（金融学专业论文）经济全球化与银行业监管.pdf

论文摘要 2 0 世纪8 0 年代以来，由于世界经济的迅猛发展，世界各国不断 加强经济领域的合作，经济全球化已经成为国际经济发展的趋势。经 济全球化发展直接带动了国际金融的全球化。在国际金融全球化过程 中，伴随着银行业的金融仓4 新，银行风险无时不在、无处不在。特别 是近十年来许多国家已经发生的金融危机，促使各国政府和金融监管 当局大力加强对银行业的监管。因此我们有必要研究新形式下的银行 业监管，给我国银行业监管者提供借鉴。 全文共分四章。第一章经济全球化中银行业监管的理论与实践， 重点研究了经济全球化中银行业的危机与风险。金融危机是一个全球 性问题，不但发展中国家出现经济危机和金融危机，而且发达国家也 出现过。针对不同阶段的金融危机，各国监管当局进行了有价值的银 行监管与实践，特别是现阶段对于经济全球化中银行监管的实践。本 章还对经济化全球中银行业监管的理论进行了回顾，并指出了经济全 球化中银行业监管发展的新趋势。 第二章阐述经济全球化中银行业监管面临的问题，着重分析问题 产生的根源。经济全球化中银行业监管面临的问题很多，笔者选取了 与经济全球化戚戚相关的三个有代表性的方面来研究。即研究了银行 业发展中存在的业务多元化问题、国际资本流动问题和跨国银行监管 问题。银行业务的多元化和金融创新，使得金融监管当局对银行业的 监管变得复杂化和目标不明确化。由于国际资本流动对银行体系的冲 击，加大了监管政策制定和执行的难度。跨国银行的发展和业务国际 化，帔其面临着特殊风险，并使监管复杂化。 第三章为本文的重点，着重解决问题，研究经济全球化与银行业 监管体制。重点研究了经济全球化和国际金融一体化中金融安全与稳 健经营的监管原则、多层次全方位的监管框架的构建问题以及加大国 际间银行业监管合作的问题。从监管原则、监管框架以及国际问的监 管合作角度出发，探讨怎样构建完善的银行业监管体系。 最后一章从前几章的理论研究回到中国的金融监管问题上来，阐 明怎样构建经济全球化下的中国银行业监管制度。从中国在经济全球 化和国际金融一体化中银行监管制度的现状和存在的问题入手，研究 了中国银行业监管制度的重建问题，特别是依照巴塞尔协议的有关规 定和国际惯例。引进先进的监管办法，提出了重建的对策。 关键词：银行风险防范 a b s t r a c t t h ee c o n o m i c g t o b a t i z a t i o n h a sd o m i n a t e dt h ei n t e m a t i o n a i e c o n o m i cd e v e l o p m e n ts i n c et h e19 8 0 s ，o w i n gt ot h er a p i dd e v e l o p m e n t o f w o r l d ：e c o n o m ya n da c o n t i n u a ls t r e n g t h e n i n go f t h ec o o p e r a t i o na m o n g v a r i o u sc o u n t r i e s t h ed e v e l o p m e n to ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o nh a s g i v e nad i r e c ti m p e t u st ot h eg l o b a l i z a t i o no fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c e t h e d e v e l o p m e n to f + f i n a n c i a li n n o v a t i o n si nt h eb a n k i n gi n d u s t r ya l s oc a r r i e s t h er i s k si nt h eb a n k i n gb u s i n e s s i n e v i t a b l y h o w e v e r , w i t h o v e ra d e c a d e - l o n gb i t t e re x p e r i e n c e so ft h ef i n a n c i a lc r i s e so c c u r r e di nm a n y c o u n t r i e s , t h eg o v e r n m e n t s a n d f i n a n c i a l s u p e r v i s i o n a u t h o r i t i e s t h r o u g h o u tt h ew o r l da r ea l e r t e dt ov i g o r o u s l ys t r e n g t h e nt h e i rs u p e r v i s i o n o v e r - t h eb a n ki n d u s t r y t h e r e f o r ei ti sn e c e s s a r yf o ru st os t u d yt