云信-互联网金融Fintech(1).ppt

商业计划书 概述 项目定位 业务定位 互联网金融解决方案提供商 云信团队具有多年的金融建模与算法经验 对于P2P平台而言其核心竞争力主要为设计结构化产品及流动性风险的控制公司2013年初成立 主要业务包括 1 资产交易平台搭建 涵盖支付对接 交易市场 大数据征信 IT系统运维等各个环节 主要通过软件开发 SaaS 咨询 运营支撑等服务 为银行 P2P机构及企业提供互联网金融解决方案 2 互联网金融资产证券化 主要包括合规化的交易结构 降低违规经营风险 优化资产形态 降低融资成本提高利差 量化流动性风险并提供精细运营工具 服务案例 目前服务过的客户包括微众银行 凤凰金融 东方资产 新华保险 东吴证券 万达期货 民生财富 瀚华金控 网易小贷 新希望集团 九鼎投资 中国民生投资等众多一线金融 类金融机构 运营数据 2014年服务过的客户为30家 客单价约30万 50万 2015年预计新开拓60家客户 主要客户为券商 银行第三方理财及拥有P2P业务的企业 2014年收入近1000万 2015年预计合同总额3000万 并实现盈利 核心团队 陈忞 CEO 本科清华大学 硕士中科院软件工程中心 曾任摩根斯坦利国际资本 MSCI 中国区任副总裁 多年金融领域软件开发经验 技术 研究 市场 咨询及风控负责人皆来自于清华大学校友 穆迪 宜信 Oracle等机构 现团队规模近50人 融资方案 本轮融资1000万美金或等值人民币 用于开发人员扩招 建立销售体系 研发新产品等 市场 近几年来 P2P等互联网金融业态发展迅速 考虑到中国互联网用户基数和目前有限的传统金融服务 未来3 5年内互联网金融仍有非常大的扩张空间 而服务于新金融的Fintech领域却有很大的提升空间 2010 2014年P2P运营机构数量 数据来源 中国P2P网贷行业2014年度运营简报 Fintech行业市场空间巨大 1 市场机会 2 互联网金融行业洗牌加速 机构规模及投资总量上升 大量银行 非银机构 上市公司等参与到互联网金融业务中月成交过亿 注册用户数十万的平台大量涌现人员及推广成本大幅提高 草根平台机会消失 金融产品创新加速 资产交易平台新型资管平台 活期 不定期等理财方式受到追捧复杂资产进入互联网金融产品序列通过流动性管理提高总体收益 大流量 多种资产交易 资产证券化 流动性管理 市场机会 3 市场监管不断加强 行业加速洗牌 然后又更大利润空间的机构会生存下来 产品设计这块 刺激优化产品结构业务 银监会出台互联网金融指导报告 互联网金融正式金融监管时代 金融产品业务升级 合规性管理及流动性风险管理 云信在平台IT安全性 合规性管理及流动性风险管理上的业务优势将逐渐提升 金融产品设计需求不断扩大 基础业务 咨询业务平台搭建业务运营维护业务 升级业务 金融产品设计合规性管理流动性风险管理 主要业务 4 基础业务 5 B A 云信 咨询业务 平台搭建业务 目前服务过的客户包括凤凰网 微众银行 东方资产 瀚华金控 九鼎投资资产管理公司 中国民生投资股份有限公司等 业务规模稳步增长 提供发展所需的现金流 升级业务 6 合规性管理 金融产品设计 流动性风险管理 算法优势 解决刚需 对B端原有信贷资产以及租赁资产产品进行再设计 优化原有资本结构 减少利差 获得利润 为凤凰金融优化产品使利差从1 扩大至2 5 对企业资金的每日进入进出 未来现金流的预估 应对资产增长或支付到期债务的能力等进行管理 通过算法为微众 民生等大机构提供合规性管理服务 如禁止设资金池 资产期限错配 平台资金与客户资金分离等合规性要求 云信可精准了解机构流动性需求 针对不同机构需求进行匹配 打造B2B资产交易平台 价值创造 7 资产证券化 征信业务 任意销售固定收益类资产 债权 的平台都可直接受益 固定收益产品业务收入 风险计提 资产收益 资金成本 资产证券化 合规 期限错配 金额错配 高技术壁垒Fintech 资产证券化市场容量 征信市场容量 业务机遇 8 银行资产出表 资产出表 商业银行的长期需求传统资产证券化方式 形成表内资产 机构打包 评级 增信 渠道发行 完成出表 回笼资金主要问题 高度监管 中间成本高 耗时长 资产类型及质量受限互联网金融环境下的新方式 