南方积极配置证券投资基金2008年度第3季度报告.doc

南方积极配置证券投资基金2008年度第3季度报告南方积极配置证券投资基金2008年度第3季度报告2008年09月30日基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2008年10月22日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年10月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。2 基金产品概况基金简称南方积极配置证券投资基金交易代码160105基金运作方式上市契约型开放式基金合同生效日2004年10月14日报告期末基金份额总额3,071,123,141.98份投资目标本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产配置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益。投资策略本基金秉承的是积极配置的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股，力争达到在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益的投资目标。在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选择。业绩比较基准本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主，国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准上证综指85上证国债指数15风险收益特征本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略通过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置）进行投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。基金管理人南方基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司 3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2008年07月01日-2008年09月30日)1.本期已实现收益-289,902,260.792.本期利润 -446,219,148.003.加权平均基金份额本期利润-0.14214.期末基金资产净值2,878,704,762.355.期末基金份额净值0.9373 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-13.12%1.75%-13.31%2.44%0.19%-0.69% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期张慎平基金经理2008-1-12 -年1979年出生，CFA，经济学硕士，5年证券投资基金从业经历。2003年加入南方基金，负责石化化工、建筑建材行业研究，现任南方积极配置基金经理、南方成分精选基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法和证券投资基金销售管理办法等有关法律法规及其各项实施准则、南方积极配置基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本季度，公司交易工作严格按照制度进行，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，公平对待所有资产组合，未发现任何异常交易行为。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 没有与本基金投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 受外围市场以及国内宏观经济不确定因素进一步加大的影响，2008年三季度A股市场继续下跌，美国次贷危机加剧，进一步演变成系统性的信贷危机，危及实体经济的表现，同时向全球蔓延，欧洲以及新兴市场均受波及，市场信心遭受史无前例的打击，全球股市表现低迷。本基金三季度坚持稳健操作的理念，保持适中仓位，规避风险的策略，期间净值增长率为13.12%,同期沪深300指数下跌19.6%。美国次贷危机是由不当的宏观经济政策和经济增长模式所致，危机的治理需要对宏观经济政策及经济增长模式进行调整，因此此次全球经济的调整将时间较长，对中国宏观经济而言，外需形势不容乐观，但国内内需市场空间潜力巨大，为中国经济的调整提供了较大的回旋余地。目前股票市场参与者心态仍不稳定，四季度仍然缺乏趋势性投资机会，操作上将保持适中仓位，规避风险的策略，精选行业和个股，行业配置上以产业结构升级、内需作为中长期投资主题，精选业绩具备持续成长性，管理团队优秀的企业进行长期投资，为基金持有人创造更好的、可持续增长的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益类投资1,921,126,549.0566.27其中：股票 1,921,126,549.0566.272固定收益投资 861,022,377.0029.70其中：债券 861,022,377.0029.70资产支持证券 -3金融衍生品投资-4买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5银行存款和结算备付金合计 100,608,765.443.476其他资产 16,147,799.860.567合计 2,898,905,491.35 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业15,006,425.610.52B采掘业231,866,629.178.05C制造业732,366,279.0825.44C0食品、饮料185,457,738.056.44C1纺织、服装、皮毛-C2木材、家具-C3造纸、印刷-C4石油、化学、塑胶、塑料146,773,407.605.10C5电子-C6金属、非金属275,866,891.859.58C7机械、设备、仪表109,953,484.763.82C8医药、生物制品14,314,756.820.50C99其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业12,077,866.920.42E建筑业196,720,608.726.83F交通运输、仓储业41,838,410.551.45G信息技术业40,899,589.311.42H批发和零售贸易141,717,338.774.92I金融、保险业251,689,093.388.74J房地产业154,638,882.125.37K社会服务业14,775,447.250.51L传播与文化产业-M综合类87,529,978.173.04合计1,921,126,549.0566.74 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1601390中国中铁30,943,528179,163,027.126.222600036招商银行8,149,070143,586,613.404.993600519贵州茅台976,835128,834,768.154.484601088中国神华3,419,93793,672,074.433.255600019宝钢股份12,818,38693,189,666.223.246600858银座股份4,936,82987,529,978.173.047600739辽宁成大4,771,43782,307,288.252.868000002万 科11,711,83476,478,276.022.669601898中煤能源5,735,43167,219,251.322.3410601766中国南车18,553,60064,937,600.002.26 5.4报告期末按债券种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券73,101,600.002.542央行票据727,490,000.0025.273金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券60,430,777.002.105企业短期融资券-6可转债-7其他-8合计861,022,377.0029.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1080109408央票943,000,000294,600,000.0010.232080102808央票282,500,000240,450,000.008.353080100408央票042,000,000192,440,000.006.68401000420国债720,00073,101,600.002.54512601108石化债223,49018,297,126.300.64 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金1,348,780.492应收证券清算款-3应收股利-4应收利息14,004,193.915应收申购款794,825.466其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计16,147,799.86 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 本基金持有的云天化、盐湖钾肥两只长期停牌股票自2008年9月16日起，按照中国证监会关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见(中国证监会公告200838号)所述的原则确定其公允价值。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额3,197,627,763.55报告期期