h e f i n a n c i a ls u p e r v i s i o ni nt h en e ws i t u a t i o n ；s oa st op r o v i d e , a d v i s e sf o rt h e s u p e r v i s o r si no u rb a n k i n gi n d u s t r y t h ea r t i c l e i sd i v i d e di n t o f o u r c h a p t e r s t h e f i r s t c h a p t e r - - - - s u p e r v i s o r yt h e o r y a n dp r a c t i c eo n b a n k i n gi n d u s t r y i n e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n 。t h i sc h a p t e rm a i n l ys t u d i e sc r i s e sa n dr i s k so ft h e b a n k i n gi n d u s t r yi nt h ee c o n o m i cg l o b a t i z a t i o n t h ef i n a n c i a lc r i s i si sa g l o b a li s s u e ，w h i c hm a yo c c u rn o to n l yi nd e v e l o p i n gc o u n t r i e s ，b u ta l s oi n t h ed e v e t o p e dc o u n t r i e s i na c c o r d a n c ew i t hf m a n c i a tc r i s e sa td i f f e r e n t s t a g e s ，s u p e r v i s i o na u t h o r i t i e si nd i f f e r e n tc o u n t r i e sh a v ep r a c t i c e ds o m e v a l u a b l ee x c i s e so nb a n k i n g s u p e r v i s i o n , e s p e c i a l l y t h e b a n k i n g s u p e r v i s i o ni nt h ec o u r s eo ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n t h i sc h a p t e rh a s a l s o r e v i e w e dt h et h e o r yo fm a n a g e m e n ta n da d m i n i s t r a t i o no ft h eb a n k i n g i n d u s t r yi nt h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n o ft h es u p e r v i s i o n o nt h eb 辱n k i n gi n d u s t r yi n 呶ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n t h es e c o n d c h a p t e re l a b o r a t e s t h ep r o b l e m se n c o u n t e r e di nt h e s u p e r v i s i o np r a c t i c eo r lb a n k i n gi n d u s t r yi nt h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ， a n da n a l y s e st h er o o to ft h ep r o b l e m s a m o n gm a n yp r o b l e m se n c o u n t e r e d i nt h ep r o c e s so ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，t h ea u t h o rh a sc h o s e nt h r e e r e p r e s e n t a t i v ea s p e c t sr e l a t e dt ot h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o nf o rs t u d y ，s u c h a st h eb u s i n e s sm u l t i e l e m e n tp r o b l e m i n t e m a t i o n a lc a p i t a lf l o wa n d s u p e r v i s i o