商业银行中小企业贷款风险问题探讨.doc

本科毕业论文商业银行中小企业贷款风险问题研究 姓 名 赵 晨 学 院 管理学院 专 业 金融学 指导教师 许学军 副教授 完成日期 2011年5月上海理工大学全日制本科生毕业设计（论文）承诺书本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文） 商业银行中小企业贷款风险问题研究 是在导师的指导下，严格按照学校和学院的有关规定由本人独立完成。文中所引用的观点和参考资料均已标注并加以注释。论文研究过程中不存在抄袭他人研究成果和伪造相关数据等行为。如若出现任何侵犯他人知识产权等问题，本人愿意承担相关法律责任。 承诺人（签名）： 日 期：商业银行中小企业贷款风险问题研究 摘 要 中小企业是国家经济发展的重要支柱。近年来，我国中小企业对国民经济的贡献率不断提高,特别是在满足居民多样化和个性化需求、实现社会化协作、进行科技创新、增加就业等方面发挥着日益突出的作用。中小企业在国民经济中具有举足轻重的地位，中小企业的全面、快速发展成为我国经济发展的一大特色，也是我国经济发展中的一大亮点。世界各国的经验表明，中小企业发展所面临的一个普遍的、关键的制约因素就是融资困难。在当前我国体制转型和结构调整的特殊历史时期，中小企业融资问题不仅表现得较为突出，也较为复杂。我国中小企业不仅一般地面临着权益性资本融资和债务性资本融资困难，而且特殊地面临着所有制歧视、社会信用崩坏以及公司治理结构不完善等影响更为深重的问题。 同时，随着我国国有商业银行体制改革的不断推进，其经营管理水平的也在不断提高，市场竞争的能力及意识也在不断增强，同业竞争必将加剧。我国商业银行对大型企业贷款的比重较大,对中小企业贷款比重较低。而大型企业的资金需求量毕竟有限,随着经济发展周期的波动,以及许多大型企业自身暴露出的经营问题,其风险也逐渐显露。商业银行逐渐认识到大型企业贷款已经不能提供高额的利润增长,银行的存贷差逐步扩大,新的资金投放途径需要开发出来,而多家商业银行对同一家大型企业的激烈竞争也使得银行处于弱势地位,对大企业的贷款往往是按照最优惠的利率发放,而且需要付出一定的公关费用和客户维护费用。而对中小企业来说，由于政策的限制，其融资渠道相当匮乏，对银行贷款有很强的依赖性。不过由于银行尤其是国有银行的大企业战略及多数中小企业的风险高，银行对中小企业惜贷严重，对中小企业贷款余额占总贷款余额不到10，与中小企业在国民经济的贡献相距甚远。因此，无论是大的政策环境还是自身的经营都需要商业银行积极面对中小企业急切的资金需求，银行要想有进一步的发展也必须重视对中小企业的贷款。 本文通过对商业银行中小企业贷款风险问题的研究，提出相关的风险控制措施，使商业银行加大对中小企业的放贷规模。这样不仅能够改善了中小企业资金短缺的问题，还可以增强银行信贷资产的流动性，提高商业银行的综合竞争力，从而进一步促进国家经济的发展。关键词： 商业银行 中小企业贷款 风险控制 COMMERCIAL BANKS RESEARCH OF THE RISH OF SMES LOANSABSTRACTSmall and Medium-sized Enterprises（SME）in the national economy plays a decisive role, the SME-round and rapid development of Chinas economic development to become a major feature of Chinas economic development is a major bright spot. World experience shows that SMEs are facing a common, critical factor is the difficulties in financing constraints. SMEs in China in general is facing not only equity capital and debt financing of capital financing difficulties, and faced with ownership of special discrimination, social credit collapse and the impact of imperfect corporate governance issues are more profound. With the reform of state-owned commercial banks continue to advance, its management level is also rising, market competition and awareness is also growing, competition will