（金融学专业论文）论国有商业银行信贷风险管理.pdf

论国有商业银行信贷风险管理 内容提要 商业银行是负债经营的高风险行业，信贷风险管理一直是西方商业银行核心 业务管理之一。正是因为这一实践的需要，推动着信贷风险管理理论不断向前发 展，从1 8 世纪的真实票据论发展到目前的资产负债比例管理；信贷风险管理工 具从最初的商业票据抵押发展到现在的信用衍生产品。 就我国而言，国有商业银行的现代企业制度正在逐步建立，信贷风险管理已 被提到重要议事e t 程，恢复了其原本的核心业务角色。但我国信贷风险管理的现 状是：一方面，国有商业银行不良贷款数额巨大，资本充足率低于规定标准，资 产利润率低于世界平均水平；另一方面，信贷风险管理的技术薄弱，体制不完善， 信贷管理、信用环境有待于改善。 因此，本文从理论探讨和现实分析的角度，分五章对国有商业银行信贷风险 管理问题进行研究。介绍了信贷风险和信贷风险管理的概念内涵，简要回顾信贷 风险管理理论的发展及我国信贷风险管理的历史沿革；全面分析了我国信贷风险 管理的现状，存在的问题和面临的挑战，并就当前信贷风险管理的重中之重 不良贷款问题进行深入现状分析。最后，结合我国信贷风险管理的现实问题提出 解决对策。 关键词：国有商业银行、信贷风险、风险管理 a b s t r a c t c o m m e r c i a lb a n k sb e l o n gt oa ni n d u s t r yo fh i g hr i s k ，w i t ht h e i r o p e r a t i o nb e i n gb a s e do nb o r r o w i n g ，a n dc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti s a l w a y so n e o fc o r eb u s i n e s s e si nt h eo p e r a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k si n w e s t e r nc o u n t r i e s t h en e c e s s i t yo fc r e d i t r i s km a n a g e m e n t p u s h e s t h e c o n t i n u o u sd e v e l o p m e n ti nt h i sf i e l d w i t ht h et h e o r i e sd e v e l o p i n gf r o m t h er e a ln o t e st h e o r yt oc u r r e n ta s s e t l i a b i l i t yr a t i om a n a g e m e n t ，t h e i n s t r u m e n t so fc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta l s oa d v a n c ef r o mt h ep r i m a r y c o m m e r c i a ln o t e sm o r t g a g et ot h ec r e d i td e r i v a t i v e st h e s ed a y s n o wt h em o d e r nc o r p o r a t i o ns y s t e mo fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k si s b e i n ge s t a b l i s h e dg r a d u a l l yi no u rc o u n t r y t h ec r e d i tr i s k m a n a g e m e n t h a s a l r e a d yb e e nm e n t i o n e d i nt h es c h e d u l ea so n eo ft h e m a i ni s s u e sa n dr e c o v e r e di t so r i g i n a lr o l eo fb e i n gac o r eb u s i n e s s b u t t h ep r a c t i c eo fc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti no u rc o u n t r yi sm e e t i n gt w o c u r r e n tb i gp r o b l e m s 0 nt h eo n eh a n d ，i ns t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k st h ea m o u n to fb a dl o a n si ss t i l li nah u g en u m b e r ，t h ec a p i t a l a d e q u a c y r a t i oi sb e l o wt h es t i p u l a t