（国际贸易学专业论文）我国对外直接投资产业选择研究之新视角.pdf

摘要 对外直接投资是促进经济全球化的重要推动力，也是当今经济发展不可或 缺的要素。2 0 0 6 年，发展中国家和转型经济体跨国公司的对外直接投资量已达 1 9 3 0 亿美元，占到世界总量的1 6 。近年来，我国对外直接投资增长迅猛。2 0 0 2 年至2 0 0 7 年我国非金融类对外直接投资年均增长速度为5 6 。随着我国综合国 力的不断增强以及政府鼓励各类企业积极参与经济全球化，对外直接投资必将 在我国未来的经济发展中起到越来越重要的作用。因此，深入研究我国对外直 接投资对国内经济的影响是十分必要的。 技术进步和就业问题是我国当今经济发展被普遍关注的问题，也是现代经 济健康发展的重要决定因素。因此，本文把重点放在对外直接投资如何进行产 业选择才能成为促进我国产业结构升级和就业增长的更有效推动力上。本文对 这两个问题分别进行了理论分析和实证分析。在提出结沦时，本文将上面的研 究成果综合起来，同时考虑了影响对外直接投资的其他重要因素，提出我们认 为适合我国现代经济长期健康发展的对外直接投资产业选择战略以及相关的政 策建议。 关键词：对外直接投资，产业选择，技术进步，就业增长 a b s t r a c t f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) i sa ni m p o r t a n tm o t i v a t i o nf o rt h ew o r l d s g l o b a l i z a t i o na n da l s oa ne s s e n t i a le l e m e n tf o ro u re c o n o m i cd e v e l o p m e n t i n2 0 0 6 ， t o t a lf d io u t f l o w sf r o md e v e l o p i n gc o u n t r i e sa n dt r a n s i t i o ne c o n o m i e s r e a c h e d $ l9 3 b i l l i o n o rl6 o ft h ew o r l df d io u t f l o w s i nr e c e n ty e a r s ，t h e r ei sag r e a tr i s ei n c h i n a so u t w a r df d i f r o m2 0 0 2t o2 0 0 7 t h ea v e r a g eg r o w t hr a t eo fc h i n a s n o n f i n a n c i a lo u t w a r df d ii s5 6 w i t h s t r e n g t h e n i n gn a t i o np o w e ra n dt h e g o v e r n m e n te n c o u r a g i n ga l lk i n d so ff i r m st op a r t i c i p a t ei n 西o b a l i z a t i o na c t i v e l y , c h i n a so u t w a r df d lw i l ld e f i n i t e l yp l a yam o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l ei nt h e f u t u r ed e v e l o p m e n to fi t se c o n o m y t h e r e f o r e i ti sn e c e s s a r yt od e e p e nt h es t u d y a b o u tt h ei m p a c to fc h i n a so u t w a r df d it oi t se c o n o m i cd e v e l o p m e n t t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s sa n de m p l o y m e n tg r o w t ha r et h ec o m m o nf o c u s e sf o r c h i n a se c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n da l s ot h ed e c i s i v ef a c t o r sf o rt h es o u n dg r o w t ho f m o d e me c o n o mv c o n s e q u e n t l y , w ep a yo u ra t t e n t i o nt oh o wt om a k ei n d u s t r i a l c h o i c ei nc h i n a so u t w a r df d is o a st op r o m o t ei