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如何解读企业会计报表.txt人和人的心最近又最远，真诚是中间的通道。试金可以用火，试女人可以用金，试男人可以用女人-往往都经不起那么一试。 本文由JOHNDONVER贡献 doc文档可能在WAP端浏览体验不佳。建议您优先选择TXT，或下载源文件到本机查看。 如何解读企业会计报表 编辑日期：2010-4-8 作者/编辑：陆莉 一、 资产负债表各项目的填列 年初数字的填列报表中的年初数 栏内各项数字，根据上年末资产负债表期末数 栏内所列数字填列。 年初数栏内各项数字 期末数栏内所列数字填列 （一） 年初数字的填列报表中的 年初数 栏内各项数字，根据上年末资产负债表 期末数 栏内所列数字填列。如果本年度资产负债表各个项目的名称和内容 同上年度不相一致，则应对上年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的口径进行调整，填入报表中的 年初数 栏内。 年初数栏内 同上年度不相一致，则应对上年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的口径进行调整，填入报表中的年初数 栏内。 报表其他各项目的内容和填列方法： （二） 报表其他各项目的内容和填列方法： 1货币资金 项目，反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途资金等货币资金的合计数。 货币资金 项目，反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途资金等货币资金的合计数 货币资金项目 币资金的合计数。 2短期投资 项目，反映企业购入的各种能随时变现，持有时间不超过 1 年的有价证券以及不超过 1 年的其他投资。 短期投资 项目，反映企业购入的各种能随时变现， 短期投资项目 年的其他投资。 3应收票据 项目，反映企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。 应收票据 项目，反映企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。 应收票据项目 4应收帐款 项目，反映企业因销售产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。 应收帐款 项目，反映企业因销售产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。 应收帐款项目 5坏帐准备 项目，反映企业提取尚未转销的坏帐准备。 坏帐准备项目， 反映企业提取尚未转销的坏帐准备。 坏帐准备 项目 6预付帐款 项目，反映企业预付给供应单位的款项。 预付帐款 项目，反映企业预付给供应单位的款项。 预付帐款项目 7应收补贴款 项目，反映企业应收的各种补贴款。 应收补贴款 项目，反映企业应收的各种补贴款。 应收补贴款项目 8其它应收款 项目，反映企业对其他单位和个人的应收和暂付的款项。 其它应收款 其它应收款项 反映企业对其他单位和个人的应收和暂付的款项。 9存货 项目，反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、产成品、分期收款发出商品 存货 项目，反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、产成品、 存货项目 等。 10待摊费用 项目，反映企业已经支付但应由以后各期分期摊销的费用。企业的开办费、租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在 1 年以上的其他待 待摊费用 项目，反映企业已经支付但应由以后各期分期摊销的费用。企业的开办费、 待摊费用项目 摊费用，应在本表 递延资产 项目反映，不包括在该项目数字之内。 递延资产项目反映 摊费用，应在本表递延资产 项目反映，不包括在该项目数字之内。 11待处理流动资产净损失 项目，反映企业在清查财产中发现的尚待转销或作其他处理的流动资产盘亏、毁损扣除盘盈后的净损失。 待处理流动资产净损失 项目，反映企业在清查财产中发现的尚待转销或作其他处理的流动资产盘亏、毁损扣除盘盈后的净损失 待处理流动资产净损失项目 除盘盈后的净损失。 12其他流动资产 项目，反映企业除以上流动资产项目外的其他流动资产的实际成本。 其他流动资产 项目，反映企业除以上流动资产项目外的其他流动资产的实际成本。 其他流动资产项目 13长期投资 项目，反映企业不准备在 1 年内变现的投资。长期投资中将于 1 年内到期的债券，应在流动资产类下一年内到期的长期债券投资 项目单独反 长期投资项目， 年内变现的投资。 年内到期的债券，应在流动资产类下 一年内到期的长期债券投资项目单独反 长期投资 项目 一年内到期的长期债券投资 映。 14固定资产原价 项目和 累计折旧 项目，反映企业的各种固定资产原价及累计折旧。融资租入的固定资产在产权尚未确定之前，其原价及已提折旧也包括 固定资产原价 项目和累计折旧 项目，反映企业的各种固定资产原价及累计折旧。融资租入的固定资产在产权尚未确定之前， 固定资产原价项目和 累计折旧项目 在内。融资租入固定资产原价并应在本表下端补充资料内另行反映。 在内。融资租入固定资产原价并应在本表下端补充资料内另行反映。 