炒股票和黄金常用指标的用法

精品文档 1欢迎下载 常用指标的用法常用指标的用法 一 一 AlligatorAlligator 鳄鱼线 鳄鱼线 基本上 无论实时价格往任何方向移动 鳄鱼线都扮演着使我们的交易 保持正当方向的罗盘角色 而且 鳄鱼线会协助我们在有方向的趋势中获利 并且将这个获利持续到会吃掉我们利润的盘整趋势出现为止 1 什么是鳄鱼线 鳄鱼线一种平均线 有蓝 红 绿三条 蓝线 是鳄鱼的颚 它的画法是取 13 根价格柱线的平滑移动平均 然 后将算出来的结果往未来的方向移动 8 根线位 红线 是鳄鱼的牙齿 红色线是取 8 根 K 线的平滑移动平均 然后将算 出来的结果往未来的方向移动 5 根 K 线位所构成 绿线 是鳄鱼的上唇 绿色线是取 5 根 K 线的平滑移动平均数 然后将 算出来的结果往未来的方向移动 3 根线位所构成 2 鳄鱼线在交易中的运用 当蓝 红 绿三条移动平均线纠缠在一起时 表示鳄鱼睡着了 当他从 长时间的睡眠中醒来时 会十分饥饿 而且进一步的追捕价格 以填满他的 胃 直到他得到满足 然后 他开始闭上嘴巴 并且丧失了进食的兴趣 只 要嘴巴开始闭起来 就是告诉我们 取得利润 并等待 观察鳄鱼是否将打 个盹儿 所以 当鳄鱼睡觉时 我们通常会逗留在市场外 并且等待 直到有个 进场形态在下颚外被触发为止 鳄鱼线能让我们远离波动不定的市场 并使我们能进入重要且趋势明显 的市场中 我们的交易策略是 若价格在鳄鱼的嘴巴之上 结合 K 线形态做多 若价格在鳄嘴的嘴巴之下 结合 K 线形态做空 亦即 向上的嘴巴我们只做多 而向下的嘴巴我们只做空 如果目前的价格正在鳄鱼嘴巴的外面 表示市场处于单边行情 如果目前的价格正环绕着鳄嘴 表示市场处于震荡修正中 二 二 AOAO 加速和减速震荡指标 加速和减速震荡指标 AO 测量最近的 5 个价格柱线动能 并和过去的 34 个价格住线作比较 它是以 5 个价格柱线图之中点价 最高 最低 2 取移动平均 再减去 34 个 价格柱线之中点价 最高 最低 2 之移动平均 并以柱状图之形式表示 AO 精确地告诉我们当下动能发生的变化 在系统中 AO 的柱状图如果比前一根高 则标记为红色 反之若比前一 根低 则标记为绿色 如此我们只要看颜色之改变 就能知道动能之改变了 精品文档 2欢迎下载 AO 三买进信号 浅碟买进 穿越买进 双峰买进 AO 三卖出信号 浅碟卖出 穿越卖出 双峰卖出 1 浅碟买进 比较至少三根柱状图 中间柱最低 而右方柱比左边柱高 如此便构成 中间凹陷如同碟子一样的柱线组合 而碟子中 凹陷部份有几根柱状图则没 有限制 2 穿越买进 当柱状图由零轴下翻转到零轴之上即产生买进信号 穿越后的柱线必须 是红色 3 双峰买进 当柱状图在零轴之下 由左至右产生第二个低点 而第二个低点比第一 个低点位置高 且柱线为红色时 产生了买进信号 止损规则 如果一个买进信号发出后 但有益的价格波动没有产生 而 柱线又变绿色时 则买进信号失效 多单止损 卖出信号 与买进信号规则相反 在此不再详述 三 三 ACAC 加速度指针 加速度指针 AC 为 AO 与其五天简单移动平均差值再五天化的简单移动平均 如果说价格行进是物理学中的 距离 那么 AO 便是 速度 AC 就是 加速度 了 首先我们可以观察到一个自然界的现象 那就是一个行进中的物体要做 反方向运动之前 原方向的动能必定先减少 渐趋至零之后 反方向的动能 开始增加 物体才会往反方向运动 而进一步衡量动能何时增加或减少便可 提前知道物体运动的方向 所以动能领先价格 而 AC 又领先动能 有人形 容说 学会 AO 相当于可以看到明天的华尔街日报 那么学会 AC 就相当于提 早看到后天的华尔街日报了 AC 的基本观念 1 AC 指针产生的买进讯号必为红棒 卖出讯号必为绿棒 2 讯号发生后 进场价位为该 AC 柱线对应的价格柱线最高价上一根 K 线买进或最低价下一根 K 线卖出 3 跟 AO 一样 即讯号产生后 下一个的 AC 继续支持该讯号方向 且对 应的柱线有更好的进场价位 则算是多赚的 4 买卖讯号产生后 若下一个 AC 不支持该方向 则该讯号立即失效 应马上止损 AC 的买进讯号有三 1 零轴之上的买进 绿柱变红柱 且连续两根 2 零轴之下的买进 绿柱变红柱 且连续三根 3 穿越零轴的买进 绿柱变红柱 且连续两根 AC 的卖出讯号也有三种 精品文档 3欢迎下载 1 零轴之上的卖出 红柱变绿柱 且连续三根 2 零轴之下的卖出 红柱变绿柱 且连续二根 3 穿越零轴的卖出 红柱变绿柱 且连续二根 以上规则说明 AC 零轴之上利于做多 故买进讯号只要 根红棒便成 立 零轴之下的做多便需 根红棒 做空则刚好相反 零轴之下利于做空 故卖出讯号只需 根绿棒 零轴之上的卖空则需要 根绿棒方能成立 另外注意的是 穿越零轴的那一根 AC 柱 可以是第 或第 根颜色连 续的柱线 一般情况下均为第 2 根柱线就能穿越零轴 但就算第 3 根才穿越 零轴 买卖讯号是一样成立 心得 作者一直强调的是突破交易的概念 不论鳄鱼线或价柱形态都是 如此 所以 AC 对应的价柱最高价上一档才是多单进场点 最低价下一档才 是卖单进场点 注 结合 AO AC 将更有益于交易决策 1 当 AO 与 AC 同时为红色 亦即两者皆向上并较前一条形图为高 此时市场看涨 2 当 AO 与 AC 同时为绿色 亦即两者皆向下并较前一条形图为低 此时市场看跌 3 当 AO AC 一绿一红 两者方向不同时 