（金融学专业论文）我国商业银行国际竞争力研究(1).pdf

南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 学位论文作者签名：领狻 硼缪年，月日 但仍存在诸如不良资产比例高、经营机制不完善、盈利能力低等问题，竞争力 明显不足。因此，必须迅速有效地提升国有商业银行的国际竞争力，构筑现代 商业银行制度，这是金融改革和发展的首要任务。 本文以竞争力理论为基础，以中国国有商业银行与发达国家国际大银行之 间及我国其他商业银行的竞争力比较为主线，设计了一系列影响和决定竞争力 的因素指标，通过定性定量比较分析，综合评价和分析我国国有商业银行的优 劣势和战略选择。 比较分析的结果表明，国有商业银行的资本充足率、资产收益率、资本收 益率以及不良资产率等现实竞争力指标与国外商业银行相去甚远，说明国有商 业银行的现实竞争力水平与国外银行相比仍然有较大差距。但通过对收入结构 及组织结构等潜在竞争力指标的分析发现我国国有商业银行的竞争力还有进一 步挖掘的潜在，但将是一个逐步进行的长期过程。 国有商业银行的竞争力低下决定了其必须加以提高，才能适应加入w t o 后 激烈的国际竞争。因此本文接下来分析了如何有效提升我国国有商业银行的竞 争力，并从制度创新、业务创新、技术创新等三个方面提出了提升国有商业银 行竞争力的对策建议。 关键词：商业银行国际竞争力 比较分析提升策略 w t oc o m m i t m e n t s c h i n aw i l lc a l l0 行a l lt h er e s t r i c t so ft h ee s t a b l i s h m e n tf o r mo f t h eo w n e r s h i p ，a n dm a n a g e m e n tr i g h tt ot h ef o r e i g nb a n k sf r o m2 0 0 6 ，a n da l l o wt h e f o r e i g nb a n k st op r o v i d er m bs e r v i c e t oc h i n e s ec l i e n t s t h ef o r e i g nb a n k sa r e g a i n i n ge q u a ls t a t u s 、析t hd o m e s t i co n e s i nt h i sc o n d i t i o n , t h ec h i n e s eb a n k i n g i n d u s t r yw i l lf a c eab i g g e rc h a l l e n g e i tc o m e st ob eam o s ti m p o r t a n tt a s kt h a th o wt o i m p r o v et h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v ea b i l i t yo fc h i n e s ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s a tp r e s e n t ，c h i n e s eb a n k i n g ，e s p e c i a l l yt h o u g hf o u rm a j o rs t a t ec o m m e r c i a l b a n k sp o s s e s st h ei n i t i a ls c a l eo fc o m p e t i t i o n ，e x i s tag r e a td e a lo fs u c ha sb a da s s e t s p r o p o r t i o nh i g h , o p e r a t i n gm e c h a n i s mp e r f e 鸭p r o f i t a b i l i t yl o wg r a d ep r o b l e m ，t h e c o m p e t i t i v e n e s si so b v i o u s l yi n s u f f i c i e n t t h e r e f o r e ，m u s tp r o m o t et h ei n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e n e s so ft h es t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n ke f f e c t i v e l yr a p i d l y , c o n s t r u c t i n g t h em o d e mc o m m e r c i a lb a n k i n gs y s t e m ，t h i si saf i n a n c i a lr e f o r ma n dp r