余额宝对传统商业银行影响研究.doc

余额宝对传统商业银行影响研究摘要我国工业化与信息化的快速发展，使互联网业与金融业融合度不断加深化，我国互联网金融业呈现日益活跃的发展态势。作为工业化与信息化融合和“市场化”改革的金融创新，互联网金融已经是大势所趋、不可阻挡，给传统金融带来了巨大冲击，特别是 “余额宝”正式上线后，更是给传统金融带来了“颠覆性”的冲击和影响。本文以“余额宝”等互联网金融产品的发展对传统商业银行的影响为研究对象，首先对“余额宝”等互联网金融进行了概述；然后从参与主体、操作平台、征信体系、信息处理、支付方式、信贷产品等方面对互联网金融与传统金融进行了对比分析；接着从挑战、机制两个方面分析了“余额宝”等互联网金融对传统金融的影响；最后从大力发展电商平台、积极推动产品创新、共同建立竞合机制、加强金融风险防范四个方面对传统商业银行发展提出对策。关键词：余额宝，互联网金融，传统商业银行，影响，对策目 录1. 引言12. 互联网金融概述12.1 互联网金融的内涵特征12.2 互联网金融的主要模式12.3 “余额宝”等互联网金融的发展现状22.4 互联网金融的发展趋势33. “余额宝”等互联网金融与传统金融的对比分析33.1 参与主体不同33.2 操作平台不同43.3 征信体系不同43.4 信息处理不同43.5 支付方式不同43.6 信贷产品不同54. “余额宝”等互联网金融对传统商业银行的影响54.1 互联网金融给传统金融带来的挑战54.2 互联网金融给传统金融带来的机遇65. “余额宝”等互联网金融下传统商业银行的发展策略75.1 大力发展电商平台75.2 积极推动产品创新75.3 共同建立竞合机制75.4 加强金融风险防范8结论8参考文献91. 引言我国信息化的高速发展，使得互联网行业与金融行业融合度不断地加深，我国互联网金融业呈现出日益活跃的发展态势。作为工业化与信息化的融合和“市场化”改革的金融创新，互联网金融已经是大势所趋、不可阻挡的事实，互联网金融给传统金融带来了巨大冲击，特别是“余额宝”正式上线后，更是给传统金融行业带来了“颠覆性”的冲击和影响。传统金融机构，不能把互联网金融看成是洪水猛兽，传统金融机构应该是要适应这发展趋势，创新与互联网金融企业之间的竞争与互助，要做到“舍短取长”，只有这样才能推动传统金融业的创新与成长。2. 互联网金融概述2.1 互联网金融的内涵特征互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网开放、平等、协作、分享的精神不断向传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响。从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融， 理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式；从狭义上讲，互联网金融则应该定义在与货币流通信用相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的平台都可以称之为互联网金融。2.2 互联网金融的主要模式1.第三方支付模式。从广义上来讲，第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单及中国人民银行确定的其他支付服务。依据运营模式来分类，第三方支付公司可分为两大类：一是以支付宝为首的，依托于自身所拥有的B2C、C2C电子商务网站，提供担保服务功能的第三方支付模式；另一类则是以银联、汇付天下为典型代表的独立第三方支付模式。2. P2P网贷模式。