ni s s u ei nt h et r a n s n a t i o n a lb a n k i n gi n d u s t r y t h em u l t i - e l e m e n t a n di n n o v a t i o n si nt h e b a n k i n gi n d u s t r yh a v ea l t o g e t h e rm a d et h e s u p e r v i s i o nm o r ec o m p l i c a t e d t h ei m p a c to fi n t e r n a t i o n a lc a p i t a l l o wo n t h eb a n k i n gi n d u s t r yh a sm a d ei tm o r ed i f f i c u l ti nt h ep o l i c yf o r m u l a t i o n a n di m p l e m e n t a t i o n t h ed e v e l o p m e n ta n db u s i n e s si n t e m a t i o n a l i z a t i o no f t r a n s n a t i o n a lb a n k sh a s f o r g e ds p e c i a l r i s k sa n d c o m p l i c a t e dt h e s u p e r v i s i o n n l et h i r dc h a p t e ri st h ef o c a lp o i n to ft h i sa r t i c l e nm a i n t yc e n t e r e d o nt h ep r o b l e ms h o o t i n g ，a n ds t u d yo ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n d b a n k i n gs u p e r v ! s i o ns y s t e m t h ef o c u so ft h ed i s c u s s i o ni sp l a y e do nt h e s u p e r v i s i o np r i n c i p l e so ff i n a n d a ls a f e t ya n d s t e a d yo p e r a t k m ，t h e b u i l d i n g - u po fm u l t i l e v e la n da l l - r o u n ds u p e r v i s i o nf r l 蛐f l e sa aw e l l 鲢 t h ei n t e n s i f i e dc o o p e r a t i o no ni n t e m a t i o n a ls u p e r v i s i o ni n t h eb a n k i n g i n d u s t r y t h i sc h a p t e ra l s od i s c u s s e st h ea p p r o p r i a t ew a yo fs e t t i n gu pt h e s u p e r v i s i o ns y s t e mo nt h eb a n k i n gi n d u s t r yf r o mt h ev i e wp o i n t so f s u p e r v i s i o np r i n c i p l e sa n di t sf r a m e w o r k s 弱w d l 鹳t h e ；n t e m a t i o n a l s u p e r v i s i o nc o o p e r a t i o n t h el a s tc h a p t e rr e t u r n st ot h ei s s u eo f f i n a n c i a ls u p e r v i s i o nf l o r at h e t h e o r e t i c a ls t u d yo ft h ef i r s tt h r e ec h a p t e r s 。a n de x p l o r e sh o wt ob u i l du p t h es u p e r v i s i o ns y s t e mo fc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r yi nt h ep r o c e s so ft h e e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n p r o c e e d i n gf r o mt h ep r e s e n ts i t u a t i o na n de x i s t i n g p r o b l e m s o fc h i n a s b a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e mi nt h ee c o n o m i c g l o b a l i z a t i o na n di n t e r n a t i o n a lf i n a n c ei n t e g r a t l o n 。