江恩二十一条买卖守则

精品文档 1欢迎下载 江恩二十一条买卖守则 1 1 每次入市买 卖 损失不应超过资金的十分之一 每次入市买 卖 损失不应超过资金的十分之一 就是说损失达到 10 这是最大的允许损失度 时无论如何必须离场 因为一 般来说 损失达到 10 已经足够说明该次操作策略是错误的 此时应果断离场 2 2 永远都设立止损位 永远都设立止损位 这是对上条规则的再次强调 只是说设立的止损位并不一定是亏 10 可以按 需要适当设定例如 5 之类 永不过量买卖 永不过量买卖 所谓永不过量 就是适量买卖这里有 2 层意思 A 方向不明的时候不要投入太多的资金 B 不要操作太频繁 4 4 永不让所持仓盘转盈为亏 永不让所持仓盘转盈为亏 这简单的说就是在已经盈利的基础上再设立一个止赚位 该止赚位是相对于帐 上最低盈利来设的 而且设立的点位不低于买进的成本价 这是保证有效获利 的一个好方法 5 5 永不逆市而为 永不逆市而为 反之就是顺势而为 这是最普遍的认识了 但实际上很多人说对趋势难于把握 又怎么能顺势而为 其实想永远完全测准市场的趋势是不可能的 只可能是尽量 做到在多数时候的准确 所以很多人将重点放在预测市场的趋势上 其实弄懂 一些基本的趋势指标 如均线 就基本可以应用了 胜利的关键不是预测的准不 准 而是有没有严格按预测的趋势来顺势买卖 很多人明知市场趋势和自己的 持仓是反向的 但又找个理由 如亏损了 来让自己死死持仓不动 最终成了深 度套牢 在根本上说就是违反了这一法则所导致如此结果 6 6 有怀疑 即平仓离场 有怀疑 即平仓离场 这是对上条法则的延续 当您不能判断趋势是上还是下的时候 最好离场观望 因为这时您已经无法执行顺势而为的规则了 此时你还留在市场中 持仓 就是 盲目投资了 7 只在活跃的市场买卖 精品文档 2欢迎下载 这个活跃的市场可以理解为不同交易市场的不同交易品种 对黄金市场而言 不同的交易时段 全球不同市场的活跃程度相差很大 8 8 永不设定目标价位出入市 而只服从市场走势 永不设定目标价位出入市 而只服从市场走势 这里再次强调顺势而为 并且警告 永不设定目标价位出入市 应该注意 这里 的意思并不是要你不设立止损止赢价位 而是说另外一种情况 有人喜欢说只 要跌到 元就抄底买进 也有人说不升到 元就死也不出 同时忽略了市场的走势 这才是非常危险的 也正是本条规则的本意所在 9 9 如无适当理由 不将所持仓平盘 可用止赢 止损 位保障所得利润 如无适当理由 不将所持仓平盘 可用止赢 止损 位保障所得利润 这里是说的心态问题 许多人交易喜欢靠感觉 平仓没有原则根据 变成随意性 太大的 乱来 所以本规则推荐用预先设立止赢 止损 位的办法 1010 在市场连战皆捷后 可将部分利润提取 以备急时之需 在市场连战皆捷后 可将部分利润提取 以备急时之需 A 一方面可以理解为当获利较大时 应该将利润的部分变现 其实这也是为了 克服贪婪的心态而定的规则 有时获利很大了 但实在不想出来 那么可以将 获得的利润部分变现金 剩下本金继续持仓 以后就可以按剩下的本金来操作 而不会在想 我还有很多利润在仓位上 跌一些无所谓 否则很可能到时跌到 您的利润变 0 了 你又在后悔 B 另一方面可以理解为在市场连战皆捷后 说明原先的趋势已经运行了很久了 应该小心翻转向下 因为不可能有永远的单边市 1111 赚市场差价第一 赚市场差价第一 有人赚不到差价反被套牢 就安慰自己说 反正放在那儿持仓观望 只要不卖 出就不算真的亏损 卖出才算真的亏损 这可是大大违反了这条规则的呀 1212 买卖招至损失时 切忌赌徒式加码 买卖招至损失时 切忌赌徒式加码 这条规则的意思还是说买卖要有原则 