外汇、外汇市场、汇率变化作业.doc

第二、三章 外汇、外汇市场、汇率变化作业一、选择题：1.狭义的外汇包括以外币表示的（ ）等。A支票 B汇票 C本票 D有价证券 E银行存款凭证 F邮政储蓄凭证2.广义的外汇包括：（ ）A外国货币 B外币支付凭证 C外币有价证券 D其他外汇资金 E特别提款权3.按外汇市场的外部形态可将外汇市场分为（ ）A、即期外汇市场和远期外汇市场 B、外汇批发市场和外汇零售市场C、有形外汇市场和无形外汇市场D、自由外汇市场和官方外汇市场4.如果两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就会进行（ ）A、直接套汇 B、间接套汇 C、时间套汇 D、地点套汇5.世界上最早出现的外汇市场是（ ）。A、 伦敦外汇市场 B、纽约外汇市场 C、东京外汇市场 D、香港外汇市场 6.如果美元对德国马克的即期汇率为：USD1=DEM1.54301.5440，美元对港元的即期汇率为：USD1=HKD7.72757.7290，则德国马克对港元的即期汇率为（ ）A、DEM1=HKD5.00495.0091 B、DEM1=HKD5.01495.0091 C、DEM1=HKD5.00495.1091 D、 DEM1=HKD5.2005.0091 7.最经常也是最普遍的一种外汇交易方式是（ ）A、期货交易 B、期权交易 C、即期交易 D、远期交易8.在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是（ ）A、现货交易 B、期货交易 C、期权交易 D、套期保值交易9.外汇银行对外报价时，一般同时报出（ ）A、交割价 B、中间价 C、买入价 D、卖出价 E、市场价10.套汇交易的主要特点是（ ）A、数量大 B、盈利高 C、交易方法简便 D、风险大 E、必须用电汇进行 8在金本位制下，汇率决定于（）。 A黄金输送点 B 铸币平价 C 金平价 D 汇价 9各国政府可以根据本国的需要调整纸币的（ ） A黄金输送点 B 铸币平价 C 金平价 D 汇价 10购买力平价指由两国货币的购买力所决定的（）。 A 汇率 B 价格 C外汇D利率 11目前世界上完全实行自由兑换的货币有（） A美元B英镑C澳元 D马克E里拉 12影响汇率变动的主要因素（） 物价 B利率C汇率 D 心理预期 E 经济增长 13汇率变动对国内经济的影响包括（） A 产量 B就业C物价D利率E 汇率 14根据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为（）汇率。 A买入B卖出 C 电汇 D信汇E 票汇 15狭义的外汇包括以外币表示的（）等。 A支票B 汇票 C本票D有价证券E邮政储蓄凭证 二、填空题：1. 外汇市场的交易一般包括两种类型，一类是_；另一类是_。2. 按外汇是否可以自由兑换，它可分为_和_。3. 外汇银行对外报价时，一般同时报出_和_。4. 间接套汇又可分为_ _和_ _。5. 商业性即期外汇交易，一般是在银行与客户之间通过_、_、_等方式直接进行。6. 远期汇率的报价方法通常有两种，即_和_。7. 外汇期货交易基本上可分为两大类：_和_。8. 外汇期权的价格，即外汇期权的_ _，表现形式就是_，也称_ _。 9. 无论是看张期权还是看跌期权，按行使期权的有效日划分，又分_和_。10. 套期保值是指人们在现货市场和期货交易上采取_的买卖行为。11. 记账外汇又称 或 。12. 根据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为 、 和 。13. 汇率制度有两种基本类型：_和_。14. 购买力平价可分为 和 。15. 金本位制是以_作为本位货币的货币制度。三、判断题：1. 外汇就是以外国货币表示的支付手段。2. 外汇市场通常意义上是一种无形市场。3. 贱卖贵买是套汇的基本原则。4. 当银行的卖出价比买入价以“点”计低时，则从即期汇率减去“点”数就得远期汇率；反之，从即期汇率加上“点”数就得远期汇率。5. 一般地说，利率较高的货币其远期汇率会呈现升水。6. 某公司以100万英镑从伦敦调往纽约投放3个月，它应在买进即期英镑的同时，卖出远期英镑买进远期美元，以避免汇率风险。7. 进口商向银行购买其进口所需外汇时，按银行买入价支付本币。8. 升水表示远期外汇比即期外汇贵，贴水表示远期外汇比即期外汇贱，这一说法只适用于间接标价法。9. 外汇银行标示的“买入价”即银行买入本币的价格；“卖出价”即银行卖出本币的价格。10. 外汇期货交易属于一种远期外汇业务。11. 直接标价法又称应收标价法。12. 自由外汇自由可以兑换其他国家货币。 四、名词解释：外汇 自由外汇 套汇 远期外汇交易五、计算题：1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元的汇价。中国银行答道：“1.6900/10”。请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？2.如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美请问：（1）你应给客户什么汇价？ （2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500美元，卖给你港币。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。几家经纪人的报价是：经纪人A：7.8058/65 经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60 经纪人D：7.8053/63你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？31999年2月5日纽约外汇市场行情为：1=$2.0321/58，伦敦外汇市场行情为： 1=$2.1035/50,请问套汇者如何在两地市场上获取利润，利润率是多少？ 42月5日纽约外汇市场行情为：1=$2.0321/58，三个月远期为：1=$2.0380/95，请计算升贴水年率？ 51999年5月5日纽约外汇市场行情为：1=$2.0321/58，三个月远期为：1=$2.0380/95，美国货币市场行情为三个月利率：12%（年率），英国货币市场行情为三个月利率：10%，某英国投机者持有100万英镑，请问对上述信息，他该如何理性的决策投资，利润是多少？ 6如果纽约市场上年利率为14%，伦敦市场的年利率为10%，伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1=USD2.40，求3个月的远期汇率。7.设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.60251.6035，3个月汇水为3050点，求：（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况（2）若一投资者拥有10万英镑，他应投放在哪个市场上有力，说明投资过程及获利情况（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作，其掉期价格为多少？8某美国出口商2000年5月1日签订合同向英国出口一批货物，合同以英镑计价，金额为10万英镑，三个月付款，美国外汇市场行情为：即期1=$2.0355/65，三个月远期为：1=$2.1230/40，美国货币市场行情为三个月利率：12%（年率），英国货币市场行