intensify. Chinas commercial banks to a larger proportion of large corporate loans, a lower proportion of loans to SMEs. The demand for funds for large enterprises is limited, with the economic development cycle fluctuations, and many large companies exposed their own business problems, the risk is gradually revealed. Come to realize that commercial banks have been unable to provide loans to large enterprises high profit growth, savings and loan banks poor expanding, new ways need to be developed out of funds invested. Therefore, no matter how large the policy environment or its own business needs to commercial banks face the urgent financial needs of SMEs, the bank in order to further the development must also focus on SME lending. By research the risk of the Small and Medium-sized Enterprises（SME）loan business，put forward measures to control the risk.This can increase the proportion of the SMEs loans business.Not only relieving the funding difficulty of Small and Medium-sized Enterprises(SME)，but also promote the development of commercial bank ，thereby urging the growth of national economy further. KEY WORDS : commercial bank Small and Medium-sized Enterprises（SME）loan risk control 目 录中文摘要ABSTRACT39 / 47第1章 绪 论1.1选题的来源和意义 1.1.1选题的来源 在整个国民经济中，中小企业占有十分重要的地位。目前，全国注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99。中小企业工业总产值、销售收入、实现利税等分别占总量的60、57和40；流通领域方面，小企业占全国零售网点的90以上。中小企业大约提供了75的就业机会。近几年来的出口总额中，60以上也是中小企业提供的。90年代以来，经济快速增长，工业新增产值的76.7来自中小企业，中小也起已经成为拉动经济的新增长点。同时，中小企业也增加了就业机会，保持了社会的稳定。中小企业创业及管理成本低，市场的应变能力强，就业弹性高，具有大企业无可比拟的优势。近年来，科技型中小企业悄然兴起并迅速发展，成为技术进步中最活跃的创新主体。中小企业不仅是市场经济体制的微观基础，也是深化改革的推动力量。相对大企业而言，中小企业经营灵活，资金周转迅速，创新能力强，市场敏感度高，决策时间短等特点，为创造多种经济成份共同发展的作出了贡献。 目前，我国中小企业发展主要存在下列特点： （1）我国中小企业数量众多，在国民经济中占有重要地位我国幅员辽阔、人口众多，有着广大的内需市场；同时，我国的工业基础薄弱，在竞争性行业中真正形成垄断经营的大型企业集团不多；国有大中型企业处于变革之中，经营机制尚未理顺；由于这些外部条件的存在，为我国多种所有制形式、多种经营方式的中小企业的发展提供了广阔的发展空间，使其在总资产及所创造的工业产值、上缴税收方面均超过大中型企业，托起了我国国民经济的半壁江山。据有关部门统计，2002年末，我国中小工业企业共有70万户，占全部独立核算工业企业的90%；资产总额6.5万亿元，占全部工业总资产的50%。我国大约还有商业、服务型中小企业90万户，与70万户工业中小企业一起吸纳了大量的就业人员。1998一2002年，我国从农业部门转移出来4.3亿劳动力，绝大部分在中小企业就业；1995一2002年，仅中小企业中的乡镇企业便吸纳新增劳动力3.8亿人；目前，全国工业生产部门共有就业人员3.6亿，其中80%的人员在中小企业就业。 