文竹第一期交易信号诊断分析报告.doc

第一期交易信号诊断分析报告第一部分：交易信号规则说明：本交易信号是按“文竹期货多空信号系统”规则体系，由交易员分品种、分长、短线分工协作，在盘中实时确定交易信号，并以帐户形式计算交易信号业绩。每日交易信号附在文竹期货日志后逐日发布。具体规则如下：1、按主要期货品种类别分为三个交易小组，铜、胶、塑料为A组；油脂、白糖、螺纹钢为B组；股指为C组。每组又分为短线、长线两个交易员。各自按“多空信号系统”规则体系密切关注所负责品种盘中出现的多空信号，按信号进行客观交易。2、剔除非主流期货品种和已经陷入牛皮盘整的品种后，盘中选择信号出现时间最早的几个品种按系统规则进行交易，同方向持仓品种最多不超过四个，最大持仓不超过总资金50%。3、所有交易均为趋势性交易不回避隔夜风险，长线、短线以所使用图表周期长短来划分，原理方法完全一致。以15分钟图以下级别的趋势为交易目标的信号是短线信号，15分钟图以上级别趋势信号为长线信号。4、长线信号通常由短线持仓盈利后转换而来，但要经过人工筛选，不机械地执行长线信号。5、最大亏损限制在总资金的20%以内，交易信号盈亏统计以“三个月”为一个周期，每期结束后对本期交易信号结果作“全面信号分析诊断报告”总结。信号统计规则与专栏交易思想说明详见： 点击这里查看第二部分：本期交易业绩与数据统计：一、本期交易业绩及总成功率与盈亏比统计：图1：第一期交易信号（2010年8月2日10月29日）资金权益变化曲线 本期交易系统信号从8月2日至10月29日共计54个交易日，累计盈利120.95万元，盈利率24%。具体数据如下：一、总成功率与盈亏比：总计交易210笔，其中盈利93笔数、116笔亏损，正确率44%。盈利总额为292.5万元，亏损额159.87万元，手续费11.68万元。平均每笔盈利3.15万元。平均每笔亏损1.38；盈亏比2.28：1。二、长、短线成功率与盈亏比：图2：长、短线盈亏对比图本期中长线交易6笔，累计盈利23.38万元无亏损交易；短线交易204笔盈利88笔、亏损116笔，成功率43%，短线累计盈利269.48、亏损累计159.87，平均每笔盈利3.06万元、平均笔亏损1.38万元。盈亏比2.21:1三、分品种成功率与盈亏比：图3：各品种盈亏对比图分品种来看：1、股指盈利：68.89万元。共交易72笔，其中盈利27笔、45笔亏损，正确率38%。盈利总额为133.15，亏损额-64.26万，平均每笔盈利4.93万元。平均每笔亏损1.43万；盈亏比3.45：1。2、铜亏损：-1.77万元。共交易38笔，其中短线交易36笔，盈利16笔、亏损20笔。正确率44%。短线盈利总额为33.65万元，亏损额-40.66万元。平均每笔盈利2.1万元。平均每笔亏损-2.03万元；盈亏比1.03：1中长线共计2笔，共盈利5.24元，无亏损交易。 3、胶盈利：8.34万元。共交易18笔，其中盈利9笔、9笔亏损，正确率50%。盈利总额为21.09万元，亏损额-12.75万元。平均每笔盈利2.34万元。平均每笔亏损-1.42万元；盈亏比1.65：1。4、螺纹钢盈利：12.2万元，共交易23笔，其中盈利16笔、7笔亏损，正确率70%。盈利总额为20.32万，亏损额8.12元，平均每笔盈利1.27万元。平均每笔亏损1.16万元；盈亏比1.09：1。5、棕榈油盈利：5. 6万元，共交易16笔，其中盈利6笔、亏损10笔，正确率38%。盈利总额为17.68，亏损额为12.08万。平均每笔盈利2.95万元、平均每笔亏损1.21万元。盈亏比：2.44：16、塑料盈利：24.11万元，共交易13笔，其中长线单1笔，盈利13.28万元，短线交易12笔，盈利7笔、亏损5笔，正确率58%。