P2P网贷也称“人人贷”，P2P网贷是指由P2P公司所搭建的第三方互联网平台作为一种中介平台，借款人在该平台上发放借款标，而投资人直接在平台上竞标向借款人放贷的行为。截至2014年2月底，全国P2P网贷平台已经达到了626家，网贷平台更是以每天1-2家上线的速度爆发般增长。3.众筹模式。众筹源于国外“crowd funding”一词，是一种低门槛、多样性、依靠群众力量的融资方式。众筹平台为那些有创意的小企业、艺术家或者个人开展某些项目提供了一条便捷的融资路径。众筹模式在中国2011年才出现，局限于国内缺乏相应的机制、体制以及支持的环境，众筹的多种模式在国内主要还是以奖励制众筹为主，如点名时间、众筹网。4.大数据金融模式。大数据金融是指依托于大量的、没有结构性的数据，利用互联网、云计算等现代信息化方式对这些数据进行专业的挖掘与分析，并且运用到传统的金融服务当中，从而创新性地开展相关的资金融通工作。依据平台的运营模式，大数据金融可分为以阿里金融为代表的平台金融模式，另一类就是以京东金融为代表的供应链金融模式。5.信息化金融机构模式。信息化金融机构是指传统金融机构在互联网金融时代，运用互联网为代表的现代信息化技术，对自身传统的运营流程、产品进行改变甚至重新构造，从而来实现经营、管理全面信息化。信息化金融机构可分为三类，第一类是以网上银行、手机银行等形式为代表的“传统金融业电子化”；第二类是以银行、保险、券商等创新型的互联网服务产品为代表的“基于互联网的创新金融服务模式”；第三类是各类传统金融机构的电子商务平台为代表的“金融电商模式”。6.互联网金融门户模式。是指利用互联网提供金融服务信息的汇聚、搜索及销售并为金融产品销售提供第三方服务的平台网站。互联网金融门户可分为三类，一类是以和讯网为代表的，提供行业的咨询以及权威的行业数据的“第三方咨询平台”；第二类是以融360为代表的，用户可在网站上便捷搜索到相关的金融产品信息的“垂直搜索平台”。第三类是以格上理财为代表的在网站上销售金融产品的，并且提供相关的第三方服务的“在线金融超市”。2.3 “余额宝”等互联网金融的发展现状2013年6月13日，阿里巴巴集团支付宝上线“余额宝”存款业务，即客户可将其支付宝账户余额通过申购货币市场基金获取投资收益，并可使用货币市场基金进行网络消费。由于“余额宝”具有门槛较低但收效较高，而且使用十分灵活、操作十分简单，特别是由于其具有“移动性”的特点，迅速发展壮大，截止到2016年8月底，“余额宝”用户总量已经超过8000万人，累计申购投资额已经超过5000万亿元。由于“余额宝”的巨大吸引力，苏宁零钱宝、百度百赚、微信理财通等“余额宝”类互联网快速发展，截止2016年8月，“类余额宝”净值已经超过15000亿元，比2015年末增长近7000万元，增长幅度达到88%。而从我国互联网金融发展情况来看，截止到2015年底，我国互联网金融公司已经超过500家，宜信、余额宝、人人贷、好贷网、财付通、91金融超市、万惠投融、互联网金融圈、和讯网、翼龙贷获得“2015中国互联网金融十大领军品牌”。2014年，获取央行第三方支付牌照的197家企业全年交易规模高达3.8万亿元，同比增长76%；2015年这一数字分别达到14万亿元，同比增长268%，显示出互联网金融的快速发展之势。互联网金融创新与风险并存，特别是互联网金融作为一个新兴的领域，互联网网金融从来都不缺乏创新。互联网金融快速成长的同时，一些网贷平台跑路、众筹违规集资事件也时有发生。2015年全年，P2P网贷平台中出现跑路、倒闭、体现困难的问题平台就有高达75家，今年以来，出现问题的平台就有27家之多，涉及的金额超过6亿元。