（金融学专业论文）我国中小企业信用担保现状分析及对策.pdf

论文摘要 早在二十世纪二、三十年代，为了体现政府对中小企业的支持， 不少国家成立了专门为中小企业融资提供担保的机构。如1 9 3 1 年英 国政府的“金融产业委员会”针对中小企业融资中出现的严重壁垒， 提出了包括成立担保机构在内的一系列拯救危机的措施。二次大战 后，欧美许多国家都成立了专门的公营性机构为中小企业提供融资担 保。目前，亚洲许多国家也都设有这类专为贯彻实施政府中小企业政 策服务的融资担保机构。尤其在日本，作为政府中小企业政策重要组 成部分的中小企业信用补充制度，从建立、发展到逐步完善，已有 6 0 多年的历史，形成了一个较为完整的政策性担保体系。 就我们国家而言，为推动中小企业服务体系的建设，改善企业的 生存和发展环境，切实解决中小企业贷款难问题，1 9 9 9 年国家经贸 委颁布了关于建立中小企业信用担保体系的指导意见，要求各地 组建担保机构以提高中小企业信用等级和融资能力。三年来，我国已 初步建立了中小企业信用担保体系，但由于一些认识上的偏差、担保 机构组建、运作的经验不足和其它因素，我国中小企业信用担保行业 面临很多问题。这需要我们研究我国担保业下一步怎么发展。 我国专家和学者们对中小企业的发展和融资问题已进行了全面、 深入的研究，但是，关于担保的研究还不够系统化，主要侧重于介绍 国外经验及建议我国如何建立和运作担保机构。特别是我国担保机构 运作已有三年的历史，至今还没有人专门研究我国担保业下一步应该 怎么办。这就是笔者选题的原因。本文的目的是，在前人和其他学者 的研究基础上，试图通过对我国担保行业现状和存在的问题进行深层 次的分析，然后对担保行业以后的发展提出自己的设想。 本文由上、下两篇构成，遵循提出问题、分析问题、解决问题的 思路来展开讨论。上篇主要对我国担保业的现状进行分析，然后指出 为了行文的方便，如无特别含义，本文的中小企业信用担保简称为担保或信用担保：文内 所称的担保业，亦指中小企业信用担保行业；担保机构也指中小企业信用担保机构；中小企 业信用担保保险基金也简称担保保险基金。 i “ k 其面临的诸多问题，并分析问题的根源。下篇是本文的重点，在这一 篇中，根据我国国情和担保业发展的趋势，并借鉴国j , b g i 台湾的做法 和经验，对我国担保业下一步怎么做提出一些建议。论文主要内容如 下： 上篇：首先对我国担保业基本情况进行介绍和阶段性总结。我国 担保体系已具雏形。担保体系由担保和再担保两部分构成，其中担保 是重点，我国至今没有全国性的再担保机构。目前全国已经有近3 0 0 家专业担保机构，担保资金总规模在5 0 一6 0 亿元左右，承担了大约 5 0 0 0 家中小企业担保业务，担保金额大约7 5 亿元，可以说，我国担 保也初步形成行业规模。担保模式多种多样，主要有四种形式：一是 普通担保；二是联合担保；三是互助型担保；四是商业性担保；每种 担保模式都呈现了各自特点。现阶段我国担保业的特点是：资金筹集 多元化，但仍以政府出资为主；服务对象基本上覆盖了各种所有制性 质的企业；担保业务单一，以贷款担保为主，担保收费较低，国家没 有制定统一的担保比例范围，业务操作比较规范，建立了一定的风险 控制目标。 其次是分析我国担保业面临的问题及其根源。一是法制不健全， 除了1 9 9 5 年颁布的担保法外，我国没有制定专门的担保行业规 章制度，担保法本身属于民法范畴，没有对信用担保作出特殊的 规定。二是对中小企业认识不足，对“抓大放小”战略存在误解，其 根源是没有认识到中小企业在国民经济中的地位和作用。三是认识不 统一，对担保的作用存在两种截然相反的错误观点。第一种错误观点 是担保不能起到多大的作用，其原因是没有认识到通过担保作为突破 口，可以解决企业融资难问题，进而促进中小企业的发展。第二种错 误观点是对担保的依赖性强，指令性担保现象较严重。四是银行不积 极配合担保，其根源是银行出于“经济性”考虑和贷款偏向于国有经 济。五是社会信用环境较差，恶劣的信用环境制约了担保业的发展。 六是担保业自身问题，担保体系不健全，担保机构规模小、风险控制 能力弱，由于内部约束机制和激励机制不完善，政策性资金和市场化 运作之间存在矛盾。对担保业面临的问题进行分析是下一步探讨的基 础。 下篇在借鉴国外经验的基础上，主要针对担保业面临的问题提出 自己的设想。 首先，我们要完善担保体系。健全的担保体系应包括监管者、担 保机构、担保对象和协作银行四个部分。经贸委系统作为盟管者，要 根据国家产业政策制定中小企业发展指南，确定哪些行业为发展重 点，并建立中小企业辅导中心，对担保机构实行严格的监管，违规者 要受到严惩。现阶段，不仅要增加担保机构的数量，而且要注重担保 机构的规模。担保机构要规范运作，建立激励机制以解决“政策性资 金”和“市场化运作”之间的矛盾。担保对象要有侧重点，技术创新 型企业应优先得到贷款担保，担保是对企业的扶持，而不是扶贫，一 个企业不能长期享受贷款担保。加强银行的协作意识，实行比例担保， 银行与担保机构共同跟踪、管理担保贷款潜在的风险。建议设立全国 性担保保险基金，担保保险基金由中央和省级预算以及银行捐助组 成，对担保提供保险业务以分散担保风险。 其次，担保机构要有充实的外部注资和较强的自身积累能力。除 了财政出资和中小企业交纳会员费外，大企业要提供一定的赞助；为 解决再就业问题，劳动部门要从职工失业保险金、解困资金等经费中 拿出一部分资金充实担保机构资金实力；银行也可以给予一定数量的 支持。建立担保资金补偿机制很有必要，要以政府预算的形式定期给 予补偿。