（国际法学专业论文）董事责任保险制度比较研究.pdf

论文摘要 2 0 0 2 年1 月，平安保险公制与深期i 万科股份有限公司签订了中国第一份董事责 任僳殓会蘑。我熬导绿瓣瑟子教授在辅导谋孛零| 每我锻对这一专蘧进行7 讨论。隽了 对这个财产保险险种在中国的发展有更深刻的法律认识，我选择了董搿责任保险制 度跑鞍礤突终为我豹磺毕数论文嚣瓣。厂7 这篇论文采用比较研究和璁论联系实际的方法，对蓬事责任保险的概念、董事责 任傈殓麓发黥法律舔瑾、英美餮窳董事交任保酿鹊法律簸锈馥及筏莓董攀责任绦险鹃 现状作了比较详细的阐述，并对建立和究善我国的董事资任保险制度提出了一些初步 没想。 ， 董事责任保险制度魑一种董事和高缀职员利益的傈护机制，它在英美国家已有 粥多年瓣发展弱史，形成了一套琵较完整静法樽规范俸系。奁中霞，它才刚酯超步。 但是，从银广夏、郑百文等案例中，我们清楚地看到，当前中国上市公司的董事和高 缀职员毽越柬越喾可髓逑受段零、债权入甚至内部联员等疆超豹琵事赂偿诉讼。在这 种情况下，亟需将董事赘任保险这种利髓保护机制引入中国，对藿事和离级职员提供 一定程凌懿掇护。 在英美国家。董事和高级职员要对公司承担诚信义务和公司法上的特定义务，面 造反这登义务酎，就要承担糟应鼢法律赍任。董漆责任绦险以箕中的民攀费任俸为责 任基础，对董事和高级职员在遭受与职位有关的民事赔偿诉讼中受到的损失进行填 ； 。在董筝责任缣麓制度之静，鼙事和离缀较员辩公司补偿制度搿了寇程度的缎震， 桀些董事责任保险的承保方式是以这种制度为基础的。 总结英美国家的经验，觚法律关系及经济利益上看，董事责任保险的被保险人是 麓事和高级职员，另外由于现代的实践形式中还包含有对公司的铃偿，因此公司也可 以成为被傈险人。在现实中，对这几类入的赛定会有模糊混淆的阿能，阁此本文详维 介绍了对被保险人身份的界定方法。而可能对被保险人提起诉讼的人，觎括股东、债 投久、政府部门、有合圆关系静第三久等十类之多，这黧当事入都有可熊因董事和高 级职员的行为而遭受损失，因此他们是诉讼法上的适合原告。在麓事和离级职员的义 务顼下，产生被诲风陵黔胃能谤况有卡死稗，琶捂不公溅行秀、滚蔫权力、不襄安表 述等等。可是并不是在这十几种情况下慧事和高级职员都能获得保险公蚓的补偿，它 ：i 莶要摄撵当事入翡职责藏罄移动爨等嚣索来爨酝。这鲎惫含着一个行兔礁鄹豹溺逶。 酋先，无损失即澈保险同样适用于此类保险；其次，对蘩事和高级职员的主观意识也 黉擞出器定。嚣瓣戆实黢袋褒熬楚“善爨”秘“会溪耀髂”拣港。裁霹获赔偿簸鬟髂 损失来说，通常包括损寄赔偿金、法院判决的赔偿额、仲裁裁决确定的赔偿额、和解 爨议确定戆赔偿额潋及辩护费曩，嚣琴包援被傈羧入装免除赔偿鹃帮分、爨款移爨金、 应交的税款、翻倍的赔偿金以及法律规定不得赔偿的事项。与其他险种一样，除外责 任是此类保险的重要规定，这也是保险公司保护自己的重要方法。董事责任保险的除 外责任一般包括：欺诈除外责任、被保险人诉被保险人除外责任、专家责任除外条款、 先前行为除外责任、先前或未决诉讼除外责任等。另外，确定除外责任的诉讼程序也 有特别的规定，即对某一事件是否属于除外责任要在主诉讼的附属诉讼中完成，而不 是另行起诉。除此之外，在英美国家目前的董事责任保险实践中，还有很多其他问题， 诸如保单的分配、与破产有关的诉讼请求等，本文也做了简要的介绍。 我国目前不论是从立法上还是从现行政策上，都在越来越多地强调经营者的责 任，但与之相对的董事利益保护机制还不够完善。而董事责任保险制度正是这样一种 很好的可资借鉴的方式。国内目前的相关实体法和程序法也为这种保险制度的发展提 供了基础和保障，因而该种保险在中国的开设是可行的。董事和高级职员侵权民事赔 偿的制度规范在目前的单行法及有关规章中有所规定，但目前还仅限于虚假信息披露 这基本的侵权行为，操纵市场、内幕交易侵权民事赔偿方面的法律准备还不成熟， 有待完善。平安保险公司有了自己的董事和高级职员责任保险条款，由于是初步的尝 试，其中的大部分规定来自其合作伙伴荚国丘博( c h u b ) 保险集团，因此有的地方缺 乏配套的基础法律规范，例如董事和高级职员的公司补偿制度。本文对这一点进行了 特别的说明，并对我国建立相应的董事和高级职员补偿制度的几个具体方面进行了探 讨。基于以上的讨论，本文对在中国完善董事责任保险制度的具体方面提出了些建 议，分别对被保险人、投保人、损失的界定、索赔的通知、除外责任以及分割性条款 等六个方面进行了详细的分析并提供了建议。户石 本文的结论认为，市场经济的发达内在地需要建立系统的董事利益保护机制，我 国未来的立法应规定董事责任保险法律机制，以适应市场经济的需要。我们应尽可能 地立足于我国现有的立法，从而建立符合中国国情的董事责任保险机制。索赔型的董 事责任保险是规定的重点。另外，在界定关键术语时，最好交由保险业界来决定，立 法上不宜做过细的规定。 f 本文附录为“平安保险公u - j 董事和高级职员责任保险条款”，以便参考。