e ds t a n d a r da n dt h e p r o f i tt oa s s e t r a t i oi sa l s ol e s st h a nt h ea v e r a g el e v e li nt h ew o r l d 0 nt h eo t h e rh a n d ， t h e t e c h n i q u e so fc r e d i tr i s km a n a g e m e n t w h i c hc o u l db eu s e dn o wa r e v e r yw e a k ，t h e w h o l e o p e r a t i o ns y s t e mh a s n o tb e e n w e l l c o m p l e t e dy e t ， a n dt h es o c i a l ，l e g a l ，c r e d i te n v i r o n m e n ts t i l ln e e db eh i g h l y i m p r o v e d t h e r e f o r e ，t h i sp a p e rf o c u s e sb o t ho nt h et h e o r e t i c a le x p l o r a t i o n a n dp r a c t i c a la n a l y s i so ft h ep r o b l e mo lc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti n s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，a n de x p l a i n st h ew h o l er e s e a r c hi nf i v e c h a p t e r s f i r s tt h ec o n c e p t so fc r e d i tr i s ka n d c r e d i tr i s km a n a g e m e n t a r ed i s c u s s e d ，a n dt h eh i s t o r i c a ld e v e l o p m e n ta n de v o l u t i o no fc r e d i t r i s km a n a g e m e n tt h e o r i e sa n dt h ep r a c t i c eo fc r e d i tr i s km a n a g e m e n t o fo u rc o u n t r ya r er e v i e w e da n da p p r a i s e d t h e nt h i sp a p e ra n a l y z e s t h ec u r r e n ts i t u a t i o no ft h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ti no u r c o u n t r yf r o m t h ew h o l es c o p e ，e x p l a i n st h ee x i s t i n gp r o b l e m sa n d c h a l l e n g e sf a c e d ， a n dt h ep r o b l e mo fb a dl o a n s ，w h i c hi st h em o s ti m p o r t a n tp o i n ta n d i s s u eo fc u r r e n tc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，i s a n a l y z e dd e e p l y i nt h ee n d ， t og i v es o m e p o l i c ya d m c e ，t h es o l v i n gp o h c e s t ot h er e a lp r o b l e m sf a c e d i 1 3t h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ta r ep r e s e n t e d k e y w o r d s ：s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sc r e d i tr i s kr i s km a n a g e m e n t 第一章导论 第一节研究领域和研究意义 一、研究领域 长期以来，信贷风险就是银行业，乃至整个金融业最主要的风险形式。尽管 中国证券市场风险在最近十几年里变得越来越突出，正在引起经济理论工作者更 多的关注和重视，但是因我国商业银行当前仍然实施分业管理经营模式，证券市 场风险的加剧并没有改变信贷风险作为银行业最主要风险形式的状况，信贷风险 仍然是金融机构和监管部门防范与控制的主要对象和核心内容。