李贵.中小企业发展情况调查.经济研究.2004表1.1 2009年全国工业企业主要经济指标企业类型企业单位数（个）工业总产值（当年价格）资产总计（亿元）主营业务收入（亿元）利润总额（亿元）全部从业人员年平均人数（万人）大型企业3254175812193124180701108982043.6中型企业38036159374157957155050113682787.7小型企业393074213125142612206771122773999.9资料来源：中华人民共和国国家统计局 通过上表可以看出中小企业在整个国民经济中发挥的作用越来越大。主营业务收入与利润总额已经大幅超过国有企业。（2）中小企业的发展在地区分布上极不平衡从地区分布上看，东南沿海中小企业的发展在企业户数、企业平均资产、企业经济效益企业经营规模、经营水平、出口创汇能力等几项指标均好于中西部和东北地区，也使得这一地区国民生产总值在全国的占比逐步加大，由1998年的63%增加到2002年的65.2%。地处黄海之滨的浙江省，中小企业户数占该省企业总户数的99.7%；2003年，仅私营中小企业便吸纳就业人口110万人，占城乡就业人口的25%。 林毅夫，刘培林.自生能力和国企改革.经济研究2004 （3）中小企业的所有制构成复杂，国有企业困难重重，正在改制；非国有经济蓬勃发展，日趋成熟中小企业经过多年的发展，都面临着质的变革:一方面国有中小企业的生产经营陷于困境，设备老化、冗员过多，历史包袱沉重，大部分企业处于亏损状态。根据党的十五大“抓大放小”精神，国有中小企业目前及今后所面临的主要任务是通过改组、联合、兼并、租赁、承包经营和股份合作、出售等形式进行以建立现代企业制度为目的的改革，这部分企业在国民经济中所占份额越来越小。而另一方面，与国有中小企业的状况形成鲜明对比的是非国有中小企业的蓬勃发展，企业也在不断走向成熟。以乡镇企业为主流的集体经济2002年占国民经济的比重已达50.2%，比当年全部国有工业高0.9个百分点，比1998年集体经济的占比高19.3个百分点。2001年集体经济的就业人数为1.6亿人，占全部就业人员的25.7%，比全部国有经济高7.7个百分点。 李爽.乡镇企业发展研究.企业经济.2005， （4）经营状况较好的中小企业，所处行业相对集中从行业分布看，中小企业主要分布在化工、轻工、电子、纺织、医药、建材等行业，在农业银行有贷款的中小企业盈利企业盈利额排序中，这几个行业在工业生产行业分别排列第一至六名。“另外，高新技术、商品流通、餐饮、娱乐等行业也有较好的经济效益。这些行业具有投资较少、资金周转快、技术含量低、产品或服务转向快、规模经济优势少、行业准入限制少等特点，而且这些行业中的中小企业在经济效益上也高于煤炭、机械、零售商业等传统行业中的中小企业。中小企业，特别是非国有中小企业经过这些年的高速发展，利用机制灵活的优势，在大中型企业不易垄断的行业，己经在某一行业、产品上处于领先地位。鉴于中小企业在我国的发展状况，我们可以得出发展中小企业的重大意义一方面，我国以民营企业为主的中小企业以旺盛的生命力、灵活的经营方式、快速的市场反应能力及高吸纳就业等优势，正成为我国经济生活中最为活跃、发展最为迅速的群体，对金融支持有日益强烈的需求；另一方面，伴随着我国国有商业银行改革，授信授贷集中，贷款权限上收，使信贷资金流向大集团、大企业的意愿加强，强 化了对中小企业的信贷歧视，恶化了中小企业的融资环境。伴随着各种复杂因素的相互作用和影响，决定了商业银行在中小企业贷款业务的运作过程中必然要面临诸如信用风险、操作风险、政策风险、政府干预风险、制度风险、法律风险、欺诈风险等在内的多种风险。因此，商业银行对中小企业贷款业务的风险防范显得尤为重要。1.1.2 选题的意义从市场供需状况看，银行在对中小企业贷款中处于绝对优势地位。从资会供给方面看，根据中国人民银行公布的数据：表1.2 金融机构人民币信贷收支表 单位：RMB亿元 年月项目2009年03月2009年06月2009年09月2009年12月各项存款255573269141279882287170各项贷款185461186179190942194690存贷差额70112829628894192479可贷金额191680201855209912215377可贷与实贷差额6219156771897020687 资料来源：中国人民银行官方网站从上表可以看出，我国目前存在银行资会流动性过剩问题，且存贷差额在逐渐扩大。前文提到我国商业银行已感觉到这种压力，如果不能尽快开辟新的资金投放途径，商业银行的经营将受到严重影响。表1.3 金融机构人民币信贷资金平衡表 (资金运用)(年底余额) 单位:亿元 年份项目20082009乡镇企业贷款74549092三资企业贷款22712180私营企业及个体贷款42247117资金运用合计542844681875资料来源:中国统计年鉴-2010 通过上表可以看出虽然近年来商业银行对中小企业贷款有所增加,但增加幅度不大，占信贷资金总额的比重也很小。