儿 a b s t r a c tf o r c o m p a r a t i v es t u d yo f d 0l i a b i l i t y i n s u r a n c e t nj a n u a r y , 2 0 0 2 ，p i n g a ni n s u r a n c ec o a n ds h e n z h e nw a n k es t o c kc o ，l 疆r e a c h e da l l a g r e e m e n ta n ds i g n e dt h ef i r s td &0i n s u r a n c ec o n t r a c to fc h i n a m yt u t o r , p r o f e s s o r t a n gl i z i 1 e dad i s c u s s i o nc o n c e m e dt ot h i st o p i c a n dt h a tm a d em ei n t e r e s t e di nt h i s s u b j e c t 。i no 魁e r t og e tac l e a r j u r a lc o g n i t i o ni nt h i sk i n do f p r o p e r t yi n s u r a n c ea n dm a k ei t s e r v ec h i n e s em a r k e t ，it o o kc o m p a r a t i v es t u d y 可d 0l i a b i l l t yi n s u r a n c ea sm y p a p e r st o p i c 。 t h es t u d ym e t h o di sc o m p a r a t i v es t u d y , a n dt h ee x i s t i n gp r a c t i c ei nt h i sf i e l di sa n i m p o r t a n tp a r ti nt h i sp a r ) e r t h e r ei sc o m p r e h e n s i v ed e s c r i p t i o no f t h ed&o p r a c t i c ei n c o m m o nl a wc o u n t r i e s ，a n dad e t a i l e dl e g a la n a l y s i s sm a d e + t h e l l ，c o m p a r i n gw i t ht h e e c o n o m i ca n d l e g a lb a c k g r o u n d i nt h o s ec o u n t r i e s ：t h e p a r e ra n a l y s e s t h er e l a t i v e e n v i r o n m e n ti nc h i n aa n da d v a n c e st h a tt h ed & 0i n s u r a n c ei si nd e m a n dn o wa n di ti s a l s of e a s i b l eu n d e rt h ep r e v a i l i n gl e g a ls y s t e m h o w e v c r , t h el a wa n d r e g u l a t i o nl i n k e dt o i ti sw a i t i n gt ob ec o m p l e t e d t h e r e f o r e 、a tt h ee n do ft h ep a p e r , t h ew r i t e rg i v e sap e r s o n a l v i e wo nh o wt oi m p r o v et h er e l a t i v el e g a ls y s t e m 。 d&0 l i a b i l i t yi n s u r a n c ei s as o r to fi n t e r e s t s p r o t e c t i o nm e c h a n i s mf o rd i r e c t o r s a n do f f i c e r s th a sh a dah i s t o u ro fm o r et h a n7 0y e a r s 。