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证券投资基金基础知识（六）1. 关于佣金，说法错误的是( )A目前我国股票和基金的交易实行最高上限和向下浮动制度B佣金的收费标准因交易品种，交易场所的不同而有所差异C证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3，但不设最低下限D A股，债券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收费2.（ ），又称为股票拆细，即将一股面值较大的股票分为几股面值较小的股票A股票回购 B再融资 C首次公开发行 D股票拆分3.关于投资者需求与资产配置，以下错误的是（ ）A三口之家中的中年人投资时应坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的基金产品B投资者的投资期限越长，风险承受度越高C一个投资款来源于石油收入的海外财富基金的投资者其投资期限通常较短D人寿保险公司理赔预期较为确定，可以对保费收入的投资做长期规划4.在公司（ ），市场基本达到饱和，但产品更加标准化，公司的利润可能达到高峰。A初创期 B成长期 C成熟期 D衰退期5.假设某投资者持有10000份基金A。T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（ ）元，该投资者可分得现金红利（ ）A1.630,500 B1.585,500 C1.635,5000 D1.135,50006.（ ）是在人民币没有实现可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场尚未一项过渡性的制度安排。AQFII BQDII C机构投资者 D国外投资者 7.债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是（ ）A利息再投资收益不变 B计息方式不发生变化 C债券市场价格不变 D票面利率不变8.（ ）是另一种重要的需求管理政策，它是通过控制货币供应量和影响市场的利率水平对社会总需求进行管理。A货币政策 B产业政策 C汇率政策 D财政政策9.股票A的投资收益率有50%概率为10.50%的概率为-10%，则其方差为（ ）A0 B0.02 C0.01 D0.0310.股票之所以有价值，是因为它潜在的（ ）A权利 B风险 C现金流 D收益 11.关于混合型基金投资风险，以下正确的是 ()A股债平衡型基金的风险较偏股型基金低，预期收益较偏股型基金高B混合型基金既承担股市风险又承担债市风险C混合型基金风险较债券基金高，预期收益较证券型低D偏股型基金的风险较灵活配置型基金高，预期收益较灵活配置型基金低12.既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（ ）A社保基金 B股份有限公司 C政府和政府机构 D慈善机构13.假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。A99% B95% C67% D88%14.( )又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。A止损指令 B市价指令 C过滤法则 D限价指令15.（ ）对经济情况，行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票的价值。A宏观经济分析 B基本面分析 C技术分析 D行业分析 16.分析( ),有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力。A财务报表 B资产负债表 C利润表 D现金流量表17.业绩归因方法Brinson模型将股票基金的收益与基准组合收益的差异归因于 （ ）。I,资产配置 II，行业与证券选择 III，交叉效应AI,II,III BI,III CII,III DI,II18.一般情况下，下列证券中，那类证券没有期限的（ ）A可转换公司证券 B国库券 C股票 D封闭式基金19.在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（ ）A交易频率 B买卖方向 C交易价格 D交易种类 20.由于公司自由现金流是公司支付了所有（ ），进行了必须的固定资产与营运资产投资后，可以向所有投资者分派的税后现金流量，所以该指标体现了公司所有权要求的现金流总和。A营运费用 B利息费用 C税费 D销售费用 21.下列投资中，属于另类投资形式的有 （）。I,私募股权 II，不动产 III,大宗商品IV，艺术品 V，股票AI,IV,V BII,III,V CI,II,III,IV,V DI,II,III,IV 22.( )是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。A财务报表分析 B资产负债表分析 C利润表分析 D现金流量表分析23.以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（ ）A从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税B申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税C买卖基金份额获得的差价收入暂时不征收个人所得税D从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税24.以超高票面金额的价格发行的股票所得的溢价款项列入发行公司的（ ）A股本 B任意公积金 C盈余公积金 D资本公积金25.用复利法计算第N期期末终值的计算公式为（ ）。A PC=FV*(1+ixn) B PV=FV*(1+i)n C FV=PV*(1+i)n D FC=PV*(1+ixn)26.( )是在公司用于投资，营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，它是公司支付所有营运费用，再投资支出，以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。A超额收益 B股权自由现金流 C普通股利 D自由现金流 27.