n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d ea n d e m p l o y m e n tg r o w t hm o r ee m c i e n t l y t of i n i s ho u rs t u d y , w eu s eb o t ht h e o r e t i c a l a n a l y s i sa n de m p i r i c a la n a l y s i s i nt h ep a r to fc o n c l u s i o n w ei n t e g r a t et h ep r e v i o u s t w op a r t sr e s e a r c ha n do t h e ri m p o r t a n tf a c t o r st h a tm a ya f f e c tc h i n a so u t w a r df d i i nt h ee n d w eb r i n gf o r w a r do u rs u g g e s t i o n sf o rt h ei n d u s t r i a lc h o i c es t r a t e g yo f c h i n a so u t w a r df d ia sw e l la st h er e l a t i v eg o v e r n m e n tp o li c i e s k e y w o r d s ： o u t w a r df d i ，i n d u s t r i a lc h o i c e ，t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s ， e m p l o y m e n tg r o w t h i i 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导 下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的 内容外，本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的 作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律责任由本人承担。 特此声明 学位论文作者签名： 宋瓜 劲口尸年9 月加日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学 位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论 文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电 子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文； 学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览 服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论 文；在以不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的 部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守 此规定。 2 o02o 1 年 年 硼年 争月2 o 日 ￥月刀日 第1 章引言 1 1 研究背景、内容以及选题意义 1 1 1 研究背景 对外直接投资是促进经济全球化的重要推动力，也是当今经济发展不可或 缺的要素。据( 2 0 0 7 年世界投资报告统计，发达国家的跨国公司仍然是最主 要的对外直接投资者，其投资量占世界总量的8 4 ，其中欧盟的对外直接投资 几乎占世界总量的一半。同时，发展中国家和转型经济体的跨国公司在2 0 0 6 年 仍继续着它们的国际化扩张，其对外直接投资量己占到世界总量的1 6 。南 南国家间的f d i 增长成为最近直接投资的重要趋势之一。由于对当地自然资源 的需求和改善的商业环境，2 0 0 6 年非洲f d i 流入量达到3 6 0 亿美元，是2 0 0 4 年的两倍，其中并购量的一半来自亚洲国家的公司。2 0 0 6 年，亚洲的对外直接 投资量增长了6 0 ，达到1 0 3 0 亿美元。由于快速的经济发展，中国和印度的跨 国公司不仅在继续加大资源寻求型的f d i ，且其对发达国家的市场寻求型和技 术寻求型f d i 也在增长。同时，随着中国、印度、越南等国家计划大力加强基 础设施建设，亚洲也将吸引更多的效率寻求型f d i 。 近年来，我国对外直接投资增长迅猛，且在投资结构上正逐渐发生着变化。 2 0 0 7 年我国对外直接投资流量2 6 5 1 亿美元，同比增长2 5 3 。2 0 0 2 年至2 0 0 7 年我国非金融类对外直接投资年均增长速度为5 6 。随着我国综合国力的不断 增强以及政府鼓励各类企业积极参与经济全球化，对外直接投资必将在我国未 来的经济发展中起到越来越重要的作用。