浦发银行上市公司财务分析.doc

浦发银行上市公司财务分析一：公司基本状况股票代码600000公司名称(中)上海浦东发展银行股份有限公司公司名称(英)SHANGHAI PUDONG DEVELOPMENT BANK CO.,LTD注册地址上海市浦东新区浦东南路500号办公地址上海市中山东一路12号行业分类银行业公司经营范围吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;同业拆借;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保险箱业务;外汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外币兑换;国际结算;同业外汇拆借;外汇票据的承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;结汇、售汇;买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券;自营外汇买卖;代客外汇买卖;资信调查、咨询、见证业务;离岸银行业务;证券投资基金托管业务;信托投资公司资金信托托管业务;专项委托资金托管业务;中比产业投资基金托管业务;全国社会保障基金托管业务;农村养老保险基金托管;合格境外机构投资者(QFII)境内证券投资托管业务;企业年金账户管理业务;短期融资券承销业务;中央单位预算外资金收入收缴代理业务;网上银行业务;网上支付税费业务;产业(创业)投资基金托管业务;网上银行(外汇)结售付汇业务;信贷资产证券化业务;保险资产托管业务;保险资本金存款行业务;企业年金托管业务;经中国人民银行批准的其他业务。法人代表吉晓辉总经理傅建华联系人沈思工商登记号码3100001001236邮编200002注册资本(万元)792588.6508公司成立时间1992-10-19公司简介上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“本公司”)为1992年8月28日经中国人民银行总行以银复(1992)350号文批准设立的股份制商业银行,1992年10月19日由上海市工商行政管理局颁发法人营业执照,1993年1月9日正式开业,1999年9月23日,经中国证券监督管理委员会以证监发行字1999第127号文批准,本公司向社会公众公开发行境内上市内资股(A 股)股票4亿股,每股发行价为人民币10元,并于1999年11月10日上市交易。2002年度经2001年度股东大会批准,本公司实施了每十股转增五股的资本公积转增方案,2002年12月23日,本公司经中国证券监督管理委员会以证监发行字2002135号文核准增发A股3亿股,每股发行价为人民币8.45元,该次增发已于2003年1月13日完成,业经安永大华会计师事务所有限责任公司验证并出具安永大华业字(2003)第016号验资报告。2006年11月16日,本公司经中国证券监督管理委员会以证监发行字2006118号文核准增发A 股7亿股, 每股发行价为人民币13.64元,实际公开发行A 股数量为4.40亿股,每股面值人民币1.00元,募集资金人民币60亿元,该次增发已于2006年11月22日完成,业经安永大华会计师事务所有限责任公司验证并出具安永大华业字(2006)第636号验资报告。 根据2007年度股东大会通过的利润分配方案“以公司2007年末总股本4,354,882,697股为基数,向全体股东按每10股派发现金红利1.60元(含税)送红股3股”,2008年4月该等分配实施完毕,业经安永大华会计师事务所有限责任公司验证并出具安永大华业字(2008)第657号验资报告。本次送股后公司股本为56.61亿元,目前正在办理工商营业执照变更手续。公司法定代表人为吉晓辉,法人营业执照注册号为310000000013047,金融许可证号为B11512900H0001。二 股本结构（取自2009年9月30日的数据） 总股本883,004.56万股，流通A股792,588.65万股，占93.5% 。国家持股仅19,900万股 ，该公司是一家民营企业。三 08年12月31日的财务报表。（对于没有数据的科目下表中没有显示）（其中利润表包含水平分析。）资产负债表（新准则）变动时间2009-09-302008-12-31存放同业款项11,574,911.195,412,930.50拆出资金2,500,984.952,364,390.95衍生金融资产84,656.84228,777.36买入返售金融资产12,464,793.8717,147,173.34应收帐款净额157,526.58100,869.00应收利息447,595.84505,523.04贷款损失准备1,788,499.54可供出售金融资产5,749,279.575,736,514.93持有至到期投资12,864,930.9811,060,001.65发放贷款及垫款90,357,165.2068,126,656.80长期股权投资净额134,260.9792,800.56固定资产（原值) 954,197.16累计折旧325,689.78固定资产净额628,507.38625,984.68在建工程净额337.29无形资产净额19,494.0820,722.01长期待摊费用69,207.2576,569.47待处理抵债资产129,014.6658,434.99递延所得税资产251,249.67278,860.68资产总计158,738,292.24130,942,544.20同业及其他金融机构存放款项22,314,322.5422,244,081.27拆入资金257,908.201,053,285.90衍生金融负债92,289.92237,820.50卖出回购金融资产款1,085,974.561,968,240.07吸收存款123,969,684.2394,729,358.15应付利息994,817.97835,998.63应付股利1,792.041,193.49汇出汇款445,905.83应付职工薪酬685,753.21692,380.33应交税费234,906.67341,869.24应付债券1,880,000.001,880,000.00其他负债149,840.14911,173.35负债合计152,226,121.05126,772,364.27实收资本（或股本)883,004.56566,134.75资本公积2,432,600.141,086,337.11盈余公积936,674.06686,351.36一般风险准备690,000.00