特别是随着我国 社会主义市场经济体制的建立和完善、世界贸易组织的加入，国有商业银行经营 管理将尽快与国际金融业接轨，银行信贷风险管理势必在借鉴国外先进管理方 法、度量技术与管理经验的同时，还应该根据我国银行业的实际情况，继续探索 国有商业银行信贷风险管理理论与方法。因此，本文研究领域是中国国有商业银 行信贷风险管理阿题，在商业银行信贷风险管理理论一般介绍的基础上，重点分 析我国国有商业银行信贷风险管理的现状，问题及成因，并就此提出解决对策。 二、研究意义 1 、对于商业银行风险管理方面的研究，已经引起理论界和实务部门的重视， 出版了不少有关防范、控制银行风险研究的著作和论文，但多数研究成果偏重从 宏观政策角度去分析我国商业银行信贷风险的形成机制，或者只注重从体制和制 度变迁方面探讨商业银行信贷风险的形成过程；缺少从微观角度入手，对信贷风 险管理现状作具体分析。因此，本论文研究力图在一定程度上弥补这方面的缺陷。 2 、我国现阶段商业银行信贷风险管理制度与措施仍不完善，尽管国内研究 商业银行信贷风险管理的专著较多，但本文以理论与实际问题研究相结合的方 式，十分有针对性地分析国有四大商业银行的信贷风险管理具体问题并提出自己 见解。 第二节研究方法和研究框架 本文在文献介绍的基础上，比较分析了信贷风险管理的理论演进与我国信贷 风险管理的历史发展。运用数据实例对比分析我国信贷风险管理的特征、做法及 问题进行归纳和总结，通过实际问题症结剖析，提出解决对策。 全文分为五章。第一章导论，介绍研究的领域，研究方法、意义及框架。第 二章，商业银行信贷风险管理概述，介绍信贷风险及信贷风险管理的概念，以及 信贷风险管理理论发展。第三章，国有商业银行信贷风险管理现状分析，阐述了 国有商业银行信贷风险的特征，信贷风险管理沿革，信贷风险管理的做法及存在 的问题和面临的挑战。第四章，不良贷款问题分析，深入剖析国有商业银行不良 贷款的积累成因及影响。第五章，强化国有商业银行信贷风险管理对策，从调整 资产比例结构到健全社会信用体系，分五个方面提出对策建议。 第二章商业银行信贷风险管理概述 第一节信贷风险和信贷风险管理的含义 信贷业务是商业银行的核心业务，西方商业银行信贷资产占资产业务的比重 一般为4 0 5 0 ，我国国有商业银行信贷资产占总资产的比重达到6 0 以上。所 以信贷风险是商业银行风险的主要源头，信贷风险管理是银行风险管理的核心内 容。 一、信贷风险的含义 信贷风险是指接受信贷者不能按约偿付贷款的可能性“ ，或称信贷违约风险。 其具体表现为不良贷款，即未能如期偿还的贷款o 。1 9 8 8 年财政部颁布“金融保 险企业财务制度，在该制度中把贷款分为正常、逾期、呆滞、呆帐，其中后三 类合称不良贷款，也就是我们通常所说的“一逾二呆”。1 9 9 6 年生效的贷款通则， 对逾期和呆滞贷款作了调整，例如贷款逾期一天即定为逾期，逾期二年为呆滞( 在 这之前，逾期三年为呆滞) ，逾期虽然没有满二年，但是企业停产，项目下马的， 也可以划分为呆滞。 呆帐贷款：指那些已经无法收回，成为死帐，需要冲销的贷款。包括以下的 几种情况：借款人和担保人被依法宣告破产，清偿后仍不能还清的贷款；借 款人死亡或依照 ) ，中华人民共和国商业银行法) ) 等一系列法 规，颁布了贷款通则 ) ，推行主办银行制度，建立贷款咨询登记系统，接受并 执行“巴赛尔协议，实行贷款风险分类管理。 1 9 9 5 年，颁布实施中国人民银行法和商业银行法，从法律的角度来 规范商业银行的业务经营，防范信贷风险。针对1 9 9 2 年以来我国银行业违规办 公司，参与房地产业和证券市场炒作，从而导致金融业出现混乱局面这一实际情 况，商业银行法) 明确规定商业银行不得从事证券业、信托业、保险业，实行 分业经营。标志着我国商业银行对信贷风险的控制从此走上法制化轨道。 1 9 9 6 年，在全国范围内全面推行审贷分离制度、贷款担保抵押制度，在建 立贷款质量监控制度的基础上，颁布了“贷款通则，首次系统地从宏观体制、 金融机构内部管理制度、贷款风险管理的操作标准等三个方面来设计和规定了保 证贷款质量与安全的原则、方式和方法。“贷款通则) 在信贷风险的总体防范方 面进行了创新，针对市场经济体制下的风险特征对借款人、贷款入及其有关行为 作了广泛约束。在商业银行内部，加强贷款管理责任制，把贷款管理与风险防范 落实到责任人，建立起全过程、全方位的信贷风险防范机制。 在“贷款通则提出建立贷款主办行制度后，中国人民银行于1 9 9 6 年6 月 下发主办银行管理暂行办法，开始在部分大中型国有重点企业和部分省、市、 试点。主办银行制度作为信贷风险控制的一种新型模式，一是针对大中型企业这 一重要的容易引起系统性金融风险的客户群体，二是实行主办银行牵头的银团贷 款方式，强调建立新型的银企合作关系，在防范信贷风险方面发挥了特殊效应。 1 9 9 8 年，中国人民银行制定并发布了贷款风险分类指导原则( 试行) ) ) ， 提倡商业银行实行贷款五级分类法( 见表五) 。 表五我国贷款风险五级分类法及其定义 正常借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。 关注尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素 次级借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入无法保证足额偿还本息。 