同样，我们熟悉的“余额宝”并非一出生就那么顺利，在2013年6月13日上线后的第八天，“余额宝”就因有部分的基金销售支付结算账户并未向监管部门备案以及也未能向监管部门提交监督银行的监督协议而被叫停。经过阿里巴巴补充完材料，证监会才批准“余额宝”重新上线。互联网金融前途是光明的，道路是曲折的，互联网金融要确保坚守法律底线、防范风险，监管部门给予互联网金融适度的监管同时应该坚决打击害群之马，维护好投资人的利益。2.4 互联网金融的发展趋势深入分析我国互联网金融的发展情况，表现出三种趋势：一是互联网金融为传统金融发展电商创造条件，我国传统金融为了提升自身的竞争力，已经更多的介入电子商务领域，使商业银行介入电商的成本较低；二是互联网金融与传统金融融合发展步伐加快，互联网金融为中小型商业银行转型发展创造有利条件，只要商业银行特别是中小型商业银行尽早将互联网金融模式与传统金融模式融合起来，就一定能够获取更多的金融资源；三是互联网金融将成为金融体系重要组成部分，2015年我国电子商务市场规模达到18500亿元，同比增长66.1%，预计到2017年中国电子商务规模将超过40000亿，互联网金融已经是大势所趋势，必将成为我国金融体系的重要组成部分。3. “余额宝”等互联网金融与传统金融的对比分析3.1 参与主体不同传统金融中介更多的是由商业银行承担，除了股票等直接投资方式以外的其他“投融资”都由商业银行来处理，因而在传统金融环境下，银行、投资者、融资方是其三个方面的参与主体。互联网金融使“金融脱媒”步伐加快，商业银行的“霸主地位”受到挑战，资本市场“市场化”机制更加开放，由于投融资成本的降低，迫使银行向中间业务转型，作为金融参与者的投融资方可以直接进行资金对接，因而在互联网金融环境下参与主体缩小到投资者和融资方。3.2 操作平台不同传统金融机构特别是商业银行的营业网点，是传统金融模式的操作平台，客户必须亲自到银行或者券商所设立的营业网点办理各项金融业务，增加了时间成本和理财成本。互联网金融平台能够给任何一位客户提供“自助化”的操作平台，能够跨越时间、空间、地域的重重限制，客户不出门只要通过电脑、笔记本、平板电脑、智能手机就可以实现各类金融业务，不仅降低了成本，而且还具有极大的便捷性。3.3 征信体系不同传统金融的征信体系主要由人民银行来实施，其统计的指标均是商业银行信贷业务审核的重要信息，所以商业银行信贷业务的开展对人民银行的征信体系具有极强的依赖性。互联网金融机构由于在法律框架内具有“非金融机构”的性质，因而也就不可能加入和使用人民银行的征信系统，使互联网金融的风险进一步增加，而互联网金融行业还没有建立“全覆盖”的行业征信系统，因而信用缺失问题是互联网金融的“软肋”。3.4 信息处理不同传统金融机构获取和处理企业信息方面特别是中小企业信息方面，存在着人力、物力、财力以及时间成本较高的问题，由于收益与成本具有一定的不匹配性，因而容易增加信贷风险。互联网金融是在“云计算”、“云存储”、“大数据”等技术支持下，极大的提高了互联网金融机构信息处理技术和水平，特别是能够借助强大的“搜索引擎”对各类所需要的信息进行有效筛选和组织，数据分析和处理能力强力，能够进行针对性的金融服务。3.5 支付方式不同传统金融的支付方式主要有现金、票据、信用卡等，这些方式必须通过双方面对面进行，否则无法实现交易流程。互联网金融则以“移动支付”为基础，突破了传统的支付方式，任何组织、任何单位、任何人都可以在任何时间、任何地点以“超级网银”进行支付活动，特别是随着“第三方支付”的快速发展，不仅促进了支付行业的发展，而且更加充分的保障了消费者的权益。3.6 信贷产品不同传统金融特别是商业银行由于爱到其发展模式和运营方式的限制，传统信贷产品仍然居主导地位，各商业银行信贷产业存在着“同质化”的问题，缺乏创新性和灵活性，无法完全满足顾客的需求。