i m a r yt a s ko f d e v e l o p m e n t t h i st e x ti sb a s e do nc o m p a r a t i v et h e o r yo ft h ec o m p e t i t i v e n e s s ，c o m p a r et h e t h r e a dw i t hc h i n e s es t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n ka n dc o m p e t i t i v e n e s so ff o r e i g nb a n k u t i l i z eas e r i e so fi n d e x ，t h r o u g hd e t e r m i n et h en a t u r er a t i o nc o m p a r e ，c o m p r e h e n s i v e a p p r a i s a la n a l y z eo fo u rc o u n t r ye x c e l l e n ti n f e r i o rp o s i t i o na n ds t r a t e g i cc h o i c eo f s t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n k t h ea n a l y s i ss h o w st h a tc h i n e s es t a t e - o w n e db a n k s c o m p e t i t i o na n df o r e i g ni s s t i l lq u i t ep o o r t of m dt h ew a yt oi m p r o v et h es t a t e - o w n e dc o m p e t i t i o n ，t h i sp a p e rr e v i e w st h e h i s t o r ya n dt h e o r yr e s u l to ff o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s t h er e s e a r c hs h o w st h a tt h e f i n a n c i a li n n o v a t i o np l a y sa ni m p o r t a n tr o l eo ni m p r o v i n gt h ec o m p e t i t i o no ff o r e i g n c o m m e r c i a lb a n k s o nt h i sb a s i s ，t h i sp a p e rb r i n g sf o r w a r dt h ef o l l o w i n gm e a s u r e st o i i i i i 目录 目录 第一章绪论 第一节问题的提出 第二节本文的研究内容 第三节研究方法和研究对象的选取 第二章商业银行国际竞争力研究的理论基础 第一节国际竞争力的国内外研究4 第二节有关银行国际竞争力的相关研究6 2 2 1 商业银行国际竞争力的内涵6 2 2 2 对银行竞争力评价方法的研究8 第三章商业银行现实竞争力评价及实证分析1o 第一节资产流动性指标分析”l o 第二节盈利能力指标分析l2 第三节风险抵御能力指标分析1 3 3 3 1 资产安全性指标1 3 3 3 2 资产质量指标1 4 第四章国有商业银行潜在竞争力的国际比较研究1 6 第一节中外银行治理结构比较分析一1 6 4 1 1公司治理问题的内涵1 6 4 1 2 国际商业银行组织结构设置的特点1 7 4 1 3 几个国外大银行的治理结构剖析1 8 4 1 4 我国国有银行机构设置概况及缺陷1 9 4 1 5 国有商业银行在公司治理方面存在的问题2 0 第二节激励机制对比分析2 2 第五章提升商业银行国际竞争力的策略”2 8 第一节改善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制“2 8 5 1 1 完善国有商业银行公司治理的路径选择”2 8 5 1 2 建立有效的激励约束机制3 0 第二节增强国有商业银行中间业务创新能力3 2 5 2 1 产品创新3 3 5 2 2 技术创新3 4 第三节积极引进境外战略投资者“3 5 5 3 1国有商业银行为什么要引进境外战略投资者“3 5 5 3 2 中外银行合作现状3 7 5 3 3 引进境外战略投资者过程中出现的一些问题3 7 5 3 4 下一步应该采取的措施3 9 参考文献4 1 致谢4 2 个人简历4 3 v 第一章绪论 第一章绪论 第一节问题的提出 二十一世纪科学技术的进步和经济全球化的发展，对传统银行业产生了广 而深远的影响：全球范围内的金融创新不断涌现，银行同业竞争愈演愈烈，并 购浪潮汹涌澎湃，发达国家实力雄厚的大银行纷纷介入跨国经营。