可疑借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失 在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回 损失 极少部分。 资料来源：贷款质量评估指导原则 ，中国人民银行，1 9 9 8 年。 为进一步强化市场经济体制下的银行信贷风险管理，2 0 0 0 年2 月，中国人 民银行在全国统一实行银行信贷登记咨询制度。建立信贷登记咨询系统，作为各 商业银行信贷管理信息系统的重要组成部分，以贷款证电子化管理为基础，以城 市为单位，以贷款卡作为借款人向金融机构办理信贷业务的媒介，用现代化通信 和计算机网络技术，联络各级金融机构、全国联网的信贷信息管理系统，使信贷 风险管理步入电子信息化时代。 第四节国有商业银行信贷风险管理的现行做法 一、基本管理方法 1 、资产负债比例管理 19 9 8 年1 月1 日中国人民银行取消贷款规模控制，开始对商业银行实行全 面的资产负债比例管理。 资产负债比例管理是商业银行在长期的资产负债管理实践中，对资产负债运 行规律的摸索和总结，在综合考虑经营管理的流动性、安全性和盈利性需要的基 础上，以比例的形式对资产负债的总量、结构等内在关系进行的高度概括。比例 管理法在实践中的应用，主要通过指标体系的设计，全面反映流动性、安全性、 盈利性三者之间的动态平衡关系。具体指标可以分为三类： 流动性指标。主要有贷款比例、备付金比例、同业拆借比例、流动性比例、 中长期贷款比例等。 安全性指标。主要有资本充足率、单一客户贷款比例、最大客户贷款比例、 不良贷款比例等。 盈利性比例。主要有资产利润率、贷款收息率、非生息资产比例、经营成本 9 率等。 2 、贷款五级分类 2 0 0 1 年，中国人民银行颁布了“贷款风险分类指导原则) ，对1 9 9 8 年的“贷 款风险分类指导原则( 试行) 的个别条款进行了修订：一是为了加强逃废银行债 务行为的约束，增加了一条，即“对利用企业兼并、重组、分立等形式恶意逃废 银行债务的借款人的贷款，至少划分关注类，并应在依法追偿后，按实际偿还能 力进行分类”；二是明确了坏帐准备金的提取依据。同年1 2 月2 4 日，中国人民 银行发布了关于全面推行贷款质量五级分类管理的通知，从2 0 0 2 年1 月1 日起，正式在中国银行业全面推行贷款风险分类管理。将贷款按其风险程度的大 小划分正常、关注、次级、可疑、损失五类，根据贷款企业的财务状况及现金流 量的变化，动态把握贷款形态变化，控制风险。 二、管理体系 目前，我国已经基本形成了一种三层次的风险管理体系来对商业银行的风险 进行管理。包括中央银行的金融监控体系，商业银行总行、所管辖的分行的风险 防范管理体系，第三层次是各基层分支行的风险内控体系。 1 中央银行的风险监控体系 该体系的重点是防范系统性、区域性、全局性的金融风险的发生。其主要作 用是：( 1 ) 、运用货币政策工具等一系列手段实现货币均衡，稳定币值，促进国 民经济供需平衡，经济发展。( 2 ) 、制定系统性、区域性、全局性金融风险的预 警体系和防范措施。( 3 ) 、制定与国际接轨的，符合我国相关法律法规的风险监 管制度与法规。( 4 ) 、金融行政管理，市场准入管理等。( 5 ) 、发布禁令。( 6 ) 、 加强对外债、外汇的管理。( 7 ) 、稽核检查，保障金融监管的实施。 2 商业银行总行、管辖分行的风险防范管理体系 其主要作用表现在：( 1 ) 、针对本系统的特点，依据“商业银行法”和人民 银行风险管理的要求，制定细化的规章制度。如信贷管理制度，会计制度等。( 2 ) 、 建立本行风险管理机构和风险管理体系。对本系统进行风险管理，采取风险控制 的手段和方法，对本行经营过程中承受的风险类别、程度进行识别、测量，制定 控制规定。( 3 ) 、建立适应现代金融发展的管理会计核算体系和有垂直领导的稽 核体系，进一步强化监督约束机制。 3 基层分支行的风险内控体系 基层分支行处在业务的第一线，是绝大部分风险管理的直接责任人、执行者 主要任务是：( 1 ) 、根据各业务品种和工作岗位，制定符合风险管理制度和各业 务管理规章制度要求的岗位职责和业务操作流程。( 2 ) 、严格按照总分行制定的 风险管理规定和规章制度执行，并落实监督检查措施。( 3 ) 、加强员工素质教育 和风险意识教育，进行重要岗位人员行为考核、培训和轮岗制度。 这三个层次，形成一个监督体系网络，从不同的方面对商业银行的风险进行 监督管理。 三、内控制度 商业银行内部控制制度，是指商业银行为实现其效益性、安全性、流动性的 经营目标，协调与规范商业银行整体、银行各职能部门及内部各层员工在银行经 营与管理活动中关系与行为的相互联系与制约的制度、组织、措施、方法的总和， 其基本内容为：科学的现代企业组织制度及公司治理结构，独立与权威的内部监 察监督机构，业务职能部门明确的风险控制分工及其相互制约的关系，审慎的授 信审批制度，有效的内部检查与稽核制度。这其中又以巴塞尔体系中的内部控制 思想与原则为指导。在1 9 9 7 年5 月以前，我国整个商业银行系统特别是国有商 业银行系统，既未制定出一个内部控制制度建设的总体规划，更未形成一个完整 有效的内控制度体系。