资金来源问题 这时不考虑贷款利息的支但在评价技术方案总投资的经济效果时 不考虑资金来源问题 这时不考虑贷款利息的支 出 在资本金现金流量表中已将利息支出单列 因此经营成本中也不包括利息支出 出 在资本金现金流量表中已将利息支出单列 因此经营成本中也不包括利息支出 3 3 公式 公式 经营成本经营成本 外购原材料 燃料及动力费 外购原材料 燃料及动力费 工资及福利费 工资及福利费 修理修理 费 费 其他费用其他费用 经营成本与融资方案无关 属于融资前分析 经营成本与融资方案无关 属于融资前分析 四 税金 四 税金 属于财务现金流出 税种 税基 税率 计税额等 4 4 简述税金的计算内容 简述税金的计算内容 答 1 1 营业税 营业税 以营业收入为基数的价内税 目前我国正在进行营改增 以营业收入为基数的价内税 目前我国正在进行营改增 2 2 消费税 消费税 从价定率 从量定额和复合计税从