资金流向对于股票操作的意义

精品文档 1欢迎下载 资金流向对于股票操作的意义资金流向对于股票操作的意义 交易日期间 股市资金流向从一个侧面反映出某一时间主力资金动向和市场热点演变 青 睐并擅长趋势操作的投资者大多依据资金流向来调整一个时期的操作策略 为此 一些证 券公司和财经媒体总会在收盘后向客户提供投资服务时同时披露有关资金流向的信息 供 投资者参考 那么 这些登上 资金流向榜 的股票有哪些特点和规律 投资者有无参与的必要 买 卖时该注意哪些问题 让我们一同走进某证券公司 看一看公司提供的 收盘简报和资金 流向 并对出现在其中 资金流向榜 上的股票作一跟踪和研究 最终找出这些问题的路径 和答案 该证券公司于每个交易日收盘后 都会及时通过电子邮件等方式向客户发送 收盘简 报和资金流向 报告 其中包括当天资金净流入排名前 5 名和资金净流出排名前 5 名的股 票 为了便于对这些上榜股票加以跟踪且方便列表统计 在确定标的股票时 只选取资金 净流入排名第一和资金净流出排名第一的 榜首股 作为样本进行跟踪 自 10 月 27 日至 11 月 2 日 连续 5 天 每天选 2 只 榜首股 再分别跟踪 5 个交易日 至 11 月 9 日全部结束 在此基础上 将采集到的各种数据 信息 按照事先设计的表格进行汇总 比较和分析 现将研究结果报告如下 供投资者参考 什么样的股票最易成为资金流向 榜首股 涨跌特点 资金净流入排名第一的股票上榜前一周大多涨幅已大 5 只 榜首股 涨 幅都在 10 以上 最大 27 84 最小 11 23 平均 19 87 资金净流出排名第一的股票正好相反 上榜前一周大多涨幅不大 有的甚至下跌 5 只 流出股 3 涨 2 跌 涨幅无一超过 10 最大 6 82 最小 4 19 平均 2 19 比 流入 股 上榜前一周平均涨幅少 17 68 个百分点 操作提示 股价涨跌最能反映出一段时间内股市资金流向 投资者在操作时应密切 关注股价启动的信号 成交量的变化 尤其是资金流动的方向 当发现股价被稳步推高的 同时资金开始净流入时 可在第一时间快速跟进 反之则应及时退出 反应速度越快越好 上榜当天 流入股 和 流出股 有什么区别 涨跌特点 上榜当天 资金净流入排名第一的 5 只股票全部涨停 平均涨幅达 9 99 详见 A3 这是由于资金流入引起供不应求 进而导致股票涨停 资金净流出排名 第一的 5 只股票涨少跌多 1 涨 4 跌 无一涨停 平均下跌 2 37 落后 流入股 平均涨幅 精品文档 2欢迎下载 12 36 个百分点 操作提示 流入股 上榜当天集体涨停说明此时是建仓的最佳 买点 投资者要是在 这一天能够顺利买入 日后胜算相对较大 同样道理 流出股 上榜当天涨少跌多 此时是 减仓的较好时机 投资者如果能在此时及时减仓 无疑也是明智之举 但问题是 投资者 要么只有在收盘后才能发现 榜首股 要么在盘中追入 但收盘时不一定能涨停 更不能 确保其成为当天资金注入的 榜首股 因此 实际操作还是谨慎为宜 首个交易日为啥会 两极分化 涨跌特点 资金净流入排名第一的股票上榜后下一交易日走势大多十分强劲 5 只 榜首股 有 4 只涨停 只有 1 只下跌 平均涨幅 7 63 跑赢指数 7 40 个百分点 同期上 证指数涨 0 23 资金净流出排名第一的股票下一交易日跌多涨少 3 跌 2 涨 平均下跌 0 88 虽然同 期上证指数也是 4 跌 1 涨 但跌幅较小 平均仍上涨 0 23 流出股 最终跑输指数 1 11 个百分点 操作提示 资金净流入排名第一的股票上榜前一周和首个交易日加在一起平均涨幅 高达 27 50 原持有者获利丰厚 