15固定资产清理 项目，反映企业因出售、毁损、报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的净值，以及固定资产清理过程中所发生的清理费用和变 固定资产清理 项目，反映企业因出售、毁损、报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的净值， 固定资产清理项目 价收入等各项金额的差额。 价收入等各项金额的差额。 16在建工程 项目，反映企业期末各项未完工程的实际支出和尚未使用的工程物资的实际成本，包括交付安装的设备价值，未完建筑安装工程已经耗用的材 在建工程 项目，反映企业期末各项未完工程的实际支出和尚未使用的工程物资的实际成本，包括交付安装的设备价值， 在建工程项目 料、工资和费用支出、预付出包工程的价款、已经建筑安装完毕但尚未交付使用的建筑安装工程成本、尚未使用的工程物资的实际成本等。 工资和费用支出、预付出包工程的价款、已经建筑安装完毕但尚未交付使用的建筑安装工程成本、尚未使用的工程物资的实际成本等。 17待处理固定资产净损失 项目，反映企业在清查财产中发现的尚待批准转销或作其他处理的固定资产盘亏扣除盘盈后的净损失。 待处理固定资产净损失 项目，反映企业在清查财产中发现的尚待批准转销或作其他处理的固定资产盘亏扣除盘盈后的净损失。 待处理固定资产净损失项目 18无形资产 项目，反映企业各项无形资产的原价扣除摊销后的净额。 无形资产 项目，反映企业各项无形资产的原价扣除摊销后的净额。 无形资产项目 19递延资产 项目，反映企业尚未摊销的开办费、租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。 递延资产项目， 反映企业尚未摊销的开办费、 租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。 递延资产 项目 20其它长期资产 项目，反映除以上资产以外的其他长期资产。 其它长期资产 项目，反映除以上资产以外的其他长期资产。 其它长期资产项目 21递延税款借项 项目，反映采用纳税影响会计法进行所得税会计核算的企业，尚未转销的递延税款金额。 递延税款借项 项目，反映采用纳税影响会计法进行所得税会计核算的企业，尚未转销的递延税款金额。 递延税款借项项目 22短期借款 项目，反映企业借入尚未归还的一年期以下的借款。 短期借款 项目，反映企业借入尚未归还的一年期以下的借款。 短期借款项目 应付票据项目 付票据， 23应付票据 项目，反映企业为了抵付货款等而开出、承兑的尚未到期付款的应付票据，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票， 应付票据 项目，反映企业为了抵付货款等而开出、承兑的尚未到期付款的应付票据 包括银行承兑汇票和商业承兑汇票， 24应付帐款 项目，反映企业购买原材料或接受劳务等供应而应付给供应单位的款项。 应付帐款 项目，反映企业购买原材料或接受劳务等供应而应付给供应单位的款项。 应付帐款项目 25预收收款 项目，反映企业预收购买单位的货款。 预收收款 项目，反映企业预收购买单位的货款。 预收收款项目 26其他应付款 项目，反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项，如应付保险费、存入保证金等。 其他应付款 项目，反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项，如应付保险费、存入保证金等。 其他应付款项目 27应付工资 项目，反映企业应付未付的职工工资。 应付工资 项目，反映企业应付未付的职工工资。 应付工资项目 28应付福利费 项目，反映企业提取的福利费的期末余额。 应付福利费 项目，反映企业提取的福利费的期末余额。 应付福利费项目 29未交税金 项目，反映企业应交未交的各种税金（多交或尚未抵扣的税金以-号填列）。 未交税金项目， 反映企业应交未交的各种税金（ 多交或尚未抵扣的税金以 号填列）。 未交税金 项目 号填列 30未付利润 项目，反映企业应付未付给投资者及其他单位和个人的利润（多付数以 号填列）。 未付利润项目 反映企业应付未付给投资者及其他单位和个人的利润（多付数以-号填列 未付利润 项目， 号填列）。 31其他未交款 项目，反映企业应交未交的除税金、应付利润以外的各种款项（多交数以 号填列）。 其他未交款 项目，反映企业应交未交的除税金、应付利润以外的各种款项（多交数以-号填列 其他未交款项目 号填列）。 32预提费用 项目，反映企业所有已经预提计入成本费用而尚未交付的各项费用。 预提费用 项目，反映企业所有已经预提计入成本费用而尚未交付的各项费用。 预提费用项目 33其他流动负债 项目，反映除上述流动负债以外的其他流动负债。 其他流动负债 项目，反映除上述流动负债以外的其他流动负债。 其他流动负债项目 34长期借款 项目，反映企业借入尚未归还的一年期以上的借款本息。 长期借款 项目，反映企业借入尚未归还的一年期以上的借款本息。 长期借款项目 35应付债券 项目，反映企业发行的尚未偿还的各种长期债券的本息。 应付债券 项目，反映企业发行的尚未偿还的各种长期债券的本息。 应付债券项目 36长期应付款 项目，反映企业期末除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款。如在采用补偿贸易方式下引进国外设备，尚未归还外商的设备价款； 长期应付款 项目，反映企业期末除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款。