为改变银行内部控制制度的混乱低效状况，国家在探索实 践、总结经验、借鉴外国内部控制制度经验的基础上，于1 9 9 7 年制定发布了加 强金融机构内部控制的指导原则，并于1 9 9 8 年1 月开始，在国有商业银行系 统取消贷款限额控制，全面推行计划指导下的资产负债比例管理。2 0 0 2 年1 0 月，中国人民银行制订的“商业银行内部控制指引正式出台。“指引分l o 章， 共1 4 1 条。分别对内部控制的基本要求，授信的内控、资金业务的内部控制、存 款及柜台业务的内部控制、中间业务的内部控制、会计的内部控制、计算机信息 系统的内部控制、内部控制的监督与纠正进行了说明。这标志着我国银行特别是 国有商业银行内部风险控制制度建设进入了一个新阶段。但是，就目前的情况来 看，中国银行内部控制制度建设与完善所面临的挑战与矛盾还很多。从内部因素 来看，银行业内控制度的本质是科学的现代企业组织制度和独立与权威的内部监 察监督机构。尽管在我国不占主流地位的股份制商业银行的现代企业制度建设取 得了很大进展，但离标准的法人治理结构还有很大的差距，更何况四大国有商业 银行的情况。因此，从我国整个银行来看，离成熟的内控制度还有很长的距离。 第五节国有商业银行信贷风险管理存在的问题 ( 一) 资产负债比例管理面临的问题 国有商业银行信贷管理实行资产负债比例管理，但由于体制、历史、经济与 金融发展水平的制约，还存在着以下问题需逐步加以解决。 1 资产负债结构不合理 从资产结构来看，目前国有商业银行资产结构单一，贷款占银行资产的6 0 以上，根据中国金融) ) 2 0 0 2 年第二季度金融统计数据计算，国家银行( 包括 人民银行、政策性银行、国有商业银行、邮政储蓄机构) 的贷款占资产的比例为 6 6 4 3 。不良资产占较大比重，目前尚高达2 5 4 。这样的资产结构，不利于 分散风险，不利于资金周转，更不利于及时调节。而且，在现有信贷资产中有很 大一部分被不良资产所占压，远大于四大商业银行的净资产总额。如此巨额重负， 信贷时间较长，形成了巨大的风险。从负债状况分析，国有商业银行负债种类较 少，存款负债占较大比重。目前，国有商业银行负债业务主要是单位存款、居民 储蓄、同业拆入、中央银行再贷款。且主要以前两者为主，通过发行金融证券筹 集资金形成负债的比重很少，即使占主导地位的单位存款和居民储蓄存款，其具 体品种也很有限。国有商业银行现有的负债结构难以形成各项负债之间的相互转 换，难以适应资产要求做出调节。再从资产与负债的结构对应来分析，由于我国 很多企业还不是真正的企业，没有形成真正意义上的企业运行机制，自有资金少， 缺少自我约束机制。与此相适应的中长期负债来源远远满足不了中长期资产的需 要，中长期资产与长期负债之间的结构性矛盾突出。同时，银行资产和负债之间 难以进行有效的项目与期限的互相转换，风险分散及数量转化的内在联系并没有 形成。 2 资本充足率低 按照巴塞尔协议和我国中央银行的资产负债比例管理规定，商业银行资 本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8 ，其中，核心资本充足率不得低 于4 。而目前我国国有商业银行资本充足率仍低于规定要求( 统计数据见第三 章第一节附表二) ，要有效改变这一状况，目前仍很困难。资本积累的严重不足 对实行资产负债比例管理的国有商业银行管理经营产生很大制约，加大了其发展 的难度。另外，国有商业银行信贷资金大量沉淀，以此为基础核算资产负债有关 比例，与国际一般标准相差悬殊，这给国有商业银行实施资产负债比例管理带来 了较大障碍。 3 国有商业银行仍然承担着“政策性”业务 长期以来，国有商业银行身兼政策性贷款与商业性贷款双重任务。目前虽已 相继成立国家开发银行、农业发展银行和进出口银行这三大政策性银行，但各国 有商业银行特别是一些内地分支机构并没有完全摆脱政策性业务。地方政府的 些指令性项目、条子工程仍然强制性地通过国有商业银行的分支机构来供应资 金。所以，只有进一步加快国有商业银行的市场化进程，坚决把政策性业务剥离 出来，才能减轻国有商业银行的负担，才能使银行在向真正意义的商业银行发展 的过程中轻装上阵。 二信贷管理机制的缺点 我国四大国有商业银行经过多年的改革，已基本建立起了一整套信贷风险管 理机制，但仍存在诸多弊端，表现为： l 、信贷组织结构不健全我国银行的信贷风险管理队伍并不象西方商业银 行那样自上而下自成一体，享有较强的独立性，而是按照职能需要的原则设立信 贷管理机构。首先是设立贷款审批委员会，由行长或主管信贷的副行长任主任， 负责全行的信贷业务的评审。其次是在贷款审批委员会下设信贷管理部门和信贷 业务部门。在实际贷款发放过程中，除了审批人能起制约作用外，其他部门都难 以有实质性的制约。信贷管理部门( 相当于风险控制部门) 虽有其职责，却无法 从组织结构上加以制衡，因为主管信贷市场业务的副行长或总经理一般都有贷款 审批权，无论信贷管理部门反对与否，最终审批人都有信贷决策权。由于信贷业 务部门与信贷管理部门没有从行政上分开，信贷管理部门的审查意见往往起不到 实质性的制约作用。贷款审批委员会的评审往往是根据信贷业务部门提交的调查 报告而评审。这种组织结构容易生成“行外人管理行内人”的不正常现象，因此 无法从组织上来制衡业务部门，防止不良贷款从组织体制上出现漏洞。 2 、信贷制度执行无力在西方商业银行里，各级信贷主管或主任，都负责 自身分管业务线的信贷审批和监察工作，确保有关信贷政策和制度在自身分管业 务线上的严格执行与落实，从而有效监控了风险。