本文希望通过对商业银行中小企业贷款风险问题的研究，提出相关的风险控制措施，使得商业银行加大对中小企业的放贷规模。这样不仅能够改善了中小企业资金短缺的问题，随着部分中小企业的发展壮大，也会逐步成长为大型企业，金融需求的层次和内容也会日益增多。推动整个国民经济、社会的和谐发展。另一方面也为商业银行的大量资金提供了较为高效的收益，缓解了银行业传统信贷业务面临严峻考验。同时作为中小企业生存和发展的一个重要利益相关者，银行及早介入中小企业业务，有利于培养客户群体、推动金融服务的创新，而且，同时，从银行角度来看，通过为中小企业提供完善、丰富的金融服务，可以增强银行信贷资产的流动性、降低对大企业和大项目融资的集中度、分散信贷风险、优化资产结构，提高商业银行的综合竞争力。1.2 主要的研究方法和研究内容 1.2.1 主要的研究方法 （1）数据援引法 为了说明中小企业在国民经济中所占的比重，大量参阅了中国统计年鉴的数据，使之更加具有信服力。为了凸显中小企业融资难的问题，也引用了商业银行贷款比重的数据。（2）定性与定量分析相结合在运用相关经济理论对问题进行深入分析的基础上对中小企业贷款的问题研究得出结论，根掘结论建立讨量模型并结合实际对模型的应用进行分析说明。 （3）文献研究法 为了使得本文更加具有说服力，获得更多的理论支持，本文查阅了大量的相关文献，综合援用文献中提及的方法，加以自己的研究，得出了目前中小企业发展的状况和面临的问题。 （4）比较分析法 本文通过比较国外商业银行中小企业贷款风险的发展模式，进而对国有商业银行中小企业贷款所面临的风险提出解决的方法和途径，使之找到一条切实可行的发展道路，从而避免走进误区。 （5）经验总结法 主要是通过中小企业发展中的具体情况，进行归纳与分析，使之系统化、理论化，凸显了中小企业在促进国民经济中所起到的促进作用。 （6）调查法 为了充分了解我国商业银行中小企业贷款的发展现状以及应用中存在的主要问题，本文通过对众多商业银行进行内部调查，收集相关资料并以此为基础开展深入具体的研究1.2.2主要的研究内容绪论我国商业银行的中小企业贷款现状分析商业银行中小企业贷款风险的成因管控商业银行中小企业贷款风险的相关措施研究结论与展望 图1.1 论文框架结构 本文从绪论、商业银行中小企业贷款的现状与存在的问题分析、风险的成因、掌控风险的相关措施研究、从而论及展望等几个方面对商业银行中小企业贷款的风险问题进行了具体的研究： 第一章 绪论 总体介绍了选题的具体来源和该选题的实际意义，凸显本文的现实作用。继而综述了研究的主要内容和研究方法，通过对前人研究的综述，提出了自己研究存在的特色与不足。 第二章 系统、全面的分析了目前我国商业银行中小企业贷款的发展现状，并从现状中发现问题，对问题进行详细的描述，为下文根据问题提出风险的成因做出铺垫。 第三章 根据上文的叙述，较为全面的提出风险的具体成因，包括中小企业，和商业银行双方的因素。 第四章，是本文的核心内容，以前几章的分析为基础，研究了若干针对商业银行中小企业贷款风险的解决方案，逐一进行讨论和探究。最后，总结对该课题的研究，得出结论的同时对进一步研究提出了展望。1.3 论文的研究特色和不足之处1.3.1论文的研究特色 本文通过对比的研究方法，在多个信贷市场参与者的身上发现问题，提出问题，解决问题，从而能够较为宏观的使读者认识到，商业银行中小企业贷款风险问题，不仅仅是中小企业自身发展特点决定，也是市场、政府、商业银行多发共同作用的结果。排除贷款难中的误区，找出难点的真正所在及目前通过商业银行自身的努力可以克服的难点，证明目前商业银行对中小企业贷款的可操作性，最后借鉴国内外的成功经验并结合我国的现实情况，总结出适合我国商业银行的中小企业贷款策略和操作方案。 本文的研究目的是通过正反两方面因素的深入探讨，找出问题所在，明确商业银行目前对中小企业贷款的可操作性。提出新的操作思路、建议和方案，并提出商业银行未来的工作重点，以更好地解决商业银行对中小企业贷款难的问题，促进银行、中小企业的双赢以及国民经济的持续发展。”1.3.2论文的不足之处 由于本文涉及许多金融领域，尤其是商业银行领域的诸多专业问题，在系统的写作过程中，难免遇到知识与经验缺乏的地方。第一次涉及大型论文的撰写，多次检查，可必然会有疏漏的地方。虽然，自己尽可能的搜集资料，学习相关文献中相关的专业知识，力争总大的方向上掌控论文走向。但论文必然会存在许多不足之处，不够完备，有待改进，请各位老师予以斧正，不胜感激。并督促我在以后的学习之中更加认真、仔细。1.4前人研究成果综述 唐瑜冲 唐瑜冲 化解中小企业融资难的良策 会计之友 2010.12 认为随着我国金融市场和资本市场的发展和完善，国内融资生态环境正在发生深刻的变化。