市场无方向 市场正处 于转换的状态 4 如果买进 价格向上移动 5 个柱线时 应移动止损到第四根 K 线 的最低点 如果卖出 应移动止损到第四根 K 线的最高点 四 四 A DA D 离散指标离散指标 离散技术指标是由价格和成交量的变化而决定的 计算方法 从该指标的当前的积累值中添加或扣除一定份额的日交易量 收市价越接近当天最高的价格时 被添加的份额越大 收市价越接近当天最 低的价格时 被扣除的份额越大 如果收市价正好在当天最高和最低价格之 间 那么这个指标值不变 成交量在价格的变化中充当重要的权衡系数 系数越高 成交量 价 格的变化的分布就越能被这个技术指标所体现 在当前时段内 实际上 这个指标是另外一个更为普遍使用的能量潮指标 OBV 成交量的变体 这 两个指标都用来通过衡量各自的销售成交量来确认价格的变化 当离散指标增长时 就意味着积累 购买 了某一特定的商品 因为此 时 占绝对份额的销售成交量与正在上升的价格趋势相关了 当该指标下降 时 意味着分配 卖出 某一商品 此时在价格运动下降的同时 有更多的 销售正在进行 离散指标和商品价格之间的差异表明即将到来的价格变化 原则上 在 这样的差异情况下 价格的趋势会向着该指标移动的方向顺时移动 因此 精品文档 4欢迎下载 如果该指标增长时 证券的价格相应下降 也就是与指标背离 我们因此可 以预料到价格的回落 五五 ADXADX 平均方向性运动指标 平均方向性运动指标 平均方向移动指数技术指标帮助我们确定是否存在一个价格趋势 这一 指数是由 Welles Wilder 开发出来的 并且在他的 新概念贸易体系 一书 中详细描述的 基于这个指标体系最为简单的贸易方法就是对两个方向指标 进行比较 14 段 DI 指标和 14 段 DI 指标 为了进行比较 我们要么 把一个指标图表叠加到另外一个指标图表上 要么 我们从 DI 指标里扣除 DI 指标 W Wilder 建议在 DI 指标高于 DI 指标时进行买入 在 DI 指 标下沉到低于 DI 指标时进行卖出 对于这些简单的商业法则来说 他附加了一条 极点法则 这一法则 被用来消除错误的信号并且降低交易的数量 根据 极点法则 的原则 极点 是 ID 指标和 ID 指标相互交合的那一点 当 ID 指标上升的比 ID 指标高的时候 它们两者相交时 这一点就会成为当天的最高价格 如果 ID 指标低于 ID 指标的时候 两者再次相交时候 这一点就会成为当天的 最低价格了 到了那个时候 极点就被用来作为市场准入的水平 因此 当购买信号 发出后 ID 指标高于 ID 指标时 我们必须等到价格超过 极点 的那 个时候在来进行购买 当然 如果价格未能超过 极点 水平的话 我们应 该保持原来的短线位置 六六 ATRATR 平均波幅通道指标平均波幅通道指标 平均波幅通道技术指标 ATR 是显示市场变化率的指标 这一指标是由 WILDER 开发的 并且在他的 新概念技术贸易体系 一书中详细的进行了 论述 这一指标是无数其他指标以及之后其它贸易体系的组成部分 由于惊恐购买所驱使的价格的剧烈下跌 这一指标在市场底部通常可以 达到一个较高的价值 这一指标对于长期持续边幅移动的时段是非常典型的 这一情况通常发生在市场的顶部 或者是在价格巩固期间 平均波幅通道技 术指标依据同样的原则 可以被解释成为其他一些易变指数 根据这个指标 来进行预测的原则可以表达为 该指标价值越高 趋势改变的可能性就越高 该指标的价值越低 趋势的移动性就越弱 七 七 MACDMACD 平滑异同移动平均线 平滑异同移动平均线 1 用途 该指标主要是利用长短期二条平滑平均线 计算两者之间的差离值 该 指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号 又保留了移动平均线的优点 但由于该指标对价格变动的灵敏度不高 属于中长线指标 所以在盘整行情 中不适用 2 使用方法 1 DIF 与 DEA 均为正值时 大势属多头市场 精品文档 5欢迎下载 2 DIF 与 DEA 均为负值时 大势属空头市场 3 DIF 向上突破 DEA 时 可买进 4 DIF 向下突破 DEA 时 应卖出 3 使用心得 1 行情处于盘整时 不采用该指标 2 短线操作使用该指标时 可将日线图转变为小时图或者周期更短的图 形 3 若要修改该指标的参数 不论放大或缩小参数 都应尽量设定为原始 参数的整数倍 八 随机指标八 随机指标 KDJKDJ 一 KDJ 指标的一般研判 1 取值范围 KDJ 指标中 K 值和 D 值的取值范围都是 0 100 而 J 值的取值范围可 以超过 100 和低于 0 但在分析软件上 KDJ 的研判范围都是 0 100 通常就 敏感性而言 J 值最强 K 值次之 D 值最慢 而就安全性而言 J 值最差 K 值次之 D 值最稳 2 超买超卖信号 根据 KDJ 的取值 可将其划分为几个区域 即超买区 超卖区和徘徊区 按一般划分标准 K D J 这三值在 20 以下为超卖区 是买入信号 K D J 这三值在 80 以上为超买区 是卖出信号 K D J 这三值在 20 80 之间为徘徊区 宜观望 3 多空力量对比 一般而言 当 K D J 三值在 50 附近时 表示多空双方力量均衡 当 K D J 三值都大于 50 时 表示多方力量占优 当 K D J 三值都小于 50 时 表示空方力量占优 二 KDJ 曲线的形态 KDJ 指标的研判还可以从 KDJ 