t h i sc h a p t e rs t u d i e st h e r e c o n s t r u c t i o no ft h es u p e r v i s i o ns y s t e mo fc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r y , e s p e c i a l l yt h ei n t r o d u e t i o no fs u p e r v i s i o nm e t h o d sa n dt h ew a yo fd e a l i n g w i t ht h er e c o n s t r u c t i o ni na c c o r d a n c ew i t ht h er e l a t e dr e g u l a t i o n sa n d i n t e r n a t i o n a lc o m m o np r a c t i c e so ft h eb a s l ea g r e e m e n t k e yw o r d s ：t h er i s ka v o i d e do f t h eb a n k 导言 经济全球化和国际金融一体化，对世界经济发展起到了巨大的推 动作用，导致各国经济的开放度不断扩大。国际货币结构多元化、国 际资本流动加快和金融创新进一步推动了国际问银行的跨困经营，跨 国银行和资本流动促使国际银行业的竞争更加激烈。由于国际金融 体化的发展，使得国际银行经营的风险从一国向另一国传递时速度不 断加快，对各国银行监管体制提出了严峻的挑战，也对国际间银行监 管的合作提出了新问题。随着改革开放的不断扩大，中国银行业不断 向外发展，中国的资本流动速度也在不断加快。跨国银行在中国的投 资不断增加，以及中国加入w t o 后银行业丽临严重的监管问题。所有 这些问题，促使我选择“经济全球化与银行业监管”作为我的研究生 论文题。 银行业监管制度是金融制度的重要组成部分，如何加强和改进银 行业的监管始终是金融发展中的一个重大问题。随着经济全球化发展 和国际金融体化速度加快，银行业经营的风险日益增大，监管矛盾 日渐突出。如果不建立有效的监管防火墙，一个国家的金融风险，通 过跨国银行的经营就会很快传向另一个国家，个国家的经济金融危 机会导致全球性的经济和金融危机。国际资本的流动，加大了宏观经 济的波动，从多种角度影响了银行业的稳定性。银行业的混业经营、 资本自由流动和跨国银行业务的发展，在一定程度上，削弱了监管当 局对银行业的监管能力，使监管问题变得越来越复杂。银行是现代金 融业的主体，通过加强银行业的监管，可以有效防止金融风险的传递， 同时，货币当局货币政策的制定和实施也需要个良好的金融环境。 从经济全球化和国际金融一体化发展的方向看。国际间的金融监管合 作以及依照巴塞尔协议的有关规定制定统一的监管标准，对于提高全 球金融业防范风险的能力是非常必要的。可以肯定地说，国际银行业 监管框架的构建，有利于提高发展中国家银行业的监管水平，提高监 管效率。中国正处在加入w t o 的门口，银行业的混业经营和业务多元 化以及跨国经营将成为必然。如何构建开放经济条件下的中国银行的 监管体制是中国监管当局和货币当局面临的一个重大问题。构建中国 银行业的监管制度，对中国经济的进一步开放具有不可估量的作用。 中国需要按照国际银行业监管的惯例和巴塞尔协议的要求，完善有关 法规体系，提高监管水平，引进先进监管技术，完善监管手段，不断 提高金融监管领域的透明度，制定金融监管的安全战略，最终通过加 强银行业的监管，推动中国经济全球化、市场化和金融体化进程， 促进中国经济快速稳定发展。 本文采取理论分析和历史分析相结合、实证分析和规范分析相结 合、定性分析与定量分析相结合的研究方法，通过对经济全球化进程 中银行业存在的风险问题的分析，提出如何建立经济全球化和国际金 融一体化中银行业监管的原则及制度，考察国际金融监管和银行业监 管是为中国服务。在分析研究国际经济和金融的基础上，研究了中国 银行监管制度的现状，提出银行业监管制度的构建框架，并提出经济 全球化和金融一体化中中国银行业监管重建的对策。全文沿着一条先 国际后中国，先问题后对策的逻辑思路，研究的目的是为中国金融业 服务。全文共分四章：第一章经济全球化中银行业监管的理论与实践。 重点研究了经济全球化中银行业的危机与风险，经济全球化中银行监 管的实践，以及全球经济化中银行业经管的理论回顾和发展趋势。笫 二章经济全球化中银行业监管面临的问题。主要研究了银行业发展中 存在业务多元化问题、国际资本流动的问题和跨国银行业监管的问题。 第三章经济全球化与银行业监管体制。主要研究了经济全球化和国际 金融一体化中金融安全与稳健经营的监管原则、多层次全方位的监管 框架的构建问题以及加大国际间银行业监管合作的问题。第四章经济 全球化与中国银行业监管制度。