640,000.00未分配利润1,561,141.881,189,120.37少数股东权益8,750.552,236.34所有者权益合计6,512,171.194,170,179.93负债和所有者权益总计158,738,292.24130,942,544.20现金流量表（新准则）变更日期2009-09-302008-12-31收到的其他与经营活动有关的现金258,108.861,204,978.90经营活动现金流入小计37,604,128.4833,867,073.04支付的各项税费571,574.55661,954.77经营活动现金流出小计33,524,819.8523,316,672.80经营活动产生的现金净额4,079,308.6310,550,400.24收回投资所收到的现金15,958,966.306,417,504.52取得投资收益所收到的现金2,895.693,702.21收到的其他与投资活动有关的现金2,103.032,400.14投资活动现金流入小计15,963,965.016,423,606.87购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金63,028.93142,243.92投资所支付的现金18,884,765.2214,264,221.68投资活动现金流出小计18,947,794.1514,406,465.60投资活动产生的现金流量净额-2,983,829.14-7,982,858.73投资活动产生的现金流量净额820,000.00筹资活动现金流入小计1,489,115.96822,250.00偿还债务所支付的现金600,000.00700,000.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金176,138.25181,942.69筹资活动现金流出小计776,138.25881,942.69筹资活动产生的现金流量净额712,977.71-59,692.69四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等价物净增加额加:期初现金及现金等价物余额9,593,741.567,085,892.73以存货偿还债务1,251,583.10固定资产折旧62,975.70六、期末现金及现金等价物余额11,402,198.759,593,741.56利润分配表（新准则）报告日期2009-9-302008-12-31增减额增减率一.营业收入2,146,711.883,143,485,364.91-997,338,653.03 -0.84 利息净收入2,556,846.073,457,449.04-900,602.97 -0.52 利息收入4,621,010.775,885,860.77-1,264,850.00 -0.27 利息支出2,573,444.932,718,137.21-164,692.28 -0.51 手续费及佣金净收入156,699,882.13179,124,325.87-36,824,208.00 -1.03 手续费及佣金收入193,940233,016.87-43,956.87 -2.22 手续费及佣金支出37.027.3454.040.64-17.456.23-1.02投资收益32,308,533.4515,159,218.1816,467,751.63 13.23 其中:对联营企业和合营企业的投资收益4.189.665.379.70-1.452.23-0.13公允价值变动收益2.013.9129.723.55-27.342.12-4.78汇兑收益31.202.2245.608.3414.875.4315.56其他业务收入13.225.2331.780.4428.345.4512.54减，营业支出-1.275.675.02-1.922.855.76-677.345.87-0.56营业税金及附加（其他业务成本后）-209,113,62-261,638.29-48,017.02 -0.55 业务及管理费-851.576.36-1，267，879.93-423.123.45-4.56资产减值损失-190.281.56-371.846.67-180.231.43-2.56其他业务成本-24.456.34-21.688.563.887.450.23二.营业利润1，332,110,748.911，540,892,154.06213,002,902.97 1.13 加：营业外收入2,242.692,131.14-13,801.55 -0.12 减：营业外支出1,638.744,427.152,788.41 0.58 三.利润总额1,185,352.861,533,140.0736,178,492.93 1.16 减：所得税费用363,428.79277,934.08-95,214,505.29 -0.79 四.净利润1,321,924.071,571,074.1528,392,998.22 1.15 归属于母公司所有者的净利润1,321,004.071,571,054.1523,446,770.66 1.00 少数股东损益60.12-13.4942,533.61 8.23 六.每股收益0.000（一）基本每股收益0.000（二）稀释每股收益0000四资产负债表项目结构分析结构（%）报表日期2009-9-302008-12-312009年2008年变动资产：存放同业务款项117,683,616101,980,46410.55%9.89%0.65%撤出资金1,288,490522,5500.12%0.05%0.06%交易性金融资产200,0001,700,0000.02%0.16%-0.15%衍生金融资产133,369,088142,453,44011.95%13.82%-1.87%买入返送金融资产54,441,12837,026,6284.88%3.59%1.29%应收净额691,725.06691,725.060.06%0.07%-0.01%应收利息93,086,456108,132,9608.34%10.49%-2.15%贷款损失准备184,936,400193,357,93616.57%18.76%-2.19%可供出售金额12,234.5214,637.580.00%0.00%0.00% 持有至到期投资127,062,00863,068,20011.39%6.12%5.27% 