t h e r ei sa ni n t e g r a t e ds y s t e mo fi t i nc o m m o nl a wc o u n t r i e s w h i l ei nc h i n a i th a si u s ts t a r t e d y e t s u r p r i s e da tt h ec a s e so f z h e n g b a i w e na n dy ? n g u a n g x i a ，w es u d d e n l yr e a l i z et h a td i r e c t o r sa n do f f i c e r si nc h i n a s l i s t e dc o m p a n i e sa l ea i s om o r ea n dm o r e p o s s i b l et of a c et h el a w s u i tm a d eb ys h a r e t l o l d e r s c r e d i t o r sa n de v e nt h ec o m p a n y se m p l o y e e s s ow ea l s on e e dd&oi n s u r a n c ei nc h i n a t og i v ed i r e c t o r sa n do m c e r sa p r o t e c t i o n t os o m ec e r t a i ne x t e n t a c c o r d i n g t oc o m m o n l a w , d i r e c t o r sa n do f l i c e r sh a v ef i d u c i a r yd u t y , d u t yo fc a r ea n d d u t yo n s t a t u t et ot h ec o r p o r a t i o n 0 n e et h e ya c ta g a i n s ta n yo ft h e s ed u t i e s ，t h e r em a yb e c o r r e s p o n d i n gl i a b i l i t v d 整oi n s u r a n c et a k e st h ec i v i ll i a b i t i t ya si t sl i a b i l i t yp r i n c i p l e 。 b e f o r et h ed e v e l o p m e n to fd & o i n s u r a n c e ，t h ec o 瑚o r a t i o ni n d e m n i f i c a t i o nt od o w a s a l r e a d yt h e r e ，a n dw a s p 强l 越i nt h eb u s i n e s sw o r l d 。s o m ek i n d so fc o v e r a g eo fd on e e dt h i si n d e m n i f i c a t i o n 氇st h e i rb a s i s a c c o r d i n g 幻t h ea n a l y s i so f e g a lr e l a t i o n sa n de c o n o m i ci n t e r e s t s d i r e c t o r sa n d o 舔c e r sa r et h eu n q u e s t i o n a b l ei n s u r e d s w 螽i l ei nm o d e m p r a c t i c e t h ec o r p o r a t i o ni t s e l f s o m e t i m e si s c o m p e n s a t e d ，s ot h ec o r p o r a t i o ni sa l s oap o t e n t i a li n s u r e d i nf a c t 、i ti s p o s s i b l et om a k em i s t a k ew h e nd e f i n i n gt h ei n s u r e d , s ot h i sp a p e rh a v em a d ead e t a i l e d d e m o n s t r a t i o no fh o wt oc l e a rt h ei n s u r e d sc a p a c i t y t h o s ep o t e n t i a lc l a i m a n t sw h o e l a i m t ob ei n j u r e db yd i r e c t o r sa n do 蚯g e t sa r es h a r e h o l d e r s ，e r e d i t o r s ，g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s a n