如在采用补偿贸易方式下引进国外设备，尚未归还外商的设备价款； 长期应付款项目 在融资租赁方式下，企业应付未付的融资租入固定资产的租赁费以及住房周转金等。 在融资租赁方式下，企业应付未付的融资租入固定资产的租赁费以及住房周转金等。 37其他长期负债 项目，反映除上述长期负债项目以外的其他长期负债。上述长期负债各项目中将于一年内到期的长期负债，应在本表一年内到期的长期 其他长期负债项目， 反映除上述长期负债项目以外的其他长期负债。 上述长期负债各项目中将于一年内到期的长期负债， 应在本表 一年内到期的长期 其他长期负债 项目 负债项目内另行反映。 负债 项目内另行反映。 项目内另行反映 38实收资本 项目，反映企业实际收到的资本总额。 实收资本 项目，反映企业实际收到的资本总额。 实收资本项目 39资本公积 项目和 盈余公积 项目，分别反映企业资本公积和盈余公积的期末余额。 资本公积 项目和盈余公积 项目，分别反映企业资本公积和盈余公积的期末余额。 资本公积项目和 盈余公积项目 40未分配利润 项目，反映企业尚未分配的利润。 未分配利润 项目，反映企业尚未分配的利润。 未分配利润项目 二、资产负债表的作用： 资产负债表的作用： 1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同 、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。 的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。 的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。 2、把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿 、把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（ ）、速动资产 的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要 的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。 3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债 、 通过对企业债务规模、 债务结构及与所有者权益的对比， 可以对企业的长期偿债能力及举债能力（ 潜力） 作出评价。 一般而言， 与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。 与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。 4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期（时点）的资产负债表对信息使用 、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期（时点） 者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比， 者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还 可对不同企业的相对财务状况作出评价。 可对不同企业的相对财务状况作出评价。 5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周 、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、 转率等。 转率等。 三、阅读资产负债表的几个要点： 阅读资产负债表的几个要点： （一）游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总 游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。 资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时， 资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时， 说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安 说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升， 进而说明企业的资金实力在相对降低、 金实力有了相对的提高 全性亦在下降。（二 对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、 全性亦在下降。（二）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固 。