但新介入者不仅未能得到丰厚的回报 反而累积了巨大 风险 相比之下 资金净流出排名第一的股票因上榜前一周涨幅较小 加之上榜后首个交 易日逆市下跌 投资风险反而得到了较为充分的释放 资金流向 榜首股 为何只是 看上去很美 涨跌特点 资金净流入排名第一的股票尽管在上榜后下一交易日出现了平均涨幅高 达 7 63 的 战绩 但想参与的投资者却没那么幸运 因为不能提前买入 若在第一时间 以开盘价买入 平均涨幅只有 1 82 虽然与指数比仍有 1 59 个百分点的 优势 但与 流入股 盘面所显示的巨大涨幅比 水份 多达 5 81 个百分点 从个股看 虽然 5 只 流入 股 有 2 只开盘价买入后跑赢指数都在 5 个百分点以上 但有 2 只跑输 1 只也只微盈 胜 算只有 40 资金净流出排名第一的股票若在上榜后下一交易日以开盘价买入 平均跌幅为 0 83 虽然与指数比仍跑输 1 06 个百分点 但与 流出股 盘面所显示的 0 88 跌幅比 不仅没有 水份 还少跌 0 05 个百分点 操作提示 从开盘价对应涨跌及与指数比对结果看 资金净流入排名第一的股票虽 然在下一交易日出现了高出大盘 7 40 个百分点的涨幅 但这需要事先买入 对于未能事先 买入的投资者来说并无实际意义 而对于开盘价买入的投资者来说无疑也只是 看上去很美 实际跑赢指数的幅度 1 59 个百分点 远不及盘面显示的 7 63 的涨幅 流出股 也同样存 在着跑输指数的尴尬 资金流向 榜首股 有没有可操作性 精品文档 3欢迎下载 涨跌特点 光看一个交易日的表现难免失之偏颇 再看一下上榜后一周涨跌或许更 能说明问题 研究结果表明 资金净流入排名第一的股票上榜后下一交易周出现了较大涨 幅 8 37 即使除去同期大盘 2 99 的平易涨幅 仍跑赢指数 5 39 个百分点 但这同样 只是表象 在扣除高开引起的虚涨因素 5 81 个百分点 后 实际上跑输指数 0 42 个百分 点 资金净流出排名第一的股票显得更惨 在下一交易周大盘大涨 2 99 的情况下 逆市 下跌 0 39 大幅跑输指数 3 38 个百分点 即使扣除 0 05 个百分点的 负水份 仍跑输 指数 3 33 个百分点 操作提示 无论是上榜后周涨幅巨大的资金净流入排名第一的 流入股 还是资金 净流出排名第一的 流出股 在扣除高开 虚涨 因素后都跑输指数 因此 从总体上看 这些登上资金流向 包括流入和流出 榜的股票尤其是 榜首股 都不具有可操作性 善于低吸高抛很重要 涨跌特点 在采集数据和综合分析时还发现一秘籍 无论大盘高点出现在 榜首股 上榜后一个交易周内的哪一天 5 只 流入股 有 3 只周内高点都出现在第 3 个交易日 占 比 60 第 2 4 个交易日各有 1 只 无一出现在首 尾交易日 周内低点 80 5 只 流入 股 有 4 只 出现在上榜后的首个交易日 第 4 个交易日也有 1 只 巧的是 5 只 流出股 也存在着同样现象 有 3 只周内高点都出现在第 3 个交易日 占比也为 60 另 2 只高点分别出现第一 五个交易日 周内低点则大多出现在首 尾两 个交易日内 各有 2 只 分别占 40 合计占比达 80 中间 3 个交易日只出现 1 只 操作提示 不去凑资金流向 榜首股 热闹 可能会失去一些短线机会 但也能避免 不少无谓风险 自然是理性和正确的选择 对于执意想参与 榜首股 操作的投资者 可参 照上述规律选择周内出现低点概率相对较大的交易日 流入股 上榜后的首个交易日 流出股 上榜后的首尾两个交易日 利用其中的低吸机会逢低适量买入 但需在第 3 日卖出 对于上榜前已经持有 榜首股 的投资者 则应抓住难得的高抛机会 无论是持