别只是因为买进后亏损了就补仓 而越 亏就越增仓 现在很多人都试过吧 就是违反了这条规则 当然并不是说一定不 能补仓 而是说切忌赌徒式加码 输红了眼 1313 不要因为不耐烦而入市 也不要因为不耐烦而平仓 不要因为不耐烦而入市 也不要因为不耐烦而平仓 再次强调心态问题 千万不要只是因为 我已经等了很久了 这行情已经运行很 久了 而急于开仓 好像慢一点就买不到最佳点了 这样很容易买在顶和卖在底 进出市场都要有依据 要按照计划来进行交易 不可下随手单 精品文档 3欢迎下载 1414 肯输不肯赢 切戒 肯输不肯赢 切戒 这也是说的心态问题 亏损的时候 觉得不担心 老想总有一天会升回来 一 等再等 最终小亏变大亏 而在盈利的时候老是在怕 是不是已经到顶了 是 不是该出来了 以致一点点获利就急着离场 这条规则其实说的根本意思是 既然定下规则了 就要按规则来做 15 5 入市时落下的止损盘 不宜胡乱取消 入市时落下的止损盘 不宜胡乱取消 这是再次强调要按计划来进行交易 不随手下单 没有充分的理由不可改变计 划 1616 入市要等候机会 不宜买卖太密 入市要等候机会 不宜买卖太密 很多人一天不交易就觉得难受 所以不管怎么样 总想交易 美其名曰 超短 线操作 其实买卖太频繁 必然因为手续费的原因而加大了成本 而且也会导 致没有详细研究考虑就进行操作而增加失误的可能 1717 做多做空自如 不应只做单边 做多做空自如 不应只做单边 要充分利用交易规则 顺应趋势进行操作 1818 不要因为价位太低而吸纳 也不要因为价位太高而沽空 不要因为价位太低而吸纳 也不要因为价位太高而沽空 价位的高低只是相对的 而不是绝对的 一般不应以此作为主要根据来买卖 因为并不是说价格高了就一定不会再涨 价格低了就一定不会再跌 关键是看 趋势 根据趋势和有效的规则来买卖 1919 永不对冲 永不对冲 就是不能用锁单来达到减亏和赢利的目的 这样其实只是在心理上寻找安慰 2020 尽量避免在不适当时搞金字塔加码 尽量避免在不适当时搞金字塔加码 金子塔法则是很有效的买卖法则 但一定要运用适当 否则只是 画马画成驴 同样的在应用很多法则的时候 应该明白何时用何条法则 而不是古板的用 只有灵活恰当的运用 才可能让好的法则发挥应有的作用 2121 如无适当理由 避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略 如无适当理由 避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略 除非您觉得原来的法则或策略有错误或不完善而进行改进 否则千万别胡乱更 改 再一次强调不可下随手单 只凭感觉进行交易 江恩十二条买卖规则江恩十二条买卖规则 江恩总结 45 年在华尔街投资买卖的经验 写成以下十二条买卖规则 精品文档 4欢迎下载 一 决定趋势一 决定趋势 江恩认为 决定趋势是最为重要的一点 对於股票而言 其平均综合指数 最为重要 以决定大市的趋势 此外 分类指数对於市场的趋势亦有相当启示 性 所选择的股票 应以根据大市的趋势者为主 在应用上 他建议使用三天图及九点平均波动图 三天图的意思是 将市 场的波动 以三天的活动为记录的基础 这三天包括周六及周日 三天图表的 规则是 当三天的最低水平下破 则表示市场会向下 当三天的最高水平上破 则表示市场会出现新高 九点平均波动图 的规则是 若市场在下跌的市道中 市场反弹低於 9 点 表示反弹乏力 超过 9 点 则表示市场可能转势 在 10 点之上 则市势可能反 弹至 20 点 超过 20 点的反弹出现 市场则可能进一步反弹至 30 至 31 点 市 场很少反弹超过 30 点的 