在金融全球 化浪潮的推动下，世界各国的银行业均面临着一个机遇与挑战并存的市场竞争 环境，世界范围的国际竞争必然渗透进每一个市场经济国家，使各国金融市场 成为国际市场的一部分，这是客观发展的规律。 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日中国按照加入w t o 承诺向外资银行全面开放，取消对外资 银行经营人民币业务的地域和客户限制，取消外资银行在华经营的所有非审慎 性限制。至t j 2 0 0 6 年底，2 2 个国家和地区的7 4 家外资银行在我国2 5 个城市建立了 2 0 0 家分行和1 4 家法人机构，4 1 个国家和地区的1 8 6 家外资银行在我国2 4 个城市 设立了2 4 2 家代表处。2 0 0 6 年11 月，中国银监管会颁布了新的外资银行条例，实 行法人导向政策。至i 2 0 0 6 年底，已批准9 家外资银行在我国境内的分支机构改制 为法人机构。中外资银行的白热化的竞争已经开始。中国银行业竞争格局发生 深刻变化。 随着中国入世过渡期的结束，全面开放的金融格局已经形成，国际化竞争 持续升级。截至2 0 0 7 年6 月，共有2 批共7 家外资银行中国内地法人银行获准设立 并开业。与此同时，随着中行、工行先后实现a + h 股成功上市，国内主要商业 银行也陆续完成改制和转型，竞争能力显著增强。兴业、招商、中信、交行的 a h 股先后上市。随着城市商业银行注资、化解不良资产、改制上市和跨区经营 的实现，城商行的竞争力正在提升。此外，随着农村金融机构改革的加快、政 策性银行的进一步改革和中国邮储银行的成立，中国银行业格局将十分复杂， 内外竞争态势严峻。这些变化都对竞争力有着非常巨大的影响。 面对经济全球化、金融国际化以及全面开放的银行业，从国际的角度去分 析我国商业银行的竞争力显得尤为重要，如何评价我国商业银行国际竞争力现 状，它将受到何种程度的冲击，今后应以何种战略措施应对全面开放、改进经 第一章绪论 营管理，提升服务质量，在竞争中求得生存与发展是本文 年来对银行竞争力的研究较多，形成了大量的文献，但对 注相对较少，本文从国际竞争力角度对商业银行进行分析，力求使研究有所突 破。 第二节本文的研究内容 本文共分五章，第一章绪论主要阐述本文选题背景和意义，介绍论文研究 内容、研究方法以及研究对象的选取。第二章则围绕国际竞争力的相关理论展 开，首先介绍国际竞争力在国内外的研究现状，然后，从两个方面对银行国际 竞争力进行研究，一是对银行国际竞争力内涵的分析，二是对银行国际竞争力 评价方法的研究。第三章是商业银行现实竞争力评价及实证分析，从资产流动 性指标、盈利能力指标和风险抵御能力指标3 个方面与国外商业银行进行比较 分析，确定我国商业银行的国际竞争地位、优劣势。第四章是潜在竞争力的国 际比较研究，通过分析总结出我国国有商业银行与国际银行机构的差距所在。 第五章在上述分析的基础上，提出提高我国商业银行国际竞争力的策略，指出 在经济金融全球化的环境中，中国的国有商业银行应从制度、管理、业务和技 术方面提升竞争力，以适应激烈竞争的市场。 第三节研究方法和研究对象的选取 本文主要的研究方法是比较研究和实证分析法。所谓比较分析是将两个或 多个同类或相近的事务按同一法则进行比较分析，寻找它们的共同点和差异， 在对商业银行潜在竞争力进行分析时，我主要从治理结构、业务体系及创新、 风险监管有效性等方面与外资银行进行比较分析，找出差距，并在此基础上提 出相应的策略和建议。另外，本文以实证的方法，构建商业银行竞争力指标体 系，在流动性指标，盈利性指标、安全性指标等方面通过查找数据进行分析， 找出差距和不足。 根据当前我国金融组织体系现状，我国商业银行主要包括四大国有控股商 业银行、股份制商业银行、城市商业银行及设在境外的我国银行。考虑到四家 国有商业银行和股份制商业银行占我国金融市场份额的绝大部分，整体规模和 2 第一章绪论 行业具有可比性，对其竞争力的研究基本可反映我国商 势，且其数据的取得相对容易和完整；而城市商业银行 由于其业务范围多受地域限制，且城市商业银行之间的 之数据的限制，无法对其进行实证分析，研究其在宏观 层次的国际竞争力在目前现实意义不大，因而本文没有将其列为研究对象。 截至2 0 0 6 年底，我国已有1 0 家商业银行上市。从已公布的2 0 0 6 年年报可 见，1 0 家上市银行去年共实现净利润1 7 0 0 亿元，同比增长3 4 5 ，发展速度之 快令人瞩目。由于我国的上市股份制银行最具代表性，且其财务报表的编制也 较为规范。此外，招商银行和民生银行是国内股份制商业银行的佼佼者，因此， 我们选取工行、中行、建行、交行、招商、民生6 家中资上市股份制银行作为 研究对象。在对我国商业银行进行国际比较时，我们选取综合排名居前的花旗 银行和汇丰银行为样本进行参照比较。( 选取依据为英国银行家杂志1 0 0 0 家 银行排名情况) 。 3 在个人 团体在 里士多 断就是 没有人去同他竞争。不过直到亚当斯密1 7 7 6 年所著的国富论问世，竞争 和垄断才被赋予深刻的经济学含义。