1 1 1 2 研究内容及选题意义 对外直接投资如何进行产业选择才能对本国经济产生更好的促进作用呢? 由于我国过去对外直接投资数额相对较小，且相关统计数据并不十分全面，故 对这一问题系统全面的研究还并不是很多。虽然已有一些探索，但大部分都是 从对外直接投资与进出口或经济增长的关联这一角度进行研究，没有考虑到我 2 0 0 7 年度中国对外直接投资公报 国经济在当前发展时期的新要求。其实，随着时代的进步，我国经济发展已不 仅停留在只追求增长速度的阶段，而是更注重发展的质量以及整个社会的和谐。 那么，对外直接投资产业选择的研究也应该有新的视角才行，只有这样彳能使 这一理论研究更加全面系统，也更符合现实发展的需要，从而为我国对外直接 投资活动提供更有效的指导。从微观层面看，企业进行产业选择是其利润最大 化经营的结果，故其可能很难从整个国家经济发展的角度进行决策，同时也存 在单个仓业投资经验不足而决策失败的风险，因此，本文在最后也会针对这些 方面问题提出一些对政府的政策建议。 技术进步和就业问题是当今我国经济发展被普遍关注的问题，也是现代经 济能否健康发展的重要决定因素。因此，本文将把重点放在对外直接投资如何 进行产业选择才能成为促进我国产业结构升级和就业增长的更有效推动力上。 本文将从对外直接投资对技术进步和就业增长的促进作用这两个新的视角对我 国对外直接投资的产业选择进行研究，并针对所存在的问题提出相应的建议和 对策。 1 2 文献综述 1 2 1 国外文献回顾 从海默( s t e p h e nh h y m e r ) 丌创了对外直接投资理论以来，很多学者相继在 这一领域进行了研究，并得到很多有价值的成果。 1 9 6 0 年，斯蒂文海默( s t e p h e nh h y m e r ) 在国内企业的国际经营：对外 直接投资研究中首先以产业组织理论为基础，提出企业只有具备一定的垄断 优势才会进行对外直接投资，这些优势包括专利、技术、管理经验、资金实力、 规模经济以及销售网络等。企业在对外直接投资时，应当投向自己具有垄断优 势的产业。但是，垄断优势理论的研究对象是技术经济实力雄厚的大型跨国公 司。 美国哈佛大学教授雷蒙费农( r a y m o n dv e r n o n ) 1 9 6 8 年在其论文产品周期 中的国际投资与国际贸易中提出产品的生命周期大体上可划分为三个阶段， 即产品创新阶段、成熟阶段和标准化阶段。产品所处的不同阶段决定了跨国公 司的不同投资战略。在产品创新阶段，创新国在国内占有优势，此时不会出现 对外直接投资行为。在成熟阶段，随着技术外泄，技术优势逐渐丧失，为阻止 2 海外竞争，创新国就要到国外建立分支机构，这就导致了对外直接投资。当产 品进入标准阶段，创新国的企业开始选择在能保证产品成本价格最低的地区建 立子公司，到那些具有低工资、生产要素密集优势的国家进行投资，建立子公 司或分支机构。 1 9 7 8 年，日本一桥大学的小岛清( k i y o s h ik o j i m a ) 教授提出了边际产业扩 张理论。由于各国资源禀赋的差异，一国的比较劣势产业或边际产业，可能是 另一国的潜在比较优势产业。因此，小岛清的边际产业扩张理论认为应当按国 内已丧失比较优势的产业顺序进行对外投资，通过对外直接投资把国内比较劣 势的产业转移到别的国家并转换成东道国的比较优势产业。这样既可实现产业 的国际性转移，又可促进贸易的发展。 英国里丁大学经济学教授邓宁( d u n n i n g ) 1 9 8 1 年提出国际生产折衷理论。该 理论认为企业参与国际经济活动的方式主要由三种优势决定，即所有权优势、 内部化优势和区位优势。当企业只拥有所有权优势时其只能通过许可证贸易参 与国际经济活动；当企业具备所有权优势并有能力实施内部化时其只能以国内 生产并出口产品的形式参与国际经济活动；只有当企业具备所有权优势、内部 化优势和区位优势时其才可通过对外直接投资的方式参与国际经济活动。 以上理论虽然对外直接投资活动起到了一定的解释和指导作用，但对发展 中国家企业的对外直接投资现象无法做出解释。 2 0 世纪8 0 年代以后，发展中国家的对外直接投资不断兴起，不少经济学 家提出了一些关于发展中国家企业对外直接投资的理论。1 9 8 3 年，刘易斯威 尔斯( l o u i st w e l l s ) 提出了小规模技术理论。该理论认为，经济落后的国家 可以利用国内外现有的技术，结合本国、本地区的特点进行二次丌发，形成小 规模技术的比较优势，借助具有小规模技术优势的企业实施对外直接投资。另 外，托兰惕诺( p a ze s t r e l l a e t o l e n t i n o ，1 9 8 7 ) 和坎特威尔( j o h n c a n t e w e l l ，1 9 8 9 ) 提出了发展中国家技术创新产业升级理论。他们认为，发展中国家跨国公司对 外直接投资受其国内产业结构和内生技术创新能力的影响，现有的技术水平影 响对外直接投资的增长，而对外直接投资的增长又可以促进国内企业技术能力 的提高及产业结构升级。因此，发展中国家可以适量投资部分高新技术产业， 促进国内的技术改造和创新。