曲线的形态来分析 当 KDJ 指标曲线图形 形成头肩顶底形态 双重顶底形态 即 M 头 W 底 及三重顶底等形态时 也可以按照形态理论的研判方法加以分析 KDJ 曲线出现的各种形态是判断 行情走势 决定买卖时机的一种分析方法 另外 KDJ 指标曲线还可以划趋 势线 压力线和支撑线等 1 当 KDJ 曲线在 50 上方的高位时 如果 KDJ 曲线的走势形成 M 头或三 重顶等顶部反转形态 可能预示着价格由强势转为弱势 价格即将大跌 应 及时做空 如果价格的曲线也出现同样形态则更可确认 其跌幅可以用 M 头 或三重顶等形态理论来研判 2 当 KDJ 曲线在 50 下方的低位时 如果 KDJ 曲线的走势出现 W 底或三 重底等底部反转形态 可能预示着价格由弱势转为强势 价格即将反弹向上 可以逢低少量做多 如果价格曲线也出现同样形态更可确认 其涨幅可以用 精品文档 6欢迎下载 W 底或三重底形态理论来研判 3 KDJ 曲线的形态中 M 头和三重顶形态的准确性要大于 W 底和三重底 三 KDJ 曲线的交叉 KDJ 曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式一般而言 在一个完 整的升势和跌势过程中 KDJ 指标中的 K D J 线会出现两次或以上的 黄 金交叉 和 死亡交叉 情况 1 当价格经过一段很长时间的低位盘整行情 并且 K D J 三线都处于 50 线以下时 一旦 J 线和 K 线几乎同时向上突破 D 线时 表明市场即将转 强 价格跌势已经结束 将止跌朝上 可以开始做多 进行中长线建仓 这 是 KDJ 指标 黄金交叉 的一种形式 2 当价格经过一段时间的上升过程中的盘整行情 并且 K D J 线都 处于 50 线附近徘徊时 一旦 J 线和 K 线几乎同时再次向上突破 D 线 表明 市场处于一种强势之中 价格将再次上涨 可以加码买进或待涨 这就是 KDJ 指标 黄金交叉 的另一种形式 3 当价格经过前期一段很长时间的上升行情后 价格涨幅已经很大的 情况下 一旦 J 线和 K 线在高位 80 以上 几乎同时向下突破 D 线时 表 明市场即将由强势转为弱势 价格将大跌 这时应该做空 这就是 KDJ 指标 的 死亡交叉 的一种形式 4 当价格经过一段时间的下跌后 而价格向上反弹的动力缺乏 各种 均线对价格形成较强的压力时 KDJ 曲线在经过短暂的反弹到 80 线附近 但未能重返 80 线以上时 一旦 J 线和 K 线再次向下突破 D 线时 表明市场 将再次进入极度弱市中 价格还将下跌 可以做空 这是 KDJ 指标 死亡交 叉 的另一种形式 四 KDJ 曲线的背离 KDJ 曲线的背离就是指当 KDJ 指标的曲线图的走势方向和 K 线图的走势 方向正好相反 KDJ 指标的背离有顶背离和底背离两种 当价格 K 线走势一 峰比一峰高 价格在一直向上涨 而 KDJ 曲线图上的 KDJ 指标的走势是在高 位一峰比一峰低 这叫顶背离现象 顶背离现象一般是价格将高位反转的信 号 表明价格中短期内即将下跌 是卖出的信号 当价格 K 线走势一峰比一 峰低 价格在向下跌 而 KDJ 曲线图上的 KDJ 指标的走势是在低位一底比一 底高 这叫低背离现象 底背离现象一般是价格将低位反转的信号 表明价 格中短期内即将上涨 是买入的信号 与其他技术指标的背离现象研判一样 KDJ 的背离中 顶背离的研判准 确性要高于底背离 当价格在高位 KDJ 在 80 以上出现顶背离时 可以认 为价格即将反转向下 投资者可以及时卖出 而价格在低位 KDJ 也在低位 50 以下 出现底背离时 一般要反复出现几次底背离才能确认 并且投 资者只能做战略建仓或做短期投资 精品文档 7欢迎下载 五 K D J 曲线运行的状态 1 当 J 曲线开始在底部 50 以下 向上突破 K 曲线时 说明价格的弱 势整理格局可能被打破 价格短期将向上运动 投资者可以考虑少量长线建 仓 2 当 J 曲线向上突破 K 曲线并迅速向上运动 同时曲线也向上突破 D 曲线 说明价格的中长期上涨行情已经开始 投资者可以加大买入的力度 3 当 K D J 曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动 时 说明价格已经进入短线强势拉升行情 投资者应坚决持多单待涨 4 当 J 曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位 80 以上 向 下掉头时 说明价格短期上涨过快 将开始短线调整 投资者可以做空 5 当 D 曲线也开始在高位向下掉头时 说明价格的短期上涨行情可能 结束 轻仓做空 6 当 K 曲线也开始在高位向下掉头时 说明价格的中短期上涨行情已 经结束 加仓做空 7 当 K D J 曲线从高位同时向下运动时 说明价格的下跌趋势已经 形成 重仓做空 六 KDJ 曲线与价格曲线的配合使用 1 当 KDJ 曲线与价格曲线从低位 KDJ 值均在 50 以下 同步上升 表 明价格中长期趋势向好 短期内价格有望继续上涨趋势 逢低买入 2 当 KDJ 曲线与价格曲线从高位 KDJ 值均在 50 以上 同步下降 表 明短期内价格将继续下跌趋势 逢高卖出 3 当 KDJ 曲线从高位回落 经过一段时间强势盘整后再度向上并创出 新高 而价格曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高 