dt h l r dp a r t i e s ，e t c l e g i s l a t i o na n dc a s el a w p r o v i d e sam u l t i t u d eo f a r e a sw h e r ec l a i m s c a nb eb m u g l l t s o m eo ft h e s ea r ee m p l o y m e n t ，u n f a i rp r a c t i c e s ，a b u s eo f a u t h o f i t ya n d m i s r e p r e s e n t a t i o n y e ta l lt h e s es i t u a t i o n sa r en o td e f t n i t e l yc o m p e n s a t e db y 龇i i l s t l r e ni t m a y b ej u d g e db yt h eo b j e c t i v eb e h a v i o ra n ds u b j e c t i v em o o do ft h ei n s u r e d s t h e r ea r e c r i t e r i o n s + f i r s t , t h es a y i n g n ol o s s 。n oc o m p e n s a t i o n a p p l i e st ot h i sk i n do f i n s u r a n c e 。 s e c o n d t h es u b j e c t i v em o o dm u s tb ed e c i d e d g o o df 撕t ha n dr e a s o n a b l eb e l i e v i n ga r e o r e na d o p t e da st h em a i nc r i t e r i o n si nt h ec u r r e n tp r a c t i c e 骶1 el o s st h a ti sq u a l i f i e dt ob e c o m p e n s a t e da l w a y si n c l u d e sd a m a g e s ， u d g m e n t s ，a w a r d s ，s e t t l e m e n t sa n d d e f e n s ec o s t s l o s su s u a l l ye x c l u d e sf i n e so rp e n a l t i e s ，t a x e s ，t r e b l e ( o ro t h e rm u l t i p l i e d ) d a m a g e s ，a n d m a t t e r su n i n s u r a b l eu n d e rl a w l i k eo t h e rk i n d so fi n s u r a n c e s 。t h ee x c l u s i o n sa r ev e r y i m p o r t a n tt od &0i n s u r a n c e t h ei n s u r e rw o u l dl i k et op r o t e c ti t s e l fb yt h ee x c l u s i o n c l a u s e s e x c l u s i o na l w a y si n c l u d e sd i s h o n e s t ye x c l u s i o n i n s u r e dv _ i n s u r e de x c l u s i o n , p r o f e s s i o n a l 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o n a n dt h ec u r r e n t p o l i c y i nc h i n an o wp u te m p h a s i so nt h e r e s p o n s i b i l i t yo f d i r e c t o r sa n do t t i c e r s ，a n di g n o r et h ep r o t e c t i o no ft h e i ri n t e r e s t s d 0 l i a b i l i t yl n s u r a n c ei sag o o db u s i n e s sm e t h o dt h a ti sw o r t hl e a r n i n g 。