亚当斯密提出了绝对利益理论，强调在 国际间，一个国家的出口要有竞争力，要获得绝对利益，就必须要有相对较低 的生产成本。李嘉图则强化了这一理论，1 8 1 7 年在其著作政治经济学及赋税 原理中提出了著名的比较利益理论，即国与国之间只要生产和出口成本较低 的商品，进口本国生产成本高的商品，就可实现贸易互利。这已在某种意义上 展开了国际竞争的研究。2 0 世纪，熊彼得引入创新概念，构建出动态和不断进 化的竞争论点，他突出强调企业家精神是扮演经济发展引擎的关键角色。8 0 年 代以来，美国哈佛大学迈克尔波特教授陆续发表了其著名的关于竞争力研究 的四部著作：竞争战略、竞争优势、全球产业中的竞争和国家竞争力 优势，奠定了他在竞争力理论方面的权威。总的看来，波特的竞争力理论以国 家竞争优势为分析目的、以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析 切入点，详细地阐述了竞争力的相关理论。他把产业组织理论引入战略管理研 究，系统地提出了竞争优势理论，指出成本领先、标新立异、目标集聚是企业 获取竞争优势的三种主导战略，而企业价值链的差异以及产业进入与退出壁垒 是企业产生竞争优势以及持续存在的主要原因。他的研究成为了国际上流行的 一种用于行业竞争结构分析的有效方法。 2 0 世纪9 0 年代以来，随着经济全球化进程的加快，国际竞争日趋激烈，因 此，国际竞争力问题的研究受到了政界、学术界的瞩目。对国际竞争力的研究， 国内外学者从国家( 地区) 竞争力、产业竞争力、企业竞争力、产品竞争力等 多层次已进行了一些研究，并得出了相应的研究结果。国际竞争力概念最早出 4 第二章商业银行国际竞争力研究的理论基础 现于2 0 世纪8 0 年代初。在1 9 8 0 年，由总部设在日内瓦的世界经济论坛( w e f ) 与瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 联合倡导并率先研究国际竞争力，在研究 中，定义国际竞争力为“一国或一公司在世界市场上均衡地生产出比其竞争对 手更多财富的能力 ，并形成了基于国家或地区层次的国际竞争力评价原则、方 法和指标体系。从1 9 8 9 年开始，w e f 和i m d 合作，每年出版国际竞争力研 究报告，用3 0 0 多项定量和定性指标对2 4 个经合组织成员国和1 0 个新兴工业 化国家和地区的国际竞争能力进行评价和分析。1 9 9 5 年后，由于w e f 和i m d 在研究方法上的分歧而开始各自每年进行国际竞争力评价，w e f 公布全球竞 争力报告，i m d 公布世界竞争力年鉴。虽然两个机构所作的国际竞争力评 价在世界范围内引起较大的影响，但其评价范围都是基于国家或地区整体层次 上，即在国家的层次上定义国际竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最 后加以综合分析，其分析结果可以使人对一国综合的国际竞争力有一个全面的 了解。 我国从1 9 9 4 年参与国际竞争力评价，并于2 0 世纪9 0 年代中期开始了此项 研究，主要由国务院体制改革办公室改革研究院和中国人民大学合作研究，并 从1 9 9 5 年开始每年出版中国国家竞争力报告，该报告基本上沿用了i m d 和 w e f 发展的评价方法和体系，对中国的国际竞争力进行了比较深入的研究1 。 1 9 9 7 年报告的研究主题为产业结构，开始关注产业国际竞争力研究。在此 种情况下，目前我国学术界和实业界对竞争力的研究也逐渐增多，很多学术文 章见诸于报刊，特别是在世界经济全球化和加入世界贸易组织( w t o ) 、扩大对 外开放的形势下，对国家竞争力以及行业、企业竞争力的研究提上了议事日程。 国内研究国际竞争力的第一本专著是国内学者狄昂照等人所著的国际竞 争力2 该书采用欧洲货币基金组织的指标分析方法和国际市场占有率，重点 研究国际竞争力的大小和国际竞争力的比较。后续较有典型意义的研究包括金 碚等人从工业品国际竞争力角度探讨了中国工业国际竞争力的理论、方法，其 提出的工业品国际竞争力的实现指标、因素指标等对于研究产业竞争力评价指 标具有重要借鉴作用3 。范晓屏则提出从三个方面测度企业竞争力：一是企业竞 争行为能力，测度企业竞争过程的输出和过去与现在的竞争业绩；二是企业竞 1 国家体制改革研究院等：中国国家竞争力发展报告( 1 9 9 6 1 9 9 8 ) ，中国人民大学出版社。 2 狄昂照等：国际竞争力，改革出版社，1 9 9 3 年版 3 金碚等：中国工业竞争态势分析，中国工业经济1 9 9 8 年5 月 5 第二章商业银行国际竞争力研究的理论基础 争潜在能力，测度企业竞争过程的输入与竞争力的持续能力；三是企业战略和 管理能力，测度企业将竞争潜力转变成为竞争行为与市场优势的能力4 。 第二节有关银行国际竞争力的相关研究 国际竞争力是一个国家或地区的金融业或金融体系为了获得有利的市场地 位，在兼顾社会效益的同时为自己实现尽可能多的经济利益而同其他国家或地 区( 尤其是先进国家或地区) 的金融业或金融体系竞争的能力。国际竞争力是一种 维持整个民族金融体系持久竞争优势的能力。