表明价格的上涨 动力依然较强 继续持有多单 4 当 KDJ 曲线从高位回落 经过一段时间盘整后再度向上 但到了前 期高点附近时却掉头向下 未能创出新高时 而价格曲线还在缓慢上升并创 出新高 KDJ 曲线和价格曲线在高位形成了相反的走势 这可能就意味着价 格上涨的动力开始减弱 KDJ 指标出现了顶背离现象 一旦价格从下 应果 断做空 5 当 KDJ 曲线在长期弱势下跌过程中 经过一段时间弱势反弹后再度 向下并创出新低 而价格曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低 表明价格 的下跌动能依然较强 可继续持有空单 6 当 KDJ 曲线从低位向上反弹到一定高位 再度向下回落 但回调到 前期低点附近时止跌企稳 未能创出新低时 而价格曲线还在缓慢下降并创 出新低 KDJ 曲线和价格曲线在低位形成相反的走势 这可能就意味着价格 下跌的动能开始衰弱 KDJ 指标出现了底背离现象 此时也应密切关注价格 动向 一旦价格向上就可以短线买入 等待反弹的出现 七 KDJ 曲线所处的位置和运行方向 精品文档 8欢迎下载 A 待涨信号 1 当 KDJ 曲线向上突破 80 以后 如果 KDJ 曲线一直运行在 80 以上区 域 则意味价格处于强势上涨行情之中 这是 KDJ 指标发出的待涨信号 如 果价格也同时依托中短期均线上行 这种上涨信号更加明显 2 当 KDJ 曲线中的三条曲线同时向上运行 表明价格是处于强势上升 行情之中 这也是 KDJ 发出的待涨信号 只要 KDJ 指标中的 K 线和 J 线不向 下跌破 D 线 并且 D 线的运行方向始终朝上 投资者则可做多 B 待跌信号 1 当 KDJ 曲线向下突破 50 以后 如果 KDJ 曲线一直运行在 50 以下 区域 则意味着价格处于弱势下跌行情之中 这是 KDJ 指标发出的做空信号 如果价格也同时被中短期均线压制下行 这种做空信号更加明显 2 当 KDJ 曲线在中高位 50 以上 死叉后 如果三条曲线同时向下 发散 表示价格是处于弱势下跌行情之中 这也是 KDJ 指标发出的做空信号 八 应用 1 K 线是快速确认线 数值在 90 以上为超买 数值在 10 以下为超卖 D 线是慢速主干线 数值在 80 以上为超买 数值在 20 以下为超卖 J 线 为方向敏感线 当 J 值大于 100 特别是连续 5 天以上 价格至少会形成短 期头部 反之 J 值小于 0 时 特别是连续数天以上 价格至少会形成短期底 部 2 当 K 值由较小逐渐大于 D 值 在图形上显示 K 线从下方上穿 D 线 显示目前趋势是向上的 所以在图形上 K 线向上突破 D 线时 即为买进的讯 号 实战时当 K D 线在 20 以下交叉向上 此时的短期买入的信号较为准 确 如果 K 值在 50 以下 由下往上接连两次上穿 D 值 形成右底比左底高 的 W 底 形态时 后市价格可能会有相当的涨幅 3 当 K 值由较大逐渐小于 D 值 在图形上显示 K 线从上方下穿 D 线 显示目前趋势是向下的 所以在图形上 K 线向下突破 D 线时 即为卖出的讯 号 实战时当 K D 线在 80 以上交叉向下 此时的短期卖出的信号较为准 确 如果 K 值在 50 以上 由上往下接连两次下穿 D 值 形成右头比左头低 的 M 头 形态时 后市价格可能会有相当的跌幅 4 通过 KDJ 与价格背离的走势 判断价格顶底也是颇为实用的方法 A 价格创新高 而 KD 值没有创新高 为顶背离 应卖出 B 价格创新低 而 KD 值没有创新低 为底背离 应买入 C 价格没有创新高 而 KD 值创新高 为顶背离 应卖出 D 价格没有创新低 而 KD 值创新低 为底背离 应买入 需要注意的是 KDJ 顶底背离判定的方法 只能和前一波高低点时 KD 值 相比 不能跳过去相比较 KDJ 技术指标在实际操作过程中经常会出现有 效金叉和无效金叉 无效金叉是指依据 KDJ 金叉买入股票后价格却不上涨 精品文档 9欢迎下载 反而下跌 对 KDJ 金叉的有效性 我们可采取周 K 线和日 K 线的 KDJ 技术指 标相结合进行判断 综合运用 KDJ 与 MACD 目前市场最常用的技术指标是 与 指标 指标是一种超前指标 运用上多以短线操作为主 而 又叫平滑异同移动平均线 是市场平均成本的离差值 一般反映中 线的整体趋势 理论上分析 指标的超前主要是体现在对价格的反映 速度上 在 附近属于强势超买区 价格有一定风险 为徘徊区 附近则较为安全区域 属于超卖区 可以建仓 但由于其速度较快而往 往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多 指标则因为基本与市场 价格同步移动 使发出信号的要求和限制增加 从而避免了假信号的出现 这两者结合起来判断市场的好处是 可以更为准确地把握住 指标短线 买入与卖出的信号 同时由于 指标的特性所反映的中线趋势 利用 两个指标将可以判定股票价格的中 短期波动 九 解决 指标的钝化和骗线问题 放大法 因为 指标非常敏感 因此经常给出一些杂信 这些 信号容易误导投资者 认为产生进货信号或出货信号 因此操作而失误 如 果我们放大一级来确认这个信号的可信性 将有较好的效果 如在日 线图 上产生 指标的低位黄金交叉 我们可以把它放大到周线图上去看 如 果在周线图上也是在低位产生黄金交叉 我们将认为这个信号可靠性强 可 以大胆去操作 