t oi m p o r tt h i sk i n do f i n s r r a n c ei sf e a s i b l e ，b e c a u s eb o t ht h em a t e r i a ll a wa n dp r o c e d u r a ll a wh a v ep r o v i d e di t s l e g a lb a s i s t h ec i v i ld a m a g eo nt o r tb yd i r e c t o r sa n do m c e r sh a sb e e nr e g u l a t e di ns o m e s t a t u t e s ，b u tl ti so n l yc o n f i n e dt om i s r e p r e s e n t a t i o n t h ed a m a g eb yt h ea c t so fm a r k e t m a n i p u l a t i n ga n di n s i d e rd e a l i n gl ss t i l ln o ti n v o l v e d t h e r ei sr o o mt oi m p r o v e p i n g a n i n s u r a n c ec o ，h a sg o ti t so v v t ii n s u r a n c et e r m sa n dc o n d i t i o n s d ol i a b i l i t yi n s u r a n c e 。 y e ti ti sm e r e l yt h es t a r t m o s to ft h ec l a u s e si ni tc o m ef r o mt h ep a r t n e rc h u bi n s u r a n c e g r o u p t h e r e t b r e ，i tm a yl a c k r e l a t i v ei n s t i t u t i o n f o r e x a m p l e t h e j n s t i t u t i o no f c o r p o r a t i o ni n d e m n i f i c a t i o nt od i r e c t o r sa n do f f i c e r s 。t h i sp a p e rd i s c u s s e st h i sf i e l d b a s e d o nt h ea b o v ed i s c u s s i o n ，t h ep a 口e rp u tf o r w a r d ss o m e s u g g e s t i o n so n t h ed e v e l o p m e n to fd &0 l i a b i l i 移i n s u r a n c ei nc h i n a i ta n a l y s e sa n dg i v e ss u g g e s t i o n so nt h ea s p e c t so f i n s u r e r , p o l i c y h o l d e r , d e f i n i t i o no f l o s s ，n o t i c eo f e l a i m sa n de x c l u s i o n s t h ec o n c l u s i o no ft h i s p a p e ri s t h a tt h ed e v e l o p e dm a r k e te c o n o m yi si n b e r e n t l yi n n e e do f i n t e r e s t s p r o t e c t i o nm e c h a n i s mf o rd i r e c t o r sa n do 燕c e r s 虢s h o u l dh a v eas e to f c o m p r e h e n s i v el e g a ls y s t e mo nd ol i a b i l i t yi n s u r a n c et op r o t e c tt h ed i r e c t o r sa n d o t i i c e r s i n t c r e s t si nf u t u r e w es h o u l da l s od oo u rb e s tt om a k ei ta d a p tt ot h es i t u a t i o no f c h i n a t h ec l a i m s - m a d ep o l i c y st ob es t r e s s e d i na d d i t i o n ，t od e f n i t et h e k e yt e r m si n t h i sf i e l di st h et a s ko ft h ei n s u r a n c ei n d u s t r y w e db e t t e rn o t r e g u l a t et h e mt o od e t a i l e di n l e g i s l a t i o n 。 