一个具有国际竞争力的金融体系 应该符合可持续发展的要求。可持续的金融发展应该从量和质两个方面衡量： 量的发展主要体现在金融增长上，比如金融总资产的增长、金融机构的增加及 从业人员增多、金融市场的扩充、扩张等等；质的发展则着重体现在金融结构 的优化、金融机制的运作效率和稳健性的提升、与外部金融环境的协调等方面。 我们从两个方面对银行国际竞争力进行研究，一是对银行国际竞争力内涵 的分析；二是对银行国际竞争力评价方法的研究。 2 2 1商业银行国际竞争力的内涵 要全面理解商业银行的国际竞争力，必须考虑以下三个方面： 首先，商业银行作为高负债经营货币的企业，其经营风险是相当大的，尤 其是面临国际竞争的环境下，这种风险更大。一旦破产，无论是对储户还是对 社会的影响都相当大。它在追求盈利性的同时，必须考虑经营的稳健性，也就 是必须要注意流动性和安全性的问题。同时，要实现商业银行盈利能力的提高， 还必须考虑银行的两方面特性：第一，商业银行作为经营货币的企业，其产品 具有较强的同质性，这决定了银行间的竞争必然是创新能力的竞争。银行只有 具有较强的创新能力，才能不断进行业务创新、产品创新，也才能在长期竞争 中取胜。在国际化经营的情况下，由于银行间的竞争主要是中间业务的竞争， 这更需要银行创新能力的提高。 第二，银行作为一个具有较强进入壁垒的行业，一般都具有较大的规模， 而制约规模经济发挥的最重要方面就是管理能力。有学者对欧洲银行业的研究 4 范晓屏：企业竞争力多项测度指标的构造，中国工业经济1 9 9 7 年第5 期 6 第二章商业银行国际竞争力研究的理论基础 表明，欧洲银行业激烈的利润争夺的胜者是出色的管理、组织创新的银行，而 不是规模大的银行。若给定银行规模，最有效率银行与最差银行之间，成本相 差3 0 ，管理混乱所导致的利润损失要比规模不当造成的损失更严重。 其次，商业银行又是具有强规模经济性的企业。金融业国际竞争的残酷现 状已经告诉我们，在全球金融市场中始终保持不败的是那些规模巨大的商业银 行，而中小银行则往往是昙花一现，其中很重要原因就在于大银行所具有的规 模经济，这种规模经济性既体现在规模的增大可以有效降低平均生产成本上， 更充分体现在规模的增大可以有效的降低经营风险。因为，根据风险分散化的 原则，银行规模越大、覆盖面越广，储户同时提款的可能性则越低，这样就可 大大降低银行的准备率，提高资金的使用效率；同时，大银行更有能力对贷款 客户进行充分的审查和监控，从而大大减小银行不良贷款比率，降低银行的经 营风险。因此，银行这种强的规模性要求银行经营必须拥有较多的基础资源， 既包括有形的资源，如设备、资本、人力等，更包括无形的资源，如品牌、专 利、垄断力等等。没有一定的基础资源作为依托，银行的核心竞争能力就难以 实现。 再次，商业银行的国际竞争力又离不开一定的环境。英国哈佛商学院的迈 克尔波特教授对企业竞争力定义为：企业竞争力是企业与行业中其他企业、潜 在进入者、替代品生产者、供应商和消费者进行博弈时表现出来的综合力量。 它由企业的生产要素状况、需求状况、相关及辅助产业状况、企业经营战略、 结构与竞争方式、机遇和政府行为等因素构成。这实际上是着眼于企业外在环 境的角度来理解企业竞争力。商业银行的国际经营环境，既包括国际经济环境， 更包括该银行所在国家的经济环境、政策环境、信用环境等。 从以上三方面来说，借鉴w e f 和i m d 两大机构对国际竞争力的定义，综 合各种文献中银行竞争力的概念，本文得到商业银行国际竞争力的定义：商业 银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的市场竞争中形成的抵御风险、获 取盈利并保持持续稳定发展的能力。它是竞争力资源、竞争力过程和竞争力环 境的统一。因此，商业银行的国际竞争力可以表示为： 银行国际竞争力= 竞争力资产竞争力过程x 竞争力环境 在这里，竞争力资源是银行自身拥有的固定资产以及过去在发展过程中创 造的产出转化成现在的资产，包括无形资产。竞争力过程是指企业创造增加值 的过程，也就是银行在保证经营的安全性、流动性的基础上实现盈利的过程。 7 第二章商业银行国际竞争力研究的理论基础 竞争力环境就是银行所依托的经营环境，外在环境的优劣，往往决定着银行经 营的成败。从公式中可知，拥有越多竞争力资源的银行，它的竞争力就越强。 但是，竞争力资源是变化的，竞争力过程可以将一定的资源成功转化，形成新 的竞争力资源，因此竞争力过程是影响国际竞争力的核心因素。从长期的角度 来看，如果不重视竞争过程的建设，银行的竞争力资源就可能不会增加，甚至 会慢慢减少。而对资本实力一般的银行，如果具备很强的竞争力过程能力，其 竞争力资源会不断的累计，竞争力就会日益凸现。同时，竞争力环境对竞争力 过程的转化有很大影响，好的环境会帮助转化顺利地进行，比如良好的经济增 长、强大的政策支持、良好的信用环境，可以大大推动银行的发展；反之，恶 劣的竞争环境则会带来银行经营的高风险。 