如果周线图上显示的是在下跌途中 那么日线图上的黄金交 叉可靠性不强 有可能是庄家的骗线手法 这时候我们可以采用观望的方法 形态法 由于 指标的敏感 它给出的指标经常超前 因此我 们可以通过 指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点 指标在 低位形成 底 三重底和头肩底形态时再进货 在较强的市场里 指 标在高位形成 头和头肩顶时 出货的信号可靠性将加强 数浪法 指标和数浪相结合 是一种非常有效的方法 在 线图上 我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪 三浪 五浪 在 线图 上 价格盘底结束 开始上升 往往在上升第一子浪时 指标即发出 死亡交叉的出货信号 这时候 我们可以少考虑这个卖出信号 因为它很可 能是一个错误信号或是一个骗线信号 当价格运行到第三子浪时 我们将加 大对卖出信号的重视程度 当价格运动到明显的第五子浪时 这时如 指标给出卖出信号 我们将坚决出货 这时候 指标给出的信号通常将 是非常准确的信号 当价格刚刚结束上升开始下跌时 在下跌的第一子浪 少考虑 指标的买进信号 当价格下跌了第三子浪或第五子浪时 才考 虑 指标的买入信号 尤其是下跌五子浪后的 指标给出的买进信 号较准确 趋势线法 在价格进入一个极强的市场或极弱的市场 会形成单边 精品文档 10欢迎下载 上升走势和单边下跌走势 在单边下跌走势中 指标会多次发出买入 信号或低位钝化 投资者按买入信号操作了 将被过早套牢 有的在极低的 价位进货的 结果价格继续下跌 低了还可以低 如果要有效解决这个问题 可以在 线图上加一条下降趋势线 在价格没有打破下跌趋势线前 发出的任何一次买入信号 都将不考虑 只有当股指和价格打破下降趋势线 后 再开始考虑 指标的买入信号 在单边上升的走势中 市场走势极 强 KDJ 会经常在高位发出卖出信号 按此信号操作者将丢失一大段行情 我们也可以在日 线上加一条上升趋势线 在价格或股指未打破上升趋势线 前 不考虑 指标给出的卖出信号 当价格一旦打破上升趋势线 给出的卖出信号 将坚决执行 不打折扣 九九 SARSAR 停损点 停损点 1 用途 该指标又称为抛物线指标 随着价格的逐步上涨 SAR 上升的速度会加 快 一旦价格上涨的速度跟不上 SAR 或者价格反转下跌 SAR 都会紧紧的 盯着 一见苗头不对 投资者可以顺着价格跌破 SAR 的讯号 马上溜之大吉 免得套牢 该指标代表应买进或抛售价位及转折点 盘整时该指标无效 2 使用方法 1 价格曲线在 SAR 曲之上时 为多头市场 2 价格曲线在 SAR 曲之下时 为空头市场 3 价格曲线由上向下跌破 SAR 曲线时 为卖出讯号 4 价格曲线由下向上突破 SAR 曲线时 为买进讯号 3 使用心得 SAR 作为停止损失卖出点 是一种安全性的防卫 你可以按照 SAR 的向 上突破讯号买进 而以 SAR 的向下跌破讯号为获利点 SAR 搭配任何一种指 标使用 无论你选择哪一种指标帮你买进 一旦买进之后 全部交给 SAR 管 理 把 SAR 的卖出讯号当成获利点 而且也可以当成应付突发状况的停损点 注意 SAR 在价格盘整期同样无法使用 十十 DMIDMI 趋向指标 趋向指标 趋向指标 趋向指标 1 概述 该指标可以用作买卖讯号 也可辨别行情是否已经发动 但必须注意 当市场的上升 下跌 趋势非常明显时 利用该指标进行买卖指导效果较好 当市场处于盘整时 该指标会失真 2 使用方法 该指标共有 DI DI ADX ADXR 四条线 1 行情的上升 下跌 趋势相当明显时 当 DI 向上交叉 DI 则 买进 当 DI 向下交叉 DI 则卖出 精品文档 11欢迎下载 2 当 ADX 数值降低到 20 以下 且显现横盘时 此时价格处于小幅盘 整中 当 ADX 突破 40 并明显上升时 价格上升趋势确立 3 如果 ADX 在 50 以上反转向下 此时 不论价格正在上涨或下跌 都预示行情即将反转 4 当 4 根线间距收窄时 表明行情处于盘整中 这时该指标回失真 3 使用心得 1 DI 交叉讯号比其他指标的反映慢 故对中长线投资具有较好的指 导作用 对短线投资者意义不大 如果一定要做短线交易 可将周期定为半 小时或一小时 对 DI 交叉讯号应尽量避免使用 可改用 KD 或 MACD 的交 叉来指导买卖 DI 的交叉可用来判断价格的运行趋势 以辅助 ADX 辨别 方向 2 指标周期应设长一点 才能发挥效果 3 经常会发生 ADX 已经转折 但是价格仍然持续行进 没有发生反转 的情况 5 如果投资者错过了 DI 交叉的讯号 则可在 ADX 交叉 ADXR 的时候 介入 6 DMI 应设定为 7 天或 14 天 7 在强势市场中 ADX 也会失真 但仍应照 ADX 的转折讯号操作 因为 指标本身会自行修复 这时仍可按其知识操作 8 ADX 的转折必须在 50 以上发生才有效 一般 ADX 转折后 会持续 下降至 20 左右 如果 ADX 仅下降至 40 60 之间便再度回头上升 这是大行 情来临的前兆 9 当 ADXR 低于 20 时 表明市场低迷 所有指标将失去效用 这时 应果断离场 当 ADXR 介于 20 25 之间时 仅布林线有参考价值 十一十一 CRCR 1 用途 该指标用于判断买卖时机 能够测量人气的热度和价格动量的潜能 显 示压力带和支撑带 以辅助 BRAR 的不足 2 使用方法 1 