企业财务诊断分析

企业财务诊断分析企业财务诊断分析 企业财务诊断 是指由专业的诊断人员通过财务资料 采用严格科学的程序与方法发现企业财务管理中存在的问 题 提出合理的解决方案 帮助企业提升财务管理以及整 体企业管理水平的一系列活动 随着社会经济的发展 企业制度的日益完善 市场竞 争的加剧 财务管理的地位 职能也不断被强化和提高 财务管理由最初的资金收付 结算逐步上升为企业运营和 管理的核心 财务决策已与生产决策 营销决策构成了决 定企业命运的三大支柱决策 财务诊断是一种改进我国企 业财务管理的先进的 科学的方法 它克服了我国目前企 业财务分析的一般化 公式化等弱点 它是财务分析的深 化和发展 而且比财务分析更具有科学性 广泛性和实用 性 随着我国市场经济的进一步发展 财务诊断在企业财 务管理工作中将发挥日益突出和明显的作用 尤其是中小 型企业 由于企业财务人员素质不高 企业自身的财务管 理问题较多 通过财务诊断找出财务活动存在的问题 落 实财务诊断提出的改进方案和措施 对提高企业经济效益 具有重要的意义 因此财务管理水平的健康状况已关系到 企业的生存 发展 及时对企业财务状况进行诊断对提高 财务管理水平 增强企业综合素质 提高经济效益等方面 都起到积极的辅佐和催化作用 一 财务诊断的内容 财务基础工作诊断 对企业建立的财务管理制度 定额管理制度 组织机 构 财务核算流程 财务人员岗位职责 核算水平 人员 技能等一系列财务基础工作进行诊断做出合理评估 提出 改进建议 财务管理水平诊断 包括财务管理状况 财务应变能力 重大财务决策的 执行情况 财务预决算的执行情况 专项财务决策的执行 情况等管理工作进行诊断 财务状况综合诊断 对企业的资本结构 盈利能力 变现能力 资产管理 效率 资金状况 风险程度及综合性财务指标分析等进行 诊断 筹资管理诊断 对金融环境 资金的供求形势 外部资金需求量以及 企业筹资的原则 渠道 方法 成本 筹资条件 筹资能 力等要素进行诊断 投资管理诊断 运用现金流量 回收期 内含报酬率 净现值等财务 指标结合国家产业政策对企业投资方向 投资额 投资效 果进行诊断 营运资金管理诊断 通过企业资产负债表及相关财务资料核实企业流动资 产 流动负债的真实性 依据财务勾稽关系进行诊断 成本管理诊断 通过对企业成本管理流程 工作现状的调研 运用财 务指标对成本管理制度诊断 执行成本管理诊断及期间费 用管理诊断等 财务报告管理诊断 对资产负债表 损益表 现金流量表及报表附注 财 务分析报告 专项财务报告等资料的真实性 完整性 及 时性进行诊断 对企业发展能力进行诊断 企业的发展能力是指企业在较长时期内在激烈的市场 竞争中所产生的综合经营能力 筹资能力 投资能力等 通过分析企业的销售增长情况 在建工程和已建成的主要 项目运营情况 科研费用 新技术的应用和新产品开发情 况等来掌握企业未来发展的趋势和前景 二 财务诊断需要的资料 本期和近两期资产负债表 损益表 现金流量表及其 附注 各专项报表 审计报告 本期和近两期的会计账簿 会计凭证 包括资产账 负债账 费用账 现金明细账 银行存款明细账 银行对 账单 余额调节表 资产盘点表 应收款对账单等等 企业的财务管理制度 组织机构 财务核算流程 财 务人员岗位职责等相关资料 企业的发展战略 本期和近两期的财务预算 财务分 析及重大财务决策等资料 三 财务诊断的主要指标 利润率 包括销售毛利率 销售净利率 净资产收益率 总资 产收益率 投资收益率 资产经常性收益率等等 这些指 标是由经营和投资两个角度反映企业的盈利水平 指标值 越高越好 资产周转率 可用资产周转天数或资产周转次数来反映 包括存货 周转率 应收账款周转率 流动资产周转率 总资产周转 率等等 各项资产的周转指标用于衡量企业运用资产获得 销售收入的能力 一般情况下周转率越高 周转天数越短 越好 负债比率 包括资产负债率 流动比率 速动比率 产权比率 权益乘数 有形净值债务率 长期债务与营运资金比率等 等 这些指标从不同的角度反映企业的债务结构和债务安 全程度 债务偿还能力 成本费用率 包括资金成本率 销售成本率 销售费用率 财务费 用率 管理费用率等等 通过这些指标可以分析影响企业 盈利水平的原因 资产减值准备率 包括存货 固定资产 在建工程 短期投资 长期投 资 无形资产 坏账损失准备等各项资产减值准备率 资 产减值准备率是各项资产的减值准备与资产原值的比率 资产减值准备率可以反映资产的现实质量 指标越高表示 该项资产质量越差 现金指标 包括自由现金流量 现金销售比率 销售现金流量率 资本购买率 现金购买率 现金股利支付率 现金利息支 付率 全部资产现金回收率 经营现金满足内部需要比率 现金满足投资比率 资本支出比率 盈利现金比率 经营 现金流量净利率等等 现金是企业的血液 通过这些指标 可以客观反映企业的经济活动现金状况 四 财务诊断的方法 财务诊断是从综合反映企业财务状况的经济指标的分 析入手 依据企业的发展战略和同行业先进管理水平的财 务指标 运用比率分析法 比较分析法 账龄分析法 趋 势分析法 结构分析法 连环替代法 敏感度分析法 图 解法 因素分析法 杜邦财务分析方法和中国财政部颁布 的企业绩效评价体系等主要分析法 对于处于衰退期的企 业可采用爱德华 奥尔特曼的 Z 得分分析法 约翰 阿根 蒂的 A 得分分析法等专项分析方法 处于不同发展时期的 企业应采取规范分析与实证分析相结合的方式视自身特点 采取不同的方法进行诊断 财务诊断中的计算不是简单以 账务平衡为目的 而是透过现象看本质发现问题 分析原 因 寻求解决办法的重要手段 财务诊断是一个系统的过程 通过诊断可以客观认知 企业的财务管理现状 找出财务管理的瓶颈和提升财务管 理水平乃至企业的整体管理水平的需求点 并制定有针对 性的解决方案 通过科学完整的诊断方法发现问题不是财 务管理的终点 而仅仅是起点 针对诊断结果而建立完善 财务内控体系 财务治理机制 强化财务管理工作提高企 业效益努力实现企业价值最大化才是财务诊断的根本