一是随着创业板、风险投资基金、民间借贷、民间参股等新型融资方式的发展，不同类型、不同业务特点的中小企业融资需求将获得多元化、多层次的满足；二是随着金融市场对内对外开放度的不断深化，在外资银行扩展人民币业务的同时，村镇银行、小额贷款公司等专门为中小企业服务的金融机构将逐步增多，中小企业金融服务市场的竞争程度将逐步提高，银行金融创新的压力也将进一步加大；三是随着股票市场、企业债券市场的发展，大型企业越来越多地进入直接融资市场，银行贷款的主要客户群体将逐步向中小企业集中。因此，银行和企业都应对我国融资生态环境的变化态势有一个超前、准确的把握，商业银行特别是定位于服务中小企业的股份制商业银行和地方金融机构，要进一步加大金融创新力度，认真学习和借鉴国内外的先进经验，在抵押担保方式、企业信用审查和信用评级等方面不断探索新的方式方法和路径，针对中小企业的不同资产结构、资本结构和经营特点，不断创新适合中小企业需求的金融产品，最大限度地满足中小企业的融资需求。 蒋常红 蒋常红 商业银行中小企业贷款信用风险分析及管理研究. 2006 10 认为传统意义上，银行主要通过提高自身的资本金要求、银团贷款、贷款出售等方法来规避和化解信用风险。处于这一层次的风险管理最大的特点就是缺乏一套通用的信用管理系统，对一些最基本的度量指标如违约时间、违约事件、违约率、挽回率等都没有统一的界定，因此缺乏可靠的量化数据，这不仅加大了信用风险的管理成本，而且也大大降低了银行信用风险管理的有效性 张伟 张伟 浅谈商业银行对中小企业贷款的风险控制与防范 开封大学学报 2007.3通过考察发达国家市场经济的发展史可以看到，在市场经济发展的初始阶段，这些国家都曾面临信用危机对经济秩序的破坏性影响，各国在探索解决该问题的途径时，大多借助于担保制度的确立和完善，来实现市场信用的重建与维护。经济越发展，商品流通越频繁，对担保制度的需求也就越迫切。 程竹 程竹 信息不对称与中小企业信贷约束 经济研究导刊 2010认为与大企业相比，商业银行对中小企业贷款成本高，收益低，手续繁杂，存在贷款成本规模不经济的状况，而我国利率尚未市场化，高成本不能用高收益来弥补，大大降低了银行对中小企业贷款的积极性，信贷约束现象明显。周雁 周雁 商业银行贷款风险的成因及防范 鸡西大学学报 2008.08 在当前改革进一步深化时期，银行既要不断改进金融服务，更好地支持经济发展， 又要强化贷款风险管理，充分保证信贷资金安全。商业银行对贷款风险的控制总的来说就是要全面实行资产负债比例管理；建立健全信贷资产质量管理机制；对新增贷款实行规范的抵押担保形式，扩大抵押担保贴现贷款比重， 减少信用放款；在保证贷款安全性和流动性的前提下，以追求资金的最大收益为原则， 严格把握贷款的具体投向； 还应严格呆账准备金制度，要按规定比例及时提足坏账准备金。通过规范而科学的贷款风险管理，就可以促使有限的资金流向高收益、高效率的企业，有助于优化贷款结构和调整产业结构，实现各类资源的合理有效配置，减少资源浪费，从而促进国民经济健康、稳定地发展。第2章 我国商业银行中小企业贷款的现状分析2.1我国商业银行中小企业贷款发展现状2.1.1国有商业银行贷款主要投向国有企业从对中小企业的贷款量上来看，在与银行有信贷关系的中小企业中，银行贷款占较大份额。从企业所有制形式角度，看银行贷款的分布，贷款主要集中于国有企业，特别国是特大型、大型、重点中型企业。由于受传统思维方式和业务运作模式的影响，商业银行仍普遍将信贷规模重点投向大型企业，这类信贷业务具有客户数量有限、公司经营规模大、贷款金额多、贷款收益性高等特点。对于发展中小企业信贷业务，商业银行普遍存在惜贷现象，认为中小企业规模小、所有制成分复杂经营稳定性差，且贷款数额小、客户分散、单户贷款的收益性不高。据有关统计，2004年6月末，农业银行对国有工商企业和国有农业企业的流动资金贷款额占这些企业流动资金贷款的82.54%，而其中的56.4%投向国有特大型、大型、重点中型企业。而对非国有企业贷款较少，只约占其贷款总额的18%。 图2.1 不同类型企业获得贷款情况资料来源：刘万格 中国中小企业融资现状问题及对策分析 经济研究导刊20商业银行对中小企业贷款的地区差异性较大从地区发展角度看，我国中小企业发展很不平衡，东南沿海较为发达，内地、东北地区相对滞后。与地区经济发展状况相适应，由于东南沿海地区及长江流域发达地区非国有企业比重较大，银行贷款对象基本是民营中小企业，因而贷款力度明显高于全国平均水平；而内地、东北地区国有中小企业比重较高，这些企业中亏损面大，资信等级不高，银行出于防范风险的考虑，多不愿加大对中小企业的信贷投放。三是不同所有制企业之间金融服务的不平衡。据调查，国有及集体中小企业贷款户数和贷款余额约占全国总体规模的60%和80%左右，而股份制、三资企业、私营企业、个体和其它性质企业的贷款户数和贷款余额约占全国总体规模的40%和20%左右。银行对中小企业整体贷款额度不算低，但主要分布在国有和集体企业，对其它所有制形式的中小企业的贷款额却严重供给不足。2.1.3中小企业融资成本较高的现象明显目前，发达国家有30%左右的中小企业能够获得银行贷款，而我国的情况是仅有6%左右。资金的匮乏成为了企业发展最大的障碍。