2 2 2 对银行竞争力评价方法的研究 有关银行竞争力评价方法的研究主要可以分为四类：一是世界经济论坛 ( w e f ) 与瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 设计的金融体系国际竞争力评 价指标及其测评；二是英国银行家以及亚洲货币等杂志对世界大银行 的排名和比较：三是国际评级公司对银行的评价研究，如标准普尔等；四是散 见于各类学术论文中的研究。 1 w e f 和i m d 的评价方法 这一方法主要依据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金 融业的整体竞争力。其银行竞争力的研究主要包括四方面：一是反映利率、资本 成本、信用等级的资本竞争力；二是反映贷款、地区资本市场、风险资本的资 本效率的竞争力；三是反映证券市场资本化、证券市场价值等的证券市场运行 竞争力；四是反映中央银行、银行规模、法律监管等的金融服务效率的竞争力。 世界经济论坛对银行业的国际竞争力研究，主要包含在上述构成金融业竞 争力的第四部分指标，具体指标包括：a 中央银行政策对经济发展的影响是否积 极。这是一项调查指标，反映人们对一国中央银行货币政策的制定及执行情况 的评价。b 银行规模。这是一个比较银行资产大小的指标，主要通过统计本国位 居资产排名世界前5 0 0 家之内的银行的数目，来对一国的银行规模进行评价。 c 银行业资产额占g d p 的比重。它反映一国银行业的相对规模。d 存贷款利差， 指银行贷款利率与存款利率之差。由于存贷款利差是商业银行利润的主要来源， 8 第二章商业银行国际竞争力研究的理论基础 因此存贷款利差的高低可以反映商业银行的营业效率。e 对金融机构的法律监督 是否足以保持金融稳定。这是一项调查指标，反映中央银行金融监管职能的发 挥情况。从其考察的方面可以看出，w e f 和i m d 的研究重点是一国银行业整体 的国际竞争力。 2 银行家等杂志的评价方法 英国的银行家、亚洲货币等杂志每年对世界1 0 0 0 家银行按照一级资 本进行排名，这一排名既可以考察单个银行，又可以考察一国银行的实力水平， 被视为当今最有权威的实力评估。主要使用指标为一级资本、总资产及其增长 率、资本资产比率、利润总额及其实际增长率以及反映经营状况的资产收益率、 资本收益率、盈利能力等。 3 标准普尔等国际评级机构的评价方法 标准普尔公司对银行评级的方法重点考虑商业风险和财务风险因素。其中， 商业风险因素包括经济风险、行业风险、市场状况、业务种类及业务地域的分 布、管理及政策等。财务风险因素包括信用风险、市场风险、风险管理等。 4 散见于各类学术论文中的评价方法 在我国，对于商业银行竞争力问题研究比较全面的是焦瑾璞博士，他所著 的中国银行业竞争力比较和中国银行业国际竞争力研究是国内研究银 行业竞争力的代表著作，其以国际竞争力一般理论为理论依据，将中国银行业 竞争力分解为现实竞争力、潜在竞争力和竞争环境以及竞争态势四方面研究内 容，并针对各个方面设计指标体系。其中，现实竞争力指标体系包括盈利能力、 流动性、资产质量分析以及资本充足率四类指标；潜在竞争力包括法人治理结 构、业务体系及创新分析和监管有效性分析三方面研究内容；环境指标包括宏 观经济运行、金融政策和相关产业发展研究；竞争态势研究的是现实、潜在竞 争力和环境因素随时间发展而变化的趋势。其研究将各家中资银行以及外资银 行间的各指标逐一进行对比分析银行的优劣势，最后提出提高中国银行业竞争 力的途径和政策建议。 综合来看，国内外对于银行竞争力已经取得了较为丰富的成果。但并没有 形成完整的研究体系，大部分还停留在对概念的挖掘和财务指标的对比分析上， 另外，缺乏对商业银行国际竞争力的分析，尤其缺乏用定量的方法对商业银行 国际竞争力进行深入分析和研究，这是本文尝试要做的工作。 9 第三章商业银行现实竞争力 第三章商业银行现实竞争 商业银行的现实的竞争能力指的是商业银行在当前条件下的生存能力，代 表的是中国银行业在报告期时间点上的竞争力，是一个时间剖面的显示性指标 集，主要包括盈利能力、资产质量、资本充足率等财务会计指标。通过对这些 指标的比较，基本上可以分析中国银行业的差距和不足。 在竞争力评价指标的选取上，以商业银行基本的“三性 经营原则“流 动性、安全性、盈利性为基础，选取反映商业银行规模实力、经济效益和风 险抵御能力等可以用量化的指标。考虑到我国商业银行的实际情况，我认为， 商业银行现实竞争力可以从资产流动性指标、盈利能力指标和风险抵御能力指 标3 个方面与国外商业银行进行比较分析，并在上述各项分析的基础上得出我 国商业银行整体上同国外大商业银行的竞争力差异。 第一节资产流动性指标分析 商业银行的流动性能力主要是指银行需要持有较高的流动性资产以保持流 动性的能力，由于其经营货币并要应付日常的提取、结算及法定准备金的要求， 故必须保持相当的流动性。如果银行出现了流动性不足的问题，则可能引发挤 兑，造成商业银行信誉受损，严重的甚至导致银行倒闭。因此，保持一定的流 动性是银行稳健经营的前提，也是银行流动性、盈利性、安全性的“三性原则 中的首项。流动性指标既是衡量商业银行流动性的一种重要方法，也是商业银 行进行流动性管理、预测流动性需求的重要手段之一。 我们运用存贷款比率( 贷款余额存款余额) 对国内外商业银行的流动性状 况进行实证分析。