（ 定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如， 定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过 ）、应收帐款 多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响， 多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业 较弱或受经济环境的影响 结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如， 结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的 负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强， 负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风 险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时， 险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如 果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时， 果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还 而非采用发放现金股利的分配方案 要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工， 要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工， 将会给企业带来很高的经济效益。 将会给企业带来很高的经济效益。 （三）对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取得，如净资产比率；直接从利润及利润分配表中 对一些基本财务指标进行计算， 计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取得， 如净资产比率； 取得，如销售利润率；同时来源于资产负债表利润及利润分配表，如应收帐款周转率；部分来源于企业的帐簿记录，如利息支付能力。 取得，如销售利润率；同时来源于资产负债表利润及利润分配表，如应收帐款周转率；部分来源于企业的帐簿记录，如利息支付能力。 在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。 在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。 绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义 1、反映企业财务结构是否合理的指标有: 、反映企业财务结构是否合理的指标有 净资产比率=股东权益总额 (1)净资产比率 股东权益总额 总资产 净资产比率 股东权益总额/总资产 该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高， 该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结 构不尽合理。 左右， 构不尽合理。该指标一般应在 50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。 左右 但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。 (2) 固定资产净值率 固定资产净值/固定资产原值 固定资产净值率=固定资产净值 固定资产原值 固定资产净值 该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力， 为好。 业生产能力的评价有着重要的意义。 该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过 75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。 为好 该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义 (3)资本化比率 长期负债 长期负债 股东股益 该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般 资本化比率=长期负债 长期负债+股东股益 该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高， 资本化比率 长期负债/(长期负债 股东股益) 以下。 应在 20%以下。 以下 2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有: 、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有 流动比率=流动资产 流动负债 流动比率 流动资产/流动负债 流动资产 该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言， 的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是： 该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在 2:1 的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是： (1)企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平； 企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平； 企业某些环节的管理较为薄弱 (2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模； 企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模； 企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模 (3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运；等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业 股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运；等等。