对外融资方面，大部分的中小企业获得的贷款利率高于国家的基准利率。商业银行在对中小企业发放贷款时，一般会要求利率上浮。此外，还有大量的中介费用，包括抵押物评估费、保险费、担保费等，使得中小企业的贷款平均利率要高于大型企业。2.1.4商业银行对非国有企业的贷款质量高于国有企业国有中小企业面临着经营机制不健全、产权不明晰、企业历史包袱重等导致经营困难的难题，使得商业银行对国有中小企业不良贷款的数额较大，质量较差。而近年来兴起的非国有中小企业加入到生产领域当中，尤其是股份制、乡镇企业等集体所有制公司和三资、私营公司，更好的适应了市场的需求，经营状况良好，带动了经济的发展。因此，商业银行在对这些企业进行放贷时，产生的不良贷款额度较少，质量也较高。2.1.5商业银行的现行体制不适应对中小企业贷款商业银行中小企业信贷业务主要是在落实第二还款来源的基础上，在较短时间内满足客户快速、小额的融资需要，所以具有“小，急，频，险”的特点。目前，商业银行在中小企业经营体制、信贷产品设计等方面，并没有充分体现出中小企业信贷业务便捷、快速的特点，直接影响了中小企业信贷业务的开展。例如贷前调查阶段，在落实合法有效的第二还款来源基础上，信贷人员既要调查分析经营状况等企业第一还款来源情况，还要了解企业主要所有人的个人信誉、个人财产等情况，工作量比大型企业客户基本没有减少，体现不出差别化和便捷性。运作体制上缺少差别化，直接影响了信贷人员的积极性，也无形中提高了中小企业信贷融资的门槛。2.1.6商业银行对中小企业融资服务体系缺乏现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，有些银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。2.1.7商业银行内部缺乏有利于中小企业融资的激励机制由于我国商业银行实行信贷“责任到人”的政策，银行信贷管理人员为避免承担责任，基本放弃了那些风险大但有更高收益预期的项目，从而进一步增加了中小企业融资的难度。商业银行现的激励与约束机制安排不对称致使放贷风险成本明显大于放贷风险收益。为了防范和化解会融风险，商业银行对银行贷款进行严格管理无疑是正确的，但对贷款实行终身责任追究制，甚至提出消灭不良资产，实现零风险目标的约束制度与银行经营的风险特征不相符。2005年1l月 12日，央行副行长吴晓灵在“全国地方会融第九次论坛”上，对目前在商业银行普遍实行的贷款终身责任制提出了批评并指出我国现在贷款的终身追究制度，终身责任制是导致我们不敢去开发挖掘新的客户的一个很重要的原因。她主要针对地方中小金融机构如何定位以及如何为中小企业服务进行了演讲。明确银行是经营风险的行业，不能追求零风险。要学会资产定价覆盖风险。采取措施，锁定风险。出风险是正常的，不出风险是不可能的。在这样的行业特征下，如果一个工作人员的业务是合法的、程序是合规的、工作是尽职的，那么我们不应该过分追究他的个人责任。“经营银行的人，要尽可能减少风险，但是不能追求零风险，否则就无法办银行。”吴晓灵 批贷款终身责任制 称银行不能追求零风险 中财网 2005年11月14日2.2中小企业贷款业务发展中存在的主要问题分析2.2.1金融体系不健全 （1）金融法制体系不健全 目前，在金融法制体系仍旧不健全的请款下，当中小企业贷款出现市场风险或者信用风险时，对中小企业的惩罚极为有限。而对债权人（商业银行）尤其是贷款签批人的责任追究非常严厉。因此，在不能明显的区分贷款道德风险与贷款市场风险的条件下，对中小企业的贷款缺乏积极性，甚至是躲避中小企业贷款业务。 （2）经营指导思想落后 近年来，为深化金融体制的改革，中央提出了国有商业银行的服务重点是大中城市的大中企业。国有商业银行根据政府的要求积极开展针对大城市、大银行、大行业的服务。资金留给中小企业的余地小，造成了企业规模的大小成为企业能否取得外部融资（尤其指商业银行的贷款）的一大重要标准。致使中小企业资金缺乏现象依旧严重。 （3）信贷市场定位趋同 目前商业银行的资金投放多集中于重点行业中的重点企业，具有向国有大中型企业的贷款偏好。国内银行都只有适合于国有大中型企业的贷款标准和评级标准，缺乏针对中小企业民营企业的贷款标准，使得按现行贷款标准，中小企业和民营企业大多不符合条件。所以建立一个专门针对中小企业和民营企业的信贷投放与评估体系是十分必要的。 （4）贷款手续繁琐 中小企业到银行申请贷款，手续繁杂，贷款成本较高。制约了商业银行对中小企业的信贷投放。一笔抵押贷款，需要企业填写申请书，再由基层银行信贷部门填写支持贷款申请书，对该企业进行调查，对抵押物和抵押率进行确认，研究同意后上报市级行，市行接到下级行的用贷申请后，还要对贷款企业进行复查，经研究同意后上报省行，省行也要对贷款企业进行一次复查，最后才能确定贷款与否，从申请到发放往往要等上几个月的时间。 （5）存在“服务性歧视” 由于中小企业贷款存在“短、小、急、险”的特点，商业银行对对中小企业的经营发展状况不甚了解，只是一味加强风险管理系数，使得本身就需要大量资金的中小企业更加得不到贷款。