y a d o n gl u oa n dr o s a l i elt u n g ( 2 0 0 7 ) 分析了新 兴市场国家企业进行国际化扩张有其独特的行为、动力和挑战，对传统的对外 直接投资理论进行了补充。总之，这些理论对发展中国家对外直接投资行为、 动因的解释有一定的合理性，为进一步研究发展中国家和地区对外直接投资理 论奠定了坚实的基础。 此外，对外直接投资对母国就业的影响是围绕着对外直接投资对就业的替 代效应和促进效应以及对就业规模、结构和区位分布的影响来进行的。主要理 论有：第一，就业替代理论( j a s a y , 1 9 6 0 ) 。在母国资本资源有限的情况下，对 外投资将替代国内投资或国内消费，如果资金流出并没有出口增加或进口减少 来匹配，就会产生对就业的负效应。第二，就业促进理论。在对外投资属于防 御性投资的情况下，如企业投资于国外是为了丌发国内得不到的资源或是由于 关税壁垒妨碍其出口而导致对外横向投资时，对外投资将补充或促进国内投资 或消费，对国内就业产生正效应。第三，就业组合效果论( b l o m s t r o m ，1 9 9 4 ) 。 对外直接投资的发展既有f 的效果，又有负的效果，效果的大小取决于力量的 对比与国际直接投资的产业分布等。第四，就业结构优化论。由于管理职能集 中于母公司，创造了许多母国非生产性就j 世机会。第五，公司战略论 ( h a m i l l ，1 9 9 2 ) 。公司战略可能以不同方式影响母国就业数量、质量及就业区位， 采取独立子公司战略、简单一体化战略、深层次一体化战略的跨国公司对。母国 就业影响是不同的。2 s t e f a n of e d e f i c oa n dg a e t a n oa l f f e d om i n e r v a 在2 0 0 7 年对 外直接投资与意大利当地的就业增长一文中研究了对外直接投资对意大利制 造业就业的影响，提出对外直接投资可以从以下途径促进本国就业：第一，在 国外的建厂并没有取代国内已建的工厂，而是复制了原有的生产过程使业务渗 透到国外市场；第二，投资者如果只是将生产过程的一部分转移到国外，则随 着其国外业务的扩大，其本国生产过程的其它部分也需要扩大，进而增加本国 就、i k 。 1 2 。2 国内文献回顾 随着我国对外直接投资活动的不断扩大，我国学者对这一问题也正在进行 越来越深入的研究。 张宗斌和马静( 2 0 0 7 ) 通过从理论和现实两个层面的分析得出中国目前己 具备大规模对外直接投资条件这一新的论断，且提出中国要成为对外直接投资 大国应采取的策略。周新生( 2 0 0 7 ) 按不同地区分析了我国对外直接投资的产 业选择战略。郭旭东( 2 0 0 7 ) 从家电产业、装备工业、能源产业这三个具有代 2 柴林如中国对外直接投资对国内就业影响分析第1 页，中困经济问题研究，2 0 0 8 年5 月 4 表性的产业出发，以产业视角分析我国企业海外并购的动机。陈漓高、张燕 ( 2 0 0 7 ) 把国内产业战略作为对外直接投资产业选择出发点，根据产业地位划 分法定量地将中国行业分为四个产业群进行研究。徐松、戴翔和郑岚( 2 0 0 7 ) 基于k o j i m a 模型，对我国对外直接投资产业选择与相应产业出口关系做出实证 分析，并提出我国对外直接投资产业选择具有贸易导向型特征，其现状具有一 定的不合理性。 在对外直接投资对技术进步的促进研究方面，邹玉娟、陈漓高( 2 0 0 8 ) 对我 国对外直接投资增长率和全要素生产率增长率的关系做了初步的实证研究，结 果发现在过去2 0 年里二者之问有一定的同步关系，但对外直接投资增长率对 全要素生产率增长率的作用并不是十分明显。曾剑云( 2 0 0 7 ) 构造了不同的两 国双寡头古诺模型，以解释绝对无技术优势企业和相对无技术优势企业的对外 直接投资，并进行了实证检验。 在对外直接投资与母国就业效应研究方面，柴林女1 ( 2 0 0 8 ) 通过中国就业和 对外直接投资两者关系的实证分析表明中国对外投资作为影响中国经济发展的 一个越来越重要的因素，对中国就业情况改善和产业结构调整起到了促进作用， 是缓解就业压力一条新途径。张婷婷( 2 0 0 8 ) 通过实证分析证明我国对外直接投 资对国内就业呈j 下相关关系，尤其可以促进技能型人员的就业。但这方面的研 究到目前为止还没有一般性结论，也没有f 式的理论框架去分析这种效应。 1 3 研究难点与创新之处 1 3 1 研究难点 本文可能的难点主要包括以下几方面： l 、选取合适的能描述出技术进步的指标。过去大部分研究都通过全要素生 产率来体现技术进步的程度，这一方法可以分析出总体情况。但本文还需选用 合适的能描述技术进步的指标，通过实证分析体现出不同产业的对外直接投资 对技术进步产生的不同促进效果，从而为提出结论提供比较详尽的参考依据。 2 、准确找出对外直接投资与我国技术进步和就业的关联程度。这需要运用 大量客观的数据对各变量建立正确的模型，也是有一定难度的。 3 、所需数据的可获得性。要想建立实证分析模型就需要查找大量的数据， 这也是本文写作中的难点之一。本文将要查找的数据来源主要包括：世界投资 5 报告、中国对外直接投资统计公报、中国统计年鉴、中国科技统计年鉴、 世界银行网站等。 