企业融资前需要如何准备.doc

企业融资前需要如何准备【一大把网站】近日，业内人士称中小企业的进入了冬天里的三九天。今年中小企业面临的融资瓶颈尤为突出，该怎么解决中小企业融资难题?企业又该如何通过改变自身所处的困境?请看本网对社科院投融资部中小企业研究中心投融资研究部主任吴瑕女士的专访。访谈主题：企业融资前需要如何做好准备工作?邀请方：一大把网站邀请嘉宾：吴瑕女士中国社会科学院中小企业研究中心投融资研究部主任，中国社会科学院中小企业研究中心理事会副理事长。目前，中小企业为了生存与发展都在融资成为一个迫在眉睫的话题，可是那么多中小企业都在做的事，却总有融资成功的，也总有融资失败的，这是什么原因呢?今天我们还是请中国社会科学院中小企业研究中心投融资研究部主任，中国社会科学院中小企业研究中心理事会副理事长吴暇老师来给中小企业主们解惑吧。一大把网站：对于目前我国中小企业所处的大环境来说，中小企业想要融资，应该需要做哪些准备工作?吴瑕：融资准备因不同的融资渠道、方法和具体对象(资金方)而有所不同。我们以私募股权融资为例，融资前应做好以下准备。1、充分了解投资方首先要了解投资方的基本情况，如资金实力、投资模式、成功案例等，其次要了解投资者方的决策程序、项目关注点、尽职调查内容和谈判焦点。2、准备商业计划书客观的说，项目自身素质是最关键最核心的要素，但完美的、专业的表现形式也同样重要，酒香不怕巷子深的逻辑在竞争激烈的现代商业运转中并不适用。一份成功的商业计划书涵盖了潜在投资人对于融资项目所需了解的绝大多数信息，并且对于其中投资方通常关注的要点进行重点陈述分析。这样的商业计划书可以大大减少投资者在进入尽职调查之前的工作量，便于双方迅速进入后期实质运作。3、准备演示材料(PPT版本)。要注意PPT文稿条例清晰，简明扼要，生动鲜明。除商业计划书的主要内容以外，还应附有企业与产品的图片。演示者要在项目推介前对演示文本进行演练，掌握时间、节奏与文思脉络。4、准备好谈判冲突的解决方案一般情况下，融资谈判的参与人员总体素质比较高。谈判进程中要避免站在各自的要求上进行意志较量。如果出现冲突，应努力建立对方认可的价值标准，运用认知标准进行谈判。在技巧上，要善于站在对方立场上考虑问题，充分显示建立认知标准的诚意。但如果发生冲突，不要屈服压力，而只屈服于认知标准。有一些细节是必须要了解的。了解投资者项目初审阶段的关注点：公司周围的产业环境、行业地位、竞争策略、近三年来的经营业绩、公司未来三年的经营业绩成长性、支付给投资者的固定收益率、战略投资者可否控股、主要供应商与客户的情况?所处细分行业上市公司的资本市场表现?了解投资者的尽职调查内容：财务和法律审计、公司业务运营的历史评价、核心竞争优势、技术创新优势、国内外市场供需状况、投入和产出、技术水平、行业发展趋势、行业竞争趋势、产业政策、行业进入壁垒、人力资源方面等。了解实质性阶段中小企业融资谈判的焦点：企业价值评估、投资方式、股权比例、经营管理权的分配与监控、承诺、保证与违约责任等。一大把网站：刚才您谈到的融资前需要准备好材料，据我所知的，融资策划书就挺重要的，那么，如何准备好融资策划书?其中有什么章程可循吗?吴瑕：什么是融资策划书?融资策划书，也称之为商业计划书，其实是一份说服投资者的证明书。是企业或项目单位为了达到融资目的，在经过前期对项目科学地调研、分析、搜集与整理有关资料的基础上，根据一定的格式和内容的具体要求而编辑整理的一个向读者全面展示公司和项目目前状况、未来发展潜力的书面材料。项目策划书就等于是企业的名片，要给予投资方一个好印象，能够吸引他们。以企业的实际的情况出发，并能缩短融资的进程。撰写融资策划书，要了解以下内容：1、为什么要撰写融资策划书?美国的一位著名风险投资家曾说过?风险企业邀请投资方投资或加盟，就象向离过婚的女士求婚一样，双方各有打算。对于正在寻求资金的风险企业来说，商业计划书就是企业的电话通话卡片。商业计划书的好坏，往往决定了投资交易的成败。即使一个很好的项目，如果没有通过商业计划书充分展示出来，其结果很可能是把项目留给了自己。现代中小企业融资没有商业计划书几乎是不可能成功的，同样没有一个正规、完整的商业计划书那也是希望渺茫。一个很简单的原因就是：所有投资者首先面对的是您的商业计划书而不是您的项目。2、了解融资策划书的格式与内容第一部分：计划摘要。(计划摘要浓缩了的商业计划书的精华，主要是用来激起投资者的兴趣，以求一目了然，以便投资者能在3到5分钟时间内评审计划并做出初步判断。)第二部分：综述。主要包括：公司概述；产品技术；市场分析；竞争对手分析；营销策略；投资说明；投资报酬与退出机制；风险分析；组织管理；经营预测和财务规划等。第三部分：附录(包括附件和附表)(附件：营业执照复印件；董事会名单及简历；主要经营团队名单及简历；专业术