该指标是衡量商业银行资产负债的综合性指标。一般来讲， 商业银行在初级阶段的存贷比率较低，随着经营管理水平提高和银行规模的扩 大，该比例也会不断上升。其值越大，表明银行的流动性越差，风险程度越大。 因为相对于稳定的资金来源而言，银行贷款过多，则银行可用资金越少。但同 时，这个指标也不能太低，因为过度流动性的机会成本极大。 从存贷比率指标来看，见表3 1 ，国有银行的存贷比要低于股份制银行，汇 1 0 第三章商业银行现实竞争力评价及实证分析 丰和花旗银行存贷比率较高，和其资金来源途径较多不仅仅依赖存款有关。且 外资银行存在较高的利润追逐动机并且奉行更为积极的流动管理策略，使得他 们尽量压缩非盈利资产，敢于保持较高的存贷款比率。 表3 1商业银行存贷款比率比较 些率 存贷款比率( ) 银行2 0 0 5 年2 0 0 6 年 中国建设银行 5 9 7 95 9 3 3 中国银行 6 0 3 55 9 8 3 中国工商银行 5 8 1 l5 7 1 7 招商银行 7 4 2 86 3 0 0 民生银行 7 5 4 26 9 7 2 花旗银行集团 9 2 0 39 4 1 0 汇丰控股集团 8 4 3 49 3 5 3 数据来源：根据中国金融年鉴公布的相关数据以及相关银行2 0 0 6 年年报 根据外资银行管理条例规定，外资银行转制为法人银行后，吸收个人 定期存款的底线为1 0 0 万人民币，不少外资银行认为此门槛过高，不利于发展 人民币零售业务。而7 5 的存贷比和1 0 的贷款集中度上限是监管层在制定商 业银行法时为有效进行风险管理而确立的两个硬性指标。因此，转制成为法 人银行的外资银行，按照中国监管要求，在5 年后存贷比达到监管要求的水平， 即7 5 以下，但此前一些外资银行的零售业务运作时间较长，有较强的盈利冲 动，放贷较多，相当一部分外资银行的存贷比都超过1 0 0 ，出现了超贷现象， 远远高于7 5 的上限要求，与我国大中型商业银行相差很大。 2 0 0 7 年汇丰中国存款的增长远大于贷款，存款增长5 5 7 ，贷款增长3 1 1 ， 汇丰中国存贷比已小于7 5 。另一外资行人士2 0 0 7 年1 1 月曾透露，花旗中国 存贷比也一直保持在7 5 以下。两家提前四年完成了监管要求。 相反，近年来，我国国有商业银行的存贷款比率呈下降趋势，一方面由于 国民收入快速增长，同时收入分配结构不合理导致普通公众终生收入不确定性 增强，收入较低的群体预防性储蓄的动机增强，使银行存款不断上升。另一方 面，投资机会的匮乏导致对银行的信贷需求减少，我国企业基础性创新能力薄 弱，未能创造新的投资热点，同时，刺激消费、启动内需的政策措施未达到预 第三章商业银行现实竞争力评价及实证分析 期成效，出口市场很大部分被外商投资企业所占据，中小型企业难以进入国际 市场，这些因素导致实体投资机会呈现匮乏局面，从而导致大量财富累积在商 业银行体系中，不能得到有效利用。另外，风险管理加强而企业信用缺失环境 依旧，导致银行惜贷现象严重。 第二节盈利能力指标分析 盈利性指标反映了商业银行以一定量的资本获得相应比例利润的能力，它 是衡量商业银行的管理能力和营销能力的重要指标，也是商业银行经营活动的 最终目标，这一目标要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追 求利润最大化。实现利润最大化既是商业银行充实资本、增强实力、巩固信用、 提高竞争能力的基础，也是股东利益所在，是银行开拓进取、积极发展业务、 提高服务质量的内在动力。因此获利能力的大小对银行而言至关重要。 目前评价银行盈利能力的指标比较多，因为搜集资料的困难，本文主要选 择了3 个指标来说明银行的盈利能力：资产利润率( 税前利润资产总额) ，反映 银行资产的获利能力，该指标的数值大，表明该银行获利能力越强；资本利润 率( 税前利润资本总额) ，该指标反映了银行自有资本的获利能力，是投资者最 为关心的指标，实现的利润越多，资本的获利能力越强，资本利润率就越高； 成本收入率，反映银行的经营绩效。 表3 22 0 0 6 年中外大型商业银行盈利性指标 资本利润率资产利润率资产总额税前利润成本收入比 银行 ( ) ( ) ( 亿美元)( 亿美元) ( ) 花旗银行 3 8 31 9 71 49 3 9 8 72 9 4 3 35 4 5 6 汇丰银行 2 9 61 4 01 50 1 9 7 02 0 9 6 65 1 2 1 中国建设银行 2 3 01 2 15 6 8 2 3 26 8 6 04 5 1 3 中国工商银行 2 8 1o 9 27 9 9 7 4 57 3 5 54 0 7 l 中国银行 2 2 41 1 45 8 7 3 5 26 6 6 84 7 9 5 资料来源：银行家杂志2 0 0 7 年第7 期以及相关银行2 0 0 7 年年报 表3 2 可以明显地发现，我国商业银行的资本利润率和资产利润率与花旗、 汇丰银行相比差距较大，从税前利润来看，我国商业银行远远低于国外的商业 1 2 第三章商业银行现实竞争力评价及实证分析 银行。