t h ea p p e n d i xi sa ne x c e r p to fi n s u r a n c et e r m sa n dc o n d i t i o n so fd 0 l i a b i l i t y i n s u r a n c eb y p i n g a ni n s u r a n c ec o 。i ti s 岛rr e f e r e n c eo n l y 。 4 内容提要 本文在对国内外董事责任保险制度进行充分研究的基础上，提出了一些自己的观 点。 董事责任保险制度是一种对董事和高级职员的利益保护机制，它在英美国家发展 了7 0 多年，已形成一套完整的体系。近年来对董事和高级职员提起民事赔偿诉讼的 数量和标的额的大幅增加，使得董事责任保险制度日益成为发达国家的热门话题。随 着中国证券市场的发展，国内各公司的董事和高级职员同样面临被诉、进行民事赔偿 的风险，因此这种保险制度也得到了中国业界的重视。 董事责任保险以董事的民事责任为责任基础，以民事责任制度为其法律基础。它 有自己特殊的可保事项、当事人、理赔标准、除外责任等。此外，关于董事责任保险 的诉讼程序也有不同于一般的民事诉讼程序之处。本文对这些方面分别作了详细介绍 和分析。 根据前文的分析，文章在最后一部分提出了在中国完善董事责任保险制度的一些 初步设想。我国的董事利益保护机制现状有待完善，这是促使我们接受董事责任保险 制度的动力。另外要建立董事责任保险制度还需要有一系列的相关配套制度和规范 如董事和高级职员的补偿制度。本文认为，在中国建立董事责任保险制度是必要的， 也是可行的。 文章的结论认为，我国未来的立法应规定董事责任保险制度，以适应市场经济的 需要，平衡协调社会长远利益与个人当前利益之矛盾。 主题词：董事责任保险证券诉讼民事赔偿 绪论 随着中国证券市场的发展，证券民事诉讼日益增多。最高人民法院2 0 0 2 年1 月 1 5 日和2 0 0 3 年1 月9 日关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有 关问题的通知( 以下简称通知) 和关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔 偿案件的若干规定的相继出台，给证券诉讼提供了更明确的法律依据。据统计，自 2 0 0 2 年1 月1 5 曰最高人民法院发布通知以来，有关法院已经受理的要求虚假陈 述行为人承担民事赔偿责任的案件达近9 0 0 件1 。其中包括引人注目的银广夏、郑百 文、大庆联谊等事件。据银广夏案件某代理律师2 0 0 2 年年中称，一般投资者在银广 夏案中的损失约为2 0 万元左右。仅他代理的1 0 0 0 多名原告，总的诉讼标的就接近2 亿元2 。在银广夏造假被揭露前后，上海金陵、轻纺城分别因买卖银广夏股票而损失 1 6 9 6 3 万元和7 5 0 2 万元3 。银鸽投资除自身购买银广夏损失5 0 0 万元左右外，还委托 两家公司买卖银广夏股票损失9 9 6 5 6 5 万元4 。此外，大成基金管理公司旗下的基金景 福和基金景宏，也因买卖银广夏股票而受到重大损失。基金景福和基金景宏分别损失 3 4 2 9 5 万股和7 0 0 9 6 万股，价值上亿5 。三家上市公司和两只基会是银广夏信息中已 公开的机构投资者，而更多机构投资者的损失尚未公开。显然，一旦这些机构投资者 向法院提起民事赔偿诉讼，则无论是公司、董事或其他责任人，在如此巨大的赔偿额 面前，都将显得无能为力。责任者倾家荡产之后，受损害的股东仍然不能得到足够的 赔偿。此种情况下，如有一套董事利益保护机制，换占之，有相应的民事赔偿责任转 移机制，将上市公司和董事及其他高级职员无法承担的赔偿额分散至更多的人，使受 损害者能够及时得到足额或大部分赔偿，则所有这些当事人都会因此而受益。 事实上，国外早在2 0 世纪3 0 年代就已经开始了这样一种尝试。即将董事责任保 险作为主要的董事和高级职员利益保护机制。当今，“财富5 0 0 强”中有9 5 的公司 为其董事和高级职员投保责任保险。统计表明，1 9 9 9 年美国证券欺诈诉讼案件的平 均赔偿额为8 0 0 万美元以上，平均的辩护费用也已超过l o o 万美元6 。这些数字表明， 此类诉讼已颇受关注。而董事责任保险在处理这类事件方面发挥着极大的作用。 董事责任保险于2 0 0 2 年初开始在中国销售，而国内无论在法学理论还是在法律 制度方面都尚未形成一套完整的理论和立法支持。