但就总体而言， 股份制企业在以发行股票 的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。速动比率（流动资产存货预付费用待摊费用）流动负债由于在企业流动 的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。速动比率（流动资产存货预付费用待摊费用）流动负债由于在企业流动 （流动资产 ） 资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试， 资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因 此该比率又称为酸性试验 。 通常情况下， 为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定， 此该比率又称为 酸性试验。在通常情况下，该比率应以 1:1 为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一 酸性试验 概而论。 概而论。 3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：每股净资产股东权益总额（股本总额股票面额 该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具 、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：每股净资产股东权益总额（股本总额 股票面额 （股本总额 股票面额) 有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高， 有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业 的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。 的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。 （四）在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。 在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、 偿债能力等方面进行综合评价。 工作的基础上 值得注意的是，由于上述这些指标是单一的、片面的，因此，就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价， 值得注意的是，由于上述这些指标是单一的、片面的，因此，就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价，因为反映企业财务结构指标的高低往往与企 业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高，说明其偿还期债务的安全性较好，但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的不同， 业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高，说明其偿还期债务的安全性较好，但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的不同，对这些信息的评价亦 会有所不同，如作为一个长期投资者，所关心的就是企业的财力结构是否健全合理；相反，如你以债权人的身份出现，他就会非常关心该企业的债务偿还能力。 会有所不同，如作为一个长期投资者，所关心的就是企业的财力结构是否健全合理；相反，如你以债权人的身份出现，他就会非常关心该企业的债务偿还能力。 最后还须说明的是， 最后还须说明的是，由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息，因此你要对企业有一个全面的认识， 由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息， 仅仅反映的是企业某一方面的财务信息 因此你要对企业有一个全面的认识，还必须结合财务报告中的其它内容进行分析， 还必须结合财务报告中的其它内容进行分析， 以得出正确的结论. 以得出正确的结论 一、 如何看损益表 损益表主要是指出公司盈利，亏损状态。 损益表主要是指出公司盈利，亏损状态。 1，主营收入，是指公司主要经营业务的收入，在看这个指标时，我们要结合净利润来看，在主营收入未明大幅提升的情况下，出现净利润大幅提升这时我们 ，主营收入，是指公司主要经营业务的收入，在看这个指标时，我们要结合净利润来看，在主营收入未明大幅提升的情况下， 就要怀疑公司是通过什和方法让利润增加的，而这个方法是否可以一直提升利润呢？ 