借道P2P形式 实现资产的直接售卖出表无中介机构 通过互联网平台实时完成业务 大大提高效率不形成表内资产 业务灵活度高 以最小的监管成本达到出表效果互联网银行 中小型银行具有很高的参与意愿必须适应互联网理财特点 对资产的发行管理流程要求极高 需要高效 量化的业务支撑平台 目标市场容量 9 P2P 银行 非银金融机构 市场容量 2000 3000家P2P平台典型客户 凤凰金融 月成交量8亿人民币 市场容量 未来400 600家民营银行 高客单价典型客户 微众银行 某民营银行 单笔合同金额数百万级 市场容量 8000 12000家 信托 资管 上市公司典型客户 东方资产 新华保险 东吴证券 新希望集团 所有销售固定收益类产品的平台 10 000 家 规模参考 仅汇付天下一家支付公司就给700家平台做资金托管业务 验证存量 而做资金托管的机构在业内仍为少数 上万家相关金融机构 百亿市值独角兽 10 云信可成长为年收入10亿以上的互联网金融公司 平台搭建 资管服务 B2B资产交易平台 年收入3亿元人民币25 来自互联网金融交易平台搭建 75 来自交易平台维护数百家中小型银行 数千家非银行金融机构服务 多种量化分析驱动的系统产品升级收费 年收入4亿元人民币资管平台SaaS服务 帮助客户实现资产证券化的各项工作30 之收入来自于新资管平台构建 客单价在200W以上 70 之收入来自于存量客户维护 客单价在80W 120W 主要为数百家中小型银行 数千家非银行金融机构服务 年收入3亿元人民币1 3来自客户内部交易 1500家资管客户 按照平均每家每年发生资产交易业务2000W 双向收取0 3 手续费 2 3来自于外部资产分销至资管平台 包括供应链等资产来源 预估年交易额400亿分销给1500家资管平台 0 5 服务费 国外对标 11 1998年自J P Morgan中独立出来 最早提出Value At Risk VaR 方法论 通过RiskMetrics以及CreditMetrics两大模型 为全球2000余家金融机构提供市场风险以及信用风险的量化分析服务VaR方法被巴塞尔委员会列为推荐的风险评估方法并体现在巴塞尔协议中 为主流银行监管机构所认可通过为主流金融机构服务 不断扩展新的业务方向 包括更多种类的风险分析服务以及投资组合决策分析等2008年在纽交所上市 市值10亿美元 2010年被MSCI收购 作价近16亿美元 数据预测 12 预期营收 万元人民币 客户数量 团队规模 2015E收入2500万 2016E收入6000万 2017E收入1 5亿 目前已实现合同金额2000万主要来自交易平台搭建业务 交易平台搭建收入3500万 30家新增客户 其余来自持续维护的客户 50 80 复购 资管SaaS服务收入2500万 80家新增客户 以小型银行 P2P 理财机构为主 交易平台搭建收入5000万 30家新增客户 其余贡献来自持续维护的客户 增量主要来自服务民营银行等更大型的金融机构带来的客单价提升资管平台SaaS服务收入1亿 200家新增客户 持续付费客户约50家 其中以中小型银行 非银行金融机构等为主 数据估算依据 云信的互联网金融资管平台在全资管类公司有广泛应用场景 包括不限于P2P 银行 信托 财富管理公司 所有线上 线下 销售固定收益类产品机构均能从云信受益 如按照目标市场100W收取服务费 市场总规模在数百亿以上 已实现盈亏平衡 团队 13 陈忞CEO清华大学计算机科学与技术系学士中科院软件工程中心硕士曾任摩根斯坦利国际资本 MSCI 中国区任副总裁 为MSCIChina最早的成员 负责大规模金融数据处理及风险管理系统软件的研究与开发RiskMetricsGroup高管9年开发经验 擅长大规模数据处理和分布式系统设计7年以上技术团队管理经验 对金融领域的软件开发体系建设具有相当的实践经验多年P2P领域投资经验 朱家波架构师原宜信系统架构师 主导火凤凰系统开发超过10年软件开发和产品设计经验在穆迪 Moody s 负责银行信用风险产品解决方案设计与开发熟悉基于PD和LGD的双重信用风险分析方案 信贷系统风险定价方案等 曾负责宜信的新一代程序化债权交易系统设计 火凤凰 解除了宜信的资金池风险 擅长风险与交易系统分