人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据（ ）计算。A浮动利率，固定利率 B存款利率，浮动利率 C固定利率 ，贷款利率 D存款利率，贷款利率28.（ ）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。A存货周转率 B应收账款周转率 C资金周转率 D应付账款周转率29.票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，发行价格为95元，则该债券的到期收益率为（ ）A8.8% B6% C4.7% D5.3%30.可转换公司债在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（ ）A债权人权利 B股东的权利 C债权人的义务 D债权人的责任31.关于风险指标，以下正确的是（ ）A风险指标可分为事前和事后两类B事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况C事后指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况D损失是一个事前概念32.根据信用评价（ ）的法则，现金流价值在基本估值中也是很关键的。A现金为主 B收益为主 C风险为主 D融资为主 33.下列各类型证券持有人享有投票权的是（ ）A普通股 B期权 C优先股 D债券34.（ ）也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。A资产收益率 B销售利润率 C净资产收益率 D净利润率35.（ ）是指货币随着时间的推移而发生的增值。A货币的使用价格 B货币的时间价值 C货币的互换价值 D货币的流通价值36.债券代表债券投资者的权利，这种权利称为（ ）A所有权 B财产支配权 C债权 D财产使用权37.基金业绩比较基准的选取服从于（ ）A多样化原则 B随机选择 C基金管理人意愿 D投资范围38.（ ）也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。A市销率 B市现率 C市盈率 D市净率39.证券交易所的职责不包括（ ）A实行自律管理 B提供交易场所和设施 C组织和监督证券的交易 D合理确定证券交易价格40.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的（ ）A贬值 B增值 C变化 D风险 41.关于基金会计核算的特点，以下表述错误的是（ ）A基金会计的责任主体是基金管理人 B目前，我国基金会计核算已细化到日C基金取得的金融资产或负债按照持有到期类进行初始确认D基金会计以证券投资基金为会计核算主体42.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期按票面额偿还本金的债券是 ( )A贴现债券 B息票累积债券 C附息债券 D浮动利率债券43.以下关于流动性风险和信用风险说法错误的是（ ）A流动性风险管理的主要措施包括流动性预警机制，流动性压力测试等B基金投资组合建仓或者应付投资者赎回减仓时会因流动性风险影响组合价值C债券信用风险必然发生在企业经营良好或经济扩张等情况下D信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险44. （ ），亦称损益表，反应一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。A财务报表 B资产负债表 C利润表 D现金流量表45.于传统金融工具相比，下列对金融衍生工具特点的描述，错误的是 （ ）A定价更为复杂 B杠杆比例较高 C高风险性 D全球化程度相对较低46.资金的时间价值一般都是按照（ ）方式进行计算的。A连续单利 B联系复利 C复利 D单利 、47.按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ）。A20% B40% C10% D30%48、下列债券信用风险最小的是（ ）。A国库券 B短期公司债券 C长期金融债券 D短期金融债券49、关于远期合作与期货合约，以下表述正确的是（ ）。A期货合约通常保证金交易 B远期合约流动性更好 C远期合约是一种标准化合约，期货合约是非标准化合约 D期货合约相较远期合约更为灵活50、利润表示一个（ ）报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况。A动态 B静态 C时点 D综合51、假设基金A在股、债、货币市场的配置比例为7:2:1，当月的实际收益率为6%，基准B中股、债、货币市场的配置比例为6:3:1，这三个市场指数收益率分别为5%、2%、1%，则该基金由于资产配置带来的超额收益为（ ）A0.6% B0.5% C0.2% D0.3%52.（ ）是金融市场中的基本利率，常用st表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。A即期利率 B远期利率 C名义利率 D实际利率53.以下关于估值责任的表述，错误的是（ ）A基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序B基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组的意见，则可免除其估值责任C基金固执的责任人是基金管理人D基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任54.金融衍生工具的基本特征不包括（ ）A杠杆性 B联动性 C跨期性 D保值性55.某基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率*85%+中国债券总指数收益率*15%，则（ ）A该基金属于被动管理股票型基金B该基金属于小盘风格基金C该基金属于主动管理股票型基金D该基金属于债券型基金56.（ ）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。A营运效率比率 B财务杠杆比率 C盈利比率 D流动性比率57.期货市场的基本功能不包括（ ）A锁定收益 B价格发现 C风险管理 D投机58.如果两个变量间完全独立，则相关系数（ ）A等于-1 B等于1 C等于0 D大于-1 59.目前我国银行间现券交易的结算日有（ ）。