担保机构需经过科学决策选择优质的担保对象以获得较好的 收益，经营业务要多样化，以提高担保资金利用率，进行担保业务创 新以增加担保收入。可以采取的方式有担保换取分红、担保换取固定 收益和担保换期权。 再次，提出建立担保机构风险控制机制。担保机构主要面临政策 性风险、法律风险、信用风险和经营风险。担保机构能够控制的是信 用风险和经营风险。其中信用风险最值得关注和防范，担保机构应建 立内部控制制度，对被担保对象的信用风险进行识别、跟踪、估价和 防范，并建立担保风险预警制度。 最后，对建立良好的担保业外部环境提出自己的观点。一是加强 法制建设，制定担保业的一系列法规和制度。二是建立中小企业信用 豢发，强化企监懿藉用释念，对信臻差酶企、翌减少贷款蕤至不贷款。 三是继续加强中小企业金融服务，各金融机构要切实抓好中小企业贷 款工作。潮是中小企监寝解决窝身闯题，通过改革数提离生产经营能 力和融资能力。 总的来说，本文在一定程度上吸取了能人研究成果，同时也提出 了囱己的观点。笔者的主要溉点如下：一是设立全图性担保保险基金； 二憝组建担保行业协会；三是提出掇保业务创新方式。 关键词：中小企监 担保 a b s t r a c t a se a r l ya st h et w e n t i e so rt h et h i r t i e so ft h et w e n t i e t hc e n t u r y , s o m e c o u n t r i e se s t a b l i s h e ds p e c i a li n s t i t u t i o n st h a to f f e r e dc o l l a t e r a lf o rt h e m e d i u ma n ds m a l l s i z e de n t e r p r i s e s f i n a n c i n g ，i no r d e rt or e f l e c tt h e g o v e r n m e n t s s u p p o r t sg i v i n gt ot h e m f o re x a m p l e ，a c c o r d i n gt ot h e b a r r i e rw h e nm e d i u ma n ds m a l l - s i z e de n t e r p r i s ef i n a n c i n gc o u n t e r e d ，t h e b r i t i s hg o v e r n m e n t s “t h ef i n a n c i n gi n d u s t r i a lc o m m i t t e e ”p u tf o r w a r d as e r i e so fm e a s u r e st os a v e c r i s i s ，i n c l u d i n gs e r i n gu pc o l l a t e r a l i n s t i t u t i o ni n19 31 a f t e rt h es e c o n dw o r l dw a r , m a n ys p e c i a lp u b l i c o r g a n i z a t i o n sw e r ef o u n d e dt op r o v i d ec o l l a t e r a lf o rt h em e d i u ma n d s m a l l s i z e d e n t e r p r i s e s f i n a n c i n g i n m a n ye u r o p e a na n da m e r i c a n c o u n t r i e s a tp r e s e n t , m a n ya s i a nc o u n t r i e sh a v ea l s of o u n d e ds u c h o r g a n s i n j a p a n ，t h e m e d i u ma n ds m a l l s i z e d e n t e r p r i s e c r e d i t c o m p l e m e n ts y s t e m ，a ni m p o r t a n tp a r to ft h eg o v e r n m e n t sm i d d l ea n d s m a l lb u s i n e s sp o l i c y , h a sah i s t o r yo fm o r et h a n6 0y e a r ss i n c ei tw a s s e tu p d e v e l o p i n ga n dp e r f e c t i n gg r a d u n i nn o wi th a s 。