通过对中国在经济全球化和国际金融 一体化中银行监管制度的现状和存在的问题入手，研究了中国银行业 监管制度的重建问题，提出了重建的对策。特别是依照巴塞尔协议的 有关规定和国际惯例引进先进的监管办法，采取先进监管手段加大对 中国银行业的监管力度，防范和规避因经济全球化带来的风险。 全文共四万两千字。 第一章经济全球化中银行业监管的理论与实践 2 0 世纪8 0 年代以来，经济全球化已经成为国际经济发展的趋势， 它的主要特征是生产、销售、商品与劳物市场变得越来越国际化，经 济的全球化发展直接带动了金融的国际一体化，使国际金融趋向全球 化。金融全球化不仅意味着资本流动的全球化、证券市场的全球化、 融资的国际化和证券化，同时也表现为金融机构的跨国化和金融信息 的全球化。在此背景下，作为现代国际金融主体的银行业的跨国监管 问题就十分突出，成为各国政府和金融监管当局必须面对的一个非常 紧迫的问题。 1 、1 经济全球化中的银行风险与危机 2 0 世纪8 0 年代以来，世界经济呈现出更加开放的趋势，国际贸 易和国际资本大规模地流动使全世界各国经济出现了一个紧密联系的 态势。所谓经济全球化是指一国经济跨越国界在各国共同接受的基础 上，平等互利地形成分工。经济全球化为各国经济发展带来了推动力， 贸易的开放和资本的流入有利于提高国家经济货币化的程度，并促进 经济快速增长。经济开放为世界各国带来了巨大的收益，但同时一国 在与国际接轨中如果处置不当发生了风险，就有可能向全球其他国家 传播，引发区域性的金融危机。与封闭经济条件下相比，经济全球化 和国际金融一体化，为危机的传播创造了更有利的条件。国际货币基 金组织的研究表明，从1 9 8 0 年到1 9 9 6 年，该组织的1 8 1 个成员国中， 就有1 3 3 个都曾在某个阶段经历过银行部门的重大危机。见下表： 表1 - 11 9 8 0 - 1 9 9 6 年银行发生危机或有严重问题的国家( 或地区) 数目的统计 ( 1 ) 危机【2 ) 严羹问题( 3 ) 其他甸趣f i ) + ( 2 ) + ( 3 )没有i ；习题总教目 数目 ：誓数目数目 致目 藏目 薯 1 、工业化国家 4f t ：1 2 5 2 291 87 852 22 3 2 、发展中国家 3 32 08 65 3 4 21 2 37 63 82 41 6 l ( 1 ) 新兴市场胃家 1 06 353 1i61 61 0 00o1 6 f 2 ) 转轨国家 41 71 97 90o2 39 6 l42 4 资料来源：古德哈特鲁9 人( 1 9 9 7 ) ”f i n a n c i a lr e g u l a r i o n ：w h y h o wa n dw h e r ei t o v ? 。b a n ko fe n g l a n d c h l 3 总体看，不但发展中国家出现金融危机，而且发达国家也出现金 融危机。其中以美国为代表的发达资本主义国家虽然有丰富的银行监 管理论和实践、较完善的银行监管体制，但是近年来仍然经历了自大 衰退以来最严重的银行业危机。如从1 9 8 0 年到1 9 9 4 年超过9 0 0 家储 贷会被清理，约有3 0 多家银行倒闭。从8 0 年代到9 0 年代的1 0 多年 中，北欧四国都经历了严重的银行危机，虽然只有少数银行在危机中 倒闭，但几乎所有的银行都陷入了不良贷款损失的困境。日本8 0 年代 以后以地价、股票的急剧上涨为标志的泡沫经济给金融带来了巨大的 灾难，并引发了一场金融危机：进入9 0 年代，随着经济泡沫的破灭和 经济持续低迷，金融机构相继倒闭，先后发生大和、住友、阪和银行的 连续倒闭事件，2 0 家银行公布的不良债权高达4 1 5 9 7 7 亿日圆，1 9 9 7 年北海道拓埴银行破产，1 9 9 7 年具有百年历史的山一证券公司宣布破 产，随后安田信托公司又宣告破产。在近5 年世界重大银行倒闭中 日本占了8 0 。从发展中国家的情况看，发展中国家在经济全球化中 经济发展很快，金融业发展速度也较快。但是这些国家在发展过程中 放松了或未注重金融风险的管理，金融自由化的进程对部分国家银行 体制产生巨大冲击，导致银行体系不稳定，对当事囡经济产生重大危 害。1 9 9 4 年的墨西哥危机不但造成墨西哥经济混乱，丽且迅速蔓延到 美洲国家金融市场，连带美国投资人也受到巨大损失。阿根廷在1 9 9 4 年到1 9 9 5 年期间爆发了异常严重的金融危机，尽管这次危机时间短， 但却造成国家经济金融巨大损失，银行系统流失了大约1 6 的存款， 中央银行损失了5 0 亿美元，4 5 家金融机构破产。智利金融危机发生 在8 0 年代束，其中损失占g d p 的4 0 。1 9 9 7 年噩洲爆发了严重的金融 危机，其中韩国是危机的一个焦点，韩币不到一个月就贬值了5 0 。 印尼、泰国、马来西亚以及菲律宾经济均遭受了“倒退1 5 年”的灾害 金融危机最终导致了部分国家政治危机，引发了亚洲部分国家政权的 更迭。经济体制转轨国家，在9 0 年代也出现了前所未有的经济与金融 危机，这一危机的代表国家是俄罗斯。转轨国家在改革开放中私有银 行发展很快，但国有银行在资产和存款方面仍占主要地位。