而针对中小企业的，金融咨询和财务顾问等业务也没有全面展开。 （6）商业银行与中小企业间缺乏沟通渠道一般银行对大客户，如大型的国有企业开设专门的金融服务通道。大企业可以通过此类服务通道，缩短融资事件，减少融资成本。而中小企业缺少这种具有针对性的服务通道，无疑增加了中小企业的融资成本。2.2.2信贷约束 近年来，我国国有商业银行为了提高经济效益和贷款发放质量，普遍实行了授权、授信制度，强化了一级法人的地位。一方面导致目前县市级商业银行只有贷款推荐权，没有贷款发放权，与经济发展对资金需求的时效性不相适应，客观上增加了中小企业依靠商业银行解决资金匮乏现象的难度。另一方面，由于一二级分行往往针对大型企业展开信贷，中小企业的信贷任务就落在了基层行的身上，基层行为了避免承担风险，对属于自己业务内的小额贷款不积极，更愿意办理超过自身权限且需向上级行上报审批的贷款，以达到分散责任的目的，这在相当程度上也限制了中小企业贷款业务的发展。 由于信贷约束的存在，信贷员在承担大量的贷款责任的同时，缺乏相应的激励机制，其贷前考核、贷款审批、贷后监督的任务相当繁重，挫伤了信贷员的开展中小企业贷款的积极性，使他们更趋向于省心省力的大型企业的款。这也在一定程度上，妨碍了商业银行中小企业贷款业务的发展。这种“惜贷”如果长此发展下去将会对实质经济产生极为不利的影响，成为阻碍经济增长的重要障碍。资料表明，申请贷款的成功率随着企业规模下降而下降。表 2.1 银行对企业贷款申请的拒绝情况企业规模（万元）申请企业数量被拒企业数量被拒数量比率（%）申请次数被拒次数拒绝次数比率（%）5073647864.951537121378.9251-10036020356.3964837557.87101-5001596540.8850722444091523724.34合计130175858.262844184965.01资料来源：李扬 王国刚 何德旭 中国金融理论前沿 北京社会科学文献出版社 20012.2.3中小企业自身存在的障碍 （1）信息不对称 信息不对称问题是中小企业面临融资困难的主要原因之一。我国中小企业的信息不对称问题比发达国家的情况要严重得多。我国的中小企业大多难.以向银行提供经过审计的合格的财务报表，以供后者作出判断。更有甚者，在很多情况下，即使中小企业拥有会计师事务所提供的审计意见，银行还会怀疑会计师事务所的可靠性，大多数银行还会对申请企业的财务报表进行重新审查。银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入，以便提高信息收集和分析的质量，否则它们将发现其贷款的违约率相当高，这无疑提高了银行的成本。我国的信息不对称较为严重的另一个原因是银行和企业之间没有建立起长期的合作关系，使得银行难以长期分析企业存款账户的资金往来情况。在“心中无数”的情况下，银行提供贷款的积极性自然不会很高。 （2）高倒闭率和高违约率 中小企业较高的倒闭或歇业比率，是银行不愿向中小企业提供贷款的主要原因之一。据美国小企业管理局估计，有近23.7%的小企业在2年内消失；由于经营失败、倒闭和其它原因，有近52.7%的小企业在4年内退出市场。从英国企业的增值税登记资料分析中也可以看出，英国小企业的寿命要明显地低于大企业。在我国，没有关于企业倒闭方面的官方统计，但是，推断它们同国外的情况相仿应当没有问题。一些银行管理人员估计，我国有近30%的私营中小企业在2年内消失，近60%在4一5年内消失。中小企业高比率的倒闭情况，显然连带地使向其发放贷款的银行也面临着较大的风险，有鉴于此，贷款的信息收集和分析成本也会较高，这自然使银行不愿向中小企业贷款。此外，贷款偿还的高违约率也是银行不愿向中小企业提供贷款的一个重要原因。在我国城市商业银行的调查中我们发现，中小企业的违硕士论文我国商业银行与中小企业贷款融资约率要高于大企业的违约率。 （3）中小企业资产的特点决定其难以获得银行贷款 抵押和担保是金融机构在对信息不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具。在我国，为了贷款安全，银行开始在新增贷款中减少信用贷款的比例，而增加抵押和担保贷款的比重。我们发现，许多中小企业认为银行对抵押品的要求条件过于苛刻，成为阻碍它们获得银行贷款的障碍。从理论上说，有多种资产可作为贷款的抵押品，它们可以包括土地、建筑物、住宅、可变现的储蓄、机器设备、存货、应收账款、销售合同等。在美国的实践中，应收账款或存货要占银行接受的抵押资产的2/3左右。小企业也可以以应收账款或存货来取得银行的贷款承诺。美国银行的这种抵押品条件既减少了银行的风险，也为中小企业提供了贷款的便利。相比较而言，在我国，银行对抵押品的要求条件要苛刻得多。除了土地、房地产外，银行很少接受其它形式的抵押品。银行接受抵押品的偏好主要依赖于抵押品能否顺利出售以及抵押品的价值是否稳定。我国银行偏好以房地产为抵押品，虽然近年来也开始允许以存货、应收账款等作为抵押品，但不具有普遍性。