a b 两线所夹的区域称为 副地震带 当 CR 由下往上欲穿越副 地震带时 价格相对将遭次级压力干扰 当 CR 欲由上往下贯穿副地震带时 价格相对将遭遇次级支撑干扰 2 c d 两线所夹成的区域称为 主地震带 当 CR 由下往上欲穿越 主地震带时 价格相对将遭遇强大压力干扰 当 CR 由上往下欲贯穿主地震 带时 价格相对将遭遇强大支撑干扰 3 CR 相对价格也会产生背离现象 特别是在价格的高价区 精品文档 12欢迎下载 4 CR 跌至 a b c d 四条线的下方 再度由低点向上爬升 160 时 为短线获利卖出时机 例如从 CR100 上升到 160 5 CR 下跌至 40 以下时 价格形成底部的机会相当高 6 CR 高于 300 400 之间时 价格很容易向下反转 3 使用心得 1 CR 进入地震带 价格必受干扰 形成上下震荡的局面 此时可采用 W R 指标判断价格本质的强弱 如该股仍属强势 则可坚定持股信心 如该 股已走弱 则应离场 2 一般来说 该指标用于寻找价格底部的效果较好 但在判断顶部 时失误较多 此时可结合 VR BOLL 指标 十二十二 DMADMA 1 用途 该指标由两条基期不同的平均线组成 属于趋向指标的一种 功能与 MACD 相近 2 使用方法 1 实线向上交叉虚线 买进 2 实线向下交叉虚线 卖出 3 当 DMA 波峰呈现一浪比一浪低 而价格却不断创新高时 表明指 标与价格出现顶背离 价格即将见顶 当 DMA 波谷呈现一浪比一浪高 而价 格却不断创新低时 表明指标与价格出现底背离 价格即将见底 十三十三 VRVR 成交量变异率 成交量变异率 1 用途 该指标主要的作用在于以成交量的角度测量价格的热度 表现市场的买 卖气势 以利于投资者掌握价格可能之趋势走向 该指标基于 反市场操作 的原理为出发点 2 使用方法 1 VR 之分布 A 低价区域 70 40 为可买进区域 B 安全区域 150 80 正常分布区域 C 获利区域 450 160 应考虑获利了结 D 警戒区域 450 以上 价格已过高 2 在低价区域中 VR 值止跌回升 可买进 3 在 VR 160 时 价格上扬 VR 值见顶 可卖出 3 使用心得 1 VR 指标在低价区域准确度较高 当 VR 160 时有失真可能 特别是 在 350 400 高档区 有时会发生将股票卖出后 价格仍续涨的现象 此时可 以配合 PSY 心理线指标来化解疑难 精品文档 13欢迎下载 2 VR 低于 40 的形态 运用在个股走势上 常发生价格无法有效反弹 的效应 随后 VR 只维持在 40 60 之间徘徊 因而 此种讯号较适宜应用在 指数方面 并且配合 ADR OBOS 等指标使用效果非常好 十四十四 OBVOBV 能量潮 能量潮 1 用途 该指标通过统计成交量变动的趋势来推测价格趋势 OBV 以 N 字型 为波动单位 并且由许许多多 N 型波构成了 OBV 的曲线图 我们对一浪 高于一浪的 N 型波 称其为 上升潮 UP TIDE 至于上升潮中的下 跌回落则称为 跌潮 DOWN FIELD 2 使用方法 1 OBV 线下降 价格上升 表示买盘无力为卖出信号 2 OBV 线上升 价格下降时 表示有买盘逢低介入 为买进信号 3 当 OBV 横向走平超过三个月时 需注意随时有大行情出现 3 使用心得 当 OBV 出现超过一个月以上 大致上接近水平的横向移动时 代表市场 正处于盘整期 大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场 此时正是暴风雨前 的宁静 大行情随时都有可能发生 十五十五 EMVEMV 简易波动指标 简易波动指标 1 用途 价格在下跌的过程当中 由于买气不断的萎靡退缩 致使成交量逐渐的 减少 EMV 数值也因而尾随下降 直到价格下跌至某一个合理支撑区 捡便 宜货的买单促使成交量再度活跃 EMV 数值于是作相对反应向上攀升 当 EMV 数值由负值向上趋近于零时 表示部分信心坚定的资金 成功的扭转了 价格的跌势 行情不但反转上扬 并且形成另一次的买进讯号 行情的买进讯号发生在 EMV 数值 由负值转为正值的一刹那 然而价格 随后的上涨 成交量并不会很大 一般仅呈缓慢的递增 这种适量稳定的成 交量 促使 EMV 数值向上攀升 由于头部通常是成交量最集中的区域 因此 市场人气聚集越来越多 直到出现大交易量时 EMV 数值会提前反应而下降 并且逐渐趋近于零 一旦 EMV 由正值变成负值时 行情已可确定正式反转 形成新的卖出讯号 2 使用方法 1 EMV 在 0 以下表示弱势 在 0 以上表示强势 2 EMV 由负转正应买进 3 EMV 由正转负应卖出 3 使用心得 如果较少的成交量便能推动价格上涨 则 EMV 数值会升高 相反的 价 格下跌时也仅伴随较少的成交量 则 EMV 数值将降低 另一方面 倘若价格 精品文档 14欢迎下载 不涨不跌 或者价格的上涨和下跌 都伴随着较大的成交量时 则 EMV 的数 值会趋近于零 EMV 指标曲线大部份集中在 0 轴下方 这个特征是 EMV 指标的主要特色 由于价格下跌一般成交量较少 EMV 自然位于 0 轴下方 当成交量放大时 EMV 又趋近于零 这可以说明 EMV 的理论精髓中 无法接受价格在涨升的过 程 不断的出现高成交量消耗力气 反而认同徐缓成交的上涨 能够保存一 定的元气 促使涨势能走得更远更长 从另外一个角度说 EMV 重视移动长 久且能产生足够利润的行情 