就要怀疑公司是通过什和方法让利润增加的，而这个方法是否可以一直提升利润呢？ 2，业务成本，是指创造主营收入所用的成本，如人工成本、原材料等等。 ， 业务成本， 是指创造主营收入所用的成本， 如人工成本、 原材料等等。 3，毛利，主营收入-业务成本 毛利，毛利为初步利润，以毛利率计算出来的毛利润可以看出一个公司为商品标价的高低。 ，毛利，主营收入 业务成本 业务成本=毛 毛利为初步利润，以毛利率计算出来的毛利润可以看出一个公司为商品标价的高低。 4，销售和管理费用，指营销，管理人员的工资等，相对同行业公司，此项如果低的话，说明成本较低，不过不要进不同行业进行比较 ，销售和管理费用，指营销，管理人员的工资等，相对同行业公司，此项如果低的话，说明成本较低， 5 折旧和摊销，公司购入设备等固定资产之后，未来将慢慢折旧和摊销 6，非经营性损失，指一次性费用或收益放在一起，这项最好为空白，若一家公司损益 折旧和摊销，公司购入设备等固定资产之后， ，非经营性损失，指一次性费用或收益放在一起，这项最好为空白， 表中经常出现这项，我们将要怀疑这家公司是否存在问题，或将经营性损失放在此项之内以做出漂亮的帐面。 表中经常出现这项，我们将要怀疑这家公司是否存在问题，或将经营性损失放在此项之内以做出漂亮的帐面。 7，营业利润=主营收入 销售成本 全部营业费用，它表明公司实际赚取的利润，营业利润以应收入百分比为营业毛利润。 ，营业利润 主营收入 销售成本-全部营业费用 它表明公司实际赚取的利润 营业利润以应收入百分比为营业毛利润。 主营收入-销售成本 全部营业费用， 8，利息收益/费用，指公司为自已发行债券支付利息或是持有的债券收到利润。 ，利息收益 费用 指公司为自已发行债券支付利息或是持有的债券收到利润。 费用， 9，税务，在净利润之前的费用，指向政府上交的税款，需要弄清楚现在支付的税率是否正常，如果比率很低需要找到原因，是一次性的，还是可以持久的。 ，税务，在净利润之前的费用，指向政府上交的税款，需要弄清楚现在支付的税率是否正常，如果比率很低需要找到原因，是一次性的，还是可以持久的。 10，每股盈利=净利润 股份数，很多不明白公司财务表的人，总认为每股盈利是最重要的，其实这是错误的，而税务上的优惠是否能够长久，这也是不稳定因 ，每股盈利 净利润 股份数，很多不明白公司财务表的人，总认为每股盈利是最重要的，其实这是错误的，而税务上的优惠是否能够长久， 净利润/股份数 素，所以我们客观看待每股盈利这个指标，不要将其看成一个公司最重要的指标来恒量，要结合主营收入，以及现金流量等，只有这样我们才能发现在漂亮的 所以我们客观看待每股盈利这个指标，不要将其看成一个公司最重要的指标来恒量，要结合主营收入，以及现金流量等， 高成长每股收益收面真实的公司经营和成长情况。 高成长每股收益收面真实的公司经营和成长情况。 二、损益表的分析 损益是让我们明白公司现在经营盈亏情况，以及公司成长性的好坏，不过这个指标不能单独来看，我们要结合资产负债表和现金流表进行全方位财务评估。 损益是让我们明白公司现在经营盈亏情况，以及公司成长性的好坏，不过这个指标不能单独来看，我们要结合资产负债表和现金流表进行全方位财务评估。 然后才能得出真实的财务状况。 然后才能得出真实的财务状况。 一份损益表可以告诉投资者一家公司在特定时间内产生了多少销售收入，为实现这些销售收入，又投入了多少成本和费用，以及在减去所有账单和税单后， 一份损益表可以告诉投资者一家公司在特定时间内产生了多少销售收入，为实现这些销售收入，又投入了多少成本和费用，以及在减去所有账单和税单后，最 终赚了多少钱，即利润情况。 终赚了多少钱，即利润情况。 1、收入层面 、 主营业务收入，或称销售收入，是损益表中最容易理解的部分，它反映了公司在报告期内销售所有产品或服务所产生的收入。在大多数情况下， 主营业务收入，或称销售收入，是损益表中最容易理解的部分，它反映了公司在报告期内销售所有产品或服务所产生的收入。在大多数情况下，只有公司主营 映了公司在报告期内销售所有产品或服务所产生的收入 业务收入持续增长，才是提升公司利润的最根本办法。所以，那些在主营业务收入上徘徊不前的公司，即使通过其他什么办法让利润保持增长， 业务收入持续增长，才是提升公司利润的最根本办法。所以，那些在主营业务收入上徘徊不前的公司，即使通过其他什么办法让利润保持增长，都不是正常现 象。主营业务收入的增长才是体现公司市场竞争力和市场份额不断提高的标志。有些时候，公司利润虽然短期内表现不佳，但只要主营业务收入可以快速增长， 主营业务收入的增长才是体现公司市场竞争力和市场份额不断提高的标志。有些时候，公司利润虽然短期内表现不佳，但只要主营业务收入可以快速增长， 能够有效扩大市场份额，也会给投资者带来信心。我们对于主营业务收入的认识，不能仅局限于损益表中这几个孤立的数字， 能够有效扩大市场份额，也会给投资者带来信心。我们对于主营业务收入的认识，不能仅局限于损益表中这几个孤立的数字，还需要到财务报表附注中了解主 营业务收入的构成，因为绝大多数公司都同时经营着满足不同市场需求的若干种产品和服务，了解哪些产品和服务对主营业务收入的贡献更大、 营业务收入的构成，因为绝大多数公司都同时经营着满足不同市场需求的若干种产品和服务，了解哪些产品和服务对主营业务收入的贡献更大、哪些领域存在 公司都同时经营着满足不同市场需求的若干种产品和服务 增长潜力，可以帮助投资者把握公司未来的表现，并且清楚哪些相关的市场和行业资讯需要密切关注。