对於上升的市道中 规则亦一样 二 在单底 双底或三底水平入市买入二 在单底 双底或三底水平入市买入 当市场接近从前的底部 顶部或重要阻力水平时 根据单底 双底或三底 形式入市买卖 不过投资者要特别留意 若市场出现第四个底或第四个顶时 便不是吸纳或沽 空的时机 根据江恩的经验 市场四次到顶而上破 或四次到底而下破的机会 会十分大 在入市买卖时 投资者要紧记设下止蚀盘 不知如何止蚀便不应入市 止 蚀盘一般根据双顶 三顶幅度而设於这些顶部之上 三 根据市场波动的百分比买卖三 根据市场波动的百分比买卖 顺应市势有两种入市方法 1 若市况在高位回吐 50 是一个买入点 2 若市况在底位上升 50 是一个沽出点 此外 一个市场顶部或底部的百分 比水平 往往成为市场的重要支持或阻力位 有以下几个百分比水平值得特别 留意 1 3 5 2 10 12 精品文档 5欢迎下载 3 20 25 4 33 37 5 45 50 6 62 67 7 72 78 8 85 87 其中 50 100 以及 100 的倍数皆为市场重要的支持或阻力水平 四 根据三星期上升或下跌买卖四 根据三星期上升或下跌买卖 1 当趋势向上时 若市价出现三周的调整 是一个买入的时机 2 当趋势向下时 若市价出现三周的反弹 是一个沽出的时机 3 当市场上升或下跌超过 30 天时 下一个留意市势见顶或见底的时间应为 42 至 29 天 4 若市场反弹或调整超过 45 天至 49 天时 下一个需要留意的时间应为 60 至 65 天 五 市场分段波动五 市场分段波动 在一个升市之中 市场通常会分为三段甚至四段上升的 在一个下跌趋势 中 市场亦会分三段 甚至四段浪下跌的 六 根据五或七点上落买卖六 根据五或七点上落买卖 1 若趋势是上升的话 则当市场出现 5 至 7 点的调整时 可作趁低吸纳 通常情况下 市场调整不会超过 9 至 10 点 2 若趋势是向下的话 则当市场出现 5 至 7 点的反弹时 可趁高沽空 3 在某些情况下 10 至 12 点的反弹或调整 亦是入市的机会 4 若市场由顶部或底部反弹或调整 18 至 21 点水平时 投资者要小心市场 可能出现短期市势逆转 七 成交量七 成交量 精品文档 6欢迎下载 江恩认为 利用成交量的纪录以决定市场的走势 有以下面两条规则 第一 大成交量经常伴着市场顶部出现 第二 市场下跌 成交量续渐缩减的时候 市场底部随即出现 第三 成交量的分析必须配合市场的时间周期 否则收效减弱 第四 当市场到达重要支持阻力位 而成交量的表现配合见顶或见底的状 态时 市势逆转的机会便会增加 八 时间因素八 时间因素 江恩认为在一切决定市场趋势的因素之中 时间因素是最重要的一环 原 因有 1 时间超越价位平衡 第一 当市场在上升的趋势中 其调整的时间较之前的一次调整的时间为 长 表示这次市场下跌乃是转势 此外 若价位下跌的幅度较之前一次价位高 速的幅度为大的话 表示市场已经进入转势阶段 第二 当时间到达 成交量将增加而推动价位升跌 第三 在市场分三至四段浪上升或下跌时候 通常末段升浪无论价位及时 间的幅度上都会较前几段浪为短 这现像表示市场的时间循环已近尾声 转势 随时出现 2 转势时间 江恩特别列出 一年之中每月重要的转势时间如下 1 月 7 日至 10 日及 1 月 19 日至 24 日 2 月 3 日至 10 日及 2 月 20 日至 25 日 3 月 20 日至 27 日 4 月 7 日至 12 日及 4 月 20 日至 25 日 5 月 3 日至 10 日及 5 月 21 日至 28 日 6 月 10 日至 15 日及 6 月 21 日至 27 日 7 月 7 日至 10 日及 7 月 21 