互联网金融由于投资方和融资方能够进行直接对接，解决了传统信贷产品“信息不对称”的问题，互联网金融机构可以为客户量身打造符合其需求的信贷产品，而且双方或多方可以同时进行交易，信息极其公开，定价安全依靠竞争，具有较高的效率。4. “余额宝”等互联网金融对传统商业银行的影响4.1 互联网金融给传统金融带来的挑战1.支付结算领域的挑战。据有关数据显示，截止到2015年，我国网民人数超过6亿人，其中手机网民超过4.5亿人2015年网上支付达到14万亿元，同比增长268%，而网上支付在未来35年将有望超过线下支付金融。在支付结算领域，互联网金融依靠网上银行、第三方支持、移动支付、手机刷卡等业务，使支付结算越来越便捷，相比于传统金融具有极大的便捷性，因而对在支付结算领域，将给传统金融造成极大的挑战。2.金融产品销售的挑战。与传统金融的销售渠道相比，互联网金融的网络销售渠道具有成本低、价格透明、业务方便、便捷易用、易上规模等诸多特点，极易使客户产生依赖性，特别是对于中小型互联网金融机构而言，由于线下无法与大的金融机构竞争，通过网络销售能够实现跨区域销售。特别是互联网金融能够根据不同需要设计不同的金融产品，比如余额宝给传统金融机构特别是商业银行僵化的金融产品造成冲击。3.银行网点布局的挑战。随着互联网金融的快速发展，商业银行必须改变目前以“营业网点”为主的经营模式，必须从“物理网点+电子银行”向“水泥+鼠标+拇指”的模式转变，否则就会被互联网金融所取代。随着商业银行业务处理移动化、网络化、智能化水平的不断提高，特别是由于银行网点业务成本较高，传统金融“营业网点”的营业模式受到挑战，据建设银行统计，目前全国35.2%的网点营业收入持续下降低，必须对其网点进行重新布局。4.银行服务模式的挑战。随着互联网金融的快速发展，商业银行服务方式已经发生了深刻变化，电子银行业务持续增加，2015年工商银行电子银行客户3.15亿户、年交易额332.6万亿元，业务占比高达75.1%，其他商业银也同样如此。各商业银行电子银行业务成倍增长，迫使传统金融机构必须向网络化、信息化、智能化服务方式发展，否则根本无法适应互联网金融飞速发展的新形势。5.金融生态环境的挑战。互联网金融的快速发展，打破了传统金融机构间的竞争壁垒，“互联互通”成为一种可能，银行间通过提供跨行服务竞争客户群已经成为现实的威胁。而更为关键的是，第三方支付公司、众筹模式、P2P网络融资等互联网金融公司的不断发展壮大和异军突起，将出现越来越多的金融产品和业务模式，不仅会对传统金融产品和金融模式造成“颠覆性”的冲击，而且还会由于金融产品过多、过杂、过滥，特别是传统金融机构与互联网金融机构之间的竞争日趋激烈，金融生态安全问题将成为未来传统金融机构的重要挑战。4.2 互联网金融给传统金融带来的机遇1.有利于传统金融创新发展。随着互联网金融的快速发展，传统金融机构特别是商业银行为了提高竞争力，已经开始介入发展电商，这主要是传统金融机构可以依托其强大的客户群体以及现有的IT技术，使商业银行介入电商的成本较低，这是互联网金融和电商无法比拟的优势，也是未来商业银行的核心竞争力。比如建设银行作为介入发展电商的“先行者”2012年6月推出了“善融商务”电子商务平台，开办了个人商城、企业商城、房e通三个板块业务，拥有超过120万会员，交易金融达35亿元。中国银行的“云购物”、交通银行的“交博汇”以及工商银行、招商银行、光大银行等都在筹备电商平台。正是互联网金融的飞速发展，为传统金融发展电子商务创造了有利条件。2.有利地传统金融融合发展。商业银行和传统金融机构，绝不能把互联网金融当成洪水猛兽，而是要顺应我国社会主义市场经济发展趋势，创新与互联网金融企业之间的竞争与合作，既要“扬长补短”又要“取长补短”，这已经成为传统金融机构特别是商业银行的广泛共识。