虽然主营业务收入是公司最主要、最根本的收入， 增长潜力，可以帮助投资者把握公司未来的表现，并且清楚哪些相关的市场和行业资讯需要密切关注。虽然主营业务收入是公司最主要、最根本的收入，但公 司还有其他业务收入，如销售边角废料产生的收入，以及公司进行长短期投资产生的投资收益，可能还有如政府补贴、资产重组收益等构成的营业外收入等。 司还有其他业务收入，如销售边角废料产生的收入，以及公司进行长短期投资产生的投资收益，可能还有如政府补贴、资产重组收益等构成的营业外收入等。 有时候，这些非主营业务收入会成为公司利润的重要构成。但投资者对这一块收入需要非常小心，要判断它们是可持续的，还是一次性的（即非经常损益）， 有时候， 这些非主营业务收入会成为公司利润的重要构成。 但投资者对这一块收入需要非常小心， 要判断它们是可持续的， 还是一次性的（ 即非经常损益）， 常损益 如果是后者，由此带来的业绩增长就很有可能只是表面繁荣，是难以持续的，业绩大涨之后就很有可能是业绩大跌。 如果是后者，由此带来的业绩增长就很有可能只是表面繁荣，是难以持续的，业绩大涨之后就很有可能是业绩大跌。 2、费用层面 、 公司为产生主营业务收入需要有各种投入，在账面上主要体现为两个部分，一是主营业务成本，二是所谓的三项费用，即营业费用、管理费用和财务费用。 公司为产生主营业务收入需要有各种投入，在账面上主要体现为两个部分，一是主营业务成本，二是所谓的三项费用，即营业费用、管理费用和财务费用。主 营业务成本是公司为产生主营业务收入需要直接支出的成本和费用，其中主要包括原材料采购成本和固定资产折旧费用。其中折旧部分一般变动不大， 营业务成本是公司为产生主营业务收入需要直接支出的成本和费用，其中主要包括原材料采购成本和固定资产折旧费用。其中折旧部分一般变动不大，投资者 更多需要关注原材料成本的变化。如钢铁公司因铁矿石价格上涨就会推升主营业务成本，降低公司盈利，所以投资者需要了解上市公司的产品和服务需要使用 更多需要关注原材料成本的变化。如钢铁公司因铁矿石价格上涨就会推升主营业务成本，降低公司盈利，所以投资者需要了解上市公司的产品和服务需要使用 哪些原材料，以及原材料价格的变动情况。三项费用主要反映公司运营费用，如营销广告费用、办公费用、工资、研发费用、利息费用等， 哪些原材料，以及原材料价格的变动情况。三项费用主要反映公司运营费用，如营销广告费用、办公费用、工资、研发费用、利息费用等，某些行业里的公司 也把折旧和摊销费用放到管理费用中反映。三项费用是投资者衡量公司内部运营效率高低需要重点研究的领域，通常用占主营业务收入的比重来衡量， 也把折旧和摊销费用放到管理费用中反映。三项费用是投资者衡量公司内部运营效率高低需要重点研究的领域，通常用占主营业务收入的比重来衡量，如果三 项费用占主营业务收入比重下降或低于同类公司，说明该公司在内部管理效率上具有优势。 项费用占主营业务收入比重下降或低于同类公司，说明该公司在内部管理效率上具有优势。 3、利润层面 、 损益表上体现的利润，分别是主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润。主营业务利润，又称毛利润，来自于主营业务收入减去主营业务成本，其表现可 损益表上体现的利润， 分别是主营业务利润、 营业利润、 利润总额和净利润。 主营业务利润， 又称毛利润， 来自于主营业务收入减去主营业务成本， 入减去主营业务成本 以用毛利率，即主营业务毛利 主营业务收入来衡量 毛利率越高，说明公司扩大再生产的能力越强； 主营业务收入来衡量。 以用毛利率，即主营业务毛利主营业务收入来衡量。毛利率越高，说明公司扩大再生产的能力越强；而一个微薄的毛利率则会限制公司收入和业绩扩张的能 主营业务收入） 力，并且增大业绩波动的风险。营业利润是主营业务收入减去主营业务成本和三项费用后得来，营业利润率（营业利润主营业务收入）是反映公司主营业务 并且增大业绩波动的风险。营业利润是主营业务收入减去主营业务成本和三项费用后得来，营业利润率（营业利润 主营业务收入 盈利能力的关键指标。公司不仅要尽可能压低主营业务成本，还需要在三项费用上挖潜增效，如此营业利润率才能表现得优秀， 盈利能力的关键指标。公司不仅要尽可能压低主营业务成本，还需要在三项费用上挖潜增效，如此营业利润率才能表现得优秀，公司最终的业绩才能得以最大 化。利润总额则是营业利润加上投资收益和营业外收入后的公司税前利润，将其减去所得税后就得到净利润。到了这一步，已是利润的最终体现，但由于掺杂 利润总额则是营业利润加上投资收益和营业外收入后的公司税前利润，将其减去所得税后就得到净利润。到了这一步，已是利润的最终体现， 减去所得税后就得到净利润 了非主营收入带来的利润，持续性和可比性可能会降低，一份 干净 的净利润成绩单最好全部是由主营业务产生的利润所构成。 干净”的净利润成绩单最好全部是由主营业务产生的利润所构成 了非主营收入带来的利润，持续性和可比性可能会降低，一份“干净 的净利润成绩单最好全部是由主营业务产生的利润所构成。 浅谈如何解读房地产企业财务报表并进行相关税收风险分析 来源：江苏省国税网 作者：袁宏书 殷荣 日期：2010 年 09 月 30 日 企业会计利润的准确与否会直接影响到企业所得税汇缴结果的计算。在日常税收管理特别是申报审核过程中，运用财务会计报表对重点科目及其科目（项目） 企业会计利润的准确与否会直接影响到企业所得税汇缴结果的计算。在日常税收管理特别是申报审核过程中，运用财务会计报表对重点科目及其科目（项目） 之间进行逻辑分析，可以初步判断企业纳税是否正常，查出税收管理风险点线索。 