f o r m e da f a i r l y c o m p r e h e n s i v ep o l i c yg u a r a n t e es y s t e m c o n c e r n i n go u rc o u n t r y , i no r d e rt op r o m o t et h eb u i l d i n go ft h e m e d i u ma n ds m a l l - s i z e de n t e r p r i s es e r v i c es y s t e m ，i m p r o v ee n t e r p r i s e s l i v i n ga n dd e v e l o p i n ge n v i r o n m e n t ，s o l v et h ed i f f i c u l t yo fr m i d d l ea n d s m a l lb u s i n e s sf i n a n c i n g ，t h ee c o n o m y a n dt r a d ec o m m i t t e eo fc h i n a i s s u e d ( t h em e d i u ma n ds m a l l s i z e d e n t e r p r i s ec r e d i tc o l l a t e r a la b b r e v i a t e df o rc o l l a t e r a lf o l l o w i n g ) i n1 9 9 9 ， r e q u i r i n gt oo r g a n i z el o c a lc o l l a t e r a li n s t i t u t i o nt oi n c r e a s et h em i d d l e a n ds m a l lb u s i n e s s c r e d i td e g r e ea n df i n a n c i n gc a p a b i l i t y i nt h er e c e n t t h r e ey e a r s ，o u rc o u n t r yh a se s t a b l i s h e dt h ec o l l a t e r a ls y s t e mi n i t i a l l y , b u tb e c a u s eo ft h ed e v i a t i o ni nu n d e r s t a n d i n g ，t h ei n s u f f i c i e n te x p e r i e n c e i nt h ec o l l a t e r a li n s t i t u t i o n sb u i l d i n ga n do p e r a t i n ga n ds o m eo t h e r f a c t o r s ，o u rc o l l a t e r a li n d u s t r yi sc o n f r o n t e dw i t hm a n yp r o b l e m s ，t h e e s s a ya n a l y z e so u rc o l l a t e r a li n d u s t r y p r e s e n ts i t u a t i o na n dp r o b l e m s d e e p l n t h e n p r o p o s e si m a g i n a t i o n a b o u tt h ec o l l a t e r a l i n d u s t r y d e v e l o p m e n t 。 t h ep a s s a g ec o n s i s t so ft w op a r t s ，f o l l o w i n gt h et h o u 【g h to fr a i s i n g p r o b l e m ，a n a l y z i n gp r o b l e ma n ds o l v i n gp r o b l e m t h ef i r s tp a r tm a i n l y a n a l y z e so u rc o l l a t e r a li n d u s t r ys t a t u sq u o ，p o i n t so u tt h ep r o b l e m sa n d t h e na n a l y z e si t ss o u r c e t h es e c o n dp a r ti st h ee m p h a s i s i na c c o r d a n c e w i t ht h en a t i o n a lc o n d i t i o n sa n dc o l l a t e r a li n d u s t r yd e v e l o p i n gt r e n d ， u s i n gs o m ef o r e i g nc o u n t r i e sa n dt a i w a n sp r a c t i c ea n de x p e r i e n c ef o r r e f e r e n c e ，p r o p o s ea d v i c e o nt h ew a yo fc o l l a t e r a li n d u s t r yi no u r c o u n t r y t h em a i nc o n t e n t si sa sf o l l o w s i nt h ef i r s tp a r t ，a tf i r s t ，i n t r o d u c i n go u rc o u a t e r a li n d u s t r yb a s i c s i t u a t i o na n dt h e ng i v i n gs u m m a r yb ys t a g e s i no u rc o u n t r y , t h e c