1 3 2 创新之处 本文的创新性主要体现在以下几个方面： 1 、尝试从产业选择角度分析我国对外直接投资促进不同领域技术进步的效 果差异，将各产业分别进行相关分析后展丌对比，以便为研究提供更详尽的依 据。 2 、从促进就业的角度研究对外直接投资的产业选择战略，不仅对总体就业 水平与对外直接就投资的关联性进行分析，还按不同产业分别研究二者的关联 程度，从而获得我国选择不同产业进行对外直接投资在促进就业效果上可能产 生的差异。 3 、在文章的最后，从促进技术进步和就业增长等角度综合提出我国对外直 接投资产业选择的方向和政策建议，力求得出符合我幽现代经济发展需要的对 外直接投资策略。 1 4 研究思路与方法 际磊硐 i ! 兰兰竺i l 促进我国技术进步的 if d i 产业选择战略 _ i 推动我国就业增长的 if d i 产业选择战略 图1 1 研究思路与方法 6 圈8 圜 日 圈 第2 章我国对外直接投资概述 2 1 我国对外直接投资基本情况概述 据中国对外直接投资统计公报数据，2 0 0 7 年我国对外直接投资流量2 6 5 1 亿美元，同比增长2 5 3 ，达到历史最高水平。其中金融类对外直接投资流量 1 6 7 亿美元，同比下降5 2 7 ；非金融类对外直接投资流量2 4 8 4 亿美元，同比 增长4 0 9 。从投资存量上看，截止到2 0 0 7 年我国对外直接投资累计净额1 1 7 9 1 亿美元，其中非金融类对外直接投资占总存量的8 5 8 。2 0 0 2 年至2 0 0 7 年我国 非金融类对外直接投资年均增长速度为5 6 。 1 r 泳 攀 趔 牲 3 0 0 2 5 0 o o 5 0 0 0 5 0 o 擎妒妒擎擎擎擎擎擎萨妒守梦 数据来源：1 9 9 0 至2 0 0 1 年中国对外直接投资数据摘自联合国贸发会议世界投资 报告，2 0 0 2 年至2 0 0 7 年数据米臼中国商务部统计数据。 图2 11 9 9 0 - 2 0 0 7 年我国对外直接投资流量情况表 2 0 0 7 年我国对外直接投资流量超过1 亿美元的国家( 地区) 有2 4 个，较 上年增加1 7 个。我国金融类对外直接投资流量主要分布在亚洲和欧洲，非金融 类对外直接投资流量在拉丁美洲地区大幅下降，而在亚洲、北美洲、非洲和大 洋洲的投资增长了l 倍以上，在欧洲也有大幅增长。总体来看，香港、新加坡、 韩国等亚洲国家( 地区) 仍是我国对外直接投资存量最集中的地区。 7 表2 12 0 0 7 年我国对外直接投资流量超过1 亿美元的国家( 地区) 痒每 国家( 地区)金额( 万美元 l 中国誊港 1 3 7 3 2 3 5 2开璺群岛 2 6 0 1 5 9 3 葵属缝尔京群岛 1 8 7 6 1 4 4 相象大 1 0 3 2 5 7 5巴基矮坦 9 1 0 6 3 8 英国 5 6 6 5 4 7澳犬审l 监 5 3 1 5 9 8 饿罗斯联邦，47761 g赢毒#45441 l o 新加坡 3 9 7 7 3 1 1 尼日利亚 3 9 0 3 5 1 2哈萨克斯坦 2 7 9 9 2 1 3 德国 2 3 8 6 8 l 毒 薯布亚凝几内亚 1 9 6 8 1 1 5 蒙毒 1 9 6 2 7 1 8 美周 1 9 5 7 3 1 7老挝 1 5 4 3 5 1 8 瞬尔及利觋 1 4 5 9 2 1 9阿掇廷1 3 6 6 9 2 0赞比亚 11 9 3 4 2 沙特阿技伯 7 9 8 2 2 越南i 11 0 8 8 2 3荷兰 1 7 s 飘尼疆承 1 0 0 8 3 图表朱源：( 2 0 0 7 年度中国对外直接投资公报 2 0 0 7 年，我国对外直接投资主体持续保持多元化的格局。有限责任公司占 境内投资主体的比重上升到4 3 3 ，位于境内投资主体数量的首位。国有企业 占境内投资主体比重继续下降，达到1 9 7 。私营企业对外投资的主体数量占 1 1 ，位于投资主体数量的第三位。 2 2 我国对外直接投资产业选择分布概述 2 2 1 我国对外直接投资产业分布及变化趋势 从2 0 0 3 至2 0 0 7 年我国对外直接投资各产业存量分布看，商务服务业的投 资在2 0 0 4 年后一直增长迅速，其变化最为明显；批发零售业、交通运输业、采 8 矿业和制造业的投资也都大幅增长，近年来一直是我国进行对外直接投资的主 要产业；金融业的投资虽然到2 0 0 6 年才有准确的统计数据，但其数额却十分巨 大；信息传输、计算机服务和软件业在2 0 0 3 年时曾占我国对外直接投资总存量 的3 3 ，但在后来几年数额相对较小，但逐年增长比较稳定；房地产业也开始 成为一个投资较为明显的新兴产业。 表2 22 0 0 3 至2 0 0 7 年我国各产业对外直接投资存量统计表 ( 单位：亿美元) 产业 2 0 0 3 年 2 0 0 4 年 2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年 批发零售业6 5 37 8 41 1 4 21 2 9 62 0 2 3 商务服务业1 9 91 6 41 6 5 51 9 4 63 0 5 2 交通运输仓储业1 9 94 5 87 0 8 7 5 71 2 0 6 采矿业5 95 9 58 6 517 91 5 0 1 制造业2 0 7 4 5 4 5 7 77 5 39 5 4 金融业1 5 6 11 6 7 2 房地产业1 52 0 24 5 1 信息传输、计算机服 务和软什业 1 1 61 3 21 4 5 1 9 数据来源：根据2 0 0 3 至2 0 0 7 年中固对外直接投资公报统计得出 = 三塾发零蛙商务墨菱业= 工诞输创诸鎏三* 二一采! 