之间进行逻辑分析，可以初步判断企业纳税是否正常，查出税收管理风险点线索。 理风险点线索 一、房地产企业财务报表的特点 房地产企业与其他企业相比，具有开发周期长、资金投入量大、回收投资周期长等特点，其财务报表所显示的信息与常规信息相比，往往在理解判断上让 房地产企业与其他企业相比， 具有开发周期长、资金投入量大、回收投资周期长等特点， 其财务报表所显示的信息与常规信息相比， 人产生较大的偏差。因此对房地产企业财务报表的解读不能完全拘泥于一般企业财务报表的常规方法。相对于一般企业财务报表， 人产生较大的偏差。因此对房地产企业财务报表的解读不能完全拘泥于一般企业财务报表的常规方法。相对于一般企业财务报表，房地产企业财务报表的局限 性表现在： 性表现在： 1、大量预收账款导致短期负债剧增，影响了对企业偿债能力的判断。大多数房地产开发企业都是以定金或首付款等形式预收部分房款，在预收账款科目 、大量预收账款导致短期负债剧增，影响了对企业偿债能力的判断。大多数房地产开发企业都是以定金或首付款等形式预收部分房款， 核算。由于房地产企业从项目的立项、 核算。由于房地产企业从项目的立项、施工、验收到正式销售开发产品需要较长的时间周期，导致预收账款长期挂账，形成了企业名义上的长期负债，进而造 验收到正式销售开发产品需要较长的时间周期，导致预收账款长期挂账，形成了企业名义上的长期负债， 成资产负债率较高，影响了对企业偿债能力的判断。 成资产负债率较高， 影响了对企业偿债能力的判断。 2、开发成本准确计量和分摊难度较大，影响了对企业真实资产总量的判断。一般来说，房地产项目开发周期长、时间跨度大，加之不确定、不可比等复 、开发成本准确计量和分摊难度较大，影响了对企业真实资产总量的判断。一般来说，房地产项目开发周期长、时间跨度大，加之不确定、 杂因素的存在，开发成本准确计量和分摊难度较大，直接影响到企业会计利润的核算和企业所得税的征管。不但如此，房地产开发企业之间由于开发规模、 杂因素的存在，开发成本准确计量和分摊难度较大，直接影响到企业会计利润的核算和企业所得税的征管。不但如此，房地产开发企业之间由于开发规模、开 发周期、资金状况、政策理解、核算水平等的不同，成本核算的对象、成本费用的归集与分配、 本核算周期等在企业间差异也较大。 发周期、资金状况、政策理解、核算水平等的不同，成本核算的对象、成本费用的归集与分配、成本核算周期等在企业间差异也较大。有些企业开发项目虽已 完工，但由于资金紧张不能按期支付给施工配套单位工程款，使得很多应及时进入开发成本核算的成本费用未能及时列支， 完工，但由于资金紧张不能按期支付给施工配套单位工程款，使得很多应及时进入开发成本核算的成本费用未能及时列支，开发成本也就不能及时转为开发产 品，导致企业的开发产品账面数与实际数有较大出入。 导致企业的开发产品账面数与实际数有较大出入。 3、期间费用全部计入当期损益，影响了对企业经营成果的判断。按现行房地产开发企业会计制度规定，企业在开发经营过程中发生的管理费用、财务费 、期间费用全部计入当期损益，影响了对企业经营成果的判断。按现行房地产开发企业会计制度规定，企业在开发经营过程中发生的管理费用、 用和营业费用作为期间费用，直接计入当期损益。房地产企业在项目尚未竣工验收决算、大量预收账款未转销售收入前将出现巨额亏损，特别是对于连续开发 用和营业费用作为期间费用，直接计入当期损益。房地产企业在项目尚未竣工验收决算、大量预收账款未转销售收入前将出现巨额亏损，特别是对于连续开发 和滚动开发的企业，很难通过财务报表分析出企业真实的盈利水平，就势必影响到对企业经营情况的真实反映和主观判断。 和滚动开发的企业，很难通过财务报表分析出企业真实的盈利水平，就势必影响到对企业经营情况的真实反映和主观判断。 二、如何对资产负债表进行税收风险解析 1、货币资金科目分析。如期末余额较大，则要与企业所得税申报的预计利润结合进行分析，如存在货币资金的增加额乘以预计毛利率小于当期申报的预 、货币资金科目分析。如期末余额较大，则要与企业所得税申报的预计利润结合进行分析， 计利润的现象，要对企业的预收账款科目进行核实，是否存在收取预售房款未通过 预收账款 科目记账，少申报预计利润，同时要求提供银行对账单， 预收账款”科目记账 计利润的现象，要对企业的预收账款科目进行核实，是否存在收取预售房款未通过“预收账款 科目记账，少申报预计利润，同时要求提供银行对账单，查阅是 否存在货币资金已支出未入账的情况，并查明该项支出是否属于实质性的关联企业。如期末余额较小，要分析是否可能存在货币资金不入账的情况。 否存在货币资金已支出未入账的情况，并查明该项支出是否属于实质性的关联企业。如期末余额较小，要分析是否可能存在货币资金不入账的情况。应当要求 末余额较小 企业提供银行对账单与企业银行存款明细账相核对，是否存在资金转出不入账，不记在其它应收款等往来科目，而放在银行未达账项中。 企业提供银行对账单与企业银行存款明细账相核对，是否存在资金转出不入账，不记在其它应收款等往来科目，而放在银行未达账项中。另外也可以突击实地 盘点企业的库存现金数并与现金日记账账面数核对，如相差较大，应当分析具体原因，是否存在账外经营的情况。 盘点企业的库存现金数并与现金日记账账面数核对， 如相差较大， 应当分析具体原因， 是否存在账外经营的情况。 2、应收账款科目分析。由于近几年房地产行业进入卖方市场，房地产产品供不应求，有的房地产开发商甚至在未取得预售许可证之前就要求购房人一次 、应收账款科目分析。由于近几年房地产行业进入卖方市场，房地产产品供不应求， 性交清，所以房地产企业应收账款科目一般余额比较小，应当对房地产企业的应收账款进行明细分析