K线理论之k线组合.ppt

K线理论之二 k线组合华泰证券刘祥英电话本节课程安排 上节课程回顾k线三要素单根k线的分析意义本节课程1 两根K线组合及应用2 三根K线组合及应用大盘分析个股讨论 咨询AA制聚餐 自愿原则 穿头破脚 旭日东升 曙光出现 身怀六甲 平底 十字胎 分手形态 约会形态 覆盖线 经典k线组合 穿头破脚 大雨倾盆 乌云盖顶 身怀六甲 平顶 十字胎 分手形态 约会形态 覆盖线 早晨之星 黄昏之星 多方炮 空方炮 双飞乌鸦 红三兵 黑三兵 三个白武士 升势受阻 升势停顿 向好两仓型 向淡两仓型 向好小川型 向好小川型 上升三部曲 下降三部曲 一 两根k线组合 k线理论的出发点是根据连续若干天的k线组合状况 推断价格的走向 从k线组合中归纳总结 找出多空双方力量的消涨 是多方占优势还是空方占优势 是暂时还是在真正的绝对占优 从而预测后期的走势 制定相应的策略 在所有的K线组合中 最后一根K线起决定性意义 K线的数量越多 都后市预测的准确度就越高 1 穿头破脚第一 事先有明显的上升 或者下跌趋势 第二 第一根k线和第二根k线必须相反 第二根k线的长度必须足以包含第一根k线蜡烛部分在内 穿头破脚的形态 只指k线的实体而言 上下影线可以不理 1 向好的穿头破脚 阳包阴 1 明显的下降趋势 或有一定的跌幅 2 第二支k线实体的长度必须足以将第一支k线实体部分包含在内 3 第一根阴线与第二根阳线的长度比例愈悬殊越大 转向的力度愈强 4 第二根K线的成交量越大 转向的可能性也越大 5 第二根K线所包含的K线越多 两根或以上 那么转向的力度也越强 2 向淡的穿头破脚 1 明显的上升趋势 或有一定的涨幅 2 第二支k线实体的长度必须足以将第一支k线实体部分包含在内 3 第一根阳线与第二根阴线的长度比例愈悬殊越大 转向的力度愈强 4 第二根K线的成交量越大 转向的可能性也越大 5 第二根K线所包含的K线越多 两根或以上 那么转向的力度也越强 注意 无论向好还是向淡的穿头破脚都是指实体的吞并 与上下影线无关 无论阴阳 实体的上端叫做这根k线的 头 反之是 脚 次日的高开是对 头的穿越 而低走向下没底视为 破脚 即 穿头破脚 相对而言 在周 月线中应用成功率更高一些 穿头破脚出现下列情况 要注意 1 向淡型穿头破脚 形态出现在股价连续下跌的底部 此时不应过分看空后市 尤其是伴随最后这根长阴线而成交量不再放大 说明市场已经接近进入底部区域 卖压正在逐渐减小 有时甚至是主力建仓之后的刻意打压 相反 一组 向好型穿头破脚 形态如果出现在连续涨升的高位或盘局当中失败概率比较大 2 曙光初现和乌云盖顶 一 首先有下跌的过程 二 第一根阴线表示趋势依然向下 三 第二根阳线裂口下跌开盘 其后出现强力反弹 填补裂口后一路上升 进入第一根阴线实体一半以上收盘 一 首先有上涨的过程 二 第一根阳线表示趋势依然向上 三 第二根阴线裂口上涨开盘 其后出现急速下挫 回补裂口后一路下跌 进入第一根阳线实体一半以下收盘 二 乌云盖顶和曙光初现 一 乌云盖顶乌云盖顶形态是由一支阳线及随后的一支阴线组合而成 1 形态特征 1 股价在经历一段涨升之后 当日以阳线收盘 2 次日股价跳空高开 试图向上攻击未果 并迅速向下滑落 最终收盘于首日阳线实体1 2以下 2 形态含义此形态反映出上涨的势头忽然遭到空头的狙击 