通过比较分析，我国商业银行的盈利能力还有明显不足，经营效率偏低， 我认为，这主要是由于我国商业银行国际化程度低，全球经营规模小，产品种 类少且缺乏创新，机构庞大复杂，人员众多，因此盈利能力较差，在国际竞争 中还处于劣势。 成本收入比，即非利息支出利息及非利息收入。在银行中，一般用利息支 出和非利息支出来描述和衡量银行的支出，随着利息周期的变化，利息支出的 波动相当大，而非利息支出占银行资产的百分比相对比较稳定，因此成本收入 比率中的成本采用非利息支出的数据。 如表3 - 2 ，国内大中型商业银行的成本收入低于国外著名的大型商业银行， 成本收入比率指标表明国有商业银行在降低经营成本，控制非利息费用方面做 得比外资银行好。从银行家2 0 0 6 年全球l0 0 0 家大银行排名前2 5 位银行的 成本收入比率看，国外大银行的这一指标基本上处于5 0 - - - 8 0 之间，远超过我 国商业银行的平均水平，事实上，一些国际大银行在降低经营成本方面不如国 内商业银行，有的大银行甚至超成本经营。 第三节风险抵御能力指标分析 3 3 1 资产安全性指标 安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金 损失，努力保全资产和负债的要求。安全性指标主要用来衡量商业银行的风险 控制能力。经营的安全性主要通过资本充足率、核心资本充足率指标进行比较。 资本充足率是国际银行业监管的重要指标，也是衡量银行能否承受坏帐风 险和银行经营管理是否稳健的一个重要尺度。巴塞尔银行监管委员会( 以下简 称“巴塞尔委员会 ) 和各国的监管当局在银行的监管过程中特别注重银行资本 充足率的研究和控制，商业银行在内部控制的过程中也逐步认识到资本充足的 重要性。自1 9 9 2 年巴塞尔协议正式实施以来，我国政府和作为监管当局的人民 银行对资本充足问题给予了相当程度的重视，对商业银行资本、风险资产的计 算方法作了具体规定，明确地提出了8 的最低资本充足要求，并监督各商业银 行努力达到最低资本充足比率。 截至2 0 0 6 年底，资本充足率和核心资本充足率总体达标。除农行、光大、 1 3 第三章商业银行现实竞争力评价及实证分析 广发、深发展、民生外，其余1 3 家全国性银行均超过8 的资本充足率及格线， 而核心资本充足率达标的全国性银行则达到1 4 家( 农行、光大、深发展未能达 标) 。上市银行在补充资本方面渠道较多，整体表现较好。由于我国对建设银 行、中国银行和工商银行注资及不良资产剥离等措施，中国国有商业银行的资 本充足率与以前相比有了较快的增长，但水平参差不齐，还存在股权比例不合 理的现象，与国外大银行相比还存在一定的差距。 表3 32 0 0 6 年各商业银行安全性指标( ) 银行资本充足率核心资本充足率 花旗银行 1 2 0 28 7 9 汇丰银行 1 2 8 09 0 0 中国建设银行 1 2 1 19 9 2 中国工商银行 1 4 0 51 2 2 3 中国银行 1 3 5 91 1 4 4 交通银行 1 0 8 38 5 2 招商银行 1 1 4 09 5 8 民生银行8 1 24 3 5 资料来源：银行家杂志2 0 0 7 年第7 期以及相关银行2 0 0 7 年年报 如表3 3 所示，我国一些商业银行资本充足率与2 0 0 5 年相比呈现上升的趋 势，2 0 0 5 年中国工商银行、中国银行、招商银行的资本充足率分别为9 8 9 、 1 0 4 2 、9 0 1 ，分别上升了4 1 6 、3 1 7 和2 3 9 个百分点。建行、中行和工行的 资本充足率达到了1 2 以上。我国商业银行应改善经营管理，提高信贷资产质 量，提高盈利水平，采取内源融资的方式提高资本充足率。从核心资本充足率 来看，中外商业银行的差距并不大。 3 3 2 资产质量指标 信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一个重要指标。因为商业银 行的贷款在其资产中所占比重最大，贷款质量的高低不仅在微观上会涉及其自 身的安危，而且宏观上对一国的金融体系乃至国民经济的正常运行都会产生巨 大的影响，所以商业银行最早强调的风险管理就是对其贷款质量的管理，即信 贷风险的管理。在这里我主要采用不良贷款率对资产质量进行分析。 1 4 第三章商业银行现实竞争力评价及实证分析 从表3 4 可以看出，国内商业银行的不良贷款率也都有所下降，说明近年来 我国商业银行注重内部管理水平的提高和风险防范能力的加强，不良贷款率明 显下降，但我国商业银行的不良贷款率仍远远超过国际同行。从1 9 9 9 年起，我 国商业银行实施资产负债比例管理，这是提高资产质量的重要步骤，之后我国 商业银行将银行贷款按其状态、质量和风险程度分为正常类贷款、关注类贷款、 次级类贷款、可疑类和损失类贷款共五类进行不同的管理，逐步降低商业银行 的不良贷款率。 表3 4 资产质量指标比较( ) 不良贷款率 银行 2 0 0 5 年 2 0 0 6 年 花旗银行 o 2 1 汇丰银行 0 4 81 7 4 中国建设银行 3 8 43 2 9 中国工商银行 4 6 93 7 9 中国银行 4 6 24 0 4 招商银行 2 5 8