当宏观经 济由计划经济体制转向市场经济体制时，许多企业面临破产的风险， 导致国有银行承担了高风险的信贷资产( 见表卜2 ) 表1 2 转轨国家的银行体系状况( 1 9 9 4 - 1 9 9 5 年中期) 银行个数国有商业前五家银国有商业银行的倒 不良资产 m 2 船d p m 2 中的现 ( 个)银行数行的资产银行的贷闭数 百分比( )x 1 9 9 4 )金比例“) 份额( )款份额( ) 阿尔巴尼亚831 0 0 超过8 0 08 54 3 3 7 白俄罗斯 5 2 7 7 58 50 5 0 ，1 6 51 4 克罗地亚 4 71 97 00 2 0 ，3 0 2 l 2 4 捷克5 8l6 931 57 4 1 0 匈牙利4 i 3 6 35 521 0 1 3 54 3 2 6 拉托维亚 4 035 5 大约2 03 03 04 3 波兰 7 356 63 2 n ，3 03 i2 6 罗马尼亚2 8 7 7 4超过8 50l n ，2 01 5 3 0 俄罗斯 2 5 6 l1 3 3大约2 0 02 0 6 01 54 2 斯洛伐克 3 027 9o 4 06 71 3 摩尔多瓦 2 748 5o 7 5 ，8 085 1 乌克兰 2 1 727 06 3 1 5 2 53 0 ，5 01 63 7 越南 6 249 08 701 5 ，4 02 2 5 8 蒙古 1 41 9 02 33 l 资料来源：根据世界银行、国际货币基金组织的相关资料箍理而得中的第1 个数字表示最好 银行部门的状况；第二个数字袁示最差银行部门的状况 在过去1 0 多年中，发达国家、发展中国家以及转轨国家都爆发 了程度不同的银行危机，从其共性看，银行危机产生的主要根源有： 宏观经济失衡、汇率制度缺陷、资本市场的过快开放和银行的内在脆 弱性。其中，银行体系的不稳定，除了表现为政府的干预、信贷规模 盲目扩张、不良贷款超常积累外，监管当局监管不利或放松监管也是 其中一个最主要的原因。一些国家监管滞后或监管不利的主要表现为： 监管法律基础薄弱、监管者自身素质不高，对一些监管对象姑息迁就。 一些银行自身没有建立自我约束机制，部分国家银行监管信息批露不 完全或出现道德风险。以上是在经济全球化中各国普遍遇到的问题， 已经引起有关国家金融监管当局或者国际金融组织的高度重视。并努 力寻求有效监管体制，提高监管效率，保障银行业稳健经营。 经济全球化中金融业的风险源于资本和短期资金在全世界各国 自由流动，由于各国管理水平不同和社会经济制度不同，使经济、金 融风险在传播过程中通过自由规避行为很快地传递着相当一些国家 对金融风险无抵抗力，当风险积聚时不能有效地发现风险，增加了风 险积累的速度。当风险快速爆发时，缺乏有效的化解手段，加速了风 险的传播和加大了风险的危害程度。当一个国家经济处于封闭状态时， 经济出现的风险问题不会传播到其他国家。而在开放经济条件下，国 家的经济金融风险可以很快传播到其他国家。经济全球化和金融自由 化是一把双刃剑，既推动了全球经济的快速发展，又带来了过去从未 出现的风险危机。 1 、2 经济全球化中银行风险的监管实践 经济全球化是一个历史发展的过程。经济全球化从产业革命开 始，尤其到2 0 世纪7 0 年代以后，以贸易自由化和资本流动为代表的 新一轮经济全球化将全球经济发展到了一个新阶段。从监管的角度看， 真正意义的金融监管是在本世纪3 0 年代经济大危机出现后发展起来 的，经济大危机使得各个国家对危机的防范产生了明确认识，努力通 过加强和重建监管机制来抵消金融特别是银行业的风险，以保持国民 经济的平稳运行。3 0 年代的大危机促使各国政府认识到银行业稳定的 重要性，开始把银行业的监管作为发展经济、稳定社会的重要条件， 对银行业实行全谣和严格的监管。其中最主要的措施有。首先明确 了监管的目标，即把各国的银行机构作为监管目标和监管重点：其次， 普遍设立和明确了监管机构。普遍建立了以中央银行为主的金融监管 机构。如美国建立了美联储，负责制定货币政策同时对金融机构进 行监管。二战后，科学技术发展迅速。经济全球化的趋势更加明显。 金融创新促使各国放松金融管制，银行业的监管体制逐步强化和完善， 经济全球化突出地表现为世界贸易与投资自由化关贸组织的成立为 全球多边贸易自由化奠定了基础，并扩展到国际投资领域。到6 0 年代 末，随着世界性的科学技术的发展，工业化国家银行业的垄断程度有 了进一步提高，突出表现为资本的集中是通过银行之间兼并来实现的。 工业化国家普遍推行凯恩斯主义的反危机政策，强化国家对银行的监 管。这一阶段最主要的做法有：首先，建立和完善银行监管体系。如 美国出台多项政策限制商业银行的业务扩展，日本也对国内银行业务 作了多方面的限制，法国建立了多头监管机构。但7 0 年代布雷顿森林 体系崩溃以及浮动汇率的出现，跨国银行迅速发展将一国经营风险 转变为世界性风险。为此，西方十国采取国际监管的联合行动于1 9 7 5 年在瑞士巴塞尔达成联合监管和监管标准的协议，简称巴塞尔协议， 该协议为国际银行监管提供了法规依据和指导原则。其次建立并完 善了银行监管的方式。主要利用经济手段和法律手段对银行体系进行 监管，建立和完善金融市场。特别是建立了较完备的存款准备金制度 控制信用规模以及实行评定信用等级，建立资本金充足管理制度，使 监管内容和范围不断扩大。8 0 年代后，世界经济进入快速发展时期， 主要表现为国际直接投资的增长快于国际贸易和生产的增长同时， 8 0 年代以来经济全球化和银行国际化与金融创新使金融业出现自由 化和国际化高潮，银行业的国际监管日显突出。