坚一制适堑 一一j 数据来源：根据2 0 0 3 至2 0 0 7 年中国对外直接投资公报统计得出 图2 22 0 0 3 至2 0 0 7 年我国各产业对外直接投资存量变化 从各产业进行对外直接投资活动的动因看，批发零售业( 主要是贸易类投 9 资) 和制造业的投资主要是为了利用自身成本的比较优势，争取更多的当地市 场，获得先进的技术，并觑避其它囡家严格的贸易壁垒，从而达到扩大出口的 目的。采矿业的投资是为了寻求当地丰富的自然资源，弥补我国资源供给l 的 不足。而商务服务业和交通运输仓储业的投资仍以如国外工程承包及劳务输出、 远洋运输服务、商务服务等劳动密集型服务业为主，其投资规模小且见效快， 因此符合我国对外直接投资初级阶段产业选择的需要。 2 0 0 7 年，我国对外直接投资存量的特点是产业分布比较齐全，商务服务业、 批发零售业、金融业、采矿业和交通运输仓储m b 政业占存量的八成。其中商务 服务业3 0 52 亿美元，占2 59 ；批发零售业2 0 23 亿美元，占1 7 2 ( 主要为 贸易类投资) ；会融业1 6 7 2 亿美元，占1 42 ；采矿业1 5 0 1 亿美元，占1 27 ； 交通运输仓储邮政业1 2 06 亿美元，占1 0 2 ：制造业9 5 4 亿美元，占8 1 ( 主 要分布在通信设备、计算机、其它电子设备制造业、交通运输设备制造业、金 属冶炼及加工业、纺织业、医药制造业、专用设备制造业、通用设备制造业等 产业) ；房地产业4 5 1 亿美元，占38 。 竹息化输、训 算机务耵| 软 什业 制造业 菏务服务、 2 6 数据来源：中国对外直接投资公报2 0 0 7 图2 32 0 0 7 年我国对外直接投资存量产业分布表 2 0 0 7 年，我国在批发和零售业、商务服务业、交通运输仓储业、采矿业、 制造业和金融业的投资占到当年对外直接投资流量的9 1 。其中流向批发零售 帮 铲藿墨 房 业6 6 亿美元，占总额的2 49 ；流向商务服务业5 6 1 亿美元，占2 1 2 ；流向 交通运输仓储业4 0 7 亿美元，占1 5 4 ：流向采矿业4 0 6 亿美元，占1 5 3 ； 流向制造业2 1 3 亿美元，占8 ；流向金融业1 6 7 亿美元，占6 _ 3 。此外，流 向房地产业91 亿美元占3 4 。 金融业 6 制造业 # 景箍篓知鼓 房地产业 件业 + 3 采日m 交通运输仓储 业 批发零售业 2 6 商务服务业 数据米i j f ：中国对外直接投赉公报2 0 0 7 图2 42 0 0 7 年我国对外直接投资流量产业分布表 22 2 我国对外直接投赍主体及境外企业产业分布 从我国境内投资主体的产业分靠看，2 0 0 7 年制造业投资主体数量占总数的 4 5 5 ，比2 0 0 4 年有一定减少，主要分布在服装鞋帽制造业、纺织业、通信设 备，计算机及其他电子设备制造业、电子机械及器材制造业、工艺品及其他制造 业、医药制造业、交通运输设备制造业等；其次为批发零售业，占2 3 ，较2 0 0 4 年份额增加较大；再次为建筑业5 2 。但总体上来看没有太大变化。 不难看出，我国商务服务业、交通运输业、采矿业虽然在投资存量上占了 较大比重，但其企业数量却并不多，可见这些产业的对外直接投资活动主要是 由几家比较有实力的企业进行的。而制造业恰恰相反，虽然投资存量所占比重 并不大，但企业数量却较多，这主要有两个原因：首先，制造业企业的实力相 对不集中：第二，有动力进行对外直接投资的制造业企业数量也较多。晟后， 批发零售业在投资存量和企业数量所占比重相近，且数额都较大。 - 妊 m 弘糕8 訾j ，“铲 r n n “ 数据来 i ! ：2 0 0 4 年和2 0 0 7 年帅国对外直接挫资公报 图2 52 0 0 4 年( 左) 和2 0 0 7 年( 右) 我国对外直接投资主体产业分布 另外，2 0 0 7 年底，我国的1 万多家对外直接投资企业 简称境外企业) 共 分布在全球1 7 3 个国家和地区。从境外企业数量的产业分抽看，近年泉无明显 变化，制造业所占比重最大而批发零售业、商务服务业、建筑业、采矿业和 交通运输仓储邮政业也占有一定份额。 表2 , 3 我国近年境外企业数量的产业分布情况 批发零商务服 交通运 年份制造业建筑业 采矿、输仓储 售业务业 邮政业 2 0 0 32 70 1 9 0 1 4 0 1 1 0 4 0 70 2 0 0 53 47 1 75 1 75 7 6 2 0 0 63 3o 1 88 t 57 7 4 48 2 0 0 73 18 1 94 1 5 1 7 0 5 4 4 1 数据来源：历年中国对外直接投资公报j 2 23 与区位选择有关的对外直接投资产业分布 由于各个国家( 地区) 都有其自身的特点，我国对这些国家( 地区) 进行 对外直接投资的产业选择是有所不同的。在香港方面，我国的投资主要集中在 商务服务业、批发零售业、变通运输仓储业和金融业。