关于 EMV 和 EMV 的平均线 两线的交叉并无意 义 而是选择以 EMV 指标平均线跨越 0 轴为讯号 所产生的交易成果将更令 人满意 十六十六 ASIASI 振动升降指标 振动升降指标 1 用途 ASI 和 OBV 同样维持 N 字型的波动 并且也以突破或跌破 N 型高 低点 为观察 ASI 的主要方法 ASI 不仅提供辨认价格真实与否的功能 另 外也具备了 停损 的作用 及时地给投资人多一层的保护 2 使用方法 1 当 ASI 向下跌破前一次低点时为卖出讯号 2 当 ASI 向上突破前一次高点时为买入讯号 3 价格由下往上 欲穿过前一波的高点套牢区时 由于接近高点处 尚未确定能否顺利穿越之际 如果 ASI 领先价格 提早一步 通过相对价格 的前一波 ASI 高点 则次一日之后 可以确定价格必然能顺利突破高点套牢 区 4 价格由上往下 欲穿越前一波低点的密集支撑区时 于接近低点 处 尚未确定是否将因失去信心 而跌破支撑之际 如果 ASI 领先价格 提 早一步 跌破相对价格的前一波 ASI 低点 则次一日之后 可以确定价格将 随后跌破价点支撑区 5 价格走势一波比一波高 而 ASI 却未相对创新高点形成 牛背离 时 应卖出 6 价格走势一波比一波低 而 ASI 却未相对创新低点形成 熊背离 时 应买进 3 使用心得 1 ASI 虽然具备领先价格的功能 但是 投资人根据突破讯号早一步买 进或卖出后 ASI 却无法提供何时应获利 何时应重新买回的讯号 有时 ASI 向上或向下突破压力和支撑后 仅一天时间立刻回跌或回升 投资人如 果反应不及 不但无法获得利润 反而将遭至损失 所以 该指标主要是做 为狙击性的买入讯号 投资人应抱着 打了就跑 的心理 2 ASI 大部分时机都是和价格走势同步的 投资人仅能从众多股票中 寻找少数产生领先突破的个案 因此 ASI 似乎无法经常性运用 但是由于 精品文档 15欢迎下载 上市公司有数百家 讯号会轮流发生在不同的个股上 各位读者只要把握 打完一只 再换另一只 的技巧 随时都会有新产生讯号的个股让您大显 身手 十七十七 EXPMAEXPMA 指数平均数 指数平均数 1 用途 该指标以交叉为主要讯号 该指标可以随价格的快速移动 立 即调整方向 有效地解决讯号落后的问题 但该指标在盘整行情中不 适用 2 使用方法 1 当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号 2 当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号 3 价格由下往上碰触 EXPMA 时 很容易遭遇大压力回档 4 价格由上往下碰触 EXPMA 时 很容易遭遇大支撑反弹 2 使用心得 1 价格瞬间行情幅度过大时 使用 EXPMA 的交叉讯号 经常买在最 高价或卖在最低价 此时可以将日线图转变成半小时或一小时图 这样就能 够迅速抓住时效性 常态行情中 依 EXPMA 交叉讯号买进 价格却经常立即回档 而依照讯 号卖出后 价格又经常立即反弹 这一点给投资人造成相当大的困扰 所以 遇到这种行情不要使用该指标 可改为 CCI 搭配 ROC 使用 十八十八 WVADWVAD 威廉变异离散量 威廉变异离散量 1 用途 该指标是测量价格由开盘至收盘期间 多空双方的力量 是一种将成交 量加权的量价指标 其主要的理论精髓 在于重视一天中开盘到收盘之间的 价位 而将此区域之上的价位视为压力 区域之下的价位视为支撑 求取区 域占当天总波动的百分比 以便测量当天的成交量中 有多少属于此区域 成为实际有意义的交易量 2 使用方法 1 指标为正值 代表多方的力量占优势 应买进 2 指标为负值 代表空方的力量占优势 应卖出 3 使用心得 1 依照 WVAD 讯号买入股票时 可以不必等待 WVAD 卖出讯号 而在 买入股票之后交给 SAR 管理 2 WVAD 选用的周期相当长 测试结果也以长周期成绩较佳 长期投 资者适合使用 十九十九 BRAR BRAR 买卖意愿指标买卖意愿指标 1 用途 分为 BR 指标 AR 指标 前者为买卖意愿指标 后者为买卖气势指标 AR 可单独使用 BR 必须与 AR 并用 精品文档 16欢迎下载 BR 是一种 情绪指标 就是以 反市场心理 的立场为基础 当众人 一窝蜂的买进 前途似乎一片光明 此时 你应该断然离开市场 相反地 当群众已经对行情失望 市场一片看坏的声浪时 你应该毅然决然的进场默 默承接 AR 是一种 潜在动能 由于开盘价乃是是投资者经一夜冷静思考后 共同默契的一个合理价格 那么 从开盘价向上推升至当日最高价之间 每 超越一个价位都会损耗一分能量 当 AR 值升高至一定限度时 代表能量已 经消耗殆尽 缺乏推升力道的价格 很快的就会面临反转危机 相反地 价 格从开盘之后并未向上冲高 自然就减少能量的损耗 相对的也就屯积保存 了许多累积能量 这一股无形的潜能 随时都有可能在适当成熟的时机暴发 出来 2 使用方法 1 BR 介于 70 150 间属于盘整行情 2 BR 高于 400 时 需注意价格可能回档 3 BR 低于 50 时 需注意价格可能反弹 4 AR BR 急速上升 意味距价格高峰已近 可获利了结 5 BR 值底于 AR 值时 可逢低买进 6 BR 急速上升 而 AR 盘整或小回时 应逢高出货 7 BR 由高档下降一半 此时选择价格回档买进 成功率可以高达 95 3 三 使用心得 当 BR 