在我国银行，一般都没有设立 专门的信贷决策机构来负责全行的信贷政策、管理制度和客户信用评级标准，经 营管理部门无章可循，基本上还是传统的下达规模和比率指标。经营部门只能凭 抽象的数字进行经营管理，从而无法保证整个信贷机制的有效运作。另外，由于 我国银行没有设置专门的部门评估各业务部门和区域如何组织、维护信贷业务以 及如何检查风险，亦没有专门的部门和人员检查有关部门在遵守执行信贷政策、 工作程序及操作规范的情况，所以，各银行往往出现越权贷款、违规贷款等增大 信贷风险的做法，以致造成信贷政策未严格完整执行，既定的目标无法达到。 3 、信贷管理技术落后。与西方市场经济国家银行信贷风险管理相比，国有 商业银行的信贷风险管理技术和管理成效都有很大的差距。落后的信贷管理技术 表现在诸如缺少科学的风险评估制度和审批程序、审批和放贷隶属于同一部门、 缺少对有问题贷款进行管理的专门机构、坏帐准备金的提取制度不合理及缺少有 效的信贷信息管理系统等。 第六节国有商业银行信贷风险管理面临的挑战 一、加入w t o 对信贷风险管理的挑战 随着我国加入w t o 和全球经济一体化进程的加快，金融开放无论对发达国 家还是发展中国家都是必然趋势。对我国的商业银行而言，加入w t o 预示着对 外资银行进入限制的最后一道防线的撤销。在准入后2 年，外资银行可以与中国 企业进行人民币业务往来；在准入后5 年，外资银行可以与中国居民进行人民币 业务往来。在准入后5 年内，外资银行在中国经营的有关限制都将撤消。实力雄 厚，管理先进的外资银行可以与我国商业银行一样享受同等的国民待遇，这对我 国商业银行的影响是全方位的，对商业银行信贷风险管理也会带来很大的冲击。 首先，外资银行的强势竞争，必然导致国内的信贷市场重新划分，在短期内，国 有独资及国有控股银行的信贷市场份额势必萎缩，优质客户将被瓜分。其次，国 际资本的流入，将会带来我国金融市场的繁荣和发达，促进工商企业直接融资规 模的加大和速度的加快，出现“脱媒”现象，给目前仍以贷款作为主要资产业务 和获取利息收益作为主要途径的国内商业银行带来较大冲击。国内商业银行为摆 脱困境，必然降低贷款发放标准，使信贷资产的整体风险呈上升趋势。第三，信 贷新品种的开发与创新，对商业银行信贷风险管理的提高带来新的压力，提出新 的要求。第四，对外开放加大了对国内传统产业的冲击，尤其是中小企业，由于 经营规模小，技术创新难，产品缺乏竞争力，将在较长的时间内处于不利的竞争 地位。一部分国有工商企业因为机制问题而处于更加困难的经营境地，甚至破产、 倒闭。这使得企业对国内商业银行的负债成为银行的不良债权，加大了信贷资产 风险。 二、金融电子化对信贷风险管理的挑战 金融电子化的发展，使商业银行计算机系统由封闭走向开放，为银行信贷业 务的进一步拓展提供良好的技术支持，也推动了交易及业务处理的无纸化和结构 的虚拟化，提高了工作效率，改善了服务质量，降低了信贷成本。与此同时，也 对银行信贷业务的管理与风险控制，提出了新的更高的要求。一是不断提高信贷 人员的综合素质和信贷管理水平。要求信贷管理人员不仅要具备良好的金融专业 基础，熟悉金融业务，特别是信贷业务，而且应成为计算机操作与分析的专门人 才，能够应对社会各方面人员的挑战。对信贷业务而言，不仅要及时搞好信贷风 险的评估，为贷款的发放提供决策服务，而且要通过电子化手段监控、管理信贷 资产品的运行，降低风险。二是信贷风险管理更多地依赖于网络的安全运行。也 就是说，在金融电子化条件下，信贷风险管理不再是单纯的管理活动。信贷风险 下通信风险，信贷风险与网络安全相互交叉和影响，增加了信贷风险管理的复杂 性。 三、我国市场经济的发展对信贷风险管理的挑战 首先：随着我国经济向社会主义市场经济体制转轨和对外开放程度的不断加 大，企业间的技术竞争和市场竞争1 3 趋激烈，使得企业经营经营状况和财务状况 的变化更加难以预测，这大大增加了贷款项目评估的不确定性，从而也可能增加 了贷款项目的信用风险。 其次，高科技企业受国家政策扶持，但高科技企业具有高回报和高风险的双 重性质。对这类企业，银行在贷款政策上可能需要有一定的灵活性，过于僵硬的 贷款质量标准可能会使银行失去一些颇具发展潜力的客户。 第三，直接融资的发展及贷款市场竞争的加剧，也有可能迫使银行降低某些 贷款质量指标的刚性。实际上，目前已有实例表明：银行因为强大贷款信用风险 的防范与控制而不得不放弃一些前景较好的贷款项目，其中有些还是各自银行都 很重视的上市公司的投资项目。 第四，企业跨地区发展使得银行贷款市场的区域性面橘冲击，这对银行贷款 管理组织体系以及贷款品种提出了新的要求，从而也给贷款及信用风险管理带来 了新的课题。 第五，随着中小企业的发展，它们加入向银行贷款的行列，而国有商业银行 由于一部分信贷市场被外资银行的瓜分，必将进一步与中小企业发生业务往来， 这也给国有商业银行的信贷风险管理带来新的风险。 综上所述，国有商业银行信贷风险管理形势严峻，任重道远。其中不良贷款 问题困扰，是国有商业银行改革发展的首要难题，成为当前信贷风险管理工作的 重中之重，下面将对此进行专门分析。 第四章国有商业银行不良贷款问题分析 第一节不良贷款的积累 商业银行不良贷款比例的国际警戒线为10 左右，我国监管标准要求不得超 过1 5 。