o l l a t e r a ls y s t e mh a sb e e na nr u d i m e n t ，a n dt h ec o l l a t e r a li n d u s t r yh a s h a da ni n i t i a ls c a l e t h ec o l l a t e r a ls y s t e mi sc o m p o s e do fc o l l a t e r a la n d r e c o l l a t e r a l ，i nw h i c hc o l l a t e r a li st h ek e ys t o n e ，w eh a v e n tr e c o l l a t e r a l m e c h a n i s mb yn o w w eh a v ea b o u t3 0 0p r o f e s s i o n a lc o l l a t e r a l i n s t i t u t i o n si nt h ew h o l ec o u n t r y , t h et o t a lc o l l a t e r a lc a p i t a la m o u n t st o a r o u n df i v eo rs i xb i i l i o ny u a n ，u n d e r t a k et h eb u s i n e s so fa b o u t5 0 0 m i d d l ea n ds m a l le n t e r p r i s e s ，a n dt h es u mo fc o l l a t e r a lf u n d si s 7 5 b i l l i o no rs o c o l l a t e r a lh a sf o u rm a j o r m o d e l s ：c o m m o 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o mm i d d l ea n ds m a l lb u s i n e s sm e m b e r , l a r g e b u s i n e s ss h o u l dp r o v i d e s o m e a m o u n to f p a t r o n a g e t o s o l v e r e e m p l o y m e n tp r o b l e m ，l a b o rd e p a r t m e n ts h o u l dt a k ep a r t o fc a p i t a l f r o m e m p l o y e eu n e m p l o y m e n tc o m p e n s a t i o n a n dp r o b l e m s o l v i n g c a p i t a lt oe n r i c hc o l l a t e r a li n s t i t u t i o n sc a p i t a l a n db a n k sc a na l s oo f f e r s o m ek i n d so fs u p p o r t s i t sn e c e s s a r yt oe s t a b l i s hc o m p e n s a t i o ns y s t e m f o rc o l l a t e r a lc a p r i ，a n dg e tc o m p e n s a t i o nt i m e l yf r o m af o r mo f g o v e r n m e n tb u d g e t c o l l a t e r a li n s t i t u t i o n sn e e d t os e l e c th i g h l yq u a l i f i e d c o l l a t e r a lo b j e c tt h r o u g hs c i e n t i f i cd e c i s i o nt oa t t a i np r e f e r a b l ei n c o m e ， d i v e r s i f yt h e i rb u s i n e s s e s ，e p l l l a n c eu t i l i z i n gr a t eo f c o l l a t e r a lc a p i t a l ，a n d i n n o v a t eo nc o l l a t e r a lb u s i n e s st oi n c r e a s ec o l l a t e r a li n c o m e p r e f e r a b l e m e t h o d si n c l u d ec o l l a t e r a le x c h a n g ef o rb o n u s ，c o l l a t e r a le x c h a n g ef o r 4 f i x e di n c o m ea n dc o l l a t e r a le x c h a n g ef o ro p t i o n t h e n ，e s t a b l i s h i n gr i s kc o n t r o lm e c h a n i s mf o rc o l l a t e r