更为重要的是，随着互联网金融市场的不断发展，将为中小型商业银行超常规、跨越式发展提供了“可能性”，主要是由于我国互联网金融在我国仍然处于起步阶段，只要商业银行特别是中小型商业银行尽早将互联网金融模式与传统金融模式融合起来，就一定能够获取更多的金融资源，为未来的发展创造更为有利的条件，这也将有助于中小型商业银行“细分市场”，并带动经营方式的“转型升级”。5. “余额宝”等互联网金融下传统商业银行的发展策略5.1 大力发展电商平台在互联网金融下，传统金融机构特别是商业银行发挥自身基础、资源、技术、财力等综合优势，大力发展电子商务平台，将是传统金融机构特别是商业银行突围的首要战略抉择。充分发挥银行在结算、信贷、咨询等领域的天然优势以及数以亿计的客户群体、分布广泛的网点资源、体量巨大的卡资源、体系成熟的IT构架，大力发展具有商业银行特色的电商平台，既要做大做强B2B、B2C平台，同时还要更做好金融支付创新。发展电商平台，还必须牢固树立服务商家、服务消费者“两个服务”理念，将“网点资源”与“持卡用户”结合起来，为用户提供更多、更好、更全面的增值服务，同时还要形成更快、更准、更省的交易流程，使电商平台成为传统金融未来的改革目标。5.2 积极推动产品创新在我国以“市场化”为重点的新一轮改革的大背景下，互联网金融的发展已经成为不可逆转之势。有数据显示，预计到2020年，中国电子商务将达到30万亿的规模，成为世界第一大电子商务经济体。传统金融机构特别是商业银行，要抢抓我国新一轮“市场化”改革机遇，大力发展“中间业务”、“轻利差业务”、“租赁业务”、“咨询业务”等新的金融业态，特别是要借助电商平台，积极创新“客户体验”金融服务模式，强化客户基础，培养消费习惯，提升消费者对传统金融机构特别是商业银行的吸引力。银行还要把发展“金融服务集成商”和“财务全能管家”的方向发展，积极整合线上线下金融资源，一方面通过延长“产业链”的方式，为“产业链”上、中、下游参与设计专门的金融业务；另一方面要大力整合不同载体、不同渠道、不同模式的金融产品、专业讯息和增值服务，企业、客户、消费者提供低成本、高效率、高透明、一键式的金融解决方案。5.3 共同建立竞合机制互联网金融是以互联网为依托的金融创新，而以商业银行和传统金融机构为依托的互联网支付、互联网理财、互联网信贷等金融创新则可称之为“金融互联网”，无论是互联网金融还是金融互联网都是互联网与金融的深度融合。互联网金融企业与商业银行和传统金融机构之间，除了“竞争”关系还有“合作”关系，唯有如此才能共同推动金融创新。商业银行和传统金融机构，要充分认识互联网金融不可逆转的发展大势，改变过去以“规模扩张”为主的发展模式，大力加强与互联网金融之间的合作。5.4 加强金融风险防范随着传统金融向互联网金融与传统金融“融合发展”步伐的不断加快，特别是互联网与金融业务的不断结合，金融风险也将随之增加，无论是互联网金融还是传统金融，谁的风险防范机构更加健全和完善，谁就会在新一轮竞争中赢得优势。因而传统金融特别是商业银行在未来发展过程中，要把“市场化”与“法制化”结合起来，既要充分发挥“市场化”的竞争作用，又要充分发挥“法制化”的规范作用，充分看待互联网金融发展中面临的安全风险、技术风险、操作风险、市场风险、信息风险、信誉风险、法律风险等一切风险挑战，进一步健全和完善安全体系、管理体系、法制体制以及监管体系，形成全方位、多层次、立体化风险防范机制。结论从我国互联网金融的发展情况来看，自“余额宝”正式上线以来，互联网金融以不可逆转的趋势向前发展，尽管传统金融的主导地位仍然牢固，但互联网金融给传统金融确实带来了不小的影响，而这种影响既有有