为了加速资本流动和 在国际竞争中占取有利地位，以美国为代表的工业化国家纷纷放松了 金融管制，采取了金融自由化的发展策略。如美国8 0 年带以来进行了 放松金融管制和提倡金融自由化的改革，改革的目标是建立高效率的 金融体系和增强美联储的控制能力，扩大存款机构的业务范围，为银 行经营创造一个较为宽松的竞争环境。同期英国也进行了金融改革。 日本推出了金融囟由化的改革方案。工业化国家、发展中国家和转轨 国家相继进行了金融制度改革和金融创新改革争先进行金融自由化 的尝试。但是随之而来的是金融风险不断加大和风险转移速度不断加 快。进入9 0 年代，经济全球化和高科技的发展，使商业银行的经营方 式和经营手段发生了巨大变化。主要表现为金融创新和银行业务国际： 化。随着银行业务国际化的不断发展，国际资本流动给国际金融带来 巨大冲击，国家之间通过国际金融市场的联系越来越紧密。国发生 的经济危机通过金融市场非常迅速地波及到另一个国家。如墨西哥、 东南亚和东亚地区金融危机的先后爆发，导致一批有影响的银行倒闭， 使国际组织和各国政府认识到在金融改革的过程中防止金融业出现 过度自由化的倾向和强化金融监管的必要性。于是。开始了新一轮的 全球性的金融监管制度改革。从近几年改革的情况看，在金融监管领 域出现了以下改革趋势：首先，各国银行业监管的目标更加明确和趋 于一致，即建立一个有效的和公平竞争的银行体系，保护存款人的利 益和其他金融消费者的利益，保护金融体系的稳定。其次，各国认识 到绝对放宽对银行业的监管、任凭金融业过度自由化的发展，将会对 金融业特别是银行业的稳定和经济健康发展产生极大危害，必须强化 金融监管，逐步把监管的范围和内容统一起来，对银行业的市场准入 和范围取得共识。再次，基本统一了对银行业监管法制化的认识，各 国对银行业监管的法制不断完善，监管程序目益规范。监管手段日趋 现代化。银行业的监管体制经过不断调整已基本上能适应不断变化的 金融发展的要求。从分业经营向合业经营发展，从单一的银行向全能 的银行发展，银行业向多元化和综合化发展。同时要求加强银行内部 风险管理和内控机制，对高风险的银行进行重点监管其四是制定国 际监管标准和加强监管的国际合作。国际组织根据国际银行业发展的 实际情况，不断出台和完善相应的监管法规，于1 9 9 3 年和1 9 9 7 年出 台了巴塞尔协议和有效银行监管的核心原则等一系列银行监 管的国际准则，标志着银行监管的国际合作进入到一个新的阶段。 1 、3 银行业监管理论和政策的回顾 政府对银行业监管的思想最早出现于1 7 2 0 年的英国，为防止证 券交易过度投机，颁布了泡沫法。标制着国家对金融业的监管正式 开始，它的许多重要原则一直延续到今天。但是真正对银行业的监管 是在中央银行制度建立以后。中央银行制度建立最初的目的是为了管 理货币，但是私人银行的不断产生，在一定程度上导致金融秩序混乱， 对社会信用产生极大的破坏力。因此中央银行在代表国家进行统一货 币发行的同时，为了维护货币的稳定性，自然承担起了管理金融机构 特别是银行业的重任；中央银行作为众多金融机构最后贷款人，进行 资金和信用担保，进一步增强了干预金融机构的行为、消除金融机构 风险的责任，为现代意义上的银行业的监管奠定了基础。3 0 年代的经 济大危机，表明了自由经济主义的失败，政府干预主义的理论和认识 开始占上风。凯恩斯主义是这方面的代表人物。凯恩斯主义认为，银 行危机是准备金制度的必然结果，传统的银行危机表现在对银行的挤 兑可能是由于预期改变引起的，危机不仅会在任何实施部分准备金制 度的银行发生，而且特别可能发生在缺少最后贷款人的银行中。凯恩 斯的这种认识对银行监管理论产生了重大影响，工业化国家的各国政 府普遍认识到，由于部分准备金制度的缺陷以及银行体系的垄断导 致的信息不对称都可能产生银行危机，所以必须对银行业进行监管。 2 0 世纪5 0 年代以后，以弗里得曼为代表的货币主义理论认为， 传统的银行危机理论对于银行产生危机的根源解释过于简单，认为政 府对于银行货币体系不恰当的干预是引发银行危机的重要原因。政府 法律限制的危害性在于：首先，监管的负面影响是巨大的。因为监管 给社会带来额外的成本，管制有可能限制金融创新，一些法规限制锹 行业务的开展其次是中央银行作为最后贷款人可能增加银行机构的 道德风险。其三，中央银行对货币发行权的高度集中和垄断对银行的 内在脆弱性产生直接影响。这一观点导致了部分国家对金融监管的放 松，虽然在一定程度上促进了银行业从5 0 年代以来到8 0 年代后期这 一段时期内的快速发展，但是政府对金融管制的不适当的放松，加速 了银行业的风险不断积累，最终导致了部分国家银行在9 0 年代初的大 规模倒闭和全球性金融风险的产生。 9 0 年代以来，随着经济金融全球化进程的加快金融危机不断出 现，对世界经济造成重大影响，并对金融监管理论、监管方法、和监 管制度提出挑战。长期以来金融监管理论脱胎于政府对经济干预的经 济学原理，仅注意到金融体系对整个经济学的影响使金融监管理论 停留在低层次上，难以使金融监管理论独立成一个真正的理论导致 金融监管理论总是面临经济金融发展与金融稳定两难的选择。最新的 金融监管理论研究认为，金融监管理论应该独立于经济学理论。