在东南亚国家联盟方面， 投资的产业主要包括制造业( 泰国、越南、老挝和马来西亚) 、金融业( 新加坡) 、 鞣 m t = 蠹 批发零售业( 新加坡、越南和泰国) 、商务服务业( 新加坡、缅甸和马来西亚) 、 建筑业( 缅甸、新加坡、泰国和越南) 、交通运输仓储业( 新加坡) 。在欧洲方 面，主要包括金融业、制造业和批发零售业。在美国方面，主要包括批发零售 业、制造业和交通运输仓储业。在澳大利亚方面，主要是采矿业和商务服务业。 3 第3 章我国促进技术进步的对外直接投资产业选择 3 1 我国技术水平及发展情况概述 3 1 1r & d 经费支出增加和科技水平的提高 近年来，我国r & d 经费支出逐年增长。2 0 0 7 年，我国的r & d 经费支出总 额达到4 8 7 9 亿美元，比上年增加l l1 2 亿美元，占我国g d p 总额的1 4 9 。 但是，这一比例与世界发达国家的水平还有较大差距。绝大多数发达国家的 r & d 经费强度都在2 以上，高水平的r & d 投入强度是这些国家具有较高创 新能力的重要保障。 数据来源：中国科技统计网旦塑型：墨主曼：q ! 凹 图3 1 我国各年经费支出及占g d p 的比重 3 根据( ( 2 0 0 7 年度中国对外直接投资公报统计 1 6 1 4 1 2 1 u o 8 求l t o 6 o 4 o 2 0 数据米源：中国科技统计网型：曼：q ! g ：曼娶 图3 2 部分国家r d 经费支出总额与g d p 之比 2 0 0 7 年，我国的r & d 经费支出总额中来自企业的资金占7 0 4 ，来自政 府的资金占2 4 6 ，其他方面的资金占5 o ，企业是我国r & d 活动的资会投 入主体。我国大中型工业企业技术引进和购买国内技术经费近年来一直稳步上 升，2 0 0 7 年企业技术引进经费达4 5 2 5 亿元，增幅达4 1 2 ；购买国内技术支 出为1 2 9 6 亿元，增幅达4 8 1 。2 0 0 7 年，我国大中型工业企业购买国内外技 术经费与r & d 经费之比降低到0 2 8 ：1 ，企业对外部技术的依赖度呈不断下降的 趋势。4 4 中国科技统计刚h t p ：w w w s t s o r g c n 1 4 n10 厶 一= 一善。 ， 黝 1 5 ；，缓 凰 嚣 滋 露弋f 5 一n6 一一， 秀 匿 臣圈- 苫0 - 20 阿- 2 1 8 - 一- i 5 一一1 ，d 一 缓锄 一 1 6 工工 1 4 凰。1 r ) 筮1 2 彩 愿 叁1 誊 霎 雾 二囵i 擘缓 l 亡0 8 嘏 鏊 o 6 够 ，描 o 4 髟i 漂 o 2 荔 n 电通交金纺医通非金金石 气信通属 织药 用用金属 属油 机 了设运 冶业制设设属制采丌 械设备输炼造备备矿晶矿采 制 备和 设及 业 制制物 业 业业 造制计备加选造制 业造算制t业业 品 业机造业业 等业 电 数据来源：中国科技统计年鉴2 0 0 7 图3 32 0 0 6 年我国部分产业r & d 经费占主营业务收入比重 在工业领域，2 0 0 6 年我国大中型工业企业r & d 经费占主营业务收入的平 均比重为o 8 5 ，而如图3 3 所示，我国对外直接投资的大部分主要产业这一指 标均高于0 8 ，由此可见除金属采矿业、石油丌采业、纺织业等，这些产业在 我国的产业结构中应属于技术含量较高的产业。 3 1 2 科技产出规模不断扩大 2 0 0 6 年，我国专利申请量达到5 7 3 万件，比上年增长2 0 3 ，授权量达到 2 6 8 万件，比上年增长2 5 2 ，其中发明专利申请量2 1 0 万件，比上年增长 2 1 4 ，发明专利授权量5 8 万件，比上年增长8 4 。同时也应注意到，虽然 我国每年取得3 万多项科技成果，5 至6 力项国家专利，但其中只有2 0 的成 果转化并批量生产，取得一定的市场占有率和经济效益，6 的成果形成产业化 生产。6 5 中国科技统计年器2 0 0 7 ) ) 6 黄涛，我国科技成果转化的制约防j 素及对策，科技创新，2 0 0 4 年 1 5 3 1 3 高技术产业增长率近年普遍下降且发展不平衡 国际上一般采用技术密集度( r & d 经费强度或r & d 人力强度) 作为确定 高技术产业的基本依据。1 9 8 6 年，经济合作与发展组织( o e c d ) 第一次正式 给出高技术产业的定义，用r & d 经费强度( r & d 经费占产值的比重) 作为界 定高技术产业的指标。o e c d 按照困际标准产业分类第2 版( i s i c - - r e v 2 ) ， 并依据o e c d 比较典型的1 3 个成员国8 0 年代初的有关数据，将r & d 经费强 度明显较高的6 类产业：航空航天制造业、计算机及办公设备制造业、电子及 通信设备制造业、医药品制造业、专用科学仪器设备制造业和电气机械及设备 制造业确定为高技术产业。随着经济发展中知识和技术因素的急剧增长，产业 r & d 经费强度发! 匕了重大变化。1 9 9 4 年，o e c d 重新计算了制造业的r & d 经 费强度。