上升趋势出现停顿甚至有可能发生逆转 3 形态要点 1 第二根k线 阴线 的收盘价愈低 即蚕食第一根k线 阳线 实体的比例越大 见顶回落的趋势愈明显 所以 第二根k线的收盘价 必须低于第一根k线实体的一半以上 才有足够力量促使股价趋势转向 否则 最好等市况进一步发展再做决定 2 如果第二根k线在开盘阶段曾经超越明显前期阻力位 然后掉头向下 构成乌云盖顶的形态 表示多头已经不能控制大局 3 第二根k线的成交量愈大 表明前期在此位被套的投资者愈多 抛盘就愈重 市势转向的机会也就愈大 4 在高位出现的当天及第二天都是卖出的最佳点位 二 曙光初现 前面一根阴线 后面一根阳线 1 形态特征市势经过连续下跌之后 出现一根低开高走的阳线 并且阳线的收盘价超过前一日阴线实体的1 2以上 越高越好 但未将阴线实体全部吞并 2 形态含义曙光初现形态预示着跌势已尽 市势即将反转 3 注意要点注意 大多数曙光初现中第二根k线 即低开高走之阳线 由于市况较弱 大多数情况下当日都不会放出较大的成交量 所以其形成的转势信号很难马上得到确认 若后期能紧跟形成价升量增的走势 可介入 若后期成交量并没有温和放大 此时我们可以将曙光初现形态中 或第一根阴线或第二根阳线 k线的最低点设为止损位 跌破此位创出新低后立即止损 未跌破此位便初现反弹 可加码买入 3 身怀六甲 孕线 一 身怀六甲在日文的意思系怀孕 它属于转向形态之一 可以在顶部或底部出现 二 孕线是由一长一短两根k线组成 第一根k线长 第二根k线短 第二根k线的最高价和最低价均未超过前一根k线的幅度 600009在04年5 19及04年1 12 三 孕线在k线图中不同部位均可出现 顶部孕线是见顶信号 在下跌途中出现 股价会继续下跌 若在底部出现 行情可能反转 在上升途中出现 股价会继续上涨 四 无论在上升或下跌趋势中 出现较长的k线之后 突然发现十字胎 表示股价上涨或下跌的动力已经逐渐消失 股价在这段时间出现转向的机会自然高一些 4 挽袖线 A 第一根k线是阳线 第二根是阴线 且阴线在前一根阳线的实体内开盘 于前一k线的最低价之下收盘 这种组合为卖出信号 例 沪市大盘02年7 22 600781ST民丰在04年7月1日 600260凯乐股份在04年7月26日 B 第一根k线是阴线 第二根是阳线 且阳线在前一根阴线的实体内开盘 于前一k线的最高价之上收盘 这种组合为买进信号 例 沪市大盘94年8 03 其他两根K线组合 都可以以这一理论解释和理解 通过k线之间的关系 了解多空双方的力量对比 从而把握主力动向 完成操作策略 看涨强度依次减弱 六 k线组合 三根组合 三根k线的组合 都是由最后一根k线 相对于前面k线的位置来判断 多空双方的实力大小 观察投资者情绪的变化 洞察市场资金的流向 1 早晨之星 早晨之星 太阳即将升起 前途一片光明 后市自然向好 一 在下跌市中 出现一根实体修长的阴线 二 裂口下跌开盘 k线的实体缩短 形成小星体 构成星体的k线可以是阴线也可以是阳线 三 出现一根大阳线 回升至第一根阴线的范围内 阳线可以超越第一根阴线也可以不超越 但必须收到阴线的实体一半以上 沪市大盘每次出现早晨之星的k线组合 上涨的概率都很大 例 6 24行情和1311的启动 形态含义 早晨之星形态的实质是市场由空方主导逐渐变为多方主导的过程 尤其注意在形态形成过程中有连续两个跳空动作 