由高档下降 此时 AR 位于 40 左右的低水平 持续蓄积能量 而 BR 由上而下缓慢的接受 AR 几乎达到碰触的阶段 或且略低于 AR 时 为千 载难逢的买进进机 又称为最佳的狙击买点 这个讯号 一年难得遇到一次 二十二十 TRIXTRIX 三重指数平滑移动平均 三重指数平滑移动平均 1 用途 该指标是一种三重指数平滑平均线 长线操作时采用本指标的讯号 可 以过滤掉一些短期波动的干扰 避免交易次数过于频繁 造成部分无利润的 买卖 及手续费的损失 但该指标在盘整行情中不适用 2 使用方法 1 TRIX 向上交叉其 MA 线为买入讯号 2 TRIX 向下交叉其 MA 线为卖出讯号 注 该指标在判断卖出时可能会失真 3 使用心得 TRIX 指标波动频率较低 一年到头出现讯号的机率不多 是一项超长 周期的指标 长时间按照本指标讯号交易 获利百分比大于损失百分比 特 别是打算进行长期控盘或投资时 利润相当可观 精品文档 17欢迎下载 二十一二十一 CCICCI 顺势指标 顺势指标 1 概述 该指标用来测量价格脱离正常价格范围之变异性 正常波动范围在 100 之间 属于超买超卖类指标中较特殊的一种 是专门对付极端行情的 在一 般常态行情下 CCI 指标不会发生作用 当 CCI 扫描到异常价格波动时 立 求速战速决 胜负瞬间立即分晓 赌输了也必须立刻加速逃逸 注意 CCI 的 天线 是 100 地线 是 100 这个范围也有可能因 为个股股性改变而稍有变动 但是 大体上不会差异太大 2 使用方法 1 CCI 从 100 100 的常态区 由下往上突破 100 天线时 为抢进 做多时机 2 CCI 从 100 天线之上 由上往下跌天线时 为加速逃逸时机 多 单必须离场 反手做空 3 CCI 从 100 100 的常态区 由上往下跌破 100 地线时 为打落 水狗的放空卖出时机 4 CCI 从 100 下方 由下往上突破 100 地线时 打落水狗的空头 应尽快弃空转多 二十八二十八 ROCROC 变动率指标 变动率指标 1 1 用途 该指标用来测量价位动量 可以同时监视常态性和极端性两种行情 ROC 以 0 为中轴线 可以上升至正无限大 也可以下跌至负无限小 以 0 轴 到第一条超买或超卖线的距离 往上和往下拉一倍 两倍的距离 再画出第 二条 第三条超买超卖线 则图形上就会出现上下各三条的天地线 2 使用方法 1 ROC 波动于 常态范围 内 而上升至第一条超买线时 应卖出 2 ROC 波动于 常态范围 内 而下降至第一条超卖线时 应买进 3 ROC 向上突破第一条超买线后 指标继续朝第二条超买线涨升的可 能性很大 指标碰触第二条超买线时 涨势多半将结束 4 ROC 向下跌破第一条超卖线后 指标继续朝第二条超卖线下跌的可 能性很大 指标碰触第二条超卖线时 跌热多半将停止 5 ROC 向上穿越第三条超买线时 属于疯狂性多头行情 涨涨涨 涨 不停 回档之后还要涨 6 ROC 向上穿越第三条超卖线时 属于崩溃性空头行情 跌跌跌 跌 不休 反弹之后还要跌 2 使用心得 1 观察一年来 ROC 在常态行情中 大约上升至什么地方就下跌 下跌 至什么地方就上涨 这个距离就是第一条超买超卖线的位置 再以此等距离 向上和向下 画第二条 第三条超买超卖线 精品文档 18欢迎下载 2 判断是否处于 常态行情 可以参考 BR CR VR 等指标 如果上 述指标没有异常上扬 大致上都属于 常态行情 3 指标有时候会超出超买超卖线一点点 这是正常的 这一方面 不 仅须靠个个的判断能力 参考布林线的说明 可以帮助你提高过滤误差的能 力 4 当 ROC 指标穿越第三条超买超卖线时 将股票交给 SAR 管理 成果 相当令人满意 二十九二十九 Wm RWm R 威廉斯 威廉斯 1 交易法则 Wm R 提供三类交易讯号 依重要性的排列顺序为 多头或空头的背离 摆动不足与超买 超卖 2 背离 Wm R 与价格之间很少产生背离的现象 可是 一旦发生 它们代表最 佳的交易讯号 当 Wm R 向上穿越超买基准线 随后向下跌落而回到基准线 下侧 在下一波涨势中 价格创新高或测试前一波的高点 但指标不能再向 上穿越超买基准线 这形成空头的背离 它代表多头正丧失力量 行情可能 下跌 同理 当 Wm R 向下穿越卖基准线 随后向上反转而穿越基准线 在 下一波跌势中 价格创新低或测试前一波的低点 但指标没有再穿破超卖基 准线 这形成多头的背离 它代表空头正丧失力量 行情可能上涨 当 Wm R 向上穿越上侧的基准线 代表市场处于超买状态 当 Wm R 向下 穿越下侧的基准线 代表市场处于超卖状态 指标与价格之间的背离现象 代表最佳的交易讯号 当 Wm R 没有到达基准线而中途反转 这称为 摆动 不足 这往往是发生在强烈趋势的修正走势中 摆动不足可以确认趋势 下降趋势中的摆动不足是最强烈的卖出讯号 上升趋势中的摆动不足是强烈 的买进讯号 1 如果发生多头背离 进场做多 停损设定在最近低价的下方 2 如果发生空头背离 进场做空 停损设定在最近高价的上方 3 摆动不足 群众的情绪通常都摆荡在两个极端之间 所以 Wm R 很少在中途反转 在 涨势中 如果 Wm 不能涨升到买基准线上方 或者 在跌势中 如果 Wm R 不能下跌到超卖基准线下方 这被称为 摆动不足 在涨势中 如果 Wm R 不能上破到超买基准线上方而中途下移 这构成摆 动不足 代表多方相当疲弱 是属于卖出讯号 在跌势中 如果 Wm R 不