国富亚洲机会材料.doc

国富亚洲机会基金材料一、 国富亚洲基金简介（一）解决误区1、QD基金近两年表现优于A股产品：各年成立的QDII基金和股票型基金自成立以来的平均业绩：2007年2008年2009年2010年2011年QDII基金-40.43 4.74 -15.28 -8.37 股票型基金-16.53 26.41 -18.41 -22.33 -18.98 数据来源：Wind 数据截止日期：2011-12-27截至日期; 2012年1月27日周至今月至今年至今HSCEI index恒生中国企业指数2.69%15.20%15.20%KOSPI index韩国综合指数0.77%7.62%7.62%TWSE index台湾证交所加权股价指数0.00%2.29%2.29%Sensex index印度孟买Sensex30指数2.96%11.51%11.51%JCI index印尼雅加达综合指数0.00%4.30%4.30%FSSTI index新加坡海峡指数2.35%10.20%10.20%Set index泰国证交所指数1.67%4.97%4.97%FBMKLCI index马来西亚吉隆坡指数-0.12%-0.64%-0.64%PCOMP index菲律宾马尼拉综合指数-1.43%7.04%7.04%上述亚洲地区主要指数走势均好于国内。2、主要是07年成立的QD基金亏损严重。个别成立于2008年的QDII基金的回报已近50%，最近三个月，QDII产品出现了正收益，特别是亚洲市场的产品均获得2%-7%不等的收益。3、不投资美元，我们定位亚洲货币。以现在资产配置为基础的一篮子亚洲货币对人民币三年来升值2%。亚洲掀起的货币升值浪仍在继续。投资于中国香港、韩国、印度以及中国台湾的证券市场，他们有着良好的经济发展前景的，吸引各国资金的流入。由于投资标的不是以美元计价，因此人民币对美元升值并不会影响投资“亚洲机会”二、配置理由1、天时投资时机已然来临1）海外市场估值明显偏低，市净率1.5倍，低于过去5年历史平均数1.94倍，回归平均水平将获益30%。当前市盈率10.9倍，过去十年平均12.7倍，历史最高为16倍.2）经济增长：预计亚洲经济明年将增长7%，远超全球2.5%、美国2.2%的增长率，更不用说预计将陷入负增长的欧洲了。摩根士丹利(Morgan Stanley)策略师看好亚洲股市，预计摩根士丹利资本国际除日本外亚太地区指数2012年将升至接近530点的位置，和近期接近384点的水平相比，升幅高达38%。2、地利-“亚洲机会”脱颖而出1）亚洲近十年的收益率高于全球近10倍.亚洲（除日本）全球近十年总回报226.27%6.24%年复合平均增长率12.55%2.36%2）亚洲各国家回报率：国家近十年总回报年均回报韩国251.30%13.38%香港123.45%8.37%印度479.86%19.20%台湾114.17%7.91%3、人和专业的全球化投资顾问1）海外投研独具优势本次亚洲机会QDII基金的投资团队和投资顾问全部来自富兰克林旗下，明显区别于其他QD产品外聘投资顾问。我们享有全球同一的投资平台，在当地拥有本土投研团队富兰克林邓普顿LAM（本地化资产管理）团队，将为国富亚洲机会股票（QDII）提供本地化的投资顾问服务，这些团队在当地都是排名前三的。二十世纪年代,约翰.邓普顿成立邓普顿成长基金,开创全球投资的先河.2）国海富兰克林基金A股团队行业领先投资管理能力评级排名第6、基金公司综合实力排名第9，综合评级AAAAA(天相投顾，2011第二期)旗下所有成立满3年的股票型基金均获得晨星四星或五星评级（截止2011年9月末）07年初到2010年末，国海股票型基金整体收益率193%，在52家可比基金公司中高居第3（华泰联合证券统计）3）自身优良的团队：具有海内外双重投资经验，并且在国海富兰克林已经为此产品准备了三年海外投资团队！基金经理曾宇：参与投资管理的Echiquier Major 基金（规模:三亿欧元) 表现优于市场，获晨星5星评级.国富亚洲机会投研实力探究五年孕育，日夜雕琢，只为今天这一刻。2012年1月4日起，富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金扬帆起航，国海富兰克林QDII业务也终于瓜熟蒂落。选择此时，是审慎应对市场大势，更是国海富兰克林基金公司具有与生俱来、傲视同业的国际化投研平台优势。拟任基金经理即将担纲国海富兰克林首只QDII基金国富亚洲机会股票（QDII）拟任基金经理的曾宇，毕业于法国最好的商学院HEC，是法国巴黎高等商学院金融硕士、武汉大学经济学学士和文学学士。法国期间，他加入了Financiere de lEchiquier（创始人管理的基金因在2001年互联网泡沫破裂期间成功避开科技股而声名鹊起）之后作为股票分析师和基金经理助理，研究覆盖各类型的上市公司，也参与了Echiquier Major基金的投资管理，该基金2009年收益率约为38，相当不错。在Financiere de lEchiquier期间,正值美国爆发次贷危机，从而使得曾宇更加坚定了长期投资的理念。加入国海富兰克林之后，他的主要工作是作为海外投资高级研究员，研究覆盖海外中国股票，包括港股和在美国上市的中国概念股。此后，作为国海富兰克林基金第一只投资海外产品的拟任基金经理，也一直在为产品的推出和未来的投资管理做准备工作。本地化研究机构与此前发行的大多数QDII基金相比，国富亚洲机会有着得天独厚的全球化投研平台的支持。外方股东富兰克林邓普顿集团旗下研究机构遍布全球，其中，在韩国、印度、马来西亚、越南等亚洲国家，富兰克林邓普顿投资集团早就设立了LAM(Local Asset Management，本地化资产管理) 投资团队。截至2011年10月31日，富兰克林邓普顿LAM团队管理11个国家的400亿美元的资产，全方位涵盖股票，固定收益，均衡和混合策略产品，拥有本土基金（us-domiciled）和离岸基金。旗下基金业绩更是名列前茅。值得一提的是，国富亚洲机会的原型亚洲弹性基金（Franklin Asian Flex Cap Fund），过去3年的回报高达83.8%，过去2年的回报达14%，过去一年表现在108只同类基金中排名第8（晨星排名）。而本次国富“亚洲机会”基金的外方投顾团队，正是来自于上述之冠军荣誉团队。但和很多海外投资的公司不一样，国海富兰克林和外方投资顾问的合作非常紧密。LAM团队所推崇的理念是 “本土化”的投资理念，即没有人比中国人更了解中国，也没有人比印度人更了解印度。曾宇等人在这只团队里的角色是中国本地的投资专家。这个团队的成员相互间是良师益友，而非只是“顾问”。此外，富兰克林邓普顿投资集团还是亚洲前四大国际投资者，集团拥有包括斯蒂芬多佛和苏库玛拉贾在内的近30位经验丰富的亚洲投资专家。全球投资在中国方兴