近些年来，我国国有商业银行不良贷款比例一直高于规定水平，1 9 9 5 年为2 1 4 ，至2 0 0 0 年末上升到2 9 2 ，目前为2 5 4 ，与亚洲其他国家和 ；_ _ _ _ - _ 寝太利亚番藩 蒹加坡马来西亚印度台北菲蕾亮搴目韩国印尼中国 图三：2 0 0 0 年末亚洲国家和地区的金融机构平均不良贷款占总贷款比例 资料来源：u b s w a r b u r 6 2 0 0 1 年全球证券研究及分析 自9 0 年代中期以来，国有商业银行不良贷款问题引起人们的广泛关注。但 不良贷款的产生始于1 9 8 4 年开始实行的拨改贷，此后一路攀升，直到2 0 0 0 年 底。从不良贷款的数量来看，不良贷款的金额和比例及其在国有商业银行的分布 情况和具体的数据历来都是秘密( 今年有所披露) ，因而有各种估计。表六是对 国有商业银行历年不良贷款的一种估计。 表六：银行贷款余额及国有商业银行不良贷款情况单位：亿元 全部金融机国家银行不良贷款全部金融机国家银行不良贷款 年份年份 构借款余额贷款余额金额构贷款余额贷款余额金额 1 9 8 44 7 6 621 9 9 33 2 9 4 32 6 4 6 16 5 0 0 1 9 8 55 9 0 61 31 9 9 44 0 8 1 03 2 2 8 97 0 0 0 1 9 8 67 5 9 19 01 9 9 55 0 5 3 8 8 0 0 0 1 9 8 79 0 3 38 5 01 9 9 66 1 1 5 31 0 0 0 0 1 9 8 81 0 5 5 l1 1 1 01 9 9 77 4 9 1 41 8 0 0 0 1 9 8 91 2 4 0 91 5 6 01 9 9 88 6 5 2 42 2 6 2 0 1 9 9 01 7 6 8 11 5 1 6 71 7 4 01 9 9 99 3 7 3 42 4 0 0 0 1 9 9 12 1 3 3 81 8 0 4 41 8 6 22 0 0 09 9 0 0 01 8 2 5 5 1 9 9 22 6 3 2 32 1 6 1 63 0 0 02 0 0 11 1 2 3 1 41 7 3 4 8 注1 ：1 9 9 9 年及以前不良资产数据来源于“论金融不良资产的清算一以中国的不良资 嗫l螂狲m懈麟瞄 产为例( 魏建、张虹) ，从其上下文看，“国有银行”指国家国有商业银行，“不良资产”指 不良贷款，1 9 9 9 年数为剥离前不良贷款余额。2 0 0 0 、2 0 0 1 年四家国有商业银行不良贷款 数根据已公布的有关数据推算。 注2 ：全部金融机构贷款余额及国家银行贷款数据来自历年“中国金融年鉴 。国家银行 指人行、工行、农行、中行、建行、交行、投行、中信、光大。 从2 0 0 0 年底开始，国有商业银行的不良贷款一直保持下降趋势，到2 0 0 1 年底，四大行的不良贷款比例平均每月下降0 3 个百分点，当年下降了3 8 1 个 百分点，但仍达2 5 4 “”。据有关部门估计，今后三年，国有商业银行不良贷 款比例将逐步下降，到2 0 0 5 年降为1 5 。 第二节不良贷款形成的原因 从时间上来看，国有商业银行不良贷款的形成主要有三个时段：一是2 0 世 纪8 0 年代至9 0 年代初向传统的老工业企业发放贷款和对盲目重复建设发放贷 款形成的不良贷款，约占l 3 ；二是9 0 年代初经济过热时发放贷款形成的不良 贷款，约占1 3 ；三是9 0 年代中后期，国家实施企业破产兼并改制形成的不良 贷款，约占1 3 “。 国有商业银行不良贷款问题是我国经济轨过程中多种矛盾交叉、碰撞后的综 合反映，既有历史原因，也有现实原因；既有主观原因，也有客观原因。 一、宏观经济因素和社会信用环境是影响贷款质量的主要原因 一是社会融资结构的影响。我国间接融资占比过高( 估计至少占8 0 以上) ， 企业普遍缺少自有资金，大部分企业效益不好，必然拖累国有商业银行的贷款质 量。二是宏观经济体制的影响。长期以来，我国经济增长属于政府主导的数量扩 张型经济，国有商业银行属于国家专业银行，根据国家指令发放贷款，体制改革 后，这种状况虽有所改变，但在相当长一段时期仍存在滞后效应。同时国有商业 银行贷款又为整个体制转轨付出了代价，如企业兼并破产，纺织、煤炭、军工、 森工、外贸、供销等企业的改制等，都形成了大量的不良贷款。仅有账可查的 1 9 9 7 2 0 0 0 年国有企业改制，就由银行核销呆坏账1 8 2 9 亿元。三是国家政策 性因素的影响。经国有商业银行自查，仅由于政策性银行划转、国务院根据宏观 经济需要决定( 含国务院决定后由职能部门办理) 而发放的特定贷款中形成的不 良贷款损失，初步匡算就达数千亿元。四是社会信用环境的影响。据统计，截止 2 0 0 0 年末，在四大行开户的企业中，逃废债企业达3 2 1 4 0 户，悬空银行贷款本 息达1 8 5 1 亿元，而且这仅是冰山一角，由此形成的道德风险还将在更大的范围 内和更长的时间里形成信用文化缺陷，进一步加剧国有商业银行的风险。人民银 行对四家国有商业银行3 1 6 个二级分行检查后发现，主要由于企业问题和宏观经 济等外部原因产生的不良贷款占全部不良贷款的8 0 7 。其中由于政策调整形成 的占21 4 ，企业经营管理不善形成的占3 5 ，企业兼并破产流动资金不足长 期垫付形成的占9 2 ，行政干预形成的占1 2 ，其他占4 6 “”。 