第一个跳空 连续下跌之后出现的向下跳空低开是空头倾尽全力在做最后的挣扎 而低开后收出一根十字K线 更加验证了做空动能的衰竭 第二个跳空 十字星线之后价格出现高开高走的态势 显示市场此时已经完全由多方占据了主动 早晨之星形态是市势见底回升的信号 但要注意的是 如果在早晨之星出现之前 股价跌幅越深 持续下跌时间越久 其形态的有效性则越强烈 注意 伴随最后这根阳线下方必须配合放大 如无成交量配合则可能演化为失败形态 2 黄昏之星 黄昏之星 夕阳无限好 只是近黄昏 黄昏之星出现后 太阳便会下山 因此黄昏之星的图形 代表股市将进入黑暗 是一种见顶回落的信号 一 在上涨趋势中 出现一根实体修长的阳线 二 裂口上涨开盘 k线的实体缩短 形成小星体 构成星体的k线可以是阴线也可以是阳线 三 出现一根大阴线 下跌至第一根阳线的范围内 阴线可以超越第一根阳线也可以不超越 但必须收到阳线的实体一半以下 沪市大盘每次出现黄昏之星的k线组合 下跌的概率都很大 例 1514的顶部1339的顶6 24行情的结束 4 两只乌鸦 4 两只乌鸦 3 两只乌鸦 两只乌鸦 两只乌鸦是由一条大阳线和阳线顶端的两条阴线构成的图形 在上涨的过程中开出一根大阳线后 第二天出现跳空高开后期以最低价收盘的阴线 第三天继续跳空高开 但同样受阻下跌 最后以最低价收盘 并且收盘收入第一根阳实体之内 此形态表示市场走势很弱 先前的高点将成为顶部 形态要点 1 一般认为形态出现的位置越高形成转势的概率也就越大 2 一般认为阳线之后 第一只阴线开盘位置越高 越容易形成上攻失败形态 收盘可以是小阴或十字星 3 一般认为阳线之后 第二支阴线的实体越长下跌力度越大 甚至将第一根阴线全部包住 4 黑三兵 黑三兵 由三根阴线组成 第二根阴线在第一根阴线的中间开盘 并以较大幅度低于前一交易日的最低价位收盘 第三天的开盘价稍高于前一交易日的收盘价 而最终形成全秃阴线 表明卖压特别严重 后市以下跌为主 5 秃三鸦 秃三鸦 由三根光脚阴线 其中有一两根是光头阴线也一样 组成的图线 秃三鸦是股市大暴跌的前兆 后市会出现一波深跌行情 6红三兵 红三兵 由三根上升的阳线组成的图形 其特征是第二根阳线在第一根阳线的实体的中心值之上开盘 第三根阳线又在第二根阳线实体中心点之上开盘 后一根阳线均在前一根阳线最高价之上收盘 如果第二或第三根阳线创出前五六个交易日新高值 那么后市有可能进一步攀高 如果是三根大阳线 由于涨升过急 获利幅度较大 股价将会回调整理 因此 连续三根大阳线 投资者应落袋为安 8递增红三兵 递增红三兵 由三根实体逐渐增大的阳线组成 即第二根阳线的实体比第一根长 第三根又比第二根长 形成 步步高 的形态 此形态与前方受阻红三兵图形相反 但性质一样 显示卖出信号 川字形态 所为川子形态 就是指两阴夹一阳和两阳夹一阴的形态 因其形态结构如汉字 川 故而得名 形态含义 根据k线的分析原理 我们来看两阳夹一阴形态 首先从阴阳线的数量上分析阳线的数量多于阴线 从实体比例看 两根阳线好似仓库一样将阴线包围其中 中间的小阴线则显得孤立无援 这样一组形态是市势看涨信号 与此相反两阴夹一阳形态中 阳线的力量显得是哪么的微弱 属向淡形态 后市看空 向好两仓形 向好小川形 向淡两仓形 向淡小川形 向好小川形 向淡小川形 向好两仓形 向淡两仓形 操作要点1 两颗阳线