发放贷款及垫款6,451,2844,735,8710.58%0.46%0.12%长期股权投资净额233,391,840227,859,69620.91%22.11%-1.19%固定资产60,004,14884,940,8885.38%8.24%-2.86%累计折旧103,337,32864,165,0569.26%6.23%3.03%固定资产净额9,112.502500.00%0.00%0.00%在建工程净额311,000,000280,000,00027.87%27.17%0.70%无形资产净额134,8600.00%0.01%-0.01%长期待摊费用4,000,00021,500,0000.36%2.09%-1.73%待处理抵债资产54,409,65263,162,6964.88%6.13%-1.25%递延所得税资产73,336,08085,207,1686.57%8.27%-1.70%应付职工薪酬9,955,92514,411,1820.89%1.40%-0.51%应交税费-12,779,113-1,254,074.80-1.15%-0.12%-1.02%应付债券 548,393.30472,598.220.05%0.05%0.00%应付股利30,787,71632,892,7722.76%3.19%-0.43%其他应付款95,518,52887,282,5928.56%8.47%0.09%长期借款15,000,00015,000,0001.34%1.46%-0.11%递延所得税负债 24,551,37411,281,3292.20%1.09%1.11%非流动负债合计 39,551,37226,281,3303.54%2.55%0.99%负债合计 606,328,580610,091,14054.33%59.19%-4.86%实收资本(或股本)166,000,000166,000,00014.88%16.11%-1.23%资本公积291,264,928238,184,75226.10%23.11%2.99%盈余公积35,140,36835,112,9843.15%3.41%-0.26%未分配利润16,509,571-21,632,9061.48%-2.10%3.58%归属于母公司股东权益合计509,452,576416,970,78445.65%40.46%5.19%少数股东权益183,7443,588,4160.02%0.35%-0.33%所有者权益(或股东权益)合计509,636,320420,559,20045.67%40.81%4.86%负债和所有者权益(或股东权益)总计1,115,964,9301,030,650,300100.00%100.00%0.00%五现金流量垂直分析表 现金流量表（新准则）报表日期2009-9-30现金流入量现金流出量流入结构流出结构一.经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计401,935,16854.11%经营活动现金流出小计476,544,96065.48%经营活动产生的现金流量净额-74,609,792二.投资活动产生的现金流量： 投资活动现金流入小计84,873,24011.43%投资活动现金流出小计9,249,6071.27%投资活动产生的现金流量净额75,623,632三.筹资活动产生的现金流量：筹资活动现金流入小计256,000,00034.46%筹资活动现金流出小计241,984,54433.25%筹资活动产生的现金流量净额14,015,457现金流量总额742,808,428 727,779,111 100.00%100.00%六现金流量水平分析报表日期2009-9-302008-12-31经营活动产生的现金流量净额-74,609,792-55,502,344投资活动产生的现金流量净额75,623,632-64,666,852筹资活动产生的现金流量净额14,015,457-5,736,307七偿债能力分析财务指标2009-9-302008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31流动比率1.03341.00351.61491.62511.4941速动比率0.70710.67231.23541.22561.182资产负债率54.3359.1944.6944.248.61利息保障系数-6.59474.09213.22094.4289八经营效率分析财务指标2009-9-302008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31应收帐款周转率8.27658.06316.26855.97064.6741应收帐款周转天数(天)20.396.2357.4360.295477.0201固定资产周转率5.78545.51565.9426.95397.1421总资产周转率0.020.031.11021.35891.1873净资产周转率2.31232.29982.03572.62732.7235九盈利能力，成长能力分析每股财务数据及盈利能力分析 成长能力分析年度2009-09-302008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31每股收益(元)1.302.211.260.850.64每股收益-加权(元)1.302.211.260.85064每股未分配利润(元)1.771.532.622.101.85每股净资产(元)8.207.366.55.673.97每股现金含量(元)4.6218.6412.732.361.47每股资本公积金(元)2.751.331.981.921.76主营收入增长率(%)40.4633.9836.54-11.0628.33净资产收益率（%）40.3330.2119.4313.5716.01净利润率(%)40.3436.2121.2517.7211.58净资产增长率(%)21.7733.5636.72-11.8328.00十财务报表分析资产负债表从水平看，资产总额增加，究其原因是经营规模扩大，相比08年，股权投资，证券投资，存款规模增加，固定资产投入加大，在股东权益中，09年的负债减少，所有者权益增加，说明该公司经营状况正在逐步改善，正在逐步走出08年金融危机的阴影。从现金流量垂直分析上看，2009年的经营活动现金流入占总流入比重最大，经营活动流出占总流出比重最大，现金流量结构较为合理。而其中营业外支出增加，是其公益性捐赠增加，体现公司的社会责任性。从现金流水平分析看，相比08年，09年的经营，投资，筹资的现金流都有大幅增加，说明公司经营状况有所改善。在偿债能力分析中，速动比率与流动比率趋于稳定，而资产负债率在08，09年间先上升后减