选用r & d 总经费( 直接r & d 经费+ 间接r & d 经费) 占总产值的比 重、直接r & d 经费占总产值的比重和直接r & d 经费占增加值的比重三个指标， 根据1 0 个更为典型的成员国1 9 7 3 - - 1 9 9 2 年的数据，将技术密集度较高的航空 航天制造业、计算机及办公设备制造业、电子及通信设备制造业和医药品制造 业等4 类产业确定为高技术产业。随着国际标准产业分类第3 版( i s i c r e v 3 ) 的广泛使用，2 0 0 1 年o e c d 依照新的国际标准产业分类重新确定了高技术产业 新的分类标准，根据1 3 个成员国1 9 9 1 1 9 9 7 年间的平均r & d 经费强度( r & d 经费占产值和增加值的比重) ，将制造业中的航空航天制造业，医药制造业，计 算机及办公设备制造业，无线电、电视及通信设备制造业，医疗、精密和光学 科学仪器制造业等5 类产业确定为高技术产业。7 2 0 0 7 年，我国高技术产业的总产值达到5 0 4 6 1 亿元，比上年增长2 0 2 ， 增长率比去年下降2 个百分点。2 0 0 7 年高技术产业增加值实现1 1 6 2 1 亿元，比 上年增长15 6 ，增长率比去年下降8 个百分点。从高技术各产业的情况看， 电子及通信设备制造业增加值达到5 8 0 8 亿元，比上年增长1 3 5 ，增长率比去 年下降1 4 个百分点，占整个高技术产业增加值的比重为5 0 。从五类高技术产 业增加值的增幅来看，医药制造业和航空航天器制造业继续保持强劲的增长势 头，增长率分别达到2 6 4 和2 1 2 ，比去年分别增加了8 3 和6 个百分点；而 电子及通信设备制造业和计算机及办公设备制造业增幅都有不同程度的下降， 下降幅度最大的是医疗设备及仪器仪表制造业，增幅由去年的4 1 。4 下降到 7 来源干中国科技统计网，h t t p ：w w w s t s o r g c n z s c 0 5 h t m 1 6 2 0 0 7 年的2 3 7 ，下降了近1 8 个百分点。 2 0 0 7 年高技术产业总产值占制造业的比重为1 4 3 ，该比率比去年下降1 个百分点。高技术产业作为制造业发展的先导产业，一直推动着我国制造业整 体的高速发展，但近三年来高技术产业经济产出在整个制造业中的比重持续下 降。 从高技术产业的行业分布来看，航空航天制造业的r & d 强度最高，2 0 0 7 年达到15 4 ；电子及通信设备制造业和医疗设备及仪器仪表制造业的r & d 强 度超过高技术产业的总体水平，分别达到6 7 8 和6 2 8 ；医药制造业的r & d 强度相对较低，为4 6 6 ；计算机及办公设备制造业最低，仅为3 8 7 ，略高 于制造业的总体水平。由此看来，我国高技术产业的总体水平虽然高于制造业 整体，但各行业发展并不平衡。8 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 图表来源：中国科技统计网曼塑：墨主墨：q r g ：星n 图3 4 我国高技术产业工业总产值及其占制造业的比重 3 1 4 高技术产品出口能力仍有待提高 2 0 0 7 年，我国高技术产品进出口总额达到6 3 4 8 亿美元，比上年增长2 0 1 ， 其中出口额3 4 7 8 2 亿美元，进口额2 8 6 9 8 亿美元，分别比上年增长2 3 6 和 1 6 。高技术产品良好的增长势头带动了我国商品贸易整体结构的进一步优化， 8 科学技术部， 2 0 0 7 年我国高科技产业发腱情况分析，科技统计报告，第2 l 期，2 0 0 8 年1 2 月1 6l l 1 7 2 0 0 7 年高技术产品的出口额和进口额占全部商品出口额和进口额的比重分别达 到2 8 6 3 13 0 。自2 0 0 4 年我国高技术产品首次出现贸易顺差以来，四年i i j 出 口额大幅增长，2 0 0 7 年，贸易顺差达到6 0 8 3 亿美元，是2 0 0 4 年的1 5 倍。贸 易顺差的不断扩大在一定程度上反映了我国高技术产品出口竞争力不断增强。 亿囊元亡二= 差额_ _ “_ 出口额蕾进口额 ；妒了_ _ f 一鬈 2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 7 图表米源：中国科技统计网竖型：圣! 墨：q g ：垒堕 图3 5 高技术产品进出口贸易情况 2 0 0 7 年，计算机与通信技术产品的出口额达到2 7 9 6 1 亿美元，占高技术产 品全部出口的8 0 ，是我国高技术产品出口的绝对主体。同年，电子技术产品 占我国高技术产品进口额的5 4 7 ，进口额达到1 5 6 9 1 亿美元。 2 0 0 7 年我国高技术产品的进出口仍然以外资企业为主体，出口额和进口额 分别达到3 0 1 2 4 亿美元和2 2 7 9 6 亿美元，占出口和进口总额的比重分别达到 8 6 6 和7 9 4 。相比之下，内资企业高技术产品的进出口额规模很小，2 0 0 7 年出口额仅为4 6 5 8 亿美元，进口额5 9 0 3 亿美元，仍然以逆差为主。 2 0 0 7 年，在我国高技术产品出口的各类贸易方式中，加工贸易仍然占据着 绝对主导地位，出口额高达2 9 6 8 7 亿美元，占当年高技术产品出口总额的比重 达到8 5 4 。其中进料加工贸易又是我国加工贸易的主要形式，其出口额