a l i n s t i t u t i o n c o l l a t e r a li n s t i t u t i o n sm a i n l yf a c ep o l i c yr i s k ，l e g a lr i s k ，c r e d i tr i s ka n d o p e r m i o nr i s k ，a m o n gw h i c hc o l l a t e r a li n s t i t u t i o n sc a n c o n t r o lc r e d i tr i s k a n do p e r a t i o nr i s k i nt h o s e ，c r e d i tr i s kd e s e r v e sa t t e n t i o na n dg u a r d c o l l a t e r a li n s t i t u t i o n ss h o u l de s t a b l i s hi n t e r i o rc o n t r o l s y s t e m ，a n d i d e n t i f y , t r a c e ，e v a l u a t ea n dk e e pal o o k o u ta tc r e d i tr i s ko fc o l l a t e r a l o b j e c t ，a n db u i l de a r l y w a r n i n gs y s t e mf o rc o l l a t e r a lr i s k f i n a l l y , s e t t i n gu pp r e f e r a b l e e x t e r n a le n v i r o n m e n tf o rc o l l a t e r a l i n d u s t r y s t r e n g t h e n i n gl e g a l s y s t e m c o n s t r u c t i o ni s n e c e s s a r y ， c o n s t i t u t i n gas e r i e so fc o d e sa n ds y s t e m sf o rc o l l a t e r a li n d u s t r y a n d e s t a b l i s h i n g m i d d l ea n ds m a l l b u s i n e s sc r e d i ts y s t e m ，s t r e n g t h e n i n g e n t e r p r i s e sc r e d i tn o t i o n ，r e d u c i n gl o a nt oe n t e r p r i s eo fb a dc r e d i to rn o t l e n d i n g t ot h e m n e x ti m p r o v i n gf i n a n c i a ls e r v i c eo fm e d i u ma n d s m a l l s i z e e n t e r p r i s e s e a c h f i n a n c i a li n s t i t u t i o ns h o u l dp a ym u c h a t t e n t i o nt ol o a n sf o rm i d d l ea n ds m a l lb u s i n e s s e s a t1 a s t ，t h em e d i u m a n ds m a l l s i z e de n t e r p r i s e ss h o u l ds o l v et h e i ro w np r o b l e m s ，i m p r o v i n g m a n a g e m e n t a n df i n a n c i n gc a p a b i l i t yt h r o u 曲r e f o r m k e yw o r d s ：m e d i u m a n ds m a l l s i z ee n t e r p r i s e sc o l l a t e r a l 5 日u吾 1 9 9 5 年党的十四届五中全会正式提出了“抓大放小”的战略部署， 要着眼于搞好整个国有经济，通过存量资产的流动和重组，对国有企 业实施战略性改组。“抓大放小”就是“以市场和产业政策为导向， 集中力量抓好一批国有大型企业和企业集团，放开搞活一般国有小型 企业，以利于更好地发挥国有经济在国民经济中的主导作用”。要搞 好中小企业，就是要加强中小企业改革，要为中小企业改革和发展创 造宽松、有利的宏观环境，加快中小企业服务体系建设。 现阶段，我国中小企业都面临一定的困境。在诸多困难中，融资 问题尤为突出。中小企业的资金需求和自我供给之间存在很大的缺 口，只有依靠外源融资来解决资金紧张问题。然而，由于我国金融市 场不发达，加上融资制度上的约束和企业自身的原因，中小企业很难 通过发行股票、债券等方式进行直接融资，那么唯一可行的融资方式 是间接融资，向银行借贷或进行民间借贷，目前主要向商业银行贷款。 但是，由于多种原因，中小企业贷款仍然存在很大的困难。就其自身 原因来讲，信用等级低是造成其贷款难的主要原因。 通过对中小企业提供担保，可以提高其信用等级，增强其融资能 力。为此，1 9 9 9 年国家经