日至 27 日 8 月 5 日至 8 日及 8 月 14 日至 20 日 9 月 3 日至 10 日及 9 月 21 日至 28 日 精品文档 7欢迎下载 10 月 7 日至 14 日明亮 10 月 21 日至 30 日 11 月 5 日至 10 日及 11 月 20 日至 30 日 12 月 3 日至 10 日及 12 月 16 日至 24 日 在上面所列出的日子中 相对於中国历法中的 24 个节气时间 从天文学角 度 乃是以地球为中心来说 太阳行走相隔 15 度的时间 3 市场趋势所运行的日数 除了留意一年里面 多个可能出现转势的时间外 留意一个市场趋势所运 行的日数 是异常重要的 由市场的重要底部或顶部起计 以下是江恩认为有 机会出现转势的日数 1 7 至 12 天 2 18 至 21 天 3 28 至 31 天 4 42 至 49 天 5 57 至 65 天 6 85 至 92 天 7 112 至 120 天 8 150 至 157 天 9 175 至 185 天 4 周年纪念日 江恩认为 将市场数十年来的走势作一统计 研究市场重要的顶部及底部 出现的月份 投资者便可以知道市场的顶部及底部会常在哪一个月出现 要留 意的包括 第一 市场的重要顶部及底部周年纪念日 纪念日的意义是 市场经过重 要顶部或底部後的一年 两年 甚至十年 都是重要的时间周期 第二 重要消息的日子 当某些市场消息入市而引致市场大幅波动 此外 消息入市时的价位水平 这些水平经常是市场的重要支持或阻力位水平 九 当出现高低底或新高时买入九 当出现高低底或新高时买入 1 当市价开创新高 表示市势向上 可以追市买入 精品文档 8欢迎下载 2 当市价下破新底 表示市势向下 可以追沽 不过 在应用上面的简单 规则前 江恩认为必须特别留意时间的因素 特别要注意 1 由从前顶部到底部的时间 2 由从前底部到底部的时间 3 由重要顶部到重要底部时间 4 由重要底部到重要顶部的时间 江恩在这里的规则 言下之意乃是指出 如果市场上创新高或新低 表示 趋势未完 若所预测者为顶部 则可从顶与顶之间的日数或底与顶之间的日数 以配合分析 相反 若所预期者为底部 则可从底与底之间及顶与底之间的日 数配合分析 若两者都到达第三的日数 则转势的机会便会大增 除此之外 市场顶与顶及底与顶之间的时间比率 例如 1 倍 1 5 倍 2 倍等 亦为计算市场下一个重要转势点的依据 十 决定大市趋势的转向十 决定大市趋势的转向 根据江恩对市场趋势的研究 一个趋势逆转之前 在图表形态上及时间周 期上都是有迹可寻的 在时间周期方面 江恩认为有以下几点值得特别留意 1 市场假期 市场的趋势逆转 通常会刚刚发生在假期的前後 2 周年纪念日 投资者要留意市场重要顶部及底部的 1 2 3 4 或 5 周年之後的日子 市场在这些日子经常会出现转势 3 趋势运行时间 由市场重要顶部或底部之後的 15 22 34 42 48 或 49 个月的时间 这些时间可能会出现市势逆转 在价位形态方面 江恩则建议 1 升市 当市场处於升市时 可叁考江恩的九点图及三天图 若九点图 或三天力下破对上一个低位 表示市势逆转的第一个讯号 2 跌市 当市场处於跌市时 若九点图或三天图上破对上一个高位 表 示市势见底回升的机会十分大 十一 最安全的买卖点十一 最安全的买卖点 出入市的策略亦是极为重要的 江恩对於跟随趋势买卖 有以下的忠告 精品文档 9欢迎下载 1 当市势向上的时候 追买的价位永远不是太高 2 当市势向下的时候 追沽的价位永远不是太低 3 在投资时紧记使用止蚀盘以免招巨损 4 在顺势买卖 切忌逆势 5 在投资组合中 使用去弱留强的方法维持获利能力 至於入市点如何决