I,T+0 II,T+1 III,T+2 IV,T+3AI BI,II,III,IV CI,II DI,II,III60.OTC是（ ）的简称。A场外交易市场 B芝加哥期权交易所 C交易所市场 D首次公开发行61.A公司上年度每股股息为0.9元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为4%，市场组合的风险溢价为0.12.A公司股票的值为1.5.那么，A公司股票当前的合理价格是（ ）A8.25元 B7.5元 C10元 D5元 62.存款周转天数=（ ）天/存货周转率。A360 B365 C180 D9063.投资政策说明书的内容不包括（ ）A投资决策流程 B业绩比较基准 C投资回报率目标 D确定收益64.衍生工具的（ ）是指交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。A跨期性 B杠杆性 C联动性 D高风险性65.关于风险，以下正确的是（ ）A商业风险来源于人力 系统 流程出错以及其他不可控的但会影响公司运营的风险B合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险C投资风险来源于投资价值的波动D投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等66.股权类产品的衍生工具不包括（ ）A股票期权 B股票期货 C股票指数期货 D货币期货67.反应有效投资组合饿风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是（ ）A证券特征线方程 B证券市场线方程 C资本市场线方程 D套利定价方程68.杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的（ ）之间的关系来综合评价企业的财务状况。A流动比率 B杠杆比率 C财务比率 D盈利比例69.以下场内交易品种中，实行货银对付的是（ ）A LOF基金 B股票 C ETF基金 D封闭式基金70.大多数另类投资产品采取（ ）模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营。A高风险 B高杠杆 C高收益 D低杠杆71、目前我国货币基金管理费率通常不高于（）A、0.33% B、0.75% C、1.5% D、1%72、期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（）为代价而拥有了这种权利。A、保证金 B、期权费 C、手续费 D、佣金73、两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际值量也是不想等的。这是因为（）。A、汇率变动 B、货币具有时间价值 C、所有者主管感受不同 D、投资项目不同74、将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（）A、终值 B、贴现 C、终值计算 D、现值75、在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）A、交易频率 B、买卖方向 C、交易价格 D、交易种类76、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（）的投资策略。A、激进 B、稳健 C、中性 D、偏股77、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金的行为，交易双方的现金流分别根据（）计算A、浮动利率、固定利率 B、存款利率、浮动利率 C、存款利率、贷款利率 D、固定利率、贷款利率78、2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是（）A、货币互换 B、利率互换 C、股权互换 D、信用违约互换79、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）A、基金的下行风险越大，基金的保本能力越差B、下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险C、基金的下行风险越大，基金投资者可能城店的损失越大D、股票型基金的下行风险一定高于债券型基金的风险80、资金的时间价值一般都是按照（）方式进行计算的。A、连续单利 B、连续复利 C、复利 D、单利81、以下关于回转交易的说法错误的是（）A、B股实行次日起回转交易 B、专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C、债券竞价交易实行当日回转交易 D、权证交易当日不能进行回转交易82、（），既一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。A、历史信息 B、公开信息 C、内部信息 D、价格信息83、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论A夏普 B、特雷诺 C、詹森 D、马克维茨84、目前，我国对证卷交易所达成的多数证卷交易均采用多边（）方式。A、足额结算 B、全额结算 C、余额结算 D、净额结算85、全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的计算要求（）A、必须采用以已实现的回报 B、必须采用已实现的回报减去损失C、必须采用已实现的回报加上费用 D、必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入86、如果均值等于0，标准差等于1，那么服从正态分布的随机变量服从（）A、标准正态分布 B、标准泊松分布 C、标准二项分布 D、标准离散分布87、下列不属于权证基本要素的是（）A、标的资产 B、行权价格 C、转换比率 D、存续时间88、（）是指较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。A、交易优先原则 B、收益优先原则 C、时间优先原则 D、价格优先原则89、关于保证金交易业务，以下表述正确的是（）A、融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不能B、保证金较便宜能够减少资