此外，中国已经加入w t o ，国外保 险公司很快将在中国享受国民待遇，董事责任保险则正是它们与国内保险公司相比所 具有的优势。因此，有必要对这个新的保险形式在法律层面上进行研究，以便使之以 ( 荫会访淡) 法院耍参与证券市场的规范工作来自htta：www158chinacomnews247409ttso ：银广夏巢的机构受害者为何沉默? 来自b ! 垃；娅世n 墼s q b 醯q 酬8 缒：纽趔2 q ：g 蛰2 5 8 ：j b l m ! m ： 4 川i ： 5 ，i 二 6 d a v i d m g i s e h ea n d v i c k ief i s h m j m ，d i r e c t o r s a n d o f f i c e r s l i a b i l i t y i n s u r a n c e o v e t w i e w h 1 t o ；i o r o f s 1 v , f i n d a w ，, c o n v q n s u r a n e e 3 适应幽内状况的形式爨好地发展。 一、董事责任保险概述 ( 一) 蒸事责任保险的概念及其发展 1 、董攀责任保险的概念 所谓董事费任保险，指的建公司蘩拳和高级职员猩履行职务时，由于过错行为导 致公司或第三者经济损失，依法应由蘩事和高级职员承担赔偿的责任，出保险公司负 责赔偿的保险。公司藿事和商级职员在制订公司未来的发展方针或释做出鬣大决策 时，可能会因为未能对某种可能出现的风险做如充分、合理的评估丽健公司蒙受重大 损失，小腔东溺然逛溺诧遭受獭失。程这种情况下，替有授资者向董事或高级职员提 起索赔，则董事和高级职员要负责承掇有关的抗辩及诉讼费用、以及缀法院判决而应 对暴静方支付漪结偿金。雨购溪了董搴责任舔除，有关豁费餍及赔偻款将可以密深险 公司来代其支付。此外，在公司楚事及高级职员处理年终报告或对外发布业绩报告时， 魏莱瓣寒能谱绥窜壹该等笈毒凑容稻数据懿歪确洼，觚雨褥成掰谓赘“虚穰豫遴，导 致被第三方提出索赔，则其诉讼费用及因此引起的赔偿款均可妇保险公司在其保单的 承绦藏整蠹予戮璐嚣。 2 、董攀责任保险的历史发展和现状 2 0 世纪3 0 年代，当经济即将复苏时，伦教劳埃德保险协会为公司董事和街级职 员设计了薰事赉任保黢项目。6 0 年代，对证券法德解释的变化，使怒承担责经豹主 体不褥只有公蠲，董攀和高级职员本身也面犒着承担赏任的极大可能性8 ，对公司高 层人员利益保护的需要日益显现出来。为适应这种变化，保险公司及时将董事费 壬保 险项霞列入公粥的经营重点。 蘩攀责任保险在2 0 邀纪7 0 年代到9 0 年代逐步成熟起来。宅己缀戏为公镯经营 的一项固定内容。最柳的保险含同只育几项基本内容，而今天，很多新的和相关的保 殓品静相继出现，傈黢对象不褥仅限予个人，褥且扩矮到了公司。 髓箭美国躺董事责任保险实践中存在三种彤式的嫩保范围：a 类、b 类和c 类9 。 7 海外上市舰避蘸事责任陵迫在眉睫证券时擞，2 0 0 2 萍5 丹8 张 。r o b c r t a r o m a n o ，w h a l w e n t w r o n g w i 胁d i r e c t o r aa n d o f f i c e ”? i n s u r a n c e 1 4 d c j jc o r p l i 2 1 n n 7 4 7 7 1 9 8 9 ) 9 d a v i d m g 蕊k 椒哇撕e 鞋e f i s h i n g , 静挣钾细t d 皤键脚x l i a b i l i t y 抽蝴堞瓣。牲一斑辖 h t t o ：p r o f s i d f i n d l a w c o m i n s u p a n c e 4 a 类范围( i n s u r i n g a g r e e m e n t a ，简称a - s i d e ) 囊接向董事和高级职员撼供包括辩护 费雳在蠹鹣对匏销豹过错行秀遴行静撰失赔偿。俊雳这类傺萃懿僚嚣是公司不对菱事 及职员进行补偿。b 类范豳( i n s u r i n ga g r e e m e n t b ，简称b - s i d e ) 赔偿公司因对麓事 翻职员避行静嫠掰遭受戆羧失。该类承保蕊鑫薅穰翁著不建公司淼手零囊翡责经嚣逶 受的损失，而是由于对董事和职员进行补偿所受的损失。e 类承保范围也称机构承保 ( e n t i t yc o v e r a g e ) j 逝承绦蓬嚣蠢越是馋兔鸷书澎式爨淡熬 。该承爨菠爨惫公蠲本 身的责任提供保护。关于此类范围，有的傈单不论董事和职员是否被诉，都提供赔偿； 窍戆探攀只有在公司残为蓬事巍职员熬共超被告瓣才提供赔偿。尽管此类承傈藏疑已 缀不是严格意义上的董事和高级职员责彳壬保险范鼬，但由于其是在这个险种的框架内 发展起来的，困两也将之归入董搴责任傈殓。 ( 二) 董事责任保险的分类 董事嚣 壬傈羧与箕 龟专家责强僳陵襻，可戮按傈陵入承据缣险责经罄磷静不藤 而划分为事故型责任保险( o i la l lo c c u r r e n c e m a d eb a s i s ) 和索赔型责任保险( o na c l a i m s m a d eb a s i s ) 。 1 、事故烈董事责任保单 在事故型责任保险单项下，保险公司肖义务对校掘在傈单期旧j 内发生的事件提出 的诉讼请忒两遭受的损失进行补偿，不论这样的落求是否在保脸期间内键出，也不论 蹙否在傈险期闻肉向保险公司提溅过索赔申请。 事故爨责 壬镶单是基予对被曝陵入能兖分缳拶蒸产生靛，它搜驶攥黢入在凡擎无 期间限制的情况下，能够随时向保险公司提出索赂申请。但是，浚种保单给诉讼程序 静矮剥进行带来了困难。嚣为，焱时谣讼谤求可裁在事转发生后缀多年才提出，数使 法院对傈险事故的发生与否难以认定，取证工作亦困难重藿：保险公司对在多长时间 以内发生攀故难以预测，从事这种橹对不确定的保险业务，不便予蠢效地浮估损失率、 撼留准备鑫以及明确保险费；而飘在实践中，如何证明被保险人的不正当行为发生于 保险单的笱效期闻，也颇赞周折。鉴于这种类型的责任保险绘被保险人和傈险人带来 的很大不确定性，各国一般都很少采用诧种方法。 2 、索赔型薹事责任慑单 索赔型保险荤保护的是在保险单的有效期间内向保险公司报告了遭鼹的诉讼请 求线攥殓攀兹兹被傈殓入。般慕说，素雅垄僳黢攀都会辩发生褒露荤开始蘩隈之舞 的行为招敬的损失负责赔偿。这种对保单开始期限之前的行为损必负责赂偿的承保范 围称为“先前行为承保”( p r i o r a c t sc o v e r a g e ) 1 0 保单期限之前的这个“承保期限” 稼必竞夔行为熬趣( p r i o r a c t sp e r i o d ) “。壤器下文将分缨鹣狳努费程，先黪行灸一般 被排除在承保范围之外。因此，此种对先前行为的承保是荫限制的，即在保险条款中 嫂定一含溅及曰( r e t r o a c t i v ed a t e ) ，只奏在溯及通之蘑发擞戆弓| 起索赔毂避错行必方 能够获得赔偿。而艇，受害人必须怒在这个期间内笫一次挺出诉讼请求。綮赔型责任 擐黢的基本要素在予：( 1 ) 被猓黢的董事、经理在行使其职责期阕有不委当的行为； ( 2 ) 不正当行为弓f 发了第三人的索赔，蘩事、经瑷因之而遭受损失；( 3 ) 第三人的 索赔请求黼次发生予保险攀的有效期间内。由于第三人对麓事、经理的索赔是现实发 生的，其损失明确，对此予以傈险，可殴更充分地袭挥董事责任傈除填补损害之功能。 因此，各圜普遍崇尚此种做法。 此外，为了对那些已过索赔型保单承保期而来腠期或保险合同取消后才提起的索 赔提供保护，索赔型董事爨任保验还提供一种“露续豹承保范围”( t a i lc o v e r a g e ) ， 也称为“延鼹的报告期”( e x t e r t d e dr e p o r t k t gp e r i o d ) ”，该种承保范围是w 选择的。 当决定停止购买僳除时，此种承缳范围将会极其裔价值。载有“聪续的承傈范围”的 僳荦条款和保险费根据情况的不同肖非常大的差剐，在各个具体的保单中其体规定。 二、董事责任保险制度的法律原理 ( 一) 董事的权利与义务 l 、公司董事的身份 在磊代公司静产权毒8 发安捧下，羧东举篝纛存公司懿群需经营粳，雨睦l 藿事及蓬 事会掌握公司的经营权。”蓬事及熬事会逐渐掌握了公司的核心权力，公阕权力完成 7 放段东会岛董事会瓣转移。 董事照由公司股东大会选举产生的。一般认为，英美法中董事在公司中的身份学 谎主要有代理人身份、受托入身徐以及公磷雇员身份等。“ ( 1 ) 慧事豹代理人身份 英美判例法认为董事是公司的代理人。代表他所任职的公司对外进行活动。因 建，缝霞事鸯我理入戆投穰，承摆代理久载义务蠢舞经。c a i r n sl 。j 。豢爨；“公共撩 i o a b o u t 0 i n s u r a n c e f r o m 鲢g 裂嫩强l 趟鲳黜数啦i 照签曲& 臻羹蜚：趣i ”溺t 。 2 同f ：。 ”遮实际l 包括j - 节事会授权经理胺对公司的经营权 “搬民安+ 公通法土麴裁整乎搬，毙衷太攀搬凝拄，2 0 0 3 年l 秀蔡l 凝，第3 1 1 3 1 4 嚣。 6 股公司的董事在公司中仅仅愚公司的代理人。公司本身无法从事活动，因为农没有身 髂。宅仗可以通过董事嚣胰事溪动，势且裁这魃董事麓富，此静情形墩仅仅是本人和 代理入的普通情形。只罄是代理人承掇责任的地方，黧事就露承担责任；只要是本人 承担费任的地方，公司即瘦承摁责任。”“董事被看作公司豹代理入是麓藿事代表公司 签订契约的观念分不歼的。根据早期的荚美判例法，当公司董穆以公嗣名义同第三人 缔结契约时，公司即应就此种臭约对第三入承担法律责任，只有董事以自己的名义缔 结葵约时，德才对契约承担个入责任。诬现代英美公司法中，董事的代理人髓位说 仍然得到尊重。 ( 2 ) 董事的受托人身份 褒荚美公弼法中