短线盈利总额为13.68万元，亏损额-2.85。平均每笔盈利1.95万元、平均每笔亏损0.57万元，盈亏比：3.42：1。7、豆油盈利：3.16万元。共交易11笔，盈利4笔和亏损7笔，正确率36%。盈利总额为17.03万，亏损额为-13.87万。平均每笔盈利4.26万元，平均每笔亏损1.98万，盈亏比2.16：1。8、白糖盈利：0.06万元。共交易14笔，盈利5笔和亏损9笔，正确率36%。盈利总额为5.34万，亏损额为-5.28万。平均每笔盈利1.07万元，平均每笔亏损0.59万，盈亏比1.81：1。9、豆粕盈利：0.36万元。一笔长线交易四、风险衡量1、最大单笔亏损：-7万元，为螺纹钢交易。2、最大单日亏损：-14.69万元。3、平均资金使用率：29%第三部分：信号统计运行情况诊断分析：一、中长线交易情况点评：第一期交易信号统计过程里，中长线交易虽然没有亏损的，但实际上也没有一笔是真正成功的，因为这几笔中长线交易除了8月份豆油的多单是以中长线策略直接进场外，其它都是短线单盈利之后转换为长线单。但无论是豆油、铜还是最后的塑料都不是趋势最好的龙头品种，多数是大幅盈利之后又大幅回撤最终破坏趋势的完整性而出场。在8至10月份的时间里，农产品中趋势最好的是棉花，工业品中趋势最好的是橡胶，金属中趋势相对最好的是沪锌，但我们都没有准确判断出来。所以在整个业绩份额中长线盈利所占份额仅有20%左右，今后震加强对中长线趋势领头品种的分析判断能力。二、短线交易情况点评：（一）系统理论盈亏结果：若以连续不间断的傻瓜交易方式机械执行系统信号，1、 股指： 每手盈利466.8点2、 铜： 每手亏损2954点3、 胶： 每手盈利7460点4、 塑料： 每手盈利535点5、 螺纹钢：每手盈利34点6、 白糖： 每手盈利844点7、 豆油： 每手盈利436点（二）实际运行结果与理论盈亏对比：第一期交易信号实际运行上股指、铜、油脂与理论数据相近，但白糖、橡胶、塑料与螺纹钢同理论操作数据差异较大。这三个月中橡胶和白糖的理论收益仅次于股指，但实际操作盈利幅度很小。其中橡胶的主要原因是9月份和10月中旬信号选择上一直将铜的信号优先于橡胶，人为放弃了很多橡胶的正确信号。白糖的原因在于九月中旬白糖的震荡节奏过于反复，我们判断白糖可能会陷入一个较长期的系统盲区阶段，需要启用个性化周期和模型切换才能进行有效操作，因而在之后很少再做白糖，恰恰这之后白糖出了几波大的单边行情，实际操作错过了很多机会，这是由于对盈亏分布规律判断失误造成的损失。塑料和螺丝钢的实际盈利幅度大于理论幅度，是由于同方向最多只能持有四个品种的限制有很多亏损信号没有选上，塑料在最后几周短线多单，变成了长线多单也减少了一些亏损交易。三、第一期信号诊断结论：第一期交易信号业绩统计盈利幅度比较理想，尤其是九月份在行情非常差的情况下月度没有亏损，以团队方式按信号体系规则进行操作具有风险可控，和理论上盈利的必然性。从数据来看所有交易的正确率是44%，而平均盈亏比则是2.28：1，交易单量始终遵循等量交易原则，说明实现盈利的主要手段是靠较高的盈亏比来实现。按趋势系统的原理，本期44%的正确率还是高于理论均值的，也就是说以后的交易中这样的正确率可能无法长久保持，系统上要为正确率再降低一个台阶预留出空间。而如果正确率降低还要保持目前利润水平的话就要再扩大盈亏比或在调整单量上下功夫。扩大盈亏比的手段是启用部分品种的个性化周期；而调整单量则是要加强对主要品种信号盈亏分布规律的研究，通过阶段性加大单次进场单量或减少单次进场单量实现大单量赚钱，小单量亏钱。另一个潜力较大的途径是提高中长线盈利水平，本期实际没有成功的长线交易，主要是中长线持仓没有选对领涨龙头。抓住趋势最好的领涨领跌品种通过长线