金融 监管不仅取决金融的稳定性，还取决于宏观经济的运行金融监管的 有效性在很大程度上取决于非流动资产的投资效果。国际货币基金组 织部分金融专家认为，在国际经济全球化和金融一体化的背景下，宏 观经济对金融稳定的影响是巨大的，必须选择合理的汇率制度和审慎 开放资本项目的策略，建立完善的金融法律体系，建立金融风险和金 融危机的防范体系，建立和完善国际及地区间的监管协调与合作机制， 在金融监管理中必须加强对防止危机发生和消除危机的研究。 目前国际对金融监管理论的研究更注重金融的本质属性和金融 体系特殊性的研究，不但从外部力量介入角度考虑有效的监管策略， 而且更注重从金融机构内部体系的控制制度方面对防范和化解金融风 险的研究，和对金融监管制度的研究。金融监管主体的组织规模日趋 扩大和复杂；金融监管客体的覆盖面更宽，并且侧重点有所转移，监 管的对象不仅涵盖金融机构，还包括证券业、保险业和金融市场。金 融监管的重点在继续关注银行业传统业务的同时，更加关注银行的中 间业务、表外业务；在继续关注对银行机构监管的同时，也将非银行 金融机构作为监管的重点。金融监管进一步弱化了人为的、强制性的、 抑制市场发展的监管，进一步强化了市场机制发挥作用的监管。在经 济全球化的趋势下，国际银行业的监管更加强调统一的监管标准和监 管方法。 总体看经济全球化为各国银行业带来了更为先进的技术和多样 化的监管制度，促进7 银行业的竞争和提高金融服务水平。但是，金 融业国际化的发展导致银行发生危机的可能性增加。由于监管体系不 完善和监管能力较弱，导致金融风险不断扩大。迅速从一国向另一国 扩散。银行业的监管最初是由中央银行承担的，随着经济全球化的不 断发展，促使各国政府誊接干预经济和金融风险，建立银行业监管机 制。9 0 年代以来，各国政府充分发挥市场机制的作用，导致银行主体 的扩大和监管内容的复杂化，银行内部控制和外部监管要求国际间加 强金融监管的合作，通过制定共同的监管准则和大致相同的监管法律 对跨国银行进行监管，通过国际间对银行监管的合作，将大规模的银 行风险尽快消除或转移。 第二章经济全球化中银行业监管面临的主要闩曩 经济全球化的主要标志是贸易自由化、生产国际化和金融全球 化。经济全球化，带来国际资本的自由流动。经济全球化对促进世界 经济发展和资源最优配置起到很大推动作用但是也加大了银行业监 管的难度。主要的问题有：银行业务多元化的问题、国际资本流动的 问题和跨国银行发展问题。本章将主要研究经济全球化中银行业监管 面临的这些主要问题。 2 、1 业务多元化带来的监管问题 现代银行制度是现代市场经济制度中重要的组成部分各国政府 为了保证市场经济的正常运行，通常对银行业进行有效的监管。2 0 世 纪3 0 年代的世界性金融大危机，促使全世界各国都非常重视银行业的 监管。但随着经济全球化的发展和金融一体化，金融市场对银行业产 生的压力越来越大，银行机构面临非银行金融机构的竞争压力以及投 资基金证券化的压力等诸多方面的压力，不得不开拓新的业务领域。 来自政府部门金融管制的放松为银行业业务多元化发展提供了宽松的 条件，巴塞尔协议关于国际银行资本充足率的统一标准为银行业在市 场竞争中提供了有利的支持使其能够开拓新的银行业务以增加收入 和节约资本的使用。 进入2 0 世纪8 0 年代，随着经济全球化的发展非银行金融机构 与银行业展开了激烈竞争，在利率、服务和投资形式上，一些传统的 银行业服务领域被非银行金融机构夺取。2 0 世纪5 0 年代以前美国 银行业经营的社会金融资产占全社会金融资产的6 0 ，到了9 0 年代初 下降到4 0 。银行业面对各种压力和金融监管经营方式出现了显著 变化，从8 0 年代开始，表现为银行业从分业经营向混业经营方面发展， 即出现银行、证券、保险和实业等业务上相互渗透和混合经营的趋势， 表现如下： 首先，在欧美国家出现银行业和投资银行业相互融合的趋势。在 美国，银行持股予公司可直接进行投资银行业务，证券商通过存款方 式进入传统商业银行业务领域。在加拿大，最大的几家商业银行。如 加拿大皇家银行、帝国银行、蒙特利尔银行，从8 0 年代起，开始开展 投资银行业务，进入咨询领域、私人资产和投资管理领域。这一趋势 在全世界工业化国家很快蔓延，并成为一种潮流。在欧洲，以英国、 法国、德国为代表的工业化国家的银行，为了加速与美国跨国银行的 竞争，纷纷开始进入银行业务多元化时代。 其次，银行业与实业分离的现状被打破。美国1 9 9 1 年联邦存款 保险公司改进法允许银行持有相当于自有资本1 0 0 的普通股和优先 股，至此，以美国为代表的工业化国家的商业银行开始介入工商业生 产领域，金融资本和产业资本的结合速度加快，并且向一种全新的方 向发展。同时部分实力强大的工商业企业开始持有美国商业银行的股 份，对银行的经营活动产生重大影响。日本银行混业经营在8 0 年代后 期开始发展，并且通过主银行制度，将银行与企业紧密联系在一起， 银行与企业相互参股，银行参与企业的生产与经营，银行业介入房地 产，资金流动出现新的动向。韩国的银行业从8 0 年代开始也逐渐对企 业进行参股，进入股市和房地产业。 第三，银行业与保险业开始互相渗透。以美国为代表的工业化国 家的商业银行，在1 9 9 1 年遵照联邦的改革法令开始进入保险领域，取 得开展保险业务的合法地位。1 9 9 4 年跨洲银行法开始放