一方面是因为我国的资产交易市场不够发达，多数抵押品都缺乏流动性；另一方面是因为银行缺乏对其它资产如机器设备、存货、应收账款的鉴别和定价能力。总的来讲，由于银行一般只接受土地和房产作为抵押品，而中小企业往往只拥有少量的土地或房产，因此，我国中小企业要通过抵押来获得银行贷款是相当困难的。第3章 中小企业的贷款风险成因3.1信息不对称（财务信息失真）3.1.1信息不对称的成因 从商业银行的角度来看，中小企业贷款的最大特点是“信息不对称”，“信息不对称”带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”等问题。这也是导致商业银行中小企业贷款风险的最主要的原因。 信息不对称是指交易各方对有关交易信息没有得到充分和真实的了解， 即整个交易是在不透明的前提下进行的。在金融市场上，逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极且最有可能得到资金的人。 叶陆艳，王晓瑜 银行信贷信息不对称与风险防范 华东经济管理 2004.4为了降低交易成本，银行一般会按照平均的风险成本对中小企业设立同一的贷款利率。高质量、低风险的企业因不愿意接受较高的利率而离开银行借贷市场，而那些低质量、高风险的企业却愿意承担较高的利率。这样，商业银行将面临大量低质量、高风险的借款企业，从而导致逆向选择。道德风险是指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行为。企业从商业银行得到资金之后，对于资金的使用有可能用于收益更高风险也更大的项目，无形中加剧贷款的风险。中小企业普遍存在管理不规范、内部制约机制不健全的现象，资金的使用受到的制约更少、随意性更大，这就要求商业银行在贷款发放后要经常关注企业的资金使用和财务风险状况，对企业的贷后监督要加大。 银行和企业之间存在着典型的信息不对称，银企关系的信息不对称表现在借款人自己清楚地知道自己的一切情况，比如资产负债状况、盈利能力、还款能力等，而银行却只能凭借企业提供的财务报表据此作出平均的风险分析。甚至有些企业会出现道德不良，故意隐瞒企业的真实情况，提供虚假的信息给银行， 骗取银行贷款。造成银企之间信息不对称的原因有很多，主要有3 个方面： （1）从客观原因来看 首先，会计准则中对资产、负债要素的确认是以过去已发生的交易或事项为原则，而对未发生的交易或事项则不能确认。对于资产与负债的定义偏重法律形式，而不重视其经济实质。传统历史成本的计量模式使会计报表不能真实反映企业的财务状况， 企业的资产账面价值同现行市价之间往往有较大的偏差。在通货膨胀下由于以现时价格计量收入，以历史成本计量费用，还会使企业收益高估。其次，创新金融工具的发展使企业财务状况处于浮动变化之中。近20 30 年来，由于全球金融市场的日益变化，现代科学技术，尤其是卫星通信技术、电子计算机技术和信息处理技术的飞速发展，使创新金融工具不断涌现。如期货、期权、掉期、远期合同等，这些创新金融工具由于汇率和利率的波动， 金融工具价值经常处于变化之中，由于未来收益的高度不确定性使企业面临的潜在风险加大， 从而也使银行的潜在风险加大。而目前会计准则未能使所有金融工具在表内揭示。安然公司为了使财务达到理想状况的方法之一就是为能源产品开辟期货、期权和其他复杂的衍生金融工具，对能源商品金融化。此外，随着市场经济的高度发达和股份制的日益成熟，现代企业不再是一个单一结构的经济组织，而是多个经济单位的联合体。最具时代特征的是以母子公司制为基本结构的企业集团组织形式。企业的这种复杂组织管理特点和生产经营关系使得银行难以把握企业的财务状况、现金流量和资金流向，客观上造成了银行和企业之间的信息不对称。 （2）从企业行为的角度来看 企业出于自身利益的考虑，在需要借款时，总是千方百计套取银行资金，对各种不利消息，想方设法地隐藏起来；到了还本付息的时候，又想方设法采取各种措施躲避银行债务。银行要得到被隐藏的不利信息，成本非常昂贵，甚至根本没有获得这些信息的渠道。从企业向银行提供的报表看，虽然这些报表是经过注册会计师审计的，但由于注册会计师业务水平、审计程序和方法等原因，使审计结果仍可能会有较大偏差。目前注册会计师所从事的社会审计监督力度和广度都不够，在人员数量上与公司法规定的所有有限责任公司和股份有限公的年度报表都要经注册会计师审计的要求存在很大差距。在质量上，不同程度地存在着业务水平偏低、偏离职业道德和职业纪律松驰的问题。这样一来，由于企业编制了虚假的报表而会计师事务所又出具了无保留意见的审计结论，便造成了银企之间的信息不对称。借款人一般会通过表内和表外两种手段来粉饰报表，美化企业形象，银行依然面临对企业偿债能力判断失误的风险。 （3）从银行的角度来看 一方面，国有商业银行产权主体结构一元化，银行产权主体的虚置和产权约束不力是其长期以来经营管理效率低下的内在根源，而且我国国有商业银行还承担了许多社会责任，行政干预问题