二、国有商业银行的体制、管理等因素是影响贷款质量的重要原因 一是体制不顺。虽然公司法从法律上明确了国有商业银行的国有独资公 司性质，但它仍处于从国家行政机关向国有独资公司过渡的过程中，尚未建立起 法人治理结构，人事、劳动制度仍比照国家行政机关模式管理。二是机制不活。 国有商业银行机构臃肿，层次过多。目前机构总数达l1 6 万家，分为总行、一级 分行、二级分行、支行、分理处等4 5 个管理层次，传导慢，效率低。三是管理 落后。长期以来，国有商业银行经营粗放，存在的“重发展、轻管理，重数量、 轻质量，重规模、轻效益”问题，至今仍未得到根本扭转。四是人员素质总体上 不高。国有商业银行员工总数1 6 4 万人，其中研究生占0 5 ，本科生占1 2 3 ， 中专生、高中生及以下将近8 7 2 ，缺少高素质的人才。人民银行对四家国有商 业银行3 1 6 个二级分行检查后发现，主要由于内部管理原因形成的不良贷款占全 部不良贷款的1 9 3 ，其中贷款“三查”不落实的占5 8 ，决策失误的占1 9 ， 人为缩短贷款期限造成的占占0 3 ，向自办实体贷款形成的占2 6 ，账外经营 并账形成的占5 9 ，另有5 4 9 的贷款到期未发送通知单，2 5 6 的贷款手续 不全，1 7 6 的贷款到期未进行催收，4 6 ，7 的贷款低押担保不落实，3 5 7 的 贷款应提起诉讼却未进行( 如图四所示) 。 髓四：不良贷款形成的各种原匿爰其所占比例 2 8 资料来源：唐双宁关于降低国有独资商业银行不良贷款的几个问题，中国金融，2 0 0 2 ( 6 ) 三、监管工作的不足也影响贷款质量的提高 人民银行虽然从1 9 8 4 年开始独立行使中央银行职能，但在1 9 9 3 年以前工 作重心是货币政策，货币政策的重点是管规模、管再贷款，而监管工作则处于起 步阶段，以市场准入为主。1 9 9 3 年以后，人民银行才开始转换职能，工作重点 转到监管上来。虽然做了大量的工作，实现了监管方式的重大转变和突破，但由 于监管是一个不断完善的过程，许多方面还需进一步加强和完善。目前人民银行 的监管力量仍不够强，全系统共有职工1 7 9 万人，而监管人员只占总人数的 1 2 3 ；在监管人员中，研究生占2 o ，本科生占1 8 9 ，大中专生、高中生 及以下则占到7 9 1 1 4 ) 。 第三节国有商业银行不良贷款的影响 大量积累的不良贷款，成为银行经营与发展的沉重负担，影响银行功能的正 常发挥，威胁整个金融体系的安全。同时，不良贷款的存在和增加，又通过银行 与企业，放大作用于整个国民经济，制约国民经济的健康发展。可以从宏观和微 观两个角度具体分析不良贷款的影响。 一、不良贷款对银行的影响 1 、直接影响银行收益能力。不良贷款是银行贷款本息不能按期足额回收甚 至无法回收的贷款，有多少不良贷款，就会相应减少一定比例的银行收入，即不 良贷款与银行收入负相关；不良贷款比例增加，并减少银行总资产规模，银行经 营成本将有增无减。因此，不良贷款越多，对银行收益能力的影响越大，甚至导 致银行亏损。我国国有银行资产回报率低的( 平均不足0 2 5 ) 一个主要原因就 是各银行都存在大量不良贷款。 2 、加剧银行资产业务与负债业务流动性的非对称性。银行信贷资金来源主 要是通过吸收社会存款和发行金融债券方式筹集的，存款和债券期限相对较短， 并且一般情况下银行允许存款入提前支取存款，银行运用信贷资金发放贷款，贷 款期限一般比较长，即所谓“短借长贷”，并且银行自己一般不能随时要求借款 人提前偿还贷款。这就是各银行普遍存在的资产业务与负债业务流动性的非对称 性。显然，银行不良贷款增加，资产收益减少，现金流入减少，必然加剧这种非 对称性。 3 、导致银行信贷下降。银行不良贷款增多，收益能力与支付能力下降，必 然影响银行的信用程度，使银行在客户中的形象变差，筹资成本增加，发展到一 定程度，就会发生挤兑现象，暴露和引发信用危机，危及银行的生存与发展。 4 、影响银行自身的稳定。银行经营状态优劣、收益高低、形象好坏，直接 关系银行职员的自身利益，不良贷款的增加，银行经营状况恶化，职员收益将会 下降，职员凝聚力就会涣散，在激烈的竞争中，就会出现人才外流的倾向，导致 银行职员队伍的不稳定。 二、不良贷款对国民经济的影响 1 、减少国家税赋收入银行是国家税赋收入的主要来源之一，不良贷款增 加，银行盈利下降，甚至出现亏损，国家税赋收入就会减少。 2 、对国民经济运行产生不利影响。金融是国民经济的大动脉，银行是金融 的主体，银行不良贷款增加，经营状况恶化，必然影响金融在国民经济中作用的 发挥，导致国民经济运行不畅，使按市场机制配置资源、提高效益的目的难以实 现，甚至出现重大经济动荡。 3 、诱发通货膨胀银行不良贷款增加，贷款周转速度减慢，使生产一定供 给品所需的货币增多，社会货币总需求的压力增大。同时，不良贷款意味着，借 贷人运用信用资金未能形成有效的供给，产生过多的消费需求，相应增加了通货 膨胀压力。因此，银行不良贷款积累到一定程度，有可能诱发通货膨胀。 4 、影响社会经济信用制度银行产生不良贷款，意味着借款人不能按事先 签订的合约履行应尽的义务，这本身就是对信用制度的破